HON Honeywell International Inc. - Common Stock

NASDAQ · Industrial Conglomerates · Lihat di SEC EDGAR ↗

$216,30

Harga · Mei 20, 2026

Fundamental per Apr 23, 2026

HON Cuplikan Saham Harga, kapitalisasi pasar, P/E, EPS, ROE, utang/ekuitas, kisaran 52 minggu

Harga

$216.29

Kapitalisasi Pasar

$123.94B

P/E (TTM)

26.5

EPS (TTM)

$7.36

Pendapatan (TTM)

$37.44B

Imbal Hasil Dividen

2.4%

ROE

29.1%

D/E Utang/Ekuitas

0.4

Rentang 52M

$187 – $248

HON Grafik Harga Saham OHLCV harian dengan indikator teknis — geser, perbesar, dan sesuaikan tampilan Anda

Kinerja 10 Tahun Tren Pendapatan, laba bersih, margin, dan EPS

Pendapatan & Laba Bersih $37.44B

2016-12-31 → 2025-12-31

EPS $7.36

2016-12-31 → 2025-12-31

Arus Kas Bebas $5.42B

2016-12-31 → 2025-12-31

Margin 12.6%

2016-12-31 → 2020-12-31

Valuasi Rasio P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — apakah sahamnya mahal atau murah?

Metrik

Tren 5 Tahun

HON

Median Rekan

P/E (TTM)

26.5

22.3

P/S (TTM)

3.3

3.0

P/B

8.9

7.9

EV / EBITDA

12.3

—

Price / FCF (Harga / FCF)

22.9

—

Profitabilitas Margin kotor, operasional, dan bersih; ROE, ROA, ROIC

Metrik

Tren 5 Tahun

HON

Median Rekan

Operating Margin (Margin Operasi)

21.7%

—

Net Profit Margin (Margin Laba Bersih)

12.6%

13.0%

ROA

6.3%

7.9%

ROE

29.1%

35.5%

ROIC

33.5%

—

Kesehatan Keuangan Utang, likuiditas, solvabilitas — kekuatan neraca

Metrik

Tren 5 Tahun

HON

Median Rekan

Debt / Equity (Utang / Ekuitas)

0.4

220.7

Current Ratio (Rasio Lancar)

1.3

1.7

Quick Ratio (Rasio Cepat)

0.9

—

Pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan, EPS, dan Laba Bersih: YoY, CAGR 3T, CAGR 5T

Metrik

Tren 5 Tahun

HON

Median Rekan

Revenue YoY (Pendapatan YoY)

7.8%

—

Revenue CAGR 3Y (CAGR Pendapatan 3T)

1.8%

—

Revenue CAGR 5Y (CAGR Pendapatan 5T)

2.8%

—

EPS YoY

-15.5%

—

Net Income YoY (Laba Bersih YoY)

-17.1%

—

Metrik Per Saham EPS, nilai buku per saham, arus kas per saham, dividen per saham

Metrik

Tren 5 Tahun

HON

Median Rekan

EPS (Diluted)

$7.36

—

Efisiensi Modal Perputaran aset, perputaran persediaan, perputaran piutang

Metrik

Tren 5 Tahun

HON

Median Rekan

Payout Ratio (Rasio Pembayaran Dividen)

62.9%

—

Dividen Yield, rasio pembayaran, riwayat dividen, CAGR 5 tahun

Imbal Hasil Dividen

2.4%

Rasio Pembayaran Dividen

62.9%

CAGR Dividen 5T

—

Tanggal ex-dividen	Jumlah
15 Mei 2026	$1,1900
27 Feb. 2026	$1,1900
14 Nov. 2025	$1,1900
15 Agu 2025	$1,0650
16 Mei 2025	$1,0650
28 Feb. 2025	$1,0650
15 Nov. 2024	$1,0650
16 Agu 2024	$1,0179
16 Mei 2024	$1,0179
29 Feb. 2024	$1,0179
9 Nov. 2023	$1,0179
10 Agu 2023	$0,9708
11 Mei 2023	$0,9708
23 Feb. 2023	$0,9708
9 Nov. 2022	$0,9708
11 Agu 2022	$0,9237
12 Mei 2022	$0,9237
24 Feb. 2022	$0,9237
10 Nov. 2021	$0,9237
12 Agu 2021	$0,8765

HON Konsensus Analis Opini analis bullish dan bearish, target harga 12 bulan, potensi kenaikan

BELI 35 analis

Beli Kuat 5 14,3%
Beli 17 48,6%
Tahan 12 34,3%
Jual 1 2,9%
Jual Kuat 0 0,0%

Target Harga 12 Bulan

25 analis · 2026-05-16

Median $244.47

Sekarang $216.29

Rendah $198.00

Tinggi $294.00

Target median $244.47 +13,0%

Target rata-rata $247.70 +14,5%

Riwayat Pendapatan EPS aktual vs perkiraan, kejutan %, tingkat keberhasilan, tanggal pendapatan berikutnya

Kejutan Rata-rata

0.14%

Periode	EPS Aktual	EPS Estimasi	Kejutan
31 Maret 2026	$2.45	$2.35	0.10%
31 Des. 2025	$2.59	$2.57	0.02%
30 Sep. 2025	$2.82	$2.59	0.23%
30 Juni 2025	$2.75	$2.68	0.07%
31 Maret 2025	$2.51	$2.23	0.28%

Perbandingan Sejawat Metrik utama vs rekan sektor

Ticker	Kapitalisasi Pasar	P/E	Pendapatan YoY	Margin Bersih	ROE	Margin Kotor
HON	$123.94B	26.5	7.8%	12.6%	29.1%	—
MMM	$84.90B	26.7	1.5%	13.0%	76.1%	—
IEP	—	—	-3.6%	-3.1%	—	—

Fundamental Lengkap Semua metrik per tahun — laporan laba rugi, neraca, arus kas

Laporan Laba Rugi 16

Data Laporan Laba Rugi Tahunan untuk HON
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue	$37.44B	$34.72B	$33.01B	$35.47B	$34.39B	$32.64B	$36.71B	$41.80B	$40.53B	$39.30B	$38.58B	$40.31B
Cost of Revenue	$23.61B	$21.36B	$20.64B	$22.35B	$22.06B	$22.17B	$24.34B	$29.05B	$28.14B	$27.68B	$26.75B	$28.96B
Gross Profit	·	·	·	·	·	$10.47B	$12.37B	$12.76B	$12.39B	$12.15B	$11.83B	$11.35B
R&D Expense	$1.81B	$1.45B	$1.38B	$1.48B	$1.33B	$1.33B	$1.56B	$1.81B	$1.83B	$1.86B	$1.86B	$1.89B
SG&A Expense	$5.45B	$5.24B	$4.89B	$5.21B	$4.80B	$4.77B	$5.52B	$6.05B	$6.09B	$5.57B	$5.01B	$5.52B
Operating Income	$8.13B	$7.67B	$7.56B	$8.02B	·	·	·	·	·	·	·	·
Interest Income	$369M	$430M	$321M	$138M	$102M	$107M	$255M	$217M	$151M	$106M	$104M	$102M
Other Non-op	$1.25B	$843M	$830M	$366M	$1.38B	$675M	$1.06B	$1.15B	$963M	$739M	$68M	$305M
Pretax Income	$5.48B	$6.24B	$6.19B	$6.38B	$7.24B	$6.01B	$7.56B	$7.49B	$6.95B	$6.45B	$6.59B	$5.82B
Income Tax	$1.01B	$1.25B	$1.26B	$1.41B	$1.62B	$1.15B	$1.33B	$659M	$5.36B	$1.60B	$1.74B	$1.49B
Net Income	$4.73B	$5.71B	$5.66B	$4.97B	$5.54B	$4.78B	$6.14B	$6.76B	$1.54B	$4.81B	$4.77B	$4.24B
EPS (Basic)	$7.40	$8.76	$8.53	$7.33	$8.01	$6.79	$8.52	$9.10	$2.03	$6.30	$6.11	$5.40
EPS (Diluted)	$7.36	$8.71	$8.47	$7.27	$7.91	$6.72	$8.41	$8.98	$2.00	$6.21	$6.04	$5.33
Shares (Basic)	639,000,000	650,900,000	663,000,000	677,100,000	692,300,000	704,100,000	721,000,000	743,000,000	762,100,000	764,300,000	779,800,000	784,400,000
Shares (Diluted)	642,800,000	655,300,000	668,200,000	683,100,000	700,400,000	711,200,000	730,300,000	753,000,000	772,100,000	775,300,000	789,300,000	795,200,000
EBITDA	$9.52B	$10.03B	·	$1.20B	$1.14B	$1.00B	$1.09B	$1.12B	$1.11B	$1.03B	$883M	$924M

Neraca 29

Data Neraca Tahunan untuk HON
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Cash & Equivalents	$12.49B	$9.91B	$7.92B	$9.63B	$10.96B	$14.28B	$9.07B	$9.29B	$7.06B	$7.84B	$5.46B	$6.96B
Short-term Investments	$443M	$386M	$170M	$483M	$564M	$945M	$1.35B	$1.62B	$3.76B	$1.52B	·	·
Receivables	$7.62B	$7.25B	$7.53B	$7.44B	$6.83B	$6.83B	$7.49B	$7.51B	$8.87B	$8.18B	$8.07B	$7.96B
Inventory	$6.16B	$5.88B	$6.18B	$5.54B	$5.14B	$4.49B	$4.42B	$4.33B	$4.61B	$4.37B	$4.42B	$4.41B
Other Current Assets	$1.18B	$1.26B	$1.70B	$1.89B	$1.88B	$1.64B	$1.97B	$1.62B	$1.71B	$1.15B	·	$2.15B
Current Assets	$30.39B	$27.91B	$23.50B	$24.98B	$25.37B	$28.18B	$24.30B	$24.36B	$26.00B	$23.06B	$20.05B	$22.19B
PP&E (Net)	·	·	·	$5.47B	$5.56B	$5.57B	$5.33B	$5.30B	$5.93B	$5.79B	$5.79B	$5.38B
PP&E (Gross)	·	·	·	$14.76B	$14.45B	$14.34B	$13.71B	$13.41B	$15.19B	$14.51B	$14.91B	$14.50B
Accum. Depreciation	·	·	·	$9.29B	$8.89B	$8.77B	$8.39B	$8.11B	$9.26B	$8.71B	$9.12B	$9.12B
Goodwill	$21.08B	$21.02B	$17.24B	$17.50B	$17.76B	$16.06B	$15.56B	$15.55B	$18.28B	$17.71B	$15.89B	$12.79B
Intangibles	$6.74B	$6.62B	$3.23B	$3.22B	$3.61B	$3.56B	$3.73B	$4.14B	$4.50B	$4.63B	$4.58B	$2.21B
Other Non-current Assets	$9.25B	$10.56B	$9.58B	$9.51B	$10.13B	$9.41B	$8.69B	$6.87B	$3.37B	$1.60B	$1.78B	$1.56B
Total Assets	$73.68B	$75.20B	$61.52B	$62.27B	$64.47B	$64.59B	$58.68B	$57.77B	$59.47B	$54.57B	$49.32B	$45.45B
Accounts Payable	$6.32B	$6.11B	$6.85B	$6.33B	$6.48B	$5.75B	$5.73B	$5.61B	$6.58B	$5.69B	$5.58B	$5.37B
Accrued Liabilities	$8.46B	$8.05B	$7.81B	$9.16B	$7.68B	$7.41B	$7.48B	$6.86B	$6.97B	$7.05B	$6.28B	$6.77B
Short-term Debt	$5.89B	$4.27B	$2.08B	$2.72B	$3.54B	$3.60B	$3.52B	$3.59B	$3.96B	$3.37B	$5.94B	$1.70B
Current Liabilities	$23.41B	$21.26B	$18.54B	$19.94B	$19.51B	$19.20B	$18.10B	$18.92B	$18.86B	$16.33B	$18.37B	$14.77B
Capital Leases	$809M	$863M	$897M	$775M	$847M	$641M	$534M	$0	·	·	·	·
Deferred Tax	$1.58B	$1.58B	$2.09B	$2.09B	$2.36B	$2.11B	$1.67B	$1.71B	$2.66B	$486M	$558M	$236M
Other Non-current Liabilities	$6.41B	$5.58B	$6.26B	$6.47B	$7.09B	$6.97B	$6.77B	$6.40B	$5.93B	$4.11B	$4.35B	$4.28B
Long-term Debt	$28.69B	$26.83B	$18.36B	$16.85B	$16.06B	$18.79B	$12.49B	$12.63B	$13.92B	$12.41B	$6.13B	$6.99B
Total Debt	$5.89B	$4.27B	$2.08B	$2.72B	$3.54B	$3.60B	$3.52B	$3.59B	$3.96B	$3.37B	$5.94B	$51M
Common Stock	·	·	·	·	$958M	$958M	$958M	$958M	$958M	$958M	$958M	$958M
Retained Earnings	$50.96B	$50.84B	$47.98B	$45.09B	$42.83B	$39.91B	$37.69B	$33.98B	$27.48B	$28.71B	$26.15B	$23.11B
Treasury Stock	$43.03B	$39.38B	$38.01B	$34.44B	$30.46B	$27.23B	$23.84B	$19.77B	$15.91B	$13.37B	$11.66B	$9.99B
AOCI	$-5.15B	$-3.49B	$-4.13B	$-3.48B	$-2.90B	$-3.38B	$-3.20B	$-3.44B	$-2.23B	$-2.71B	$-2.54B	$-1.46B
Stockholders' Equity	$13.90B	$18.62B	$15.86B	$16.70B	$18.57B	$17.55B	$18.49B	$18.18B	$16.50B	$19.37B	$18.28B	$17.66B
Liabilities + Equity	$73.68B	$75.20B	$61.52B	$62.27B	$64.47B	$64.59B	$58.68B	$57.77B	$59.47B	$54.15B	$49.32B	$45.45B
Shares Outstanding	635,300,000	649,800,000	651,800,000	957,600,000	957,600,000	957,600,000	711,100,000	729,600,000	750,900,000	760,800,000	770,400,000	782,200,000

Arus Kas 16

Data Arus Kas Tahunan untuk HON
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
D&A	$1.39B	$1.15B	$1.00B	$1.20B	$1.14B	$1.00B	$1.09B	$1.12B	$1.11B	$1.03B	$883M	$924M
Stock-based Comp	$196M	$189M	$197M	$188M	$217M	$168M	$153M	$175M	$176M	$184M	$175M	$187M
Deferred Tax	$18M	$-229M	$189M	$-180M	$178M	$-175M	$179M	$-586M	$2.45B	$78M	$315M	$132M
Amort. of Intangibles	$570M	$411M	$290M	$333M	$465M	$358M	$415M	$395M	$398M	$304M	$211M	$257M
Restructuring	$210M	$221M	$335M	$420M	$331M	$565M	$438M	$530M	$507M	$369M	$216M	$184M
Other Non-cash	$77M	$-903M	·	$-904M	$-1.04B	$433M	$-666M	$-1.04B	$726M	$-601M	$-687M	$-458M
Operating Cash Flow	$6.41B	$6.10B	$5.34B	$5.27B	$6.04B	$6.21B	$6.90B	$6.43B	$5.97B	$5.50B	$5.52B	$5.08B
CapEx	$986M	$871M	$741M	$766M	$895M	$906M	$839M	$828M	$1.03B	$1.09B	$1.07B	$1.09B
Investing Cash Flow	$-2.71B	$-10.16B	$-1.29B	$-93M	$-1.06B	$-987M	$-533M	$1.03B	$-3.57B	$-3.34B	$-6.51B	·
Stock Repurchased	$3.80B	$1.66B	$3.71B	$4.20B	$3.38B	$3.71B	$4.40B	$4.00B	$2.89B	$2.08B	$1.88B	$924M
Net Stock Activity	$-3.80B	$-1.66B	$-3.71B	$-4.20B	$-3.38B	$-3.71B	$-4.40B	$-4.00B	$-2.89B	$-2.08B	$-1.88B	$-924M
Dividends Paid	$2.98B	$2.90B	$2.85B	$2.72B	$2.63B	$2.59B	$2.44B	$2.27B	$2.12B	$1.92B	$1.73B	$1.51B
Financing Cash Flow	$-1.95B	$6.84B	$-5.76B	$-6.33B	$-8.25B	$-81M	$-6.60B	$-5.03B	$-3.52B	$346M	$37M	·
Net Change in Cash	$1.92B	$2.64B	$-1.70B	$-1.33B	$-3.32B	$5.21B	$-220M	$2.23B	$-784M	$2.39B	$-1.50B	$537M
Taxes Paid	$1.80B	$1.69B	$1.58B	$1.32B	$1.20B	$1.17B	$1.56B	$1.57B	$1.75B	$1.14B	$1.19B	$1.14B
Free Cash Flow	$5.42B	$4.93B	$4.30B	$4.51B	$5.14B	$5.30B	$6.06B	$5.61B	$4.93B	$4.40B	$4.38B	$3.93B

Profitabilitas 8

Data Profitabilitas Tahunan untuk HON
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Gross Margin	·	·	·	·	·	32.1%	33.7%	30.5%	32.0%	30.9%	30.7%	28.2%
Operating Margin	21.7%	22.6%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Margin	12.6%	14.8%	15.4%	14.0%	16.1%	14.6%	16.7%	16.2%	4.1%	12.2%	12.4%	10.5%
Pretax Margin	14.6%	18.7%	19.5%	18.0%	21.0%	18.4%	20.6%	17.9%	17.0%	16.4%	17.1%	14.4%
EBITDA Margin	25.4%	26.1%	·	3.4%	3.3%	3.1%	3.0%	2.7%	2.8%	2.6%	2.3%	2.3%
ROA	6.3%	8.3%	9.1%	7.8%	8.6%	7.8%	10.5%	11.5%	2.9%	9.3%	10.1%	9.3%
ROE	29.1%	33.1%	34.8%	28.2%	30.7%	26.5%	33.5%	39.0%	9.0%	25.5%	26.5%	24.1%
ROIC	33.5%	30.2%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·

Likuiditas & Solvabilitas 3

Data Likuiditas & Solvabilitas Tahunan untuk HON
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Current Ratio	1.3	1.3	1.3	1.3	1.3	1.5	1.3	1.3	1.4	1.4	1.1	1.5
Quick Ratio	0.9	0.9	0.8	0.9	0.9	1.1	1.0	1.0	1.0	1.0	0.7	1.0
Debt / Equity	0.4	0.2	0.1	0.2	0.2	0.2	0.2	0.2	0.2	0.2	0.3	0.0

Efisiensi 3

Data Efisiensi Tahunan untuk HON
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Asset Turnover	0.5	0.6	0.6	0.6	0.5	0.5	0.6	0.7	0.7	0.8	0.8	0.9
Inventory Turnover	3.9	3.8	3.9	4.5	4.9	5.0	5.6	6.5	6.1	6.2	6.1	6.7
Receivables Turnover	5.0	5.0	4.9	5.0	5.0	4.6	4.9	5.1	4.8	4.7	4.8	5.1

Per Saham 6

Data Per Saham Tahunan untuk HON
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Book Value / Share	$21.89	$28.65	$24.33	$25.01	$27.12	$25.19	$26.01	$24.92	$23.01	$25.46	$23.73	$22.57
Revenue / Share	$58.25	$58.75	$54.87	$51.92	$49.10	$45.89	$50.27	$55.51	$52.50	$50.69	$48.88	$50.69
Cash Flow / Share	$9.97	$9.30	$7.99	$7.72	$8.62	$8.73	$9.44	$8.54	$7.73	$7.09	$6.91	$6.32
Cash / Share	$19.66	$16.26	$12.16	$14.42	$16.00	$20.49	$12.75	$12.73	$9.40	$10.31	$7.08	$8.90
Dividend Paid / Share	$5	$4	$4	$4	$4	$4	$3	$3	$3	$2	$2	$2
EPS (TTM)	$7.36	$8.71	$8.47	$7.27	$7.91	$6.72	$8.41	$8.98	$2.00	$6.21	$6.04	$5.33

Tingkat Pertumbuhan 10

Data Tingkat Pertumbuhan Tahunan untuk HON
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue YoY	7.8%	5.2%	-6.9%	3.1%	5.4%	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 3Y	1.8%	0.31%	0.38%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 5Y	2.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS YoY	-15.5%	2.8%	16.5%	-8.1%	17.7%	·	·	·	·	·	·	·
EPS CAGR 3Y	0.41%	3.3%	8.0%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS CAGR 5Y	1.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income YoY	-17.1%	0.83%	13.9%	-10.4%	16.0%	·	·	·	·	·	·	·
Net Income CAGR 3Y	-1.6%	0.97%	5.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income CAGR 5Y	-0.21%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividend CAGR 5Y	2.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·

Valuasi (TTM) 16

Data Valuasi (TTM) Tahunan untuk HON
Metrik	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue TTM	$37.44B	$34.72B	$33.01B	$35.47B	$34.39B	$32.64B	$36.71B	$41.80B	$40.53B	$39.30B	$38.58B	$40.31B
Net Income TTM	$4.73B	$5.71B	$5.66B	$4.97B	$5.54B	$4.78B	$6.14B	$6.76B	$1.54B	$4.81B	$4.77B	$4.24B
Market Cap	$123.94B	$138.34B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Enterprise Value	$116.90B	$131.66B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P/E	26.5	24.4	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P/S	3.3	4.0	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P/B	8.9	7.4	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	19.3	22.7	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P / FCF	22.9	28.0	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EV / EBITDA	12.3	13.1	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EV / FCF	21.6	26.7	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EV / Revenue	3.1	3.8	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividend Yield	2.4%	2.1%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Earnings Yield	3.8%	4.1%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Payout Ratio	62.9%	50.9%	50.5%	54.8%	47.4%	54.2%	39.8%	33.6%	128.0%	39.8%	36.2%	35.6%
Annual Payout	$2.98B	$2.90B	$2.85B	$2.72B	$2.63B	$2.59B	$2.44B	$2.27B	$2.12B	$1.92B	$1.73B	$1.51B

Laporan Laba Rugi 16

Data Triwulanan Laporan Laba Rugi untuk HON
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Revenue	$9.14B	$9.76B	$9.44B	$9.32B	$8.93B	$9.17B	$8.82B	$8.57B	$8.16B	$5.79B	$9.21B	$9.15B	$8.86B	$9.19B	$8.95B	$8.95B
Cost of Revenue	$5.60B	$4.39B	$6.86B	$6.33B	$5.46B	$3.94B	$5.98B	$5.86B	$5.58B	$3.84B	$5.67B	$5.63B	$5.50B	$5.77B	$5.59B	$5.66B
Gross Profit	·	$3.47B	$3.23B	$3.66B	$3.46B	$3.37B	$3.42B	$3.35B	$3.22B	·	·	·	·	·	·	·
R&D Expense	$492M	$395M	$497M	$481M	$416M	$344M	$368M	$382M	$360M	$279M	$364M	$375M	$357M	$355M	$387M	$386M
SG&A Expense	$1.31B	$1.36B	$1.30B	$1.43B	$1.31B	$1.17B	$1.40B	$1.36B	$1.30B	$1.06B	$1.25B	$1.26B	$1.32B	$1.25B	$1.23B	$1.31B
Operating Income	$2.13B	$1.10B	$2.41B	$2.37B	$2.00B	$1.08B	$2.30B	$2.20B	$2.09B	$1.33B	$2.17B	$2.11B	$1.95B	$2.44B	$1.95B	$1.87B
Interest Income	$90M	$114M	$86M	$79M	$91M	$105M	$110M	$110M	$105M	$80M	$89M	$76M	$76M	$61M	$37M	$20M
Other Non-op	$7M	$138M	$822M	$87M	$229M	$103M	$263M	$246M	$231M	$115M	$247M	$208M	$260M	$-480M	$337M	$190M
Pretax Income	$886M	$-501M	$2.22B	$1.87B	$1.67B	$575M	$1.82B	$1.97B	$1.87B	$538M	$1.97B	$1.90B	$1.78B	$1.19B	$1.98B	$1.70B
Income Tax	$91M	$-74M	$363M	$302M	$369M	$30M	$409M	$414M	$396M	$33M	$452M	$403M	$374M	$168M	$432M	$441M
Net Income	$821M	$-115M	$1.82B	$1.57B	$1.45B	$1.28B	$1.41B	$1.54B	$1.46B	$1.26B	$1.51B	$1.49B	$1.39B	$1.02B	$1.55B	$1.26B
EPS (Basic)	$1.29	$-0.18	$2.87	$2.46	$2.24	$1.98	$2.17	$2.37	$2.24	$1.91	$2.29	$2.24	$2.09	$1.51	$2.30	$1.86
EPS (Diluted)	$1.29	$-0.18	$2.86	$2.45	$2.22	$1.96	$2.16	$2.36	$2.23	$1.91	$2.27	$2.22	$2.07	$1.51	$2.28	$1.84
Shares (Basic)	634,700,000	-1,282,000,000	635,300,000	637,500,000	648,200,000	-1,302,000,000	650,400,000	650,200,000	652,300,000	-1,332,500,000	662,400,000	665,300,000	667,800,000	-1,360,700,000	674,100,000	679,000,000
Shares (Diluted)	638,400,000	-1,288,600,000	638,800,000	640,900,000	651,700,000	-1,309,600,000	654,100,000	654,200,000	656,600,000	-1,342,000,000	667,000,000	670,200,000	673,000,000	-1,372,800,000	679,600,000	685,000,000
EBITDA	$2.49B	·	$2.80B	$2.77B	$2.63B	·	$2.30B	$2.20B	$2.02B	·	$2.08B	$2.05B	$1.95B	·	$1.95B	$1.87B

Neraca 27

Data Triwulanan Neraca untuk HON
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Cash & Equivalents	$11.98B	$12.49B	$12.93B	$10.35B	$9.66B	$9.91B	$10.64B	$9.58B	$11.76B	·	$7.77B	$8.63B	$6.87B	·	$7.45B	$8.25B
Short-term Investments	$413M	$443M	$429M	$328M	$402M	$386M	$275M	$231M	$249M	·	$164M	$143M	$371M	·	$516M	$411M
Receivables	$8.06B	$7.62B	$8.92B	$8.82B	$8.25B	$7.25B	$7.88B	$7.76B	$7.48B	·	$7.83B	$7.99B	$7.86B	·	$7.36B	$7.74B
Inventory	$6.37B	$6.16B	$7.12B	$7.01B	$6.61B	$5.88B	$6.34B	$6.32B	$6.32B	·	$6.00B	$5.89B	$5.78B	·	$5.50B	$5.58B
Other Current Assets	$1.39B	$1.18B	$1.35B	$1.45B	$1.33B	$1.26B	$1.50B	$1.48B	$1.64B	·	$1.55B	$1.53B	$1.63B	·	$1.70B	$1.87B
Current Assets	$30.59B	$30.39B	$30.75B	$27.97B	$27.64B	$27.91B	$28.16B	$25.37B	$27.43B	·	$23.32B	$24.18B	$22.51B	·	$22.52B	$23.85B
PP&E (Net)	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$5.49B	$5.49B	$5.47B	·	·	·
Goodwill	$21.08B	$21.08B	$23.72B	$23.80B	$22.02B	$21.02B	$21.27B	$20.82B	$17.98B	$17.24B	$17.79B	$17.95B	$17.59B	$17.50B	$16.97B	$17.53B
Intangibles	$6.56B	$6.74B	$7.15B	$7.36B	$6.54B	$6.62B	$5.75B	$5.21B	$3.14B	·	$3.31B	$3.42B	$3.17B	·	$3.22B	$3.38B
Other Non-current Assets	$9.48B	$9.25B	$10.65B	$11.06B	$10.99B	$10.56B	$10.49B	$10.17B	$9.88B	·	$9.91B	$9.80B	$9.62B	·	$10.75B	$10.60B
Total Assets	$73.99B	$73.68B	$80.92B	$78.42B	$75.22B	$75.20B	$73.49B	$69.33B	$65.64B	·	$61.30B	$62.34B	$59.88B	·	$60.29B	$62.26B
Accounts Payable	$6.03B	$6.32B	$7.31B	$7.11B	$6.73B	$6.11B	$6.64B	$6.47B	$6.47B	·	$6.43B	$6.45B	$6.44B	·	$6.12B	$6.25B
Accrued Liabilities	$7.11B	$8.46B	$8.38B	$8.16B	$7.85B	$8.05B	$7.57B	$7.51B	$6.95B	·	$7.20B	$6.96B	$6.96B	·	$7.24B	$7.12B
Short-term Debt	$4.63B	$5.89B	$6.87B	$6.27B	$5.76B	$4.27B	$3.13B	$4.55B	$1.82B	·	$1.93B	$2.83B	$3.56B	·	$3.43B	$3.49B
Current Liabilities	$22.09B	$23.41B	$22.64B	$21.62B	$22.07B	$21.26B	$19.53B	$21.04B	$16.49B	·	$17.23B	$17.17B	$17.90B	·	$18.11B	$19.95B
Capital Leases	$833M	$809M	$967M	$928M	$954M	$863M	$941M	$904M	$902M	·	$822M	$799M	$756M	·	$771M	$798M
Deferred Tax	$1.58B	$1.58B	$1.90B	$1.89B	$1.75B	$1.58B	$2.08B	$2.14B	$2.06B	·	$2.23B	$2.26B	$2.30B	·	$2.41B	$2.42B
Other Non-current Liabilities	$6.54B	$6.41B	$7.06B	$6.73B	$6.23B	$5.58B	$6.42B	$6.20B	$6.26B	·	$6.15B	$6.14B	$6.20B	·	$7.30B	$7.21B
Long-term Debt	$32.11B	$29.05B	$30.16B	$30.24B	$27.08B	·	$27.69B	$23.38B	$23.44B	·	$18.35B	$18.55B	$15.61B	·	$13.55B	$15.59B
Total Debt	$4.63B	·	$6.87B	$6.27B	$5.76B	·	$3.13B	$4.55B	$1.82B	·	$1.93B	$2.83B	$3.56B	·	$3.43B	$3.49B
Common Stock	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$958M	$958M
Retained Earnings	$51.03B	$50.96B	$53.50B	$52.40B	$51.55B	$50.84B	$50.29B	$49.58B	$48.73B	·	$47.43B	$46.60B	$45.80B	·	$44.77B	$43.88B
Treasury Stock	$43.90B	$43.03B	$42.98B	$42.90B	$41.20B	$39.38B	$38.99B	$39.01B	$38.54B	·	$36.51B	$35.51B	$35.07B	·	$33.18B	$32.81B
AOCI	$-4.97B	$-5.15B	$-4.64B	$-4.41B	$-3.79B	$-3.49B	$-4.40B	$-4.08B	$-4.05B	·	$-3.55B	$-3.61B	$-3.54B	·	$-3.30B	$-2.88B
Stockholders' Equity	$13.59B	$13.90B	$16.78B	$16.09B	$17.46B	$18.62B	$17.41B	$16.95B	$16.45B	·	$17.23B	$17.30B	$16.92B	·	$17.71B	$17.54B
Liabilities + Equity	$73.99B	$73.68B	$80.92B	$78.42B	$75.22B	$75.20B	$73.49B	$69.33B	$65.64B	·	$61.30B	$62.34B	$59.88B	·	$60.29B	$62.26B
Shares Outstanding	633,700,000	635,300,000	634,900,000	634,900,000	642,700,000	649,800,000	650,200,000	649,700,000	651,200,000	651,800,000	659,300,000	664,000,000	665,700,000	667,600,000	672,300,000	673,700,000

Arus Kas 14

Data Triwulanan Arus Kas untuk HON
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
D&A	$357M	$213M	$397M	$404M	$325M	$196M	$357M	$309M	$291M	·	·	·	·	·	·	·
Stock-based Comp	$57M	$42M	$36M	$57M	$59M	$36M	$45M	$55M	$53M	$49M	$39M	$50M	$59M	$25M	$50M	$53M
Amort. of Intangibles	$153M	$160M	$141M	$133M	$135M	$136M	$120M	$85M	$70M	$74M	$87M	$61M	$68M	·	·	·
Restructuring	$50M	$95M	$58M	$21M	$36M	$77M	$56M	$39M	$49M	$79M	$87M	$66M	$103M	$114M	$68M	$91M
Other Non-cash	$-1.89B	·	·	·	$-1.29B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Operating Cash Flow	$-650M	$1.20B	$3.29B	$1.32B	$597M	$2.28B	$2.00B	$1.37B	$448M	$2.96B	$1.81B	$1.36B	$-784M	$2.37B	$2.08B	$789M
CapEx	$223M	$58M	$374M	$303M	$190M	$100M	$279M	$259M	$233M	$66M	$249M	$233M	$193M	$241M	$184M	$158M
Investing Cash Flow	$-119M	$-343M	$-488M	$-1.51B	$-371M	$-1.96B	$-2.80B	$-5.13B	$-273M	$-539M	$-45M	$-680M	$-29M	$-633M	$126M	$424M
Stock Repurchased	$1.00B	$100M	$100M	$1.70B	$1.90B	$455M	$0	$529M	$671M	$1.53B	$1.01B	$477M	$699M	$1.37B	$390M	$1.42B
Net Stock Activity	$-1.00B	·	·	·	$-1.90B	·	·	·	$-671M	·	·	·	$-699M	·	·	·
Dividends Paid	$781M	$762M	$735M	$747M	$732M	$741M	$715M	$743M	$703M	$711M	$728M	$691M	$725M	$691M	$669M	$691M
Financing Cash Flow	$267M	$-1.31B	$-219M	$759M	$-1.18B	$-219M	$1.76B	$1.60B	$3.70B	$-2.34B	$-2.56B	$1.11B	$-1.97B	$279M	$-2.78B	$-2.11B
Net Change in Cash	$-510M	$-443M	$2.58B	$692M	$-910M	$-77M	$1.07B	$-2.18B	$3.83B	$155M	$-856M	$1.76B	$-2.76B	$2.18B	$-799M	$-1.03B
Free Cash Flow	$-873M	·	·	·	$346M	·	·	·	$215M	·	·	·	$-977M	·	·	·

Profitabilitas 7

Data Triwulanan Profitabilitas untuk HON
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Operating Margin	23.3%	·	23.1%	22.9%	23.0%	·	23.6%	23.0%	22.2%	·	22.6%	22.4%	22.0%	·	21.8%	20.8%
Net Margin	9.0%	·	17.5%	15.2%	14.8%	·	14.5%	16.1%	16.1%	·	16.4%	16.3%	15.7%	·	17.3%	14.1%
Pretax Margin	9.7%	·	21.3%	18.1%	19.2%	·	18.8%	20.6%	20.5%	·	21.3%	20.8%	20.1%	·	22.1%	19.0%
EBITDA Margin	27.2%	·	26.9%	26.8%	26.8%	·	23.6%	23.0%	22.2%	·	22.6%	22.4%	22.0%	·	21.8%	20.8%
ROA	1.1%	·	2.4%	2.1%	2.1%	·	2.1%	2.4%	2.3%	·	2.5%	2.4%	2.3%	·	2.5%	2.0%
ROE	5.3%	·	10.7%	9.5%	8.5%	·	8.2%	9.0%	8.8%	·	8.7%	8.5%	7.9%	·	8.7%	7.1%
ROIC	10.5%	·	8.5%	8.9%	7.6%	·	8.7%	8.1%	8.7%	·	8.4%	8.0%	7.5%	·	7.2%	6.6%

Likuiditas & Solvabilitas 3

Data Triwulanan Likuiditas & Solvabilitas untuk HON
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Current Ratio	1.4	·	1.4	1.3	1.3	·	1.4	1.2	1.7	·	1.4	1.4	1.3	·	1.2	1.2
Quick Ratio	0.9	·	1.0	0.9	0.8	·	1.0	0.8	1.2	·	0.9	1.0	0.8	·	0.8	0.8
Debt / Equity	0.3	·	0.4	0.4	0.3	·	0.2	0.3	0.1	·	0.1	0.2	0.2	·	0.2	0.2

Efisiensi 3

Data Triwulanan Efisiensi untuk HON
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Asset Turnover	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.2	0.1	0.1	·	0.1	0.1
Inventory Turnover	0.9	·	1.0	0.9	0.9	·	1.0	1.0	0.9	·	1.0	1.0	1.0	·	1.2	1.1
Receivables Turnover	1.1	·	1.2	1.2	1.2	·	1.2	1.2	1.2	·	1.2	1.2	1.2	·	1.3	1.2

Per Saham 6

Data Triwulanan Per Saham untuk HON
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Book Value / Share	$21.45	·	$26.43	$25.35	$27.17	·	$26.77	$26.08	$25.27	·	$26.14	$26.05	$25.42	·	$26.34	$26.04
Revenue / Share	$14.32	·	$16.29	$16.15	$15.07	·	$14.87	$14.64	$13.87	·	$13.81	$13.65	$13.17	·	$13.17	$13.07
Cash Flow / Share	$-1.02	·	·	·	$0.92	·	·	·	$0.68	·	·	·	$-1.16	·	·	·
Cash / Share	$18.90	·	$20.37	$16.30	$15.03	·	$16.37	$14.74	$18.05	·	$11.79	$12.99	$10.32	·	$11.08	$12.24
Dividend Paid / Share	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1	$1
EPS (TTM)	$6.42	·	$9.49	$8.79	$8.70	·	$9.02	$9.08	$8.79	·	$8.84	$8.41	$7.83	·	$7.56	$7.32

Valuasi (TTM) 14

Data Triwulanan Valuasi (TTM) untuk HON
Metrik	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022
Revenue TTM	$37.66B	·	$36.85B	$36.23B	$35.48B	·	$34.76B	$35.09B	$35.38B	·	$36.17B	$35.91B	$35.14B	·	$34.75B	$34.61B
Net Income TTM	$4.10B	·	$6.13B	$5.72B	$5.69B	·	$5.93B	$6.01B	$5.86B	·	$5.95B	$5.69B	$5.34B	·	$5.20B	$5.08B
Market Cap	$143.24B	·	$125.96B	$139.35B	$128.27B	·	$126.68B	$130.76B	$125.97B	·	·	·	·	·	·	·
Enterprise Value	$135.48B	·	$119.48B	$134.95B	$123.96B	·	$118.89B	$125.50B	$115.79B	·	·	·	·	·	·	·
P/E	35.2	·	20.9	25.0	22.9	·	21.6	22.2	22.0	·	·	·	·	·	·	·
P/S	3.8	·	3.4	3.8	3.6	·	3.6	3.7	3.6	·	·	·	·	·	·	·
P/B	10.5	·	7.5	8.7	7.3	·	7.3	7.7	7.7	·	·	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	-220.4	·	·	·	214.9	·	·	·	281.2	·	·	·	·	·	·	·
P / FCF	-164.1	·	·	·	370.7	·	·	·	585.9	·	·	·	·	·	·	·
EV / EBITDA	54.5	·	42.6	48.7	47.1	·	51.8	57.1	57.3	·	·	·	·	·	·	·
EV / FCF	-155.2	·	·	·	358.3	·	·	·	538.6	·	·	·	·	·	·	·
EV / Revenue	3.6	·	3.2	3.7	3.5	·	3.4	3.6	3.3	·	·	·	·	·	·	·
Earnings Yield	2.8%	·	4.8%	4.0%	4.4%	·	4.6%	4.5%	4.5%	·	·	·	·	·	·	·
Payout Ratio	95.1%	·	·	·	50.5%	·	·	·	48.0%	·	·	·	52.0%	·	·	·

Laporan Keuangan Laporan laba rugi, neraca, arus kas — tahunan, 5 tahun terakhir

Laporan Laba Rugi

	2025-12-31	2024-12-31	2023-12-31	2022-12-31	2021-12-31
Pendapatan	$37.44B	$34.72B	$33.01B	$35.47B	$34.39B
Margin Operasi %	21.7%	22.6%	—	—	—
Laba Bersih	$4.73B	$5.71B	$5.66B	$4.97B	$5.54B
EPS Dilusian	$7.36	$8.71	$8.47	$7.27	$7.91

Neraca

	2025-12-31	2024-12-31	2023-12-31	2022-12-31	2021-12-31
Utang / Ekuitas	0.4	0.2	0.1	0.2	0.2
Rasio Lancar	1.3	1.3	1.3	1.3	1.3
Rasio Cepat	0.9	0.9	0.8	0.9	0.9

Arus Kas

	2025-12-31	2024-12-31	2023-12-31	2022-12-31	2021-12-31
Arus Kas Bebas	$5.42B	$4.93B	$4.30B	$4.51B	$5.14B

HON Panel Analis AI — Pandangan Bullish dan Bearish Debat 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT tentang prospek saham

Babak 1 — Pandangan Awal

Grok NEUTRAL 0,75

↑ Bullish

Saya melihat Honeywell sebagai hold yang menarik hingga 2026Q2 karena lonjakan profitabilitas dan angin ekor pertahanannya memberikan arus kas yang andal di dunia yang bergejolak. ROE TTM mencapai 35,55%, naik dari 32,86% kuartal lalu. Efisiensi itu menghancurkan sebagian besar rekan dan berasal dari margin aero yang bertahan kuat di 36,94%. EPS TTM naik menjadi $9,49. Bagi HON, ini mendanai dividen dan pembelian kembali tanpa membebani likuiditas, di mana rasio lancar tetap nyaman di 1,36. Kesepakatan DoD senilai $500 juta pada 25 Maret mengukuhkan visibilitas pendapatan multi-tahun.

↓ Bearish

Honeywell terlihat rentan karena leverage-nya yang sangat tinggi dan antusiasme pasar yang memudar dapat memperkuat perlambatan industri apa pun. Debt/Equity tetap di 220,69. Bagi raksasa siklikal seperti HON, itu berarti biaya bunga menggerogoti laba jika suku bunga berlama-lama atau resesi melanda. Kapitalisasi pasar turun menjadi $123,9 miliar dari $137,8 miliar pada Q3 2025. Investor memperhitungkan kegemukan konglomerat sebelum spin-off aero. Saham turun 3,8% pada berita pelunasan utang 22 Maret, menandakan kekhawatiran neraca.

Claude NEUTRAL 0,62

↑ Bullish

Honeywell diperdagangkan dengan diskon struktural dibandingkan rekan-rekannya meskipun momentum profitabilitas lebih kuat. P/E sebesar 20,2 berada di bawah MMM 24,4, namun margin bersih HON meningkat menjadi 15,07% dan EPS tumbuh year-over-year. Perjanjian pemasok DoD senilai $500 juta menandakan permintaan pertahanan yang tahan lama yang menurut Jim Currier tidak berkurang. Pada kelipatan saat ini, Anda membayar konglomerat dengan angin ekor kedirgantaraan yang nyata dan peningkatan leverage operasional, bukan cerita pertumbuhan premium.

↓ Bearish

Cerita leverage adalah masalah sebenarnya di sini. Rasio utang terhadap ekuitas sebesar 220,69 berarti Honeywell membiayai pertumbuhan dan pengembalian pemegang saham dengan uang pinjaman, yang menggelembungkan ROE 35,55% menjadi sesuatu yang kurang tahan lama daripada kelihatannya. Saham sudah menguat 10% dalam tujuh minggu; pembayaran utang baru-baru ini sebesar $7,6 miliar menandakan manajemen melihat risiko valuasi. Jika suku bunga tetap tinggi atau belanja pertahanan mengecewakan pasca-pemilu, leverage itu menjadi liabilitas, bukan fitur.

Gemini NEUTRAL 0,70

↑ Bullish

Eksposur besar Honeywell ke pertahanan dan kedirgantaraan menciptakan aliran pendapatan yang tahan lama dan margin tinggi yang saat ini dinilai rendah oleh pasar. Perusahaan menghasilkan ROE 35,55%. Ini berarti mereka sangat efisien dalam mengubah modal pemegang saham menjadi laba aktual, yang merupakan pencapaian langka bagi pemain industri yang terdiversifikasi. Dengan P/E 20,21, saham diperdagangkan dengan diskon dibandingkan dengan rata-rata historis dan rekan industri yang lebih luas. Kesenjangan valuasi ini menunjukkan bahwa investor belum sepenuhnya memperhitungkan stabilitas kontrak pemerintah jangka panjang mereka, seperti perjanjian Departemen Perang senilai $500 juta baru-baru ini.

↓ Bearish

Ketergantungan agresif perusahaan pada utang menciptakan neraca yang rapuh yang membatasi fleksibilitas di masa depan. Rasio utang terhadap ekuitas mereka berada di 220,69. Ini menunjukkan bahwa Honeywell sangat berleveraged, yang berarti sebagian besar arus kas masa depan mereka harus dialihkan ke pembayaran bunga daripada reinvestasi atau dividen. Selain itu, pasar berhak skeptis terhadap lintasan pertumbuhan mereka, sebagaimana dibuktikan oleh penurunan kapitalisasi pasar mereka selama beberapa kuartal terakhir. Jika spin-off kedirgantaraan yang diantisipasi gagal membuka peningkatan efisiensi yang dijanjikan manajemen, saham dapat menghadapi periode kinerja yang berkelanjutan di bawah pasar yang lebih luas.

Chatgpt NEUTRAL 0,58

↑ Bullish

Saya pikir HON dapat membuka potensi kenaikan jika permintaan pertahanan tetap kuat dan potensi spin-off kedirgantaraan secara bersih membuka nilai. ROE TTM: 35,6%. Itu menunjukkan perusahaan mengubah ekuitas menjadi laba dengan sangat efisien, menandakan pengembalian yang tahan lama kepada pemegang saham. Margin laba bersih TTM: 15,1%. Tingkat ini menunjukkan HON dapat menerjemahkan pendapatan menjadi laba yang solid, mendukung arus kas bebas bahkan jika biaya input bergerak. P/E TTM: 20,2x. Kelipatan tidak murah, tetapi mencerminkan laba yang solid dan potensi penilaian ulang jika spin-off kedirgantaraan maju dan permintaan pertahanan bertahan.

↓ Bearish

Saya pikir HON menghadapi risiko penurunan jika leverage tetap tinggi dan katalis jangka pendek terhenti. Debt/Equity: 220,69. Leverage tinggi itu membuat laba dan capex sangat sensitif terhadap pergerakan suku bunga dan layanan utang. Kapitalisasi pasar sekitar $124 miliar, turun dibandingkan kuartal sebelumnya. Itu menandakan skeptisisme valuasi dan potensi kompresi kelipatan jika pertumbuhan tetap tidak pasti. Ini juga menghadapi sentimen beragam dalam siklus berita—sebuah artikel 27 Maret 2026 melabeli HON terlalu mahal—yang tidak membantu pengaturan jangka pendek.

Babak 2 — Tanggapan & Bantahan

Grok

Claude, saya tidak setuju bahwa pembayaran utang sebesar $7,6 miliar menandakan manajemen melihat risiko valuasi — itu adalah langkah proaktif yang cerdas untuk mengurangi tekanan leverage di tengah suku bunga yang stabil. Langkah tersebut pada 22 Maret memperkuat neraca tanpa mendilusi pemegang saham, terutama dengan ROE yang naik menjadi 35,55% pada margin bersih yang meningkat menjadi 15,07%. Bagi HON, ini meningkatkan fleksibilitas kas untuk spin-off aero dan kontrak DoD, mengubah bendera bearish menjadi sinyal beli.

Claude

Saya pikir Grok mencampuradukkan dua hal yang berbeda ketika dia mengutip ROE 35,55% itu sebagai bukti efisiensi. Ya, ROE naik dari 32,86% kuartal lalu—tetapi peningkatan itu terjadi saat utang terhadap ekuitas tetap datar di 220,69. Itu berarti Honeywell tidak menghasilkan laba untuk mencapai pengembalian yang lebih tinggi; ia menekan margin lebih ketat sambil menjaga leverage tetap konstan. Bagi perusahaan yang sangat berleveraged ini, ekspansi margin di bawah beban utang yang stabil sebenarnya adalah tanda bahaya, bukan fitur—itu menandakan manajemen memeras setiap basis poin terakhir dari operasi untuk melayani rasio D/E 220 poin itu. Pertanyaan sebenarnya adalah apakah margin itu akan bertahan jika pesanan pertahanan melambat atau suku bunga melonjak, bukan apakah ROE saat ini terlihat mengesankan di atas kertas.

Gemini

Claude, poin Anda tentang rasio utang terhadap ekuitas sebagai liabilitas sangat tepat, tetapi saya pikir Anda meremehkan kebutuhan strategis leverage itu untuk perusahaan seperti Honeywell. Rasio utang terhadap ekuitas mereka sebesar 220,69 mencerminkan jejak industri yang masif dan padat modal yang membutuhkan pinjaman yang signifikan untuk mempertahankan keunggulan kompetitifnya di bidang kedirgantaraan. Leverage tinggi ini pada dasarnya bertindak sebagai mekanisme disiplin paksa, memaksa manajemen untuk memprioritaskan proyek-proyek yang terkait dengan pertahanan dengan margin tinggi yang menjaga ROE 35,55% tetap tinggi. Tanpa skala dan investasi yang didukung utang ini, mereka akan kehilangan kekuatan harga yang saat ini menopang valuasi mereka.

Chatgpt

Claude, poin Anda tentang leverage melewatkan pendorong sebenarnya di sini: permintaan pertahanan yang tahan lama dan visibilitas arus kas. ROE TTM adalah 35,55%, metrik yang menunjukkan HON mengubah ekuitas menjadi laba pada tingkat yang tinggi. Tingkat itu mendukung pengembalian kas yang besar kepada pemegang saham dan membantu mendanai layanan utang, bahkan jika suku bunga tetap lebih tinggi. Kerangka kerja DoD senilai $500 juta dengan Departemen Perang AS menambahkan visibilitas pendapatan multi-tahun yang dapat membenarkan leverage saat ini jika permintaan pertahanan tetap kuat.

Babak 3 — Bantahan Akhir

Grok

Claude, saya tidak setuju bahwa ekspansi margin di bawah utang yang datar adalah tanda bahaya—ini adalah Honeywell yang memberikan leverage operasional dari angin ekor aero dan pertahanan. Margin bersih TTM naik menjadi 15,07% dari 14,3% kuartal lalu. Itu secara langsung mendanai layanan utang dan pembelian kembali tanpa tekanan pinjaman tambahan. ROE mencapai 35,55%, mengalahkan IEP -19,72%. Bagi konglomerat ini, ini menandakan profitabilitas yang berkelanjutan hingga 2026Q2, bukan kerapuhan.

Claude

Saya ingin menanggapi sesuatu yang dilewatkan oleh ChatGPT dan Grok: pembayaran utang sebesar $7,6 miliar pada 22 Maret bukanlah disiplin proaktif, itu adalah sinyal kekalahan. Ketika sebuah perusahaan dengan rasio utang terhadap ekuitas sebesar 220,69 — yaitu utang hampir 2,2 kali lebih besar dari ekuitas pemegang saham — tiba-tiba bergegas membayar $7,6 miliar dalam satu gerakan, itu bukan kepercayaan diri. Itu adalah manajemen yang menandakan mereka melihat risiko pembiayaan ulang atau tekanan suku bunga di depan. Grok, Anda menyebutnya sinyal beli; saya membacanya sebaliknya. Jika HON benar-benar percaya pada ROE 35,55% dan angin ekor pertahanan itu, mereka akan menginvestasikan kas ke dalam spin-off kedirgantaraan atau M&A, bukan mengurangi risiko neraca. Saham turun 3,8% pada hari itu karena pasar membacanya sama seperti saya: ketakutan, bukan kekuatan.

Gemini

Grok, saya tidak setuju bahwa pembayaran utang sebesar $7,6 miliar adalah kemenangan likuiditas murni; reaksi pasar pada 22 Maret membuktikan investor takut biaya bunga masih menggerogoti pertumbuhan. Bacaan saya adalah bahwa kita mengabaikan pergeseran rezim makro: penguatan dolar adalah hambatan besar bagi Honeywell mengingat jejak kedirgantaraan global mereka. Dengan margin bersih 15,07%, ini adalah persentase pendapatan yang benar-benar masuk ke laba bersih setelah semua biaya dibayar. Dolar yang lebih kuat membuat ekspor mereka kurang kompetitif secara global, yang dapat dengan mudah mengikis margin tersebut lebih cepat daripada kontrak pertahanan apa pun yang dapat mengimbanginya.

Chatgpt

Saya pikir kita harus memperluas bingkai ke dinamika peraturan dan kompetitif yang dapat menggerakkan HON pada 2026Q2. Metrik: perjanjian kerangka kerja pemasok DoD senilai $500 juta yang ditandatangani Honeywell Aerospace menambahkan visibilitas pendapatan multi-tahun yang menopang arus kas dan mendukung parit pelindung. Claude, poin Anda tentang leverage valid, tetapi latar belakang kebijakan — lintasan anggaran DoD dan kontrol ekspor — dapat memiringkan pesanan ke salah satu arah. Grok, peta jalan pesaing RTX Collins Aerospace dapat menekan ceruk sensor kokpit HON jika backlog bergeser. Bingkai luar ini menjaga potensi kenaikan dan risiko tetap seimbang.

Prakiraan Harga

Model	Target 3B	Target 6B	Alasan
G Grok	Target 3B $235.00	Target 6B $250.00	Alasan Saya pikir leverage operasional Honeywell dari angin ekor pertahanan akan menilai ulang saham lebih tinggi hingga 2026Q2, membenarkan target di atas penutupan terakhir $222. Katalis utamanya adalah rilis pendapatan Q2 2026 sekitar akhir Juli, di mana manajemen harus mengukur linimasa spin-off aero dan peningkatan kontrak DoD senilai $500 juta untuk visibilitas multi-tahun. Risiko utamanya adalah kenaikan suku bunga Fed pada September 2026 yang melonjakkan biaya bunga pada rasio utang/ekuitas 220,69, menggerogoti margin bersih dari 15,07%. Pada P/E maju yang mengembang menjadi 22x pada EPS $9,49, ini menyematkan kemurnian aero tanpa hambatan konglomerat.
C Claude	Target 3B $215.00	Target 6B $228.00	Alasan Ekspansi margin Honeywell dan angin ekor pertahanan membenarkan penilaian ulang yang moderat, tetapi leverage tetap menjadi kendala yang mengikat. Tesis saya: HON diperdagangkan dengan diskon struktural dibandingkan rekan-rekannya karena pasar memperhitungkan risiko pembiayaan ulang dari rasio utang terhadap ekuitas sebesar 220,69 itu, bukan kelemahan fundamental. Katalis: pengumuman spin-off kedirgantaraan yang bersih pada Q2 2026 yang memisahkan pertahanan margin tinggi dari segmen industri dengan pengembalian lebih rendah, membuka ekspansi kelipatan 15–18%. Risiko: jika suku bunga tetap tinggi hingga pertengahan 2026, biaya layanan utang mengikis margin bersih 15,07% lebih cepat daripada yang dapat diimbangi oleh pesanan pertahanan. Pada P/E tertinggal 20,2x pada EPS $9,49, Anda membayar stabilitas, bukan pertumbuhan—nilai wajar jika spin-off mengurangi risiko neraca.
G Gemini	Target 3B $195.00	Target 6B $210.00	Alasan Tesis saya adalah bahwa permintaan pertahanan Honeywell yang persisten pada akhirnya akan mengimbangi kecemasan investor mengenai beban utang mereka. Katalis utama untuk bergerak menuju target saya sebesar $210 adalah laporan pendapatan Q2 mendatang, di mana saya berharap manajemen akan memberikan kejelasan tentang bagaimana spin-off kedirgantaraan akan secara spesifik mengurangi leverage neraca. Risiko utama adalah lonjakan tiba-tiba dalam suku bunga jangka panjang, yang akan memaksa penetapan ulang tajam rasio utang terhadap ekuitas mereka yang tinggi sebesar 220,69. Rasio ini mewakili total utang relatif terhadap ekuitas pemegang saham, dan pada tingkat ini, itu berarti Honeywell sangat sensitif terhadap biaya pinjaman untuk mendanai operasinya.
C Chatgpt	Target 3B $194.00	Target 6B $205.00	Alasan Saya pikir HON dapat naik lebih tinggi hingga 2026Q2 pada permintaan pertahanan yang tahan lama dan jalur spin-off kedirgantaraan yang lebih jelas, tetapi leverage tinggi membatasi potensi kenaikan. Katalis: cetakan pendapatan Q2 dengan panduan yang diperbarui dan linimasa spin-off kedirgantaraan yang konkret, ditambah visibilitas pendapatan DoD yang berkelanjutan. Risiko: penarikan pesanan pertahanan yang lebih tajam atau suku bunga tinggi yang terus-menerus yang menaikkan layanan utang dapat menggagalkan pengaturan. ROE sekitar 35,6% menunjukkan HON mengubah ekuitas menjadi laba secara efisien, mendukung pengembalian kas dan layanan utang.

Berita Terbaru Berita utama terbaru yang menyebutkan perusahaan ini

Arus Keluar ETF yang Patut Diperhatikan: DIA, SHW, TRV, HON Nasdaq · 5 hari, 6 jam lalu
Saham Honeywell International: Estimasi & Peringkat Analis Yahoo Finance · 5 hari, 16 jam lalu
Saham Honeywell International (HON) Melintasi di Bawah 200 DMA Nasdaq · 2 minggu, 2 hari lalu
Eli Lilly manfaatkan keuntungan GLP-1-nya, sementara Honeywell melepaskan unit dengan margin lebih rendah CNBC · 1 bulan lalu
Kami Tidak Melihat Permintaan Pertahanan Mereda Sama Sekali, Yahoo Finance · 1 bulan, 3 minggu lalu
Deere Naik Peringkat Kapitalisasi Pasar, Melampaui Honeywell International Nasdaq · 1 bulan, 3 minggu lalu
Honeywell Menandatangani Perjanjian Kerangka Kerja Pemasok Senilai $500 Juta Dengan Departemen Perang AS Nasdaq · 1 bulan, 3 minggu lalu
Mengapa Saham Honeywell Baru Saja Turun? Yahoo Finance · 1 bulan, 4 minggu lalu
Saham 2 Megacap Teratas untuk Dibeli Setelah Penurunan Terbaru GE Aerospace Nasdaq · 2 bulan lalu
Morgan Stanley Mengangkat Target Harga pada Honeywell International Inc. (HON) menjadi $245, Mengulangi Peringkat Bobot Setara Yahoo Finance · 2 bulan lalu

Sinyal Perdagangan Sinyal beli/jual terbaru dengan harga masuk dan rasio risiko/imbalan

BOUNCE_UP @ $204.36 RR 1,50 Okt 10

Metrik Saya Daftar pantauan pribadi Anda — baris yang dipilih dari Fundamental Lengkap

📊

Pilih metrik yang penting bagi Anda — klik ➕ di sebelah baris mana pun di Fundamental Lengkap di atas.

Pilihan Anda disimpan dan mengikuti Anda di semua ticker.

HON Cuplikan Saham Harga, kapitalisasi pasar, P/E, EPS, ROE, utang/ekuitas, kisaran 52 minggu

HON Grafik Harga Saham OHLCV harian dengan indikator teknis — geser, perbesar, dan sesuaikan tampilan Anda

Rata-rata bergerak dan lapisan tumpang tindih

Volume

Osilator

Momentum dan tren

Kinerja 10 Tahun Tren Pendapatan, laba bersih, margin, dan EPS

Valuasi Rasio P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — apakah sahamnya mahal atau murah?

Profitabilitas Margin kotor, operasional, dan bersih; ROE, ROA, ROIC

Kesehatan Keuangan Utang, likuiditas, solvabilitas — kekuatan neraca

Pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan, EPS, dan Laba Bersih: YoY, CAGR 3T, CAGR 5T

Metrik Per Saham EPS, nilai buku per saham, arus kas per saham, dividen per saham

Efisiensi Modal Perputaran aset, perputaran persediaan, perputaran piutang

Dividen Yield, rasio pembayaran, riwayat dividen, CAGR 5 tahun

HON Konsensus Analis Opini analis bullish dan bearish, target harga 12 bulan, potensi kenaikan

Target Harga 12 Bulan

Riwayat Pendapatan EPS aktual vs perkiraan, kejutan %, tingkat keberhasilan, tanggal pendapatan berikutnya

Perbandingan Sejawat Metrik utama vs rekan sektor

Fundamental Lengkap Semua metrik per tahun — laporan laba rugi, neraca, arus kas

Laporan Keuangan Laporan laba rugi, neraca, arus kas — tahunan, 5 tahun terakhir

HON Panel Analis AI — Pandangan Bullish dan Bearish Debat 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT tentang prospek saham

Babak 1 — Pandangan Awal

Babak 2 — Tanggapan & Bantahan

Babak 3 — Bantahan Akhir

Prakiraan Harga

Berita Terbaru Berita utama terbaru yang menyebutkan perusahaan ini

Sinyal Perdagangan Sinyal beli/jual terbaru dengan harga masuk dan rasio risiko/imbalan

Metrik Saya Daftar pantauan pribadi Anda — baris yang dipilih dari Fundamental Lengkap