2 Saham Nasdaq Mega-Kap dengan Aktivitas Opsi yang Tidak Biasa: Apa yang Perlu Diperhatikan

<p>Platform Barchart kaya akan alat dan informasi bagi investor saham, opsi, dan spread yang ingin mendapatkan keunggulan di pasar.</p>
<p>Salah satu fitur yang luar biasa dan mudah digunakan adalah kemampuan untuk menyaring cetakan opsi institusional yang lebih besar dan penting, serta pembelian dan penjualan panggilan dan put yang konsisten dan kuat.</p>
<p>Penyaring Barchart bisa sangat mendasar untuk melakukan pencarian opsi ini.</p>
<p>Untuk mengisolasi transaksi penting, gunakan halaman Options Flow dan Unusual Options Activity Barchart pada saham.</p>
<p>Pada akhir pekan perdagangan terakhir ini, pendekatan yang sederhana dan efektif ini mengungkap Gilead Sciences (GILD) dan Meta Platforms (META) sebagai dua saham teratas dengan pola opsi yang tidak biasa yang layak untuk dieksplorasi lebih lanjut.</p>
<p>Gilead Sciences Tangkap Aktivitas Dividen</p>
<p>GILD adalah saham pemindai teratas Kamis lalu karena aktivitas opsinya yang sangat berat.</p>
<p>Volume kontrak 155K hampir 1.200% di atas rata-rata 3 bulan. Pada saat yang sama, rasio put-to-call yang sangat tidak seimbang hanya 0,02 menunjukkan hampir seluruhnya aktivitas pada panggilan.</p>
<p>Tetapi itu bukan "panggilan untuk bertempur" dari para bull yang bersemangat dengan grafik harga saham GILD atau ikut serta dalam peningkatan analis seperti yang sering terjadi.</p>
<p>Pola opsi yang tidak biasa di Gilead Kamis lalu adalah untuk memposisikan diri sebelum tanggal ex-dividend $0,82 yang cukup besar pada hari Jumat. Jika beruntung, pemosisian ini sedekat mungkin dengan makan siang gratis pada saham yang akan Anda temukan.</p>
<p>Untuk memahami permainan penangkapan dividen, paling mudah untuk memikirkan investor yang menjual put di luar uang. Yaitu, jika mereka beruntung.</p>
<p>Paling sering, dan dalam kasus saham GILD, aktivitas ini ditransaksikan sebagai spread panggilan bull di dalam uang pada strike dengan tingkat bunga terbuka yang ada yang lebih tinggi.</p>
<p>Trader yang membuat permainan pada dividen ingin tetap pendek pada panggilan yang dilindungi terhadap saham panjang yang telah dikonversi menggunakan latihan pada hari yang sama.</p>
<p>Inti dari pemosisian ini adalah apakah kontrak panggilan pendek atau yang dijual dari semua vertikal tetap berada di akun trading Anda pada hari berikutnya.</p>
<p>Tidak ada panggilan pendek di lembaran berarti tidak ada saham panjang yang dieksekusi juga. Penugasan menghasilkan posisi yang saling membatalkan.</p>
<p>Di sisi lain, jika trader menemukan inventaris panggilan pendek di lembaran mereka, itu akan cocok dengan jumlah saham GILD panjang yang setara yang dilindunginya.</p>
<p>Karena panggilan pendek turun harganya sebesar $0,82, tanpa kewajiban untuk membayar pihak lain, posisi akhir adalah buy-write yang tercatat dengan kredit $0,82.</p>
<p>Atas dasar risiko, buy-write sama dengan menjual put strike yang sama.</p>
<p>Karena spread ini ditransaksikan pada strike di mana put diperdagangkan jauh lebih sedikit daripada pembayaran triwulanan dan pada umumnya, nilai dolar sedikit atau tidak ada, "penangkapan" adalah perbedaan antara dividen dan harga pasar put.</p>
<p>Dalam sesi Kamis, itu diterjemahkan menjadi aktivitas panggilan yang sangat berat dalam kontrak bulanan Maret dan beberapa strike mulai dari $100 hingga $135 dibandingkan dengan harga saham GILD $145,21.</p>
<p>Jadi mengapa tidak semua orang melakukan ini? Tergantung pada akun seseorang, mungkin ada pertimbangan pajak yang tidak diinginkan. Mungkin ada komisi yang perlu dipertimbangkan juga.</p>
<p>Terakhir, imbalan, atau kekurangannya, bertumpu pada pundak pembeli panggilan mana pun dari kumpulan bunga terbuka yang ada yang memilih untuk tidak atau lupa untuk mengeksekusi posisi mereka menjadi saham panjang.</p>
<p>Itu adalah permintaan besar secara umum. Dan jika ada panggilan pendek yang tidak ditugaskan memasuki tanggal ex-dividend hari Jumat, alokasinya bergaya lotre dan diawasi oleh Options Clearing Corp.</p>
<p>Pada akhir hari, atau lebih tepatnya sebelum bel pembukaan hari Jumat, ada, seperti yang ditunjukkan di atas, beberapa trader senang telah berhasil menjual put secara sintetis dan tidak terganggu oleh postur pasar yang lebih luas dan bearish dari Nasdaq.</p>
<p>Saham META OTM Dan Kupu-kupu Panggilan yang Tidak Biasa</p>
<p>Raksasa teknologi terdiversifikasi Meta Platforms adalah saham kami berikutnya yang aktivitas opsi tidak biasanya patut dicatat.</p>
<p>META tidak sepenuhnya mencapai posisi teratas dalam pemindaian apa pun, tetapi memang berada di peringkat No. 2 secara keseluruhan dengan volume opsi melacak 76% di atas rata-rata 3 bulannya.</p>
<p>Juga, premi untuk panggilan dan put datang sebagai pembacaan IV/HV tertinggi kedua di antara kandidat volume tidak biasa sesi tersebut dan hanya sedikit di belakang Tesla (TSLA).</p>
<p>Terakhir, dengan statistik Put/Call sebesar 0,60 dan terendah dalam kelompok saham Nasdaq yang terfokus ini, meninjau Options Flow saham META untuk wawasan yang lebih kuat tampak dapat diakses.</p>
<p>Dan dalam kasus ini, kami dengan cepat disambut oleh spread yang lebih signifikan, berukuran institusional.</p>
<p>Dengan mengurutkan berdasarkan "Ukuran" di halaman Barchart ini, kita dapat melihat bahwa lima transaksi terjadi secara bersamaan pada opsi panggilan Mei Meta.</p>
<p>Segera, spread muncul di benak.</p>
<p>Hampir secepat itu, diasumsikan ini kemungkinan adalah perdagangan yang telah dipecah menjadi beberapa bagian dan tampak lebih rumit daripada kenyataannya.</p>
<p>Sebagian besar spread memiliki dua, tiga, atau empat kaki. Tapi lima? Itu akan menjadi aktivitas opsi yang sangat tidak biasa!</p>
<p>Mengingat pengetahuan itu, inilah saatnya untuk melihat volume kelima transaksi menggunakan Options Flow Barchart untuk saham META.</p>
<p>Dan apa yang terungkap memiliki ciri-ciri spread kupu-kupu yang lebih besar dan sudah selesai.</p>
<p>Saat melihat dua pasang kontrak panggilan 3K dan 7K dan blok tunggal terbesar 20K sesi tersebut, perdagangan kupu-kupu lahir.</p>
<p>Seperti halnya posisi kupu-kupu biasa, dua kaki yang lebih kecil namun signifikan digabungkan untuk 10K dan melindungi kedua sisi perdagangan pusat yang lebih besar sebesar 20K. Itulah rasio 1:2:1 yang dapat dikenali dari kupu-kupu yang terkenal.</p>
<p>Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang kupu-kupu di sini.</p>
<p>Namun, meskipun kami menyatukan perdagangan ini menjadi makhluk yang lebih akrab, yaitu, spread kupu-kupu, beberapa orang mungkin melihatnya sebagai sesuatu yang buruk atau tidak benar.</p>
<p>Kupu-kupu khusus ini memiliki rasio yang benar, tetapi sayap $680 dan $770 tidak berjarak sama dari strike panggilan pusat $720.</p>
<p>Mereka yang terlibat, tentu saja, kemungkinan akan melihatnya sebagai ciptaan yang indah, meskipun dari sudut pandang yang sangat berbeda. Satu sisi adalah pembeli spread dan sisi lain adalah penjual.</p>
<p>Tetapi sekarang keduanya terikat pada kupu-kupu yang sedikit miring atau sayap patah ini seharga $3,93, dan sampai kematian atau kedaluwarsa mereka akan berpisah.</p>
<p>Intinya</p>
<p>Ada banyak aktivitas opsi di luar sana. Tetapi dengan memanfaatkan alat pemindaian Barchart dan melakukan sedikit kerja keras, investor bisa mendapatkan wawasan yang kuat. Dan jika Anda "beruntung," mungkin diperkenalkan pada perdagangan baru yang dapat membuat orang lain merinding, tetapi menghasilkan keuntungan ke akun trading Anda.</p>
<p>Pada tanggal publikasi, Chris Tyler tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini semata-mata untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com</p>