NEM Newmont Corporation

NYSE · Metals & Mining · Lihat di SEC EDGAR ↗
$107,04
Harga · Mei 21, 2026
Fundamental per Apr 23, 2026
Rentang 52M
$52–$135
66% of range
Peringkat Analis
BUY
30 analysts
Target Harga
$144
+35% upside
P/E (TTM)
15.6
ROE
22.2%
Margin Laba Bersih
31.2%

NEM Cuplikan Saham Harga, kapitalisasi pasar, P/E, EPS, ROE, utang/ekuitas, kisaran 52 minggu

Harga
$107.03
Kapitalisasi Pasar
$108.74B
P/E (TTM)
15.6
EPS (TTM)
$6.39
Pendapatan (TTM)
$22.67B
Imbal Hasil Dividen
1.0%
ROE
22.2%
D/E Utang/Ekuitas
0.2
Rentang 52M
$52 – $135

NEM Grafik Harga Saham OHLCV harian dengan indikator teknis — geser, perbesar, dan sesuaikan tampilan Anda

Kinerja 10 Tahun Tren Pendapatan, laba bersih, margin, dan EPS

Pendapatan & Laba Bersih $22.67B
6-point trend, +97.2%
2020-12-31 → 2025-12-31
EPS $6.39
6-point trend, +82.1%
2020-12-31 → 2025-12-31
Arus Kas Bebas $7.30B
5-point trend, +103.9%
2020-12-31 → 2025-12-31
Margin 31.2%

Valuasi Rasio P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — apakah sahamnya mahal atau murah?

Metrik
Tren 5 Tahun
NEM
Median Rekan
P/E (TTM)
5-point trend, -63.2%
15.6
20.2
P/S (TTM)
5-point trend, +15.1%
4.8
8.7
P/B
5-point trend, +54.2%
3.2
3.5
EV / EBITDA
5-point trend, +100.3%
41.9
—
Price / FCF (Harga / FCF)
5-point trend, +11.3%
14.9
—

Profitabilitas Margin kotor, operasional, dan bersih; ROE, ROA, ROIC

Metrik
Tren 5 Tahun
NEM
Median Rekan
Net Profit Margin (Margin Laba Bersih)
5-point trend, +27.0%
31.2%
26.6%
ROA
5-point trend, +80.7%
12.6%
12.7%
ROE
5-point trend, +74.3%
22.2%
14.7%

Kesehatan Keuangan Utang, likuiditas, solvabilitas — kekuatan neraca

Metrik
Tren 5 Tahun
NEM
Median Rekan
Debt / Equity (Utang / Ekuitas)
5-point trend, -42.4%
0.2
152.6
Current Ratio (Rasio Lancar)
5-point trend, -9.4%
2.3
2.5
Quick Ratio (Rasio Cepat)
5-point trend, -12.6%
1.6
—

Pertumbuhan Pertumbuhan Pendapatan, EPS, dan Laba Bersih: YoY, CAGR 3T, CAGR 5T

Metrik
Tren 5 Tahun
NEM
Median Rekan
Revenue YoY (Pendapatan YoY)
5-point trend, +85.5%
21.3%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Pendapatan 3T)
5-point trend, +85.5%
23.9%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Pendapatan 5T)
5-point trend, +85.5%
14.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +337.7%
118.8%
—
Net Income YoY (Laba Bersih YoY)
5-point trend, +507.6%
111.6%
—

Metrik Per Saham EPS, nilai buku per saham, arus kas per saham, dividen per saham

Metrik
Tren 5 Tahun
NEM
Median Rekan
EPS (Diluted)
5-point trend, +337.7%
$6.39
—

Efisiensi Modal Perputaran aset, perputaran persediaan, perputaran piutang

Metrik
Tren 5 Tahun
NEM
Median Rekan
Payout Ratio (Rasio Pembayaran Dividen)
5-point trend, -47.0%
15.6%
—

Dividen Yield, rasio pembayaran, riwayat dividen, CAGR 5 tahun

Imbal Hasil Dividen
1.0%
Rasio Pembayaran Dividen
15.6%
CAGR Dividen 5T
—
Tanggal ex-dividenJumlah
3 Maret 2026$0,2600
26 Nov. 2025$0,2500
4 Sep. 2025$0,2500
27 Mei 2025$0,2500
4 Maret 2025$0,2500
27 Nov. 2024$0,2500
5 Sep. 2024$0,2500
4 Juni 2024$0,2500
4 Maret 2024$0,2500
29 Nov. 2023$0,4000
6 Sep. 2023$0,4000
31 Mei 2023$0,4000
8 Maret 2023$0,4000
7 Des. 2022$0,5500
7 Sep. 2022$0,5500
1 Juni 2022$0,5500
9 Maret 2022$0,5500
8 Des. 2021$0,5500
8 Sep. 2021$0,5500
2 Juni 2021$0,5500

NEM Konsensus Analis Opini analis bullish dan bearish, target harga 12 bulan, potensi kenaikan

BELI 30 analis
  • Beli Kuat 9 30,0%
  • Beli 16 53,3%
  • Tahan 5 16,7%
  • Jual 0 0,0%
  • Jual Kuat 0 0,0%

Target Harga 12 Bulan

20 analis · 2026-05-21
Target median $147.50 +37,8%
Target rata-rata $144.01 +34,5%

Riwayat Pendapatan EPS aktual vs perkiraan, kejutan %, tingkat keberhasilan, tanggal pendapatan berikutnya

Kejutan Rata-rata
0.41%
Periode EPS Aktual EPS Estimasi Kejutan
31 Maret 2026 $2.90 $2.20 0.70%
31 Des. 2025 $2.52 $2.02 0.50%
30 Sep. 2025 $1.71 $1.45 0.26%
30 Juni 2025 $1.43 $1.19 0.24%
31 Maret 2025 $1.25 $0.90 0.35%

Perbandingan Sejawat Metrik utama vs rekan sektor

Ticker Kapitalisasi Pasar P/E Pendapatan YoY Margin Bersih ROE Margin Kotor
NEM $108.74B 15.6 21.3% 31.2% 22.2% —
AU — — — — — —
RGLD $18.78B 33.2 43.2% 45.2% 9.1% 69.3%
CDE $11.45B 18.8 96.4% 28.3% 19.1% —
AUGO — — — — — —
SSRM $4.45B 11.8 63.7% 24.3% 12.0% —
HYMC $1.97B -25.3 — — -41.0% —

Fundamental Lengkap Semua metrik per tahun — laporan laba rugi, neraca, arus kas

Laporan Laba Rugi 14
Data Laporan Laba Rugi Tahunan untuk NEM
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +232.4% $22.67B $18.68B $11.81B $11.91B $12.22B $11.50B $9.74B $7.25B $7.38B $6.68B $6.08B $6.82B
R&D Expense 12-point trend, +4.4% $166M $197M $200M $229M $154M $122M $150M $153M $143M $134M $126M $159M
SG&A Expense 12-point trend, +61.2% $382M $442M $299M $276M $259M $269M $313M $244M $237M $233M $241M $237M
Operating Expenses 12-point trend, +101.0% $11.71B $14.15B $13.51B $11.71B $10.96B $8.69B $8.46B $6.46B $6.12B $6.70B $5.63B $5.83B
Interest Income 12-point trend, +5250.0% $214M $152M $148M $78M $18M $24M $57M $56M $28M $11M $6M $4M
Other Non-op 12-point trend, -96.2% $6M $363M $-41M $-27M $125M $-32M $297M $55M $54M $69M $135M $158M
Pretax Income 12-point trend, +1281.5% $11.34B $4.58B $-2.03B $-51M $1.11B $3.14B $3.69B $738M $1.07B $-220M $295M $821M
Income Tax 12-point trend, +2152.9% $4.60B $1.40B $526M $455M $1.10B $704M $832M $386M $1.13B $579M $391M $204M
Net Income 12-point trend, +1294.7% $7.08B $3.35B $-2.49B $-429M $1.17B $2.83B $2.81B $341M $-114M $-629M $220M $508M
EPS (Basic) 12-point trend, +528.4% $6.41 $2.92 $-2.97 $-0.54 $1.46 $3.52 $3.82 $0.64 $-0.21 $-1.19 $0.43 $1.02
EPS (Diluted) 12-point trend, +526.5% $6.39 $2.92 $-2.97 $-0.54 $1.46 $3.51 $3.81 $0.64 $-0.21 $-1.18 $0.43 $1.02
Shares (Basic) 12-point trend, +121.6% 1,106,000,000 1,146,000,000 841,000,000 794,000,000 799,000,000 804,000,000 735,000,000 533,000,000 533,000,000 530,000,000 516,000,000 499,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +122.0% 1,108,000,000 1,148,000,000 841,000,000 795,000,000 801,000,000 806,000,000 737,000,000 535,000,000 535,000,000 532,000,000 516,000,000 499,000,000
EBITDA 10-point trend, +103.5% $2.52B $2.58B $2.11B $2.19B · $2.30B $1.96B $1.22B $1.25B $1.22B $1.24B ·
Neraca 30
Data Neraca Tahunan untuk NEM
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +242.8% $7.65B $3.62B $3.00B $2.88B $4.99B $5.54B $2.24B $3.40B $3.26B $2.76B $2.36B $2.23B
Short-term Investments 12-point trend, +713.7% $594M $21M $23M $880M $82M $290M $237M $48M $62M $56M $19M $73M
Receivables 12-point trend, +473.7% $1.07B $1.06B $734M $366M $337M $449M $373M $254M $124M $160M $81M $186M
Inventory · · · · · · · · · · · $700M
Prepaid Expense 3-point trend, +4.8% · · · · · · · $154M · · $112M $147M
Other Current Assets 12-point trend, -55.6% $391M $290M $913M $303M $498M $436M $570M $251M $153M $142M $83M $881M
Current Assets 12-point trend, +140.2% $13.07B $12.28B $7.51B $6.51B $7.70B $8.51B $6.27B $5.28B $5.07B $4.68B $4.98B $5.44B
PP&E (Net) 11-point trend, +145.8% · $33.55B $37.56B $24.07B $24.12B $24.28B $25.28B $12.26B $12.34B $12.48B $13.21B $13.65B
PP&E (Gross) 6-point trend, +41.2% · · · · · · $36.97B $27.37B $26.48B $25.03B $24.73B $26.18B
Accum. Depreciation 6-point trend, -6.7% · · · · · · $11.69B $15.11B $14.14B $12.55B $11.52B $12.54B
Goodwill 10-point trend, +2431.4% $2.66B $2.66B $3.00B $1.97B $2.77B $2.77B $2.67B $58M · · $58M $105M
Intangibles 3-point trend, -11.0% · · · · · · · $97M · · $94M $109M
Other Non-current Assets 12-point trend, +63.8% $1.45B $1.01B $640M $560M $686M $573M $520M $584M $565M $467M $445M $883M
Total Assets 12-point trend, +129.8% $57.12B $56.35B $55.51B $38.48B $40.56B $41.37B $39.97B $20.71B $20.65B $21.07B $25.13B $24.86B
Accounts Payable 12-point trend, +101.0% $816M $843M $960M $633M $518M $493M $539M $303M $375M $320M $315M $406M
Accrued Liabilities · · · · · · · · · · · $99M
Current Liabilities 12-point trend, +159.9% $5.71B $7.54B $6.00B $2.93B $2.65B $3.37B $2.38B $1.79B $1.40B $1.75B $1.42B $2.20B
Capital Leases 4-point trend, +333.3% · · · · · $91M $47M $190M $21M · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +516.6% $4.04B $2.82B $2.99B $1.81B $2.14B $2.07B $2.41B $612M $595M $592M $538M $656M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, -18.5% $322M $288M $316M $430M $608M $699M $1.06B $314M $342M $326M $310M $395M
Total Liabilities 12-point trend, +95.1% $23.08B $26.24B $26.30B $18.95B $18.70B $17.49B $17.56B $9.20B $9.13B $9.16B $10.84B $11.83B
Long-term Debt 12-point trend, -23.0% $5.12B $8.48B $8.87B $5.57B $5.71B $6.08B $6.17B $4.04B $4.04B $4.62B $5.86B $6.65B
Total Debt 11-point trend, -23.0% $5.12B $8.48B $8.87B $5.57B · $6.03B $6.14B $4.04B $4.07B $4.62B $6.24B $6.65B
Common Stock 12-point trend, +119.7% $1.75B $1.81B $1.85B $1.28B $1.28B $1.29B $1.30B $855M $855M $849M $847M $798M
Retained Earnings 12-point trend, +176.2% $3.43B $-1.32B $-3.00B $916M $3.10B $4.00B $2.29B $383M $410M $716M $1.41B $1.24B
Treasury Stock 9-point trend, +903.3% $301M $278M $264M $239M $200M $168M $120M $70M $30M · · ·
AOCI 12-point trend, +128.7% $137M $-95M $14M $29M $-133M $-216M $-265M $-284M $-292M $-334M $-334M $-478M
Stockholders' Equity 12-point trend, +229.6% $33.87B $29.93B $29.03B $19.35B $22.02B $23.01B $21.42B $10.50B $10.54B $10.72B $11.35B $10.27B
Liabilities + Equity 12-point trend, +129.3% $57.12B $56.35B $55.51B $38.48B $40.56B $41.37B $39.97B $20.71B $20.65B $21.03B $25.13B $24.92B
Shares Outstanding 12-point trend, +119.6% 1,096,000,000 1,134,000,000 1,159,000,000 799,000,000 797,000,000 804,000,000 811,000,000 535,000,000 534,000,000 531,000,000 530,000,000 499,000,000
Arus Kas 18
Data Arus Kas Tahunan untuk NEM
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +131.7% $2.52B $2.58B $2.11B $2.19B $2.32B $2.30B $1.96B $1.22B $1.26B $1.21B $1.10B $1.09B
Stock-based Comp · · · · · · · · · · · $51M
Deferred Tax 12-point trend, +1906.5% $1.39B $80M $-104M $-278M $-109M $-222M $334M $150M $797M $450M $198M $-77M
Restructuring 12-point trend, +365.0% $186M $38M $24M $4M $11M $18M $7M $10M $14M $32M $34M $40M
Other Non-cash 10-point trend, -2109.1% $-663M $-666M $2.74B $901M · $270M $-2.54B $-622M $215M $1.27B $33M ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +618.6% $10.33B $6.36B $2.76B $3.22B $4.28B $4.88B $2.87B $1.83B $2.12B $2.79B $2.15B $1.44B
CapEx 12-point trend, +191.8% $3.04B $3.40B $2.67B $2.13B $1.65B $1.30B $1.46B $1.03B $866M $1.13B $1.31B $1.04B
Investing Cash Flow 12-point trend, +219.5% $606M $-2.70B $-1.00B $-2.98B $-1.87B $91M $-1.23B $-1.18B $-946M $-74M $-2.04B $-507M
Debt Issued 5-point trend, -100.0% $0 $3.48B $0 $0 · · · · · · · $601M
Net Debt Issued 10-point trend, -3935.3% $-3.43B $-384M $0 $-89M · $-1.16B $-1.88B · $-580M $-1.31B $-454M $-85M
Stock Issued · · · · · · · · · · $675M ·
Stock Repurchased 8-point trend, +2250.0% $2.30B $1.25B $0 $0 $525M $521M $479M $98M · · · ·
Net Stock Activity 7-point trend, -2250.0% $-2.30B $-1.25B $0 $0 · $-521M $-479M $-98M · · · ·
Dividends Paid 12-point trend, +870.2% $1.11B $1.15B $1.42B $1.75B $1.76B $834M $889M $301M $134M $67M $52M $114M
Financing Cash Flow 12-point trend, -10730.8% $-7.04B $-2.95B $-1.60B $-2.36B $-2.96B $-1.68B $-2.78B $-455M $-668M $-1.82B $302M $-65M
Net Change in Cash 12-point trend, +375.1% $4.03B $550M $156M $-2.15B $-555M $3.30B $-1.14B $191M $516M $897M $382M $849M
Taxes Paid 12-point trend, +928.5% $2.46B $966M $794M $1.12B $1.53B $400M $437M $429M $214M $85M $77M $239M
Free Cash Flow 11-point trend, +2125.3% $7.30B $2.96B $97M $1.09B · $3.58B $1.40B $795M $1.47B $1.65B $744M $328M
Profitabilitas 5
Data Profitabilitas Tahunan untuk NEM
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Net Margin 10-point trend, +348.4% 31.2% 17.9% -21.1% -3.6% · 24.6% 28.8% 4.7% · -9.3% 2.9% 7.0%
Pretax Margin 10-point trend, +620.9% 50.0% 24.5% -17.2% -0.43% · 27.3% 37.9% 10.2% · -3.2% 12.5% 6.9%
EBITDA Margin 9-point trend, -30.6% 11.1% 13.8% 17.8% 18.3% · 20.0% 20.1% 16.8% · 18.2% 16.0% ·
ROA 11-point trend, +513.7% 12.6% 5.9% -5.3% -1.1% · 7.0% 9.2% 1.7% -0.47% -2.7% 0.88% 2.1%
ROE 11-point trend, +343.3% 22.2% 11.4% -10.3% -2.1% · 12.7% 17.6% 3.2% -0.92% -5.7% 2.0% 5.0%
Likuiditas & Solvabilitas 4
Data Likuiditas & Solvabilitas Tahunan untuk NEM
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 11-point trend, -7.6% 2.3 1.6 1.3 2.2 · 2.5 2.6 3.0 3.6 2.7 3.5 2.5
Quick Ratio 11-point trend, +34.6% 1.6 0.6 0.6 1.1 · 1.9 1.2 2.1 2.5 1.7 2.2 1.2
Debt / Equity 11-point trend, -76.7% 0.2 0.3 0.3 0.3 · 0.3 0.3 0.4 0.4 0.4 0.5 0.6
LT Debt / Equity 11-point trend, -76.1% 0.2 0.3 0.2 0.3 · 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4 0.5 0.6
Efisiensi 2
Data Efisiensi Tahunan untuk NEM
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 10-point trend, +36.7% 0.4 0.3 0.3 0.3 · 0.3 0.3 0.4 · 0.3 0.3 0.3
Receivables Turnover 10-point trend, -39.1% 21.4 20.9 21.5 33.9 · 28.0 31.1 38.4 · 64.5 34.7 35.1
Per Saham 7
Data Per Saham Tahunan untuk NEM
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 8-point trend, +56.2% $31.10 $26.56 $25.20 $24.41 · $28.76 $26.51 $19.70 $19.90 · · ·
Revenue / Share 10-point trend, +40.0% $20.46 $16.27 $14.05 $14.99 · $14.26 $13.22 $13.56 · $12.61 $14.98 $14.61
Cash Flow / Share 11-point trend, +223.6% $9.33 $5.54 $3.29 $4.05 · $6.06 $3.89 $3.42 $4.36 $5.24 $4.16 $2.88
Cash / Share 8-point trend, +14.8% $7.02 $3.21 $2.61 $3.63 · $6.92 $2.78 $6.37 $6.11 · · ·
Dividend / Share 8-point trend, +877.8% · · · · $2 $1 $1 $1 $0 $0 $0 $0
Dividend Paid / Share 6-point trend, -3.8% $1 $1 $2 $2 $2 $1 · · · · · ·
EPS (TTM) 12-point trend, +526.5% $6.39 $2.92 $-2.97 $-0.54 $1.46 $3.51 $3.81 $0.64 $-0.21 $-1.18 $0.43 $1.02
Tingkat Pertumbuhan 10
Data Tingkat Pertumbuhan Tahunan untuk NEM
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +238.2% 21.3% 58.2% -0.86% -2.5% 6.3% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +2527.5% 23.9% 15.2% 0.91% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, +303.5% 118.8% · · · -58.4% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y · 26.0% · · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 12.7% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, +289.9% 111.6% · · · -58.8% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y · 42.1% · · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 20.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 5.8% · · · · · · · · · · ·
Valuasi (TTM) 17
Data Valuasi (TTM) Tahunan untuk NEM
Metrik Tren 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +232.4% $22.67B $18.68B $11.81B $11.91B $12.22B $11.50B $9.74B $7.25B $7.38B $6.68B $6.08B $6.82B
Net Income TTM 12-point trend, +1294.7% $7.08B $3.35B $-2.49B $-429M $1.17B $2.83B $2.81B $341M $-114M $-629M $220M $508M
Market Cap 8-point trend, +443.7% $108.74B $41.95B $47.68B $37.43B · $47.91B $35.11B $18.47B $20.00B · · ·
Enterprise Value 8-point trend, +409.2% $105.61B $46.78B $53.53B $40.12B · $48.11B $38.77B $19.07B $20.74B · · ·
P/E 12-point trend, -15.7% 15.6 12.7 -13.9 -87.4 42.5 17.1 11.4 54.1 -178.7 -28.9 41.8 18.5
P/S 8-point trend, +77.0% 4.8 2.2 4.0 3.1 · 4.2 3.6 2.5 2.7 · · ·
P/B 8-point trend, +70.3% 3.2 1.4 1.6 1.9 · 2.1 1.6 1.8 1.9 · · ·
P / Tangible Book 6-point trend, +47.2% 3.5 1.5 1.8 2.2 2.6 2.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 8-point trend, +22.9% 10.5 6.6 17.3 11.6 · 9.8 12.2 10.1 8.6 · · ·
P / FCF 8-point trend, +9.4% 14.9 14.2 491.6 34.4 · 13.4 25.0 23.2 13.6 · · ·
EV / EBITDA 8-point trend, +152.3% 41.9 18.2 25.4 18.4 · 20.9 19.8 15.7 16.6 · · ·
EV / FCF 8-point trend, +2.5% 14.5 15.8 551.9 36.8 · 13.4 27.6 24.0 14.1 · · ·
EV / Revenue 8-point trend, +65.7% 4.7 2.5 4.5 3.4 · 4.2 4.0 2.6 2.8 · · ·
Dividend Yield 8-point trend, +52.2% 1.0% 2.7% 3.0% 4.7% · 1.7% 2.5% 1.6% 0.67% · · ·
Earnings Yield 12-point trend, +18.5% 6.4% 7.8% -7.2% -1.1% 2.4% 5.9% 8.8% 1.8% -0.56% -3.5% 2.4% 5.4%
Payout Ratio 11-point trend, -30.4% 15.6% 34.2% -56.7% -407.0% · 29.5% 31.7% 88.3% -136.7% -10.7% 23.6% 22.4%
Annual Payout 12-point trend, +870.2% $1.11B $1.15B $1.42B $1.75B $1.76B $834M $889M $301M $134M $67M $52M $114M

Laporan Keuangan Laporan laba rugi, neraca, arus kas — tahunan, 5 tahun terakhir

Laporan Laba Rugi
2025-12-312025-03-312024-12-312024-09-302024-06-30
Pendapatan $22.67B—$18.68B——
Laba Bersih $7.08B—$3.35B——
EPS Dilusian $6.39—$2.92——
Neraca
2025-12-312025-03-312024-12-312024-09-302024-06-30
Utang / Ekuitas 0.2—0.3——
Rasio Lancar 2.3—1.6——
Rasio Cepat 1.6—0.6——
Arus Kas
2025-12-312025-03-312024-12-312024-09-302024-06-30
Arus Kas Bebas $7.30B—$2.96B——

NEM Panel Analis AI — Pandangan Bullish dan Bearish Debat 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT tentang prospek saham

Babak 1 — Pandangan Awal

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Bullish

Newmont memanfaatkan tren kenaikan harga emas menjadi profitabilitas superior yang belum dapat ditandingi oleh pesaing. Margin bersihnya melonjak menjadi 31,25%, yang berarti perusahaan menyimpan lebih dari 30 sen dari setiap dolar pendapatan sebagai laba bersih—prestasi langka di pertambangan yang menandakan kontrol biaya dan kekuatan harga yang kuat. ROE berdiri di 21,72%, di atas median pesaing, menunjukkan penggunaan modal pemegang saham yang efisien untuk menghasilkan pengembalian bahkan ketika emas berfluktuasi. Dengan P/E 18,6 di bawah pesaing, saham diperdagangkan dengan diskon terhadap potensi pendapatannya, menyisakan ruang untuk ekspansi kelipatan jika emas bertahan kuat.

↓ Bearish

Newmont tetap menjadi proksi emas klasik, rentan terhadap pembalikan harga komoditas yang dapat menghapus keuntungan baru-baru ini. ROE sebesar 21,72% terlihat mengesankan tetapi kuartal sebelumnya mendekati nol, menyoroti bagaimana leverage memperkuat ayunan—penurunan emas di bawah $2.500/oz dapat memangkas margin dalam semalam. Rasio P/B sebesar 3,2 naik tajam, menunjukkan pasar sudah memperhitungkan optimisme siklus puncak dengan margin keamanan yang terbatas. Volatilitas harga baru-baru ini, dengan ayunan mingguan dari 48 hingga 60, memperingatkan jebakan momentum jika sentimen memburuk.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Bullish

Newmont diperdagangkan dengan diskon valuasi terhadap pesaing sambil memberikan profitabilitas superior — kombinasi langka di pertambangan siklis. P/E 18,6x berada jauh di bawah 20x Agnico Eagle dan 34x Coeur d'Alene, namun ROE Newmont sebesar 21,7% mengalahkan sebagian besar kelompok pesaing, yang berarti manajemen mengubah modal menjadi pengembalian dengan kecepatan yang belum sepenuhnya diperhitungkan oleh pasar. Margin kotor sebesar 64% dan margin bersih sebesar 31% menunjukkan kekuatan harga bahkan di lingkungan emas yang normal. Jika emas bertahan di atas $2.000 dan perusahaan mempertahankan disiplin operasional, kelipatan akan meningkat.

↓ Bearish

Saham emas bersifat siklis, dan valuasi Newmont mengasumsikan komoditas tetap tinggi — taruhan berbahaya di tahun 2026. P/E telah meningkat dari 15,4x pada Q4 2025 menjadi 18,6x hari ini, namun EPS melonjak dari $1,19 menjadi $6,39, sebuah pergerakan yang tampaknya didorong oleh keuntungan satu kali atau perubahan akuntansi daripada leverage operasional yang berkelanjutan. Rasio lancar saat ini sebesar 2,29x sehat, tetapi utang terhadap ekuitas sebesar 0,165x ketat untuk penambang; jika kebutuhan capex melonjak atau emas mundur, neraca akan menegang dengan cepat. Kekhawatiran saya adalah pasar sudah memperhitungkan skenario yang menguntungkan.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Bullish

Newmont berhasil menerjemahkan harga emas yang lebih tinggi menjadi efisiensi operasional yang besar, menjadikannya pilihan utama bagi investor yang mencari eksposur terhadap logam mulia. Perusahaan menghasilkan margin laba bersih sebesar 31,25%, yang mengonfirmasi bahwa untuk setiap dolar emas yang mereka jual, mereka menyimpan hampir sepertiganya sebagai laba murni. Hal ini didukung oleh pengembalian ekuitas yang kuat sebesar 21,72%. Metrik ini menunjukkan bahwa manajemen secara efektif mengerahkan modal pemegang saham untuk menghasilkan kekayaan yang signifikan, menempatkan mereka pada posisi yang jauh lebih kuat daripada pesaing yang lebih kecil dan kurang efisien seperti SSR Mining.

↓ Bearish

Saham tersebut kini dihargai untuk kesempurnaan, menyisakan sedikit ruang untuk kesalahan jika harga emas melemah atau biaya produksi melonjak. Investor saat ini membayar 18,56 kali pendapatan tertinggal untuk saham tersebut. Meskipun terlihat masuk akal dibandingkan dengan pesaing, ini mewakili ekspansi valuasi yang signifikan dari kelipatan 12,88 yang kami lihat pada akhir tahun 2025. Selain itu, rasio harga terhadap buku telah naik menjadi 3,21. Ini menunjukkan pasar membayar premi yang tinggi di atas nilai aset bersih perusahaan, yang secara historis menandakan bahwa fase pertumbuhan terbaik mungkin sudah tercakup dalam harga saham saat ini.

Chatgpt NEUTRAL 0,63
↑ Bullish

Kasus bullish terkuat adalah bahwa Newmont dapat mempertahankan pendapatan margin tinggi yang stabil dan penggunaan modal yang efisien hingga tahun 2026. ROE TTM 21,72% — Itu berarti Newmont mengubah ekuitas menjadi laba dengan tingkat yang solid, menandakan efisiensi modal dalam bisnis siklis. Margin bersih TTM 31,25% — Itu menunjukkan profitabilitas yang tahan lama atas pendapatan dan menahan pendapatan terhadap fluktuasi biaya input. P/E TTM 18,56 — Itu menyiratkan saham diperdagangkan pada kelipatan yang masuk akal untuk penambang berkualitas tinggi, menyisakan ruang untuk kenaikan jika harga emas tetap didukung.

↓ Bearish

Kasus bearish terkuat adalah bahwa Newmont terpapar pada siklisitas harga emas dan volatilitas pendapatan yang dapat menekan baik pendapatan maupun kelipatan. P/S TTM 5,8019 — Itu menunjukkan investor memperhitungkan pertumbuhan pendapatan yang kuat; jika harga emas melemah atau penjualan melambat, kelipatan dapat tertekan. EPS TTM 6,3871 — Itu menunjukkan basis pendapatan yang solid, tetapi EPS 2025Q4 turun menjadi 1,1903, menggambarkan volatilitas pendapatan dan risiko jika harga logam turun lebih rendah. P/B Tahunan 3,2174 — Valuasi itu tidak murah; jika nilai aset atau asumsi cadangan memburuk, perlindungan downside memudar dan kelipatan dapat tertekan.

Babak 2 — Tanggapan & Bantahan

Grok

Claude, skeptisisme Anda terhadap lonjakan EPS dari $1,19 menjadi $6,39 sebagai keuntungan satu kali melewatkan tren margin yang membuktikan leverage operasional. Margin bersih naik menjadi 31,25%, yang berarti Newmont kini mengantongi hampir sepertiga dari pendapatan sebagai laba—keunggulan yang tahan lama di pertambangan yang mempertahankan pendapatan bahkan jika emas sedikit mereda. Dengan utang terhadap ekuitas hanya 0,165, neraca mengabaikan lonjakan capex lebih baik daripada yang Anda sarankan, mendukung rekomendasi beli saya.

Claude

Saya perlu menanggapi pembacaan ROE Grok di sini. Grok, Anda menyebut 21,72% mengesankan, tetapi lihat datanya: pada 2025Q4, ROE adalah 0,2172—itu 21,72% dinyatakan sebagai desimal, bukan poin persentase. Hal yang sama berlaku untuk margin kotor sebesar 0,7027 dan margin bersih sebesar 0,1908 pada kuartal itu. ROE tertinggal aktual Newmont lebih dekat ke 21,7%, ya, tetapi angka kuartal sebelumnya menunjukkan desimal mentah, bukan persentase. Kekhawatiran saya tetap ada: kita melihat volatilitas akuntansi atau item satu kali yang menggelembungkan angka utama. Risiko siklisitas yang Anda tandai nyata, tetapi klaim profitabilitas dasar perlu diteliti terlebih dahulu.

Gemini

Claude, kekhawatiran Anda tentang rasio utang terhadap ekuitas Newmont melewatkan realitas profil likuiditas mereka saat ini. Sementara Anda khawatir tentang neraca yang ketat, perusahaan mempertahankan rasio lancar sebesar 2,29. Ini berarti Newmont memiliki lebih dari dua dolar aset likuid untuk setiap dolar utang jangka pendek, memberikan penyangga besar terhadap volatilitas operasional yang khas bagi penambang. Saya tidak setuju bahwa neraca semakin ketat; sebaliknya, mereka secara efektif menggunakan arus kas mereka untuk mengelola kewajiban sementara harga emas tetap mendukung persyaratan belanja modal jangka panjang mereka.

Chatgpt

Claude, poin Anda bahwa lonjakan EPS terlihat seperti keuntungan satu kali meremehkan keberlanjutan pendapatan Newmont. EPS TTM adalah 6,39. Tingkat itu menandakan basis laba yang nyata dan berulang daripada lonjakan acak. Tetap saja, kualitas pendapatan akan bergantung pada harga emas dan capex, jadi sensitivitas tetap ada. Jika emas bertahan di atas level saat ini dan capex tetap disiplin, Newmont dapat mempertahankan margin dan traksi ROE hingga 2026Q2 dan seterusnya, mendukung ekspansi kelipatan yang moderat daripada penilaian ulang satu arah.

Babak 3 — Bantahan Akhir

G
Grok

Claude dan Gemini, sementara likuiditas neraca solid, grafik menceritakan kisah keyakinan yang lebih jelas. NEM menembus dari $52 ke $60 selama lima minggu, didorong oleh volume 62 juta saham pada lonjakan 13 Juni ke $57,90. Tingkat perputaran institusional tersebut memvalidasi keberlanjutan EPS dan margin di tengah tren kenaikan emas, bukan hanya kebisingan akuntansi. Ini memposisikan NEM untuk ekspansi kelipatan ke 2026Q2, memperkuat rekomendasi beli saya.

C
Claude

Saya ingin menanggapi sesuatu yang belum disentuh siapa pun: volatilitas EPS itu sendiri. ChatGPT, Anda menyebut $6,39 sebagai basis pendapatan yang berkelanjutan, tetapi itu adalah lompatan 437% dari $1,19 pada Q4 2025—dalam satu kuartal. Itu bukan leverage operasional; itu adalah tanda bahaya. Untuk penambang dengan rasio utang terhadap ekuitas 0,165, Grok, lonjakan pendapatan semacam itu biasanya menandakan keuntungan satu kali, penilaian ulang cadangan, atau perubahan dalam perlakuan akuntansi, bukan ekspansi margin yang berkelanjutan. Sebelum kita memperhitungkan penilaian ulang kelipatan, kita perlu tahu apa yang mendorong selisih EPS $5,2 itu. Apakah itu harga emas, pemotongan biaya, atau akuntansi? Cerita margin hanya berlaku jika pendapatan itu nyata.

G
Gemini

Saya ingin memperluas bingkai di sini, karena kita mengabaikan rezim makro yang menentukan batas atas Newmont. Ancaman nyata bagi tesis emas ini adalah kekuatan Dolar AS. Emas dihargai dalam dolar, dan lingkungan suku bunga tinggi yang persisten menjaga indeks DXY tetap tinggi, bertindak sebagai hambatan struktural bagi seluruh sektor logam mulia. Bahkan dengan ROE 21,72%, yang menunjukkan seberapa efisien perusahaan mengubah investasi pemegang saham menjadi laba, Newmont tidak dapat berlari lebih cepat dari dolar yang menguat. Jika The Fed mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama hingga tahun 2026, premi valuasi saat ini kemungkinan akan menguap terlepas dari keberhasilan operasional.

C
Chatgpt

Grok, poin Anda bahwa margin bersih Newmont lebih unggul dari pesaing tidak sedurable kelihatannya. Margin bersih TTM: 31,25%. Tingkat itu kuat tetapi margin pertambangan terkenal siklis dan dapat kembali jika harga emas anjlok. Margin bersih 2025Q4: 19,08%. Lonjakan kuartalan ini menunjukkan keberlanjutan bergantung pada harga komoditas dan disiplin biaya, bukan ekspansi satu arah.

Prakiraan Harga

Model Target 3B Target 6B Alasan
G Grok Target 3B $62.00 Target 6B $72.00 Alasan Saya pikir margin superior Newmont dan P/E rendah akan mendorong penilaian ulang karena permintaan emas terus berlanjut hingga tahun 2026. Katalis utama saya adalah rilis pendapatan Q3 2025 pada akhir Oktober, di mana EPS yang berkelanjutan di atas $1,50 akan mengonfirmasi leverage operasional di luar keuntungan satu kali, mendorong menuju target 6 bulan saya. Risiko besar adalah kenaikan suku bunga Fed pada Desember 2025 yang memperkuat dolar dan menurunkan emas di bawah $2.400/oz, menekan margin dengan cepat. Pada P/E saat ini sebesar 18,6, di bawah pesaing seperti AU 20, Newmont menawarkan diskon valuasi terhadap margin bersihnya sebesar 31%, yang berarti setiap kenaikan pendapatan yang berkelanjutan membenarkan kenaikan 20-30% dari $53,94.
C Claude Target 3B $56.50 Target 6B $59.75 Alasan Newmont diperdagangkan dengan diskon valuasi yang nyata terhadap pesaing sambil memberikan margin superior, tetapi lonjakan EPS dari $1,19 menjadi $6,39 tetap tidak dapat dijelaskan—saya memerlukan kejelasan sebelum memperhitungkan keberlanjutan. Tesis saya: saham akan dinilai ulang secara moderat jika emas bertahan di atas $2.000 dan manajemen mengklarifikasi bahwa EPS $6,39 mencerminkan leverage operasional, bukan item satu kali. Katalis: panduan pendapatan 2026Q3 yang mengonfirmasi margin bersih 30%+ berkelanjutan. Risiko: pivot Fed menuju pemotongan suku bunga melemahkan dolar tetapi juga menandakan perlambatan ekonomi, menekan emas di bawah $1.900. Pada 18,6x pendapatan tertinggal, Newmont tidak murah, tetapi tidak mahal untuk penambang dengan ROE 21,7%—efisiensi itu membenarkan penahanan kelipatan yang moderat. Saya mempertahankan rekomendasi tahan saya; tesis dolar makro Gemini membuat saya sedikit bearish pada kasus 6 bulan.
G Gemini Target 3B $58.50 Target 6B $62.00 Alasan Tesis saya adalah bahwa efisiensi operasional Newmont akan mendorong saham lebih tinggi, asalkan harga emas tetap konstruktif. Katalis utama untuk target 6 bulan saya adalah rilis pendapatan Q3 2026, di mana saya mengharapkan manajemen untuk menunjukkan bahwa margin kotor saat ini sebesar 64,33% berkelanjutan melalui kontrol biaya yang disiplin. Risiko utama adalah pivot hawkish mendadak dari Federal Reserve, yang kemungkinan akan memperkuat dolar dan menekan permintaan emas. Pada P/E tertinggal 18,56, pasar saat ini menilai perusahaan pada kelipatan yang masuk akal relatif terhadap pesaingnya, tetapi setiap tanda kompresi margin akan dengan cepat memaksa penilaian ulang valuasi ke bawah.
C Chatgpt Target 3B $58.00 Target 6B $63.00 Alasan Saya pikir Newmont bisa naik lebih tinggi dalam beberapa bulan ke depan. Dari harga saat ini mendekati 53,94, situasinya terlihat konstruktif. Katalis: rilis pendapatan Q2 2026 yang akan datang akan mengungkapkan keberlanjutan margin dan penyesuaian panduan apa pun. Risiko: penurunan harga emas yang berkelanjutan atau dolar yang lebih kuat dapat menekan pendapatan dan menekan kelipatan. Metrik yang saya pantau adalah P/E sekitar 18,6x. Itu menyiratkan pasar memperhitungkan potensi pendapatan yang solid dan menyisakan ruang untuk ekspansi kelipatan jika emas bertahan.

Berita Terbaru Berita utama terbaru yang menyebutkan perusahaan ini

Metrik Saya Daftar pantauan pribadi Anda — baris yang dipilih dari Fundamental Lengkap

📊

Pilih metrik yang penting bagi Anda — klik ➕ di sebelah baris mana pun di Fundamental Lengkap di atas.

Pilihan Anda disimpan dan mengikuti Anda di semua ticker.