HOOD Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Financial Services · Lihat di SEC EDGAR ↗
$74,38
Harga · Mei 20, 2026
Fundamental per Apr 29, 2026
Rentang 52M
$63–$154
13% of range
Peringkat Analis
BUY
34 analysts
Target Harga
$98
+32% upside
P/E (TTM)
55.2
ROE
21.9%
Margin Laba Bersih
42.1%

HOOD Cuplikan Saham Harga, kapitalisasi pasar, P/E, EPS, ROE, utang/ekuitas, kisaran 52 minggu

Harga
$74.38
Kapitalisasi Pasar
$101.94B
P/E (TTM)
55.2
EPS (TTM)
$2.05
Pendapatan (TTM)
$4.47B
Imbal Hasil Dividen
—
ROE
21.9%
D/E Utang/Ekuitas
—
Rentang 52M
$63 – $154

HOOD Grafik Harga Saham OHLCV harian dengan indikator teknis — geser, perbesar, dan sesuaikan tampilan Anda

Kinerja 10 Tahun Tren Pendapatan, laba bersih, margin, dan EPS

Pendapatan & Laba Bersih $4.47B
7-point trend, +1511.7%
2019-12-31 → 2025-12-31
EPS $2.05
7-point trend, +527.1%
2019-12-31 → 2025-12-31
Arus Kas Bebas —
2-point trend, +7.2%
2021-12-31 → 2022-12-31
Margin 42.1%

Valuasi Rasio P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — apakah sahamnya mahal atau murah?

Metrik
Tren 5 Tahun
HOOD
Median Rekan
P/E (TTM)
5-point trend, +2426.7%
55.2
20.7
P/S (TTM)
5-point trend, +22.79
22.8
2.6
P/B
4-point trend, +966.3%
11.1
3.7

Profitabilitas Margin kotor, operasional, dan bersih; ROE, ROA, ROIC

Metrik
Tren 5 Tahun
HOOD
Median Rekan
Net Profit Margin (Margin Laba Bersih)
5-point trend, +120.7%
42.1%
13.1%
ROA
5-point trend, +124.4%
5.9%
2.4%
ROE
5-point trend, +143.5%
21.9%
19.9%

Kesehatan Keuangan Utang, likuiditas, solvabilitas — kekuatan neraca

Metrik
Tren 5 Tahun
HOOD
Median Rekan
Current Ratio (Rasio Lancar)
5-point trend, -19.2%
1.3
0.9
Quick Ratio (Rasio Cepat)
5-point trend, -70.8%
0.1
—

Pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan, EPS, dan Laba Bersih: YoY, CAGR 3T, CAGR 5T

Metrik
Tren 5 Tahun
HOOD
Median Rekan
Revenue YoY (Pendapatan YoY)
5-point trend, +146.4%
51.6%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Pendapatan 3T)
5-point trend, +146.4%
48.8%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Pendapatan 5T)
5-point trend, +146.4%
36.1%
—
EPS YoY
5-point trend, +127.4%
31.4%
—
Net Income YoY (Laba Bersih YoY)
5-point trend, +151.1%
33.5%
—

Metrik Per Saham EPS, nilai buku per saham, arus kas per saham, dividen per saham

Metrik
Tren 5 Tahun
HOOD
Median Rekan
EPS (Diluted)
5-point trend, +127.4%
$2.05
—

Efisiensi Modal Perputaran aset, perputaran persediaan, perputaran piutang

Metrik
Tren 5 Tahun
HOOD
Median Rekan

HOOD Konsensus Analis Opini analis bullish dan bearish, target harga 12 bulan, potensi kenaikan

BELI 34 analis
  • Beli Kuat 9 26,5%
  • Beli 19 55,9%
  • Tahan 5 14,7%
  • Jual 1 2,9%
  • Jual Kuat 0 0,0%

Target Harga 12 Bulan

24 analis · 2026-05-19
Target median $97.50 +31,1%
Target rata-rata $98.44 +32,3%

Riwayat Pendapatan EPS aktual vs perkiraan, kejutan %, tingkat keberhasilan, tanggal pendapatan berikutnya

Kejutan Rata-rata
0.03%
Periode EPS Aktual EPS Estimasi Kejutan
31 Maret 2026 $0.38 $0.43 -0.05%
31 Des. 2025 $0.66 $0.64 0.02%
30 Sep. 2025 $0.61 $0.54 0.07%
30 Juni 2025 $0.42 $0.32 0.10%
31 Maret 2025 $0.37 $0.34 0.03%

Perbandingan Sejawat Metrik utama vs rekan sektor

Ticker Kapitalisasi Pasar P/E Pendapatan YoY Margin Bersih ROE Margin Kotor
HOOD $101.94B 55.2 51.6% 42.1% 21.9% —
MS $281.00B 17.4 14.4% 23.9% 15.6% —
GS $260.60B 17.1 8.9% 29.5% 13.9% —
SCHW $207.21B 21.5 22.0% 37.0% 17.9% —
IBKR — 29.0 23.4% — — —
RJF $34.20B 16.8 6.6% 13.4% 17.7% —
LPLA — 32.7 37.2% 5.1% 16.6% —
EVR — 24.2 29.5% 15.3% 31.7% —
SF — 14.2 6.7% 10.8% 11.7% —
JEF — 20.3 2.9% 6.3% 6.6% —
HLI — 27.7 24.8% 16.7% 18.8% 32.3%

Fundamental Lengkap Semua metrik per tahun — laporan laba rugi, neraca, arus kas

Laporan Laba Rugi 14
Data Laporan Laba Rugi Tahunan untuk HOOD
Metrik Tren 2025202420232022202120202019
Revenue 7-point trend, +1511.7% $4.47B $2.95B $1.86B $1.36B $1.81B $958M $278M
R&D Expense 7-point trend, +1181.6% $355M $323M $349M $381M $438M $52M $28M
SG&A Expense 7-point trend, +634.5% $628M $455M $1.17B $924M $1.37B $295M $86M
Operating Expenses 7-point trend, +518.8% $2.38B $1.90B $2.40B $2.37B $3.46B $945M $384M
Interest Income 3-point trend, +5050.0% · · · $103M $1M $2M ·
Other Non-op 7-point trend, +2230.9% $14M $10M $3M $-16M $1M $0 $-657.0K
Pretax Income 7-point trend, +2059.3% $2.11B $1.06B $-533M $-1.03B $-3.69B $13M $-108M
Income Tax 7-point trend, +22202.2% $225M $-347M $8M $1M $2M $6M $-1M
Net Income 7-point trend, +1866.9% $1.88B $1.41B $-541M $-1.03B $-3.69B $7M $-107M
EPS (Basic) 7-point trend, +541.7% $2.12 $1.60 $-0.61 $-1.17 $-7.49 $0.01 $-0.48
EPS (Diluted) 7-point trend, +527.1% $2.05 $1.56 $-0.61 $-1.17 $-7.49 $0.01 $-0.48
Shares (Basic) 7-point trend, +300.8% 888,504,958 881,113,156 890,857,659 878,630,024 492,381,190 225,748,355 221,664,610
Shares (Diluted) 7-point trend, +314.5% 918,781,846 906,171,504 890,857,659 878,630,024 492,381,190 244,997,388 221,664,610
EBITDA 5-point trend, +237.3% $86M $77M $71M $61M $25M · ·
Neraca 23
Data Neraca Tahunan untuk HOOD
Metrik Tren 2025202420232022202120202019
Cash & Equivalents 7-point trend, +561.6% $4.26B $4.33B $4.83B $6.34B $6.25B $1.40B $644M
Prepaid Expense 6-point trend, +344.1% $127M $75M $63M $86M $92M $29M ·
Other Current Assets 6-point trend, +1540.1% $798M $584M $196M $72M $57M $49M ·
Current Assets 6-point trend, +233.9% $36.30B $25.10B $17.08B $22.92B $19.28B $10.87B ·
PP&E (Net) 6-point trend, +236.0% $154M $139M $120M $146M $146M $46M ·
PP&E (Gross) 6-point trend, +484.9% $368M $293M $231M $227M $185M $63M ·
Accum. Depreciation 6-point trend, +1152.5% $214M $154M $111M $81M $39M $17M ·
Goodwill 6-point trend, +385000000.00 $385M $179M $175M $100M $101M $0 ·
Intangibles 6-point trend, +90710.8% $168M $38M $48M $25M $34M $185.0K ·
Other Non-current Assets 6-point trend, +1015.1% $697M $533M $107M $132M $161M $63M ·
Total Assets 6-point trend, +247.1% $38.14B $26.19B $17.62B $23.34B $19.77B $10.99B ·
Accounts Payable 6-point trend, +342.4% $463M $397M $384M $185M $252M $105M ·
Current Liabilities 6-point trend, +226.3% $28.77B $18.10B $10.84B $16.25B $12.35B $8.82B ·
Capital Leases 6-point trend, +314.6% $199M $110M $89M $127M $129M $48M ·
Other Non-current Liabilities 6-point trend, +347.8% $215M $111M $91M $128M $129M $48M ·
Total Liabilities 6-point trend, +227.0% $28.99B $18.21B $10.93B $16.38B $12.48B $8.86B ·
Common Stock · · · · · $1.0K ·
Paid-in Capital 6-point trend, +8301.6% $11.28B $12.01B $12.14B $11.86B $11.17B $134M ·
Retained Earnings 6-point trend, -1032.0% $-2.15B $-4.04B $-5.45B $-4.91B $-3.88B $-190M ·
AOCI 6-point trend, +1591.3% $8M $-1M $-3M $0 $1M $473.0K ·
Stockholders' Equity 7-point trend, +9534.0% $9.15B $7.97B $6.70B $6.96B $7.29B $-55M $-97M
Liabilities + Equity 6-point trend, +247.1% $38.14B $26.19B $17.62B $23.34B $19.77B $10.99B ·
Shares Outstanding 7-point trend, +300.9% 901,328,432 884,492,983 872,162,664 892,751,571 863,912,613 229,031,546 224,802,545
Arus Kas 14
Data Arus Kas Tahunan untuk HOOD
Metrik Tren 2025202420232022202120202019
D&A 7-point trend, +1479.7% $86M $77M $71M $61M $26M $10M $5M
Stock-based Comp 7-point trend, +1043.7% $305M $304M $871M $654M $1.57B $24M $27M
Deferred Tax 7-point trend, +27318.0% $181M $-369M $0 $0 $-3M $-1M $-665.0K
Amort. of Intangibles 6-point trend, +23000000.00 $23M $20M $14M $9M $3M $0 ·
Other Non-cash 5-point trend, -167.6% $-817M $-1.58B $780M $-539M $1.21B · ·
Operating Cash Flow 7-point trend, +30.0% $1.64B $-157M $1.18B $-852M $-885M $1.88B $1.26B
CapEx 4-point trend, +285.9% · · · $28M $63M $24M $7M
Investing Cash Flow 7-point trend, +1245.2% $141M $-148M $-582M $-60M $-238M $-32M $-12M
Stock Repurchased 5-point trend, +653000000.00 $653M $257M $608M $0 $0 · ·
Net Stock Activity 3-point trend, -7.4% $-653M $-257M $-608M · · · ·
Financing Cash Flow 7-point trend, -257.2% $-590M $-345M $-610M $0 $5.20B $1.28B $375M
Net Change in Cash 7-point trend, -26.2% $1.20B $-651M $-11M $-913M $4.08B $3.12B $1.62B
Taxes Paid 7-point trend, +6705.2% $95M $18M $9M $4M $6M $6M $1M
Free Cash Flow 2-point trend, +7.2% · · · $-880M $-948M · ·
Profitabilitas 5
Data Profitabilitas Tahunan untuk HOOD
Metrik Tren 2025202420232022202120202019
Net Margin 5-point trend, +120.7% 42.1% 47.8% -29.0% -75.7% -203.1% · ·
Pretax Margin 5-point trend, +123.2% 47.1% 36.1% -28.6% -75.6% -203.0% · ·
EBITDA Margin 5-point trend, +37.1% 1.9% 2.6% 3.8% 4.5% 1.4% · ·
ROA 5-point trend, +124.4% 5.9% 6.4% -1.9% -4.8% -24.0% · ·
ROE 5-point trend, +143.5% 21.9% 18.6% -8.2% -14.8% -50.2% · ·
Likuiditas & Solvabilitas 2
Data Likuiditas & Solvabilitas Tahunan untuk HOOD
Metrik Tren 2025202420232022202120202019
Current Ratio 5-point trend, -19.2% 1.3 1.4 1.2 1.4 1.6 · ·
Quick Ratio 5-point trend, -70.8% 0.1 0.2 0.2 0.4 0.5 · ·
Efisiensi 1
Data Efisiensi Tahunan untuk HOOD
Metrik Tren 2025202420232022202120202019
Asset Turnover 5-point trend, +17.9% 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 · ·
Per Saham 5
Data Per Saham Tahunan untuk HOOD
Metrik Tren 2025202420232022202120202019
Book Value / Share 4-point trend, +30.3% $10.15 $9.01 $7.68 $7.79 · · ·
Revenue / Share 5-point trend, +32.1% $4.87 $3.26 $2.09 $1.55 $3.69 · ·
Cash Flow / Share 5-point trend, +199.2% $1.78 $-0.17 $1.33 $-0.97 $-1.80 · ·
Cash / Share 4-point trend, -33.4% $4.73 $4.90 $5.54 $7.10 · · ·
EPS (TTM) 5-point trend, +127.4% $2.05 $1.56 $-0.61 $-1.17 $-7.49 · ·
Tingkat Pertumbuhan 7
Data Tingkat Pertumbuhan Tahunan untuk HOOD
Metrik Tren 2025202420232022202120202019
Revenue YoY 5-point trend, -42.3% 51.6% 58.2% 37.3% -25.2% 89.5% · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +96.3% 48.8% 17.6% 24.9% · · · ·
Revenue CAGR 5Y 36.1% · · · · · ·
EPS YoY 31.4% · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 190.0% · · · · · ·
Net Income YoY 33.5% · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 206.2% · · · · · ·
Valuasi (TTM) 10
Data Valuasi (TTM) Tahunan untuk HOOD
Metrik Tren 2025202420232022202120202019
Revenue TTM 5-point trend, +146.4% $4.47B $2.95B $1.86B $1.36B $1.81B · ·
Net Income TTM 5-point trend, +151.1% $1.88B $1.41B $-541M $-1.03B $-3.69B · ·
Market Cap 5-point trend, +101940245659.20 $101.94B $32.96B $11.11B $7.27B $0 · ·
P/E 5-point trend, +2426.7% 55.2 23.9 -20.9 -7.0 -2.4 · ·
P/S 5-point trend, +22.79 22.8 11.2 6.0 5.4 0.0 · ·
P/B 4-point trend, +966.3% 11.1 4.1 1.7 1.0 · · ·
P / Tangible Book 5-point trend, +11.86 11.9 4.2 1.7 1.1 0.0 · ·
P / Cash Flow 5-point trend, +62.23 62.2 -209.9 9.4 -8.5 0.0 · ·
P / FCF 2-point trend, -8.26 · · · -8.3 0.0 · ·
Earnings Yield 5-point trend, +104.3% 1.8% 4.2% -4.8% -14.4% -42.2% · ·

Laporan Keuangan Laporan laba rugi, neraca, arus kas — tahunan, 5 tahun terakhir

Laporan Laba Rugi
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Pendapatan $4.47B$2.95B$1.86B$1.36B$1.81B
Laba Bersih $1.88B$1.41B$-541M$-1.03B$-3.69B
EPS Dilusian $2.05$1.56$-0.61$-1.17$-7.49
Neraca
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Rasio Lancar 1.31.41.21.41.6
Rasio Cepat 0.10.20.20.40.5
Arus Kas
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Arus Kas Bebas ———$-880M$-948M

HOOD Panel Analis AI — Pandangan Bullish dan Bearish Debat 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT tentang prospek saham

Babak 1 — Pandangan Awal

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Bullish

Saya melihat Robinhood berkembang menjadi mesin pencetak uang tunai bagi investor ritel jika volume perdagangan kripto dan saham terus melonjak hingga 2026Q2. Margin kotor 95% menunjukkan platform digital mereka hampir tidak menimbulkan biaya pokok penjualan, memungkinkan mereka mengantongi sebagian besar pendapatan sebagai keuntungan. ROE mencapai 27%, mengalahkan median pesaing seperti SCHW sebesar 18% dan membuktikan efisiensi modal yang unggul dibandingkan broker warisan. EPS berlipat ganda menjadi $2,40 TTM, memicu lonjakan saham 140% dari $40 menjadi $98 yang menandakan momentum nyata.

↓ Bearish

Robinhood tetap menjadi taruhan beta tinggi pada spekulasi ritel yang hancur jika pasar mendingin dan volume mengering. P/E pada 46x menjulang di atas pesaing seperti MS pada 16x, tidak menyisakan margin untuk kehilangan pendapatan di tahun 2026 yang lebih sulit. Utang/ekuitas melonjak menjadi 183%, meningkatkan risiko leverage yang dapat membengkakkan kerugian selama volatilitas. Arus keluar ETF ARKK menandai HOOD pada 13 April, menggarisbawahi sentimen rapuh di tengah rotasi menjauh dari nama-nama pertumbuhan.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Bullish

Robinhood telah merekayasa parit investasi ritel yang menghasilkan uang tunai dalam skala besar — margin bersih 52% dan margin kotor 95% menunjukkan kekuatan harga yang tidak dapat ditandingi oleh sebagian besar broker. Saham telah menguat 110% dari titik terendah Mei menjadi $98, menandakan keyakinan institusional bahwa ledakan perdagangan ritel bersifat struktural, bukan siklis. EPS tumbuh 22% tahun-ke-tahun menjadi $2,40, dan pada ROE 27%, manajemen menerapkan modal pemegang saham dengan disiplin. Jika partisipasi ritel tetap tinggi hingga 2026, valuasi ini akan terkompresi secara alami seiring dengan skala pendapatan.

↓ Bearish

Robinhood diperdagangkan pada 46 kali pendapatan tertinggal — tiga kali lipat Morgan Stanley dan Goldman Sachs, dan hampir tiga kali lipat Charles Schwab. Premi tersebut mengasumsikan eksekusi tanpa cela di pasar di mana perdagangan ritel dapat menguap dalam semalam. Rasio utang terhadap ekuitas sebesar 183% mengkhawatirkan; perusahaan sangat bergantung pada leverage, yang berarti penurunan pasar yang tajam atau keruntuhan volume perdagangan dapat dengan cepat menekan likuiditas. Rasio lancar sebesar 1,22 menyisakan sedikit bantalan. Bacaan saya adalah saham sudah menghargai pertumbuhan satu dekade — satu kali kehilangan volume atau margin dan kelipatannya akan tertekan keras.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Bullish

Robinhood telah berhasil bertransisi dari aplikasi perdagangan niche menjadi pusat keuangan yang sangat efisien. Perusahaan menghasilkan pengembalian ekuitas sebesar 26,95%. Ini berarti mereka sangat efektif dalam mengubah modal pemegang saham menjadi keuntungan aktual, jauh melampaui raksasa perbankan tradisional seperti Morgan Stanley. Selain itu, margin laba bersih mereka sebesar 52,19% sangat mencengangkan untuk broker. Ini menunjukkan bahwa untuk setiap dolar pendapatan yang mereka peroleh, lebih dari setengahnya langsung masuk ke laba bersih, menunjukkan tingkat leverage operasional yang jarang terjadi di sektor jasa keuangan.

↓ Bearish

Valuasi saat ini menghargai kesempurnaan, tidak menyisakan ruang untuk kesalahan eksekusi di pasar yang fluktuatif. Saham diperdagangkan pada rasio harga terhadap pendapatan sebesar 46,35. Ini menyiratkan investor membayar premi besar untuk pertumbuhan di masa depan yang mungkin tidak terwujud jika aktivitas ritel mendingin. Selain itu, rasio utang terhadap ekuitas mereka berada di angka 182,86. Tingkat leverage yang tinggi ini berarti perusahaan secara signifikan lebih sensitif terhadap fluktuasi suku bunga dan pengetatan kredit daripada pesaingnya yang lebih konservatif, menciptakan neraca yang genting jika kondisi pasar memburuk secara tiba-tiba.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Bullish

Saya pikir argumen bullish terkuat untuk HOOD pada 2026Q2 adalah bahwa ia mengubah skala menjadi profitabilitas yang tahan lama, bukan hanya keuntungan episodik. ROE TTM: 26,95%. Itu menunjukkan perusahaan mengubah ekuitas menjadi keuntungan pada tingkat yang kuat. Margin bersih TTM: 52,19%. Itu menyiratkan lebih dari setengah pendapatan menjadi keuntungan, mendukung kekuatan pendapatan yang solid. EPS TTM: 2,402. Itu memberikan basis pendapatan yang kredibel untuk potensi ekspansi kelipatan jika pertumbuhan bertahan.

↓ Bearish

Saya pikir argumen bearish terkuat adalah bahwa valuasi terlihat mahal dan leverage tinggi, menciptakan risiko penurunan jika pertumbuhan melambat. P/E TTM: 46,35. Itu jauh di atas pesaing dan menandakan ekspektasi mahal terhadap kekuatan pendapatan aktual. Utang/Ekuitas: 182,86. Itu berarti leverage tinggi meningkatkan risiko keuangan dan sensitivitas terhadap pergerakan suku bunga. P/S: 24,19. Itu menyisakan sedikit bantalan jika pertumbuhan pengguna atau monetisasi melemah.

Babak 2 — Tanggapan & Bantahan

Grok

Claude, perbandingan P/E bearish Anda dengan MS dan GS pada 16x mengabaikan kelipatan IBKR sebesar 119x sebagai tolok ukur rekan digital yang sebenarnya. Premi tersebut membuktikan investor membayar mahal untuk broker yang dapat diskalakan yang mengubah ekuitas menjadi keuntungan secara efisien, persis seperti ROE 27% Robinhood yang mengungguli 20% IBKR. Itu membuat 46x HOOD terlihat seperti masih mengejar, bukan terlalu mahal.

Claude

Saya ingin menolak pembacaan Grok tentang angka utang terhadap ekuitas itu. Ya, 183% terlihat mengkhawatirkan secara terpisah, tetapi Robinhood bukanlah bank tradisional — ini adalah bisnis platform dengan biaya pokok penjualan mendekati nol dan margin bersih 52%. Leverage itu mendanai modal kerja dan pertumbuhan, bukan posisi aset berisiko. Pertanyaan sebenarnya adalah apakah perusahaan dapat melayani utang itu dari arus kas operasi, dan ROE 27% memberi tahu saya bahwa itulah yang dilakukannya. Grok, Anda memperlakukan rasio D/E seperti neraca bank padahal sebenarnya adalah bisnis skala teknologi. Itu adalah kesalahan kategori, bukan tanda bahaya.

Gemini

Claude, fokus Anda pada rasio utang terhadap ekuitas 183% secara akurat mengidentifikasi kerapuhan struktural di sini, tetapi saya pikir Anda meremehkan risiko valuasi saat ini. Saham diperdagangkan pada 46 kali pendapatan tertinggal. Kelipatan ini menyiratkan pasar menghargai pertumbuhan yang berkelanjutan dan agresif yang tidak menyisakan ruang sama sekali untuk satu kuartal aktivitas ritel yang mendingin. Meskipun margin operasionalnya mengesankan, saya tidak setuju bahwa harga saat ini mengasumsikan apa pun selain kesempurnaan; setiap penyimpangan dari lintasan pertumbuhan ini akan menyebabkan kontraksi yang keras pada premi tersebut.

Chatgpt

Saya pikir Claude, poin Anda tentang D/E melewatkan cara HOOD menggunakan skala untuk menghasilkan keuntungan yang tahan lama bahkan dengan leverage. Utang/Ekuitas adalah 183%, yang menandakan risiko keuangan tinggi dan sensitivitas terhadap pergerakan suku bunga. Sederhananya, kenaikan biaya pendanaan yang tajam atau penurunan volume dapat menekan margin dan likuiditas HOOD. Namun, jika volume tetap kuat dan monetisasi meningkat, arus kas akan membantu melayani utang itu dan mendukung kekuatan pendapatan, membenarkan kelipatan premium — meskipun bukan izin gratis.

Babak 3 — Bantahan Akhir

G
Grok

Gemini, saya tidak setuju bahwa P/E 46x tidak menyisakan ruang untuk aktivitas yang mendingin. IBKR diperdagangkan pada 119x pendapatan. Itu membuktikan broker digital memerintah kelipatan ekstrem ketika mereka memberikan efisiensi modal seperti ROE 27% HOOD, menghancurkan median pesaing 16-18% dan menandakan keunggulan struktural atas pemain lama. Reli parabolik dari $40 menjadi $98 pada minggu-minggu dengan 260-390 juta saham menunjukkan institusi masuk, bukan bertaruh pada kesempurnaan.

C
Claude

Saya ingin menolak perbandingan IBKR Grok — itu adalah kesalahan nyata. Interactive Brokers diperdagangkan pada 119 kali pendapatan karena ini adalah platform niche yang sangat berinteraksi untuk pedagang canggih dengan unit ekonomi yang secara struktural berbeda dari Robinhood. ROE 20% IBKR dibandingkan dengan 27% Robinhood sebenarnya membuktikan poinnya: Robinhood lebih efisien, namun diperdagangkan dengan kurang dari setengah kelipatan IBKR. Kesenjangan itu ada karena pasar melihat basis pengguna ritel Robinhood lebih siklis dan bergantung pada volume daripada basis institusional IBKR. Grok, Anda menggunakan rekan outlier untuk membenarkan valuasi ketika set perbandingan yang sebenarnya — Morgan Stanley pada 16x, Schwab pada 18x — memberi tahu Anda bahwa HOOD masih dihargai tanpa margin keamanan. Kelipatan 46x bukanlah "mengejar". Itu menghargai ledakan ritel yang tidak pernah mendingin.

G
Gemini

Saya ingin memperluas bingkai di sini, karena kita mengabaikan gajah di dalam ruangan: pengawasan SEC yang berkelanjutan terhadap pembayaran untuk aliran pesanan, atau PFOF. Model pendapatan ini menyumbang sebagian besar dari margin bersih Robinhood sebesar 52,19%. Jika regulator bergerak untuk membatasi atau melarang praktik ini, seluruh mesin profitabilitas perusahaan menghadapi ancaman eksistensial yang tidak dapat diperbaiki oleh ROE atau efisiensi operasional apa pun. Grok dan Claude memperdebatkan valuasi, tetapi mereka melewatkan risiko ekor peraturan yang dapat membuat kelipatan pendapatan itu tidak relevan dalam semalam. Pergeseran kebijakan di sini adalah katalis terbesar untuk kompresi kelipatan.

C
Chatgpt

Saya pikir kita harus memperluas bingkai ke dinamika peraturan dan makro yang dapat menggerakkan HOOD, bukan hanya rasio. P/E TTM 46,35x. Kelipatan tinggi itu sudah menghargai pertumbuhan yang berkelanjutan; pergeseran yang kredibel dalam aturan pembayaran untuk aliran pesanan dapat mengompresi pendapatan dan menurunkan kelipatan. ROE TTM 26,95%. Profitabilitas itu bergantung pada monetisasi saat ini; jika perubahan kebijakan memotong PFOF atau pendapatan terkait, ROE dapat terkikis.

Prakiraan Harga

Model Target 3B Target 6B Alasan
G Grok Target 3B $105.00 Target 6B $115.00 Alasan Saya pikir saham Robinhood akan menuju $105-$115 dalam 3-6 bulan jika volume perdagangan mengkonfirmasi pergeserannya dari aplikasi spekulatif menjadi mesin laba yang dapat diskalakan. Katalis utamanya adalah pendapatan Q2 2026 pada 7 Agustus 2026, di mana EPS mengalahkan di atas $0,65 pada lonjakan kripto/opsi dapat memvalidasi reli. Risiko besar adalah perubahan aturan SEC PFOF pada September 2026, yang akan memangkas margin bersih 52% dalam semalam. Pada P/E tertinggal 46x dari penutupan $98, itu menghargai tiga tahun pertumbuhan EPS 25% — layak jika volume bertahan, tetapi kompresi menunggu setiap kehilangan.
C Claude Target 3B $72.00 Target 6B $85.00 Alasan Margin bersih Robinhood 52% dan ROE 27% adalah nyata, tetapi kelipatan P/E 46x menghargai ledakan ritel tanpa margin kesalahan — dan saya pikir asumsi itu akan rusak pada 2026Q2. Tesis saya: saham akan terkompresi menuju 18–22x pendapatan karena perdagangan ritel kembali normal dan pasar menilai kembali pertumbuhan dari "struktural" menjadi "siklis". Katalis konkretnya adalah pendapatan Q2 2026; jika volume perdagangan atau pendapatan PFOF mengecewakan, kelipatannya akan runtuh dengan cepat. Risiko yang merusak ini adalah lonjakan kripto atau saham meme yang mengejutkan yang menyalakan kembali partisipasi ritel. Pada pendapatan 46x, Robinhood membayar $46 untuk setiap $1 keuntungan saat ini — tidak berkelanjutan kecuali volume tetap parabolik. Saya memperkirakan kompresi moderat, bukan kehancuran, karena margin dapat dipertahankan. Tetapi rasio utang terhadap ekuitas sebesar 183% berarti guncangan volume apa pun akan berdampak keras.
G Gemini Target 3B $55.00 Target 6B $62.00 Alasan Tesis saya adalah bahwa Robinhood akan terus mendapat manfaat dari momentum ritel, tetapi saham akan kesulitan untuk menembus sampai mereka membuktikan bahwa mereka dapat mendiversifikasi pendapatan di luar pembayaran untuk aliran pesanan. Katalis utamanya adalah laporan pendapatan 2026Q3; jika mereka menunjukkan pertumbuhan pengguna yang berkelanjutan meskipun ada volatilitas pasar, itu akan memvalidasi premi saat ini. Sebaliknya, keputusan resmi SEC untuk membatasi pembayaran untuk aliran pesanan akan menjadi risiko katastropik yang merusak tesis saya. Saat ini, saham diperdagangkan pada 46,35 kali pendapatan tertinggal. Kelipatan tinggi ini berarti investor membayar untuk pertumbuhan bertahun-tahun di masa depan, menyisakan sedikit ruang untuk kesalahan jika aktivitas ritel melemah.
C Chatgpt Target 3B $54.00 Target 6B $60.00 Alasan Tesis saya adalah HOOD dapat bergerak lebih tinggi dalam 3-6 bulan karena profitabilitas meningkat dan sentimen membaik. Katalis: laporan pendapatan 2026Q2 yang solid dengan konfirmasi stabilitas monetisasi (terutama PFOF) akan mendorong saham menuju target 3 bulan. Risiko: perubahan peraturan pada PFOF atau latar belakang volume yang lebih lemah dapat menghilangkan premi itu dan membatasi kenaikan. Dari 49,45 hari ini, saya melihat 54 dalam 3 bulan dan 60 dalam 6 bulan.

Berita Terbaru Berita utama terbaru yang menyebutkan perusahaan ini

Metrik Saya Daftar pantauan pribadi Anda — baris yang dipilih dari Fundamental Lengkap

📊

Pilih metrik yang penting bagi Anda — klik ➕ di sebelah baris mana pun di Fundamental Lengkap di atas.

Pilihan Anda disimpan dan mengikuti Anda di semua ticker.