क्यों कई लोग इन 401(k) फंडों के कारण सेवानिवृत्ति में हजारों डॉलर खो रहे हैं

मुख्य बातें
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2009 से 2013 तक, 2025 के एक अध्ययन में पाया गया कि 401(k) योजनाओं में से आधे से अधिक ने उपभोक्ताओं को कम से कम एक निवेश फंड विकल्प की पेशकश की जिसने योजना के प्रशासक के साथ राजस्व साझा किया।
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इन योजनाओं में उच्च छिपी हुई लागतें थीं, जो आपके सेवानिवृत्ति तक पहुंचने तक हजारों डॉलर के खोए हुए मूल्य में बढ़ सकती हैं।
क्या आपको वास्तव में पता है कि आपकी 401(k) योजना में कैसे निवेश किया गया है? यदि नहीं, तो आप नए शोध से पता चलता है, तो आप अधिक महंगी म्यूचुअल फंड में अपना पैसा डाल सकते हैं और यह नहीं जान सकते हैं।
शोधकर्ताओं ने 2009 और 2013 के बीच 1,000 सबसे बड़ी 401(k) योजनाओं का विश्लेषण किया - केवल उन वर्षों में जब श्रम विभाग ने योजना प्रशासकों को भुगतान करने के तरीके के विस्तृत सार्वजनिक प्रकटीकरण की आवश्यकता होती थी। उन्होंने पाया कि कई योजनाओं में निवेश विकल्प शामिल हैं जो प्रशासकों के साथ राजस्व साझा करते हैं, जिससे ऐसे प्रोत्साहन पैदा होते हैं जो बचतकर्ताओं के सर्वोत्तम हितों के खिलाफ काम कर सकते हैं।
"[यह] एक महत्वपूर्ण समस्या है यदि कर्मचारियों को अपने निवेश विकल्पों की लागतों की समझ नहीं है," टेक्सास विश्वविद्यालय, ऑस्टिन में वित्त प्रोफेसर क्लेमेंस सियलम ने कहा, और अध्ययन के लेखकों में से एक। "परिणाम यह हो सकता है कि आप जितना महसूस करते हैं उससे अधिक भुगतान कर रहे हैं कमजोर रिटर्न के लिए।"
शोधकर्ताओं ने क्या पाया
शोधकर्ताओं ने पाया कि औसत 401(k) योजना ने विशिष्ट प्रतिभागी को लगभग 22 अलग-अलग निवेश विकल्प दिए, जिनमें से उन फंड विकल्पों की औसत सात अलग-अलग कंपनियों से उत्पत्ति हुई। उपलब्ध निवेशों का लगभग 40% 401(k) प्रदाता, या "रिकॉर्ड-कीपर" से संबद्ध था, और शेष 60% फंड तीसरे पक्ष से थे।
लगभग आधे (54%) योजनाओं में कम से कम एक निवेश फंड विकल्प था जिसने योजना के रिकॉर्ड-कीपर के साथ राजस्व साझा किया, जबकि राजस्व साझा करने वाले फंड गैर-राजस्व साझा करने वाले फंडों की तुलना में किसी दिए गए योजना के विकल्पों के मेनू में जोड़े जाने की 60% अधिक संभावना रखते थे। वे एक बार जोड़े जाने के बाद उन्हें हटाने की भी कम संभावना रखते थे।
संक्षेप में, शोधकर्ताओं ने पाया कि 401(k) योजनाओं के प्रशासक पारंपरिक शुल्क से अधिक उन्हें भुगतान करने वाले फंडों को चुनने की अधिक संभावना रखते हैं। जबकि यह आश्चर्यजनक नहीं है, अध्ययन में पाया गया कि राजस्व साझा करने वाले फंड अक्सर उच्च छिपी हुई लागतों के साथ कम अग्रिम शुल्क के साथ उन लागतों की भरपाई करने में विफल रहे, और अपने फंड के राजस्व साझाकरण तत्व की भरपाई करने के लिए औसत से बेहतर रिटर्न प्रदान नहीं करते थे।
इसका मतलब है कि आपको यह पता नहीं चल सकता है कि आपने एक ऐसे फंड में अपना पैसा निवेश किया है जो आपको अन्यथा मिल रहे रिटर्न से कम रिटर्न प्रदान करता है।
इसे कैसे ठीक किया जा सकता है?
सियलम ने कहा कि कंपनियों के लिए योजनाओं की शर्तों को लंबे नीति दस्तावेजों में प्रकट करना "बहुत मददगार नहीं" है, जहां कर्मचारियों के उन्हें पढ़ने की संभावना नहीं है। इसके बजाय, उन्होंने कहा, नियोक्ताओं को इन 401(k) विकल्पों को स्पष्ट और सरल भाषा में समझाना चाहिए। और कर्मचारियों को अधिक पारदर्शिता के लिए दबाव डालना चाहिए, उन्होंने जोड़ा।