Tanya Penasihat: Mengapa Tarif Pajak Saya Bisa Lebih Tinggi di Masa Pensiun Dibandingkan Tahun-Tahun Kerja Saya?

Tanya Penasihat: Mengapa Tarif Pajak Saya Bisa Lebih Tinggi di Masa Pensiun Dibandingkan Saat Masih Bekerja?

Steven Jarvis, CPA

7 menit baca

Saya baru-baru ini menghadiri seminar pensiun di perguruan tinggi komunitas setempat di mana instruktur berbicara tentang potensi tarif pajak yang lebih tinggi di masa pensiun karena usia RMD yang baru. Saya beranggapan sepanjang karier menabung saya bahwa tarif pajak di masa pensiun seharusnya turun, terutama jika Anda mengatur penarikan Anda. Bagaimana tarif pajak di masa pensiun bisa lebih tinggi daripada tahun-tahun penghasilan Anda?

-Sumit

Mari kita mulai dengan jawaban yang paling sederhana lalu kembangkan dari sana. Distribusi minimum wajib (RMD) tentu saja menjadi alasan mengapa tarif pajak seseorang bisa naik di masa pensiun, tetapi itu bukan satu-satunya alasan. Ada sejumlah skenario yang mungkin terjadi di mana seseorang menghadapi pajak yang lebih tinggi di masa pensiun dibandingkan dengan tahun-tahun penghasilan mereka. (Dan jika Anda memerlukan bantuan dengan perencanaan pajak di masa pensiun, pertimbangkan untuk mencocokkan diri dengan penasihat keuangan.)

Aturan RMD Baru Dapat Menyebabkan Pajak Lebih Tinggi

Berdasarkan SECURE 2.0 Act, usia di mana distribusi minimum wajib (RMD) dimulai naik dari 72 menjadi 73 pada tahun 2023. Dengan perubahan itu, setiap uang yang diinvestasikan dengan basis pra-pajak dalam 401(k) akan memiliki satu tahun ekstra untuk tumbuh sebelum Anda harus mulai menarik uang tersebut. Ini berarti Anda bisa memiliki saldo yang lebih besar yang harus didistribusikan setiap tahun setelah RMD berlaku, dan dengan itu, tagihan pajak yang lebih besar.

Perlu diingat bahwa usia RMD dijadwalkan akan meningkat menjadi 75 pada tahun 2033. Akibatnya, siapa pun yang berusia 75 tahun pada tahun itu atau setelahnya dapat membiarkan tabungan mereka diinvestasikan selama tiga tahun ekstra dibandingkan dengan aturan sebelumnya. Lebih banyak waktu di pasar bisa berarti saldo yang lebih besar yang harus didistribusikan setiap tahun. Distribusi yang lebih besar ini berpotensi mendorong Anda ke dalam kelompok pajak yang lebih tinggi. (Dan jika Anda memerlukan bantuan perencanaan RMD, pertimbangkan untuk berbicara dengan penasihat keuangan.)

Distribusi yang lebih besar juga dapat memicu jumlah penyesuaian bulanan terkait pendapatan Medicare (IRMAA), yang menyebabkan premi bulanan yang lebih tinggi untuk Medicare Bagian B dan D.

Memiliki Pendapatan Lebih Banyak

Banyak pensiunan yang berpenghasilan gaji yang sehat dan melakukan pekerjaan yang baik dalam menabung terkejut menemukan bahwa pendapatan mereka sebenarnya bisa meningkat di masa pensiun. Meskipun hingga 85% dari tunjangan Jaminan Sosial dapat dikenakan pajak, kombinasi pembayaran tersebut dan penarikan rekening pensiun dapat menambah pendapatan yang signifikan. Tambahkan pendapatan pensiun, investasi yang dikenakan pajak, pendapatan sewa, dan pekerjaan paruh waktu, dan seorang pensiunan mungkin mendapati diri mereka berada dalam kelompok pajak yang lebih tinggi daripada selama tahun-tahun penghasilan utama mereka.

Mewarisi uang pra-pajak juga dapat meningkatkan pendapatan di masa pensiun karena IRA yang diwariskan memiliki jendela 10 tahun untuk didistribusikan sepenuhnya. Dengan kata lain, seluruh jumlah IRA yang diwariskan akan ditambahkan ke pendapatan penerima dalam waktu 10 tahun. (Dan, jika Anda memerlukan bantuan mengelola aliran pendapatan Anda di masa pensiun, alat ini dapat membantu Anda mencocokkan diri dengan penasihat keuangan.)

Pajak Janda/Duda

Pajak janda/duda adalah peningkatan tarif pajak yang sering terlewatkan yang memengaruhi pasangan yang sudah menikah ketika pasangan pertama meninggal. Di masa pensiun, kematian pasangan seringkali tidak mengakibatkan pengurangan pendapatan yang signifikan. Tetapi pendapatan pensiun pasangan yang masih hidup sekarang dikenakan tarif pajak "lajang", bukan tarif pajak "menikah mengajukan bersama" yang jauh lebih disukai.

Untuk pasangan dengan $50.000 dalam pendapatan kena pajak di masa pensiun, ini dapat meningkatkan pajak setiap tahun sekitar $1.000. Untuk pasangan dengan pendapatan $100.000, peningkatan pajak akan mendekati $5.000. (Penasihat keuangan dapat membantu Anda menavigasi perubahan keuangan yang dapat memengaruhi situasi pajak Anda.)

Pengeluaran Sekali Jalan yang Besar

Seorang pensiunan mungkin berencana untuk mengambil distribusi pra-pajak mereka secara merata dari waktu ke waktu, tetapi hidup jarang berjalan sesuai rencana. Orang mungkin membayar pajak yang lebih tinggi di masa pensiun selama tahun-tahun ketika distribusi besar harus diambil dari rekening pra-pajak untuk menutupi pengeluaran sekali jalan. Semoga, distribusi itu untuk sesuatu yang menyenangkan seperti RV atau perjalanan bersama cucu, tetapi mungkin diperlukan untuk membayar atap baru atau perawatan jangka panjang. Dalam kedua kasus, mengambil distribusi sekaligus akan meningkatkan tagihan pajak penghasilan Anda dan IRMAA untuk tahun itu.

Perubahan Kode Pajak

Kode pajak ditulis dengan pensil. Meskipun beberapa ketentuan kode pajak tampaknya kurang populer untuk disesuaikan, tidak ada yang pasti. Kita sudah tahu bahwa tarif pajak dijadwalkan naik pada tahun 2026 setelah berakhirnya Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) sehingga ini adalah masalah "kapan" dan bukan "jika". Secara historis, tarif pajak berada pada titik terendah sepanjang masa sehingga dapat dimengerti bahwa pembayar pajak mengharapkan perubahan lebih lanjut dilakukan pada kelompok pajak di tahun-tahun mendatang.

Beberapa orang akan meremehkan dampak berakhirnya tarif TCJA karena perubahannya hanya tiga hingga empat poin persentase. Tetapi untuk beberapa kelompok pajak, itu berarti peningkatan 25% dalam pajak yang Anda bayarkan. Misalnya, kelompok pajak 12% akan menjadi 15% (untuk pasangan yang mengajukan bersama, ini berlaku untuk pendapatan hingga $89.450). Itu berarti pajak Anda secara tiba-tiba akan meningkat lebih dari $2.000 dari satu kelompok pajak saja. (Dan, jika Anda memerlukan bantuan lebih lanjut dalam merencanakan potensi kenaikan tarif pajak, pertimbangkan untuk berbicara dengan penasihat keuangan.)

Perencanaan Warisan

Dalam hal perencanaan pajak, kita harus mempertimbangkan lebih dari sekadar masa hidup pembayar pajak. Uang pra-pajak yang diteruskan kepada ahli waris masih akan dikenakan pajak penghasilan di kemudian hari. Jika warisan itu terjadi selama tahun-tahun penghasilan puncak penerima, itu dapat menciptakan peningkatan pajak yang signifikan dibandingkan dengan apa yang akan dibayar oleh pembayar pajak asli bahkan tanpa adanya faktor lain yang berlaku.

Memahami apa yang mungkin dibayar seseorang dalam pajak sekarang versus di masa depan akan berdampak besar pada apakah strategi perencanaan pajak tertentu harus dikejar. Setiap strategi yang sengaja mengubah waktu pendapatan, baik itu mempercepat pendapatan melalui konversi Roth atau panen keuntungan modal, atau mempercepat pengurangan melalui pemberian amal yang efisien pajak, perlu dilihat melalui lensa bagaimana tarif pajak dapat berubah seiring waktu. Meskipun strategi ini dapat menciptakan fleksibilitas keuangan baru untuk masa depan, strategi ini dapat memicu pajak yang lebih tinggi di tahun pensiun tertentu. (Dan, jika Anda memerlukan bantuan lebih lanjut dengan rencana keuangan Anda, pertimbangkan untuk mencocokkan diri dengan penasihat keuangan.)

Intinya

Gagasan bahwa pajak akan turun untuk semua orang di masa pensiun adalah mitos umum yang sayangnya menyebabkan kelambanan dalam perencanaan pajak. Cara terbaik untuk menghindari lonjakan pajak di masa pensiun adalah dengan memiliki rencana yang proaktif dan disengaja yang spesifik untuk situasi individu Anda. Perencanaan pajak adalah tentang tindakan yang konsisten dari waktu ke waktu, bukan acara besar satu kali. Engsel kecil akan mengayunkan pintu besar ketika menyangkut pengurangan tagihan pajak pensiun seseorang.

Tips Mencari Penasihat Keuangan

Mencari penasihat keuangan tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan penasihat keuangan terverifikasi yang melayani area Anda, dan Anda dapat mewawancarai calon penasihat Anda tanpa biaya untuk memutuskan mana yang tepat untuk Anda. Jika Anda siap menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulailah sekarang.

Pertimbangkan beberapa penasihat sebelum memilih satu. Penting untuk memastikan Anda menemukan seseorang yang Anda percayai untuk mengelola uang Anda. Saat Anda mempertimbangkan pilihan Anda, berikut adalah pertanyaan yang harus Anda ajukan kepada penasihat untuk memastikan Anda membuat pilihan yang tepat.

Simpan dana darurat jika Anda menghadapi pengeluaran tak terduga. Dana darurat harus likuid -- dalam rekening yang tidak berisiko fluktuasi signifikan seperti pasar saham. Imbalannya adalah nilai uang tunai likuid dapat terkikis oleh inflasi. Tetapi rekening bunga tinggi memungkinkan Anda memperoleh bunga majemuk. Bandingkan rekening tabungan dari bank-bank ini.

Apakah Anda seorang penasihat keuangan yang ingin mengembangkan bisnis Anda? SmartAsset AMP membantu penasihat terhubung dengan prospek dan menawarkan solusi otomatisasi pemasaran sehingga Anda dapat menghabiskan lebih banyak waktu untuk melakukan konversi. Pelajari lebih lanjut tentang SmartAsset AMP.

Steven Jarvis, CPA, adalah kolumnis perencanaan keuangan SmartAsset dan menjawab pertanyaan pembaca tentang topik keuangan pribadi dan pajak. Punya pertanyaan yang ingin Anda jawab? Kirim email ke [email protected] dan pertanyaan Anda mungkin dijawab di kolom mendatang.

Harap dicatat bahwa Steven bukan peserta dalam platform SmartAsset AMP, juga bukan karyawan SmartAsset, dan dia telah diberi kompensasi untuk artikel ini. Sumber daya pembayar pajak dari penulis dapat ditemukan di retirementtaxpodcast.com. Sumber daya Penasihat Keuangan dari penulis tersedia di retirementtaxservices.com.