Archer Aviation Beli Wisk Aero, Insitu, dan SkyGrid Milik Boeing. Apa Dampaknya bagi Saham Archer Aviation?

Poin-Poin Penting

• Archer mengakuisisi tiga anak perusahaan Boeing untuk memperkuat fondasinya dan mendiversifikasi operasinya.
• Boeing akan memiliki 16,75% saham ekuitas di Archer setelah kesepakatan selesai.
• Kesepakatan Boeing dan kemitraan lainnya memberi Archer peluang lebih baik untuk kesuksesan jangka panjang.
• 10 saham yang kami sukai lebih dari Archer Aviation ›

Archer Aviation (NYSE: ACHR) adalah pemain perintis di bidang pesawat lepas landas dan mendarat vertikal listrik (eVTOL). Perusahaan bertaruh bahwa ia dapat meningkatkan penjualan dan layanan eVTOL menjadi bisnis yang sangat menguntungkan dalam jangka panjang, tetapi masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan sebelum operasinya siap untuk menghasilkan pendapatan yang andal. Salah satu kabar baiknya adalah perusahaan tidak harus bergantung sepenuhnya pada pertumbuhan organik untuk mencapai tujuannya.

Bulan lalu, Archer mengumumkan bahwa mereka telah mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi anak perusahaan Boeing, Wisk Aero, Insitu, dan SkyGrid. Langkah ini segera memicu lonjakan substansial pada harga saham Archer, tetapi apa artinya bagi perusahaan dan para pemegang sahamnya dalam jangka panjang?

Melewatkan Nvidia pada tahun 2009? Sinyal Langka Ini Kembali Muncul. Pada tahun 2009, sinyal "Double Down" muncul untuk pembuat chip yang kurang dikenal bernama Nvidia. Untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, sinyal "Total Conviction" yang sama muncul untuk perusahaan yang ukurannya 1/100 dari Nvidia. Lanjutkan »

Dorongan akuisisi terbaru Archer terlihat menjanjikan

Dari tiga unit yang diakuisisi Archer dari Boeing, Wisk adalah yang paling jelas terspesialisasi dalam pesawat eVTOL. Dalam siaran pers yang mengumumkan akuisisi, Archer menggambarkan Wisk sebagai "satu-satunya perusahaan yang telah merancang, membangun, dan menerbangkan enam generasi pesawat eVTOL, mengumpulkan lebih dari 1.700 uji terbang." Sementara itu, SkyGrid dipuji dalam siaran pers karena solusi manajemen lalu lintas udaranya dan potensi fondasinya untuk masa depan ruang udara otomatis, dan peran perintis Insitu dalam desain dan manufaktur sistem pesawat tak berawak (UAS) dipuji.

Archer mengakuisisi unit-unit ini dari Boeing dalam kesepakatan semua saham. Dengan selesainya pembelian, Boeing akan menerima saham Archer yang baru dibuat yang akan memberinya 16,5% saham di perusahaan. Selain itu, Boeing akan menerima waran yang memberinya hak untuk membeli tambahan saham senilai hingga $200 juta. Dengan Archer menerbitkan begitu banyak saham baru untuk mendanai akuisisi, itu berarti akan ada dampak dilusi yang substansial bagi pemegang saham saat ini. Di sisi lain, itu bisa sangat berharga.

Meskipun dilusi yang berat berarti pemegang saham akan melihat persentase kepemilikan mereka di Archer berkurang, memiliki Boeing sebagai pemegang saham besar dan mitra aktif datang dengan berbagai potensi manfaat. Sebagai bagian dari kesepakatan, kedua perusahaan akan menandatangani perjanjian berbagi teknologi. Boeing juga akan mempertahankan akses ke perangkat lunak penerbangan otonom Wisk untuk proyek pertahanan dan komersial, yang memiliki aspek positif bagi Archer karena seharusnya mendukung integrasi dan evolusi teknologi yang berkelanjutan.

Archer melakukan diversifikasi dengan cepat

Sejak go public pada tahun 2021 melalui merger dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC), kisah pertumbuhan Archer terutama berpusat pada pengembangan, fase pengujian, dan jadwal peluncuran komersial pesawat Midnight eVTOL-nya. Meskipun Midnight masih penting bagi Archer, kisah seputar perusahaan dan sahamnya telah berubah dengan cepat melalui kemitraan dan langkah-langkah akuisisi.

Seperti yang dicatat oleh CEO Archer Adam Goldstein dalam siaran pers yang mengumumkan pembelian dari Boeing, akuisisi tersebut adalah "langkah besar berikutnya untuk menjadi platform yang terdiversifikasi, dengan cepat menumbuhkan basis pendapatan kami, dan membawa skala" ke bisnis tersebut. Insitu saja menghasilkan pendapatan tahunan lebih dari $200 juta, beroperasi di 35 negara berbeda, dan menghasilkan keuntungan. Dengan akuisisi bisnis tersebut, profil penjualan Archer akan segera mendapatkan dorongan substansial -- dan profil marginnya akan mengalami peningkatan yang berarti.

Kemitraan dengan Boeing dan integrasi Insitu, SkyGrid, dan Wisk seharusnya menyediakan infrastruktur berharga yang memiliki dampak komplementer di seluruh bisnis perusahaan. Selain menghadirkan peluang pertumbuhan tersendiri dan mendukung evolusi proyek Midnight eVTOL, unit-unit yang akan diintegrasikan ke dalam Archer kemungkinan juga akan membantu mendukung pesawat hibrida VTOL Halo dan Thunder yang dikembangkannya bersama Anduril dan model perangkat lunak AI penerbangan ZEE-nya.

Bersama dengan perluasan kemitraan manufakturnya dengan Stellantis, langkah-langkah diversifikasi Archer memposisikan perusahaan dengan lebih baik untuk kelangsungan hidup jangka panjang. Peluang perusahaan untuk mencapai profitabilitas semata-mata dari Midnight eVTOL-nya sambil harus menangani peningkatan manufaktur hingga mencapai margin kotor positif selalu terlihat seperti peluang yang kecil, dan lebih mengandalkan kemitraan dan jalur lain untuk pertumbuhan di bidang penerbangan adalah langkah yang cerdas. Saham Archer masih merupakan taruhan berisiko tinggi, tetapi taruhannya pada teknologi udara otonom dapat membuahkan hasil dalam jangka panjang bahkan jika peningkatan untuk pasar eVTOL komersial berjalan dengan kecepatan yang relatif lambat.

Haruskah Anda membeli saham Archer Aviation sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Archer Aviation, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Archer Aviation tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $421.997! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.413.876!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 978% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 213% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

Pengembalian Stock Advisor per 9 September 2026.*

Keith Noonan tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Boeing. The Motley Fool merekomendasikan Stellantis. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.