Arista Networks vs. Broadcom: Saham Infrastruktur AI Mana yang Lebih Baik untuk Dibeli pada 2026?

Poin-Poin Penting
Broadcom mendapat manfaat dari meningkatnya jaringan AI dan memiliki peluang besar dengan chip AI khusus.
Arista Networks adalah cara murni untuk berinvestasi dalam jaringan.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Broadcom ›
Salah satu area paling eksplosif dalam pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan (AI) adalah jaringan pusat data. Seiring pertumbuhan ukuran dan kompleksitas kluster chip AI, jaringan menjadi semakin penting untuk memastikan mereka berjalan secara optimal.
Dua saham jaringan AI teratas yang perlu dimiliki adalah Broadcom (NASDAQ: AVGO) dan Arista Networks (NYSE: ANET). Mari kita lihat mana yang merupakan saham AI yang lebih baik untuk dibeli saat ini.
Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Broadcom
Broadcom adalah pemimpin pasar dalam perangkat keras jaringan. Perusahaan ini membuat berbagai komponen jaringan, termasuk sakelar Ethernet, prosesor sinyal digital (DSPs), SerDes (Serializer/Deserializer), dan kartu antarmuka jaringan (NICs), yang digunakan operator pusat data untuk mengarahkan aliran data dan mendistribusikan beban kerja AI di seluruh server.
Sakelar Ethernet Tomahawk-nya, sementara itu, dianggap sebagai standar industri untuk switching bandwidth tinggi yang digunakan di pusat data AI. Perusahaan telah melihat pertumbuhan yang kuat dari segmen ini, dengan pendapatan meningkat 60% pada kuartal lalu, dan bisnis ini diperkirakan akan meningkat pada kuartal saat ini.
Namun, Broadcom lebih dari sekadar jaringan. Perusahaan ini juga membuat berbagai semikonduktor untuk beberapa industri dan memiliki portofolio solusi perangkat lunak, yang dipimpin oleh platform virtualisasi VMware.
Namun, bagian terpenting dari bisnisnya di luar jaringan adalah perusahaan ini merupakan pemimpin dalam teknologi ASIC (sirkuit terpadu khusus aplikasi). Dengan bisnis ini, perusahaan membantu pelanggan membuat chip AI khusus dengan menyediakan blok bangunan dan kekayaan intelektual yang mereka butuhkan untuk mengubah desain mereka menjadi chip fisik yang dapat diproduksi dalam jumlah besar.
Broadcom membantu Alphabet mengembangkan Unit Pemrosesan Tensor (TPU) yang sangat sukses. Pertumbuhan TPU adalah pendorong bagi perusahaan, terutama karena Alphabet telah mengizinkan perusahaan lain untuk memesan TPU. Misalnya, Broadcom menerima pesanan TPU senilai $21 miliar dari Anthropic untuk dikirim tahun ini.
Sementara itu, berkat keberhasilan TPU, hyperscaler (pemilik pusat data besar) lainnya juga telah mencari layanan Broadcom untuk membantu mereka membuat chip AI khusus mereka sendiri. Broadcom telah memproyeksikan bahwa ini akan menjadi bisnis senilai $100 miliar sendiri pada tahun fiskal 2027, yang lebih dari 50% dari total pendapatan yang dihasilkan pada tahun fiskal terakhir.
Arista Networks
Di dunia jaringan pusat data, Arista bukanlah pesaing Broadcom; itu adalah mitra. Sementara Broadcom membuat komponen jaringan, Arista adalah salah satu perusahaan yang menyatukan komponen tersebut menjadi paket yang bagus. Menggunakan analogi dari ruang otomotif, anggap Broadcom sebagai pembuat mesin kelas atas dan Arista sebagai pembuat mobil mewah.
Kekuatan Arista berasal dari platform perangkat lunak Extensible Operating System (EOS)-nya. Platformnya dianggap mudah dikelola dan sangat stabil, menjadikannya pilihan yang disukai di pusat data. Microsoft dan Meta Platforms adalah dua pelanggannya terbesar, dan keduanya menghabiskan banyak uang untuk infrastruktur AI saat ini. Sementara itu, inisiatif Blue Box Arista, yang memberikan diagnostik yang ditingkatkan pada platform perangkat kerasnya, telah mendapatkan momentum.
Perusahaan melihat pendapatan meningkat sebesar 29% pada kuartal lalu menjadi $2,49 miliar, dan sekarang memperkirakan pendapatan 2026 akan meningkat sebesar 25%. Pendapatan jaringan AI, sementara itu, diperkirakan akan berlipat ganda. Terlepas dari prospek pertumbuhan yang kuat, Arista mencatat bahwa ia mengambil pandangan yang umumnya konservatif karena kendala pasokan yang berasal dari kekurangan di pasar memori.
Mana yang merupakan saham yang lebih baik untuk dimiliki?
Saat ini, menurut saya Broadcom adalah saham yang jelas lebih baik untuk dimiliki. Sementara kedua saham tersebut sedang menunggangi gelombang infrastruktur AI dalam jaringan, Broadcom siap untuk melihat pertumbuhan yang eksplosif dengan bisnis chip AI khususnya.
Sementara itu, Broadcom juga merupakan saham AI yang jauh lebih murah untuk dimiliki, diperdagangkan pada rasio harga-terhadap-laba (P/E) masa depan 29 dibandingkan dengan 37,5 untuk Arista. Kesenjangan melebar lebih jauh ketika melihat satu tahun ke depan, dengan P/E Broadcom turun menjadi 18,5 dibandingkan dengan 31 untuk Arista.
Haruskah Anda membeli saham Broadcom sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Broadcom, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini… dan Broadcom bukanlah salah satunya. 10 saham yang lolos bisa menghasilkan pengembalian monster dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $510.710!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.105.949!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata total Stock Advisor adalah 927% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 186% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor seperti pada 20 Maret 2026.
Geoffrey Seiler memiliki posisi di Alphabet, Broadcom, dan Meta Platforms. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Alphabet, Arista Networks, Meta Platforms, dan Microsoft. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.