Eli Lilly manfaatkan keuntungan GLP-1-nya, sementara Honeywell melepaskan unit dengan margin lebih rendah

Setiap hari kerja, CNBC Investing Club dengan Jim Cramer merilis Homestretch — pembaruan sore yang dapat ditindaklanjuti, tepat pada waktunya untuk jam perdagangan terakhir di Wall Street. Saham sedikit turun dari rekor tertinggi setelah minyak melonjak 5% ke level $80-an akhir, didorong oleh ketidakpastian lalu lintas kapal komersial di Selat Hormuz. Meskipun aksi di pasar minyak patut diperhatikan, penurunan pasar tidak separah yang ditakutkan karena imbal hasil Treasury sedikit berubah. Honeywell mengumumkan langkah lain dalam transformasi portofolionya yang berkelanjutan. Perusahaan menjual bisnis Productivity Solutions and Services (PSS)-nya kepada Brady Corporation senilai $1,4 miliar tunai. PSS adalah penyedia terkemuka komputer seluler, pemindai barcode, dan solusi pencetakan yang melayani pasar gudang dan logistik. Honeywell menempatkan PSS dan bisnis Warehouse and Workflow Solutions (WWS)-nya untuk tinjauan strategis pada Juli lalu, dan penjualan ini adalah hasil dari proses tersebut. Perusahaan masih mencari pembeli untuk WWS. Kami menyukai Honeywell yang membentuk kembali portofolionya, menyingkirkan bisnis yang bersifat siklis, tumbuh lambat, dan memiliki margin lebih rendah seperti PSS. Tetapi kami netral terhadap perkembangan ini karena harga jual $1,4 miliar lebih rendah dari yang diantisipasi banyak orang. Namun, menyingkirkan bisnis yang tidak diinginkan ini seharusnya membuat cerita yang lebih bersih ketika Otomasi menjadi bisnis mandiri akhir tahun ini, setelah pemisahan Aerospace. Honeywell melaporkan pendapatan kuartal pertama pada hari Kamis sebelum pembukaan, dan meskipun perang di Iran kemungkinan membebani hasil kuartalan, kami berharap manajemen akan mempertahankan pandangan setahun penuhnya. Eli Lilly kembali memanfaatkan keuntungannya dari obesitas untuk memperkuat lini produknya. Pada hari Senin, raksasa farmasi itu mengumumkan kesepakatan untuk mengakuisisi Kelonia Therapeutics, sebuah perusahaan bioteknologi tahap klinis yang berfokus pada pengobatan kanker. Tahap klinis berarti perusahaan tersebut belum memiliki obat yang disetujui di pasar; semua asetnya masih eksperimental. Lilly membayar $3,25 miliar tunai di muka untuk membeli Kelonia. Kesepakatan itu bisa bernilai hingga $7 miliar jika tonggak pencapaian klinis, peraturan, dan komersial tertentu terpenuhi. Rekan CNBC kami Angelica Peebles berkesempatan bertemu dengan kepala bisnis kanker Lilly, Jacob Van Naarden. Dia berbagi sedikit tentang cara kerja teknologi Kelonia. "Ini adalah terapi yang diberikan secara intravena, sekali saja," katanya kepada Peebles. "Ini menargetkan sel T tubuh Anda, mengubahnya menjadi menyerang kanker dalam tubuh, dan sama sekali tidak memerlukan pra-kondisioning." Langkah ini melanjutkan lonjakan kesepakatan agresif Lilly, membangun kesuksesan GLP-1 blockbuster-nya: Zepbound untuk obesitas dan Mounjaro untuk diabetes tipe 2. Lilly mengakhiri tahun lalu dengan $7,3 miliar kas dan setara kas, naik dari $3,3 miliar pada akhir 2024. Perusahaan menghasilkan sekitar $9 miliar arus kas bebas pada tahun 2025, meningkat dari $3,8 miliar pada tahun sebelumnya. Eksekutif Lilly tahu mereka berada dalam posisi kuat berkat kepemimpinan GLP-1 mereka, dan mereka berniat untuk memperkuat lini produk obat mereka dengan kandidat di berbagai area terapeutik. Lilly berinvestasi besar-besaran dalam R&D internal. Di bidang farmasi, perusahaan tidak pernah bisa berpuas diri karena paten tidak bertahan selamanya. Mereka harus selalu berusaha untuk memastikan mereka memiliki blockbuster di masa depan. Kurang dari sebulan yang lalu, Lilly mengungkapkan perjanjian untuk mengakuisisi Centessa Pharmaceuticals senilai hingga $7,8 miliar. Centessa, yang juga merupakan perusahaan tahap klinis, sedang mengerjakan gangguan tidur seperti narkolepsi. Pada awal Maret, Lilly menyelesaikan akuisisi Ventyx Biosciences senilai $1,2 miliar, yang sedang mengembangkan obat oral untuk kondisi peradangan. Kesepakatan itu diumumkan pada bulan Januari. Selain itu, pada bulan Februari, Lilly mengumumkan kesepakatan senilai hingga $2,4 miliar untuk membeli Orna Therapeutics yang berfokus pada kanker. Kabar baik bagi Wells Fargo dan Goldman Sachs: Terlepas dari ketidakpastian atas perang di Iran, perusahaan tidak ragu-ragu untuk go public. Pada hari Senin, Jersey Mike's secara rahasia mengajukan penawaran umum perdana. Jaringan sandwich itu sebelumnya dinilai sekitar $8 miliar setelah Blackstone membeli saham mayoritas lebih dari setahun yang lalu. Berita ini menyusul seminggu berita IPO yang terkenal. Pada hari Jumat, pembuat chip AI Cerebras mengajukan diri untuk go public di Nasdaq. Wells, yang telah menjadikan pertumbuhan bank investasinya sebagai fokus utama, ditunjuk untuk kesepakatan itu, tetapi Goldman tidak. Madison Air Solutions berhasil melakukan IPO Rabu lalu. Baik Goldman maupun Wells mengerjakan debut itu. Perusahaan yang melaporkan setelah penutupan pasar termasuk Zions Bancorp dan Alaska Air. Selasa menandai dimulainya gelombang pendapatan besar, dengan UnitedHealth Group, GE Aerospace, 3M, Danaher, RTX, Halliburton, dan D.R. Horton dijadwalkan untuk melaporkan. Di sisi data, kita akan melihat penjualan ritel Maret dan penjualan rumah tertunda. (Lihat di sini untuk daftar lengkap saham di Jim Cramer's Charitable Trust.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club dengan Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirim peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham di portofolio kepercayaan amalnya. Jika Jim telah membicarakan saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum mengeksekusi perdagangan. INFORMASI INVESTING CLUB DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN SERTA KEBIJAKAN PRIVASI KAMI, BERSAMA DENGAN DISCLAIMER KAMI. TIDAK ADA KEWAJIBAN FIDUSIER ATAU TUGAS YANG ADA, ATAU DIBUAT, BERDASARKAN PENERIMAAN ANDA ATAS INFORMASI APAPUN YANG DIBERIKAN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTING CLUB. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN TERTENTU YANG DIJAMIN.