Satu Kesalahan 409A Dapat Memicu Pajak atas Pembayaran Tertunda

Kebanyakan eksekutif yang berpartisipasi dalam rencana kompensasi tertunda yang tidak memenuhi syarat menghabiskan lebih banyak waktu memikirkan berapa banyak yang harus ditunda daripada aturan mengenai kapan mereka dapat mendapatkannya kembali. Itu adalah kelalaian yang mahal. IRC Pasal 409A mengatur semua pengaturan kompensasi tertunda yang tidak memenuhi syarat dan memberlakukan aturan ketat yang, jika dilanggar, menjadikan jumlah tertunda langsung dikenakan pajak, ditambah pajak pemungutan 20%, dan bunga. Pelanggaran yang memicu hasil ini sering kali dilakukan karena kesalahan, bukan dengan sengaja.

Rencana kompensasi tertunda yang tidak memenuhi syarat adalah alat umum yang digunakan untuk menarik dan mempertahankan eksekutif, dan jumlah dolar yang terlibat sering kali besar. Bahkan satu kesalahan administratif pun dapat membatalkan perencanaan pajak yang cermat selama bertahun-tahun hanya dalam satu musim pajak.

Apa yang Sebenarnya Ditimbulkan oleh Pelanggaran 409A

Bayangkan seorang eksekutif yang telah menunda $150.000 per tahun selama lima tahun, dengan saldo rencana sekitar $800.000. Terjadi transaksi perusahaan, HR memproses distribusi lebih awal, atau eksekutif meminta perubahan pada jadwal distribusi beberapa bulan sebelum batas waktu. Tidak satu pun dari ini yang terasa seperti bencana. Masing-masing dapat menjadi pelanggaran 409A.

Pelanggaran 409A berarti seluruh saldo tertunda menjadi dikenakan pajak pada tahun pelanggaran, ditambah pajak pemungutan 20% dan denda bunga berdasarkan tingkat pembayaran kurang ditambah 1%. Pada saldo $800.000, pajak penghasilan biasa dengan tarif federal tertinggi 37%, adalah sekitar $296.000 dalam pajak penghasilan federal saja. Tambahkan pajak pemungutan 20%, yang berlaku untuk jumlah yang termasuk, dan beban pajak federal total mendekati $462.000 sebelum pajak negara bagian atau biaya bunga premium.

Aturan Inti yang Mendorong Hampir Setiap Pelanggaran

Pasal 409A dibangun di sekitar premis sederhana: Anda harus memutuskan kapan Anda menginginkan kompensasi tertunda Anda sebelum Anda mendapatkannya, dan Anda umumnya tidak dapat mengubah keputusan itu. Hukum hanya mengizinkan distribusi atas enam peristiwa pembayaran yang diizinkan secara khusus: kematian, kecacatan, perubahan kendali, waktu tertentu, pemutusan hubungan kerja, dan keadaan darurat yang tidak terduga. Setiap pembayaran yang terjadi di luar peristiwa tersebut adalah pelanggaran.

Ketegangan ada di antara fleksibilitas dan kepatuhan. Eksekutif secara alami ingin menyesuaikan waktu distribusi mereka seiring perubahan keadaan hidup. Hukum memperlakukan fleksibilitas itu sebagai celah untuk ditutup, bukan fitur untuk ditawarkan.

Saya telah menghabiskan bertahun-tahun meninjau platform investasi di seluruh saham, opsi, ETF, dan sekarang crypto. Kebanyakan platform crypto masuk ke salah satu dari dua kategori: bursa yang bergerak cepat dengan ketidakpastian peraturan, atau perusahaan keuangan tradisional yang memperlakukan crypto sebagai tambahan. SoFi Crypto adalah salah satu dari sedikit platform yang memecah cetakan itu.

Empat Kesalahan yang Sebenarnya Terjadi

Kebanyakan pelanggaran 409A disebabkan oleh kesalahan administratif, tenggat waktu yang terlewat, dan keputusan yang dibuat dengan niat baik tanpa memahami aturannya.

Pembayaran lebih awal selama transaksi perusahaan. Setiap pembayaran yang dilakukan lebih awal dari tanggal distribusi yang dijadwalkan melanggar 409A, termasuk pembayaran lebih awal yang dilakukan dengan niat baik oleh HR selama transaksi perusahaan. Ketika sebuah perusahaan diakuisisi, tim penggajian sering memproses distribusi untuk menyederhanakan transisi. Kecuali rencana tersebut secara khusus memenuhi syarat di bawah aturan perubahan kendali dan transaksi tersebut memenuhi definisi perubahan kendali yang memenuhi syarat di bawah 409A, pembayaran tersebut adalah pelanggaran.

Melewatkan tenggat waktu pemilihan penundaan 31 Desember. Pemilihan penundaan yang dilakukan setelah tenggat waktu 31 Desember, bahkan satu hari, melanggar 409A untuk jumlah yang terkait dengan pemilihan tersebut. Pemilihan tahun pertama untuk peserta baru memiliki jendela 30 hari dari tanggal kelayakan, tetapi pemilihan berkelanjutan harus diselesaikan sebelum akhir tahun kalender sebelumnya tanpa terkecuali.

Mengubah jadwal distribusi terlalu terlambat. Mengubah jadwal distribusi memerlukan pemilihan 12 bulan sebelumnya dan perpanjangan wajib 5 tahun dari tanggal pembayaran asli. Seorang eksekutif yang menyerahkan permintaan 11 bulan sebelum tanggal yang dijadwalkan, satu bulan kurang dari jendela yang diperlukan, memicu pelanggaran. Aturan 12 bulan bersifat mutlak.

Struktur pendanaan lepas pantai. Pendanaan kewajiban NQDC dalam struktur kepercayaan lepas pantai tertentu melanggar 409A secara otomatis, terlepas dari apakah distribusi apa pun telah terjadi atau aturan lain telah dilanggar.

Apa yang Sebenarnya Dapat Diperbaiki Setelah Fakta

IRS menawarkan program koreksi. Pemberitahuan 2010-6 memungkinkan sponsor rencana untuk memperbaiki kegagalan dokumen tertentu sebelum rencana digunakan dan beberapa kegagalan operasional dalam keadaan tertentu. Perbedaan utamanya adalah antara kesalahan dokumentasi dan kegagalan operasional.

Kesalahan dokumentasi, seperti memasukkan peristiwa pembayaran yang tidak diizinkan dalam dokumen rencana sebelum pembayaran apa pun dilakukan, dapat diperbaiki dengan mengubah dokumen rencana di bawah prosedur koreksi IRS. Jika rencana mengatakan sesuatu yang salah tetapi tidak ada yang bertindak berdasarkan itu, ada jalan untuk memperbaikinya.

Kegagalan operasional berbeda. Banyak pelanggaran 409A tidak dapat diperbaiki setelah fakta, terutama pelanggaran waktu pembayaran. Seorang eksekutif yang menemukan bahwa rencananya telah dikelola secara tidak benar bertahun-tahun yang lalu mungkin menghadapi pajak terutang, bunga, dan pajak pemungutan 20% atas semua jumlah tertunda selama periode tidak patuh. IRS tidak memiliki kebijakan untuk menegosiasikan penyelesaian atas denda 409A, yang berarti tidak ada tempat berlindung yang lembut setelah pelanggaran ditetapkan.

Tiga Tindakan yang Layak Dilakukan Sekarang

Kesalahan paling umum yang dilakukan eksekutif adalah berasumsi bahwa karena pemberi kerja mereka mengelola rencana tersebut, kepatuhan adalah masalah pemberi kerja. Di bawah 409A, karyawan menanggung pajak dan denda pemungutan. Pemberi kerja mungkin menghadapi denda sendiri, tetapi karyawan tidak dapat mengalihkan beban pajak.

Setiap eksekutif yang pernah mengubah pemilihan distribusi, mengalami transaksi perusahaan, atau memiliki distribusi dibayarkan di luar jendela yang dijadwalkan harus meminta peninjauan kepatuhan 409A dari penasihat manfaat pemberi kerja mereka sebelum pemilihan penundaan mereka berikutnya. Peninjauan itu membutuhkan sebagian kecil dari apa yang ditimbulkan oleh pelanggaran.

Jika Anda mendekati tenggat waktu 31 Desember untuk pemilihan penundaan baru, konfirmasikan pemilihan telah diserahkan dan diakui secara tertulis sebelum akhir tahun. Konfirmasi verbal atau email tidak cukup sebagai dokumentasi jika pertanyaan muncul dalam audit.

Terakhir, jika Anda mempertimbangkan untuk meminta perubahan pada jadwal distribusi Anda, hitung bulan-bulannya dengan hati-hati. Jam 12 bulan dimulai dari tanggal permintaan diterima oleh administrator rencana, bukan dari tanggal Anda memutuskan untuk melakukan perubahan. 12 bulan adalah lantai, dan perpanjangan 5 tahun yang diperlukan ke tanggal pembayaran Anda tidak dapat dinegosiasikan.

Analis yang memanggil NVIDIA pada tahun 2010 baru saja menamai 10 saham AI teratasnya

Wall Street menuangkan miliaran ke dalam AI, tetapi kebanyakan investor membeli saham yang salah. Analis yang pertama kali mengidentifikasi NVIDIA sebagai pembelian kembali pada tahun 2010 — sebelum reli 28.000% — baru saja menunjuk 10 perusahaan AI baru yang menurutnya dapat memberikan pengembalian berlebihan dari sini. Satu mendominasi pasar peralatan $100 miliar. Yang lain memecahkan hambatan tunggal terbesar yang menghambat pusat data AI. Yang ketiga adalah murni pada pasar jaringan optik yang siap melipatgandakan. Kebanyakan investor belum pernah mendengar setengah dari nama-nama ini. Dapatkan daftar 10 saham gratis di sini.