Pembelian Terbaik Saat Ini: Johnson & Johnson Vs. Pfizer

Poin-Poin Penting

Johnson & Johnson adalah salah satu saham farmasi terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar.

Dividen Pfizer menawarkan imbal hasil yang besar.

Pendapatan tumbuh untuk J&J, sementara Pfizer mengandalkan akuisisi untuk mendorong pertumbuhan.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Johnson & Johnson ›

Saat perusahaan teknologi besar berjuang tahun ini, investor memiliki kesempatan untuk mengevaluasi kembali portofolio mereka dan mengidentifikasi di mana mereka mungkin kurang terekspos ke sektor tertentu.

Salah satu sektor tersebut mungkin adalah perawatan kesehatan, yang mudah dipahami. Karena kecerdasan buatan (AI) telah menjadi sorotan selama beberapa tahun terakhir dan ketidakpastian kebijakan menyelimuti industri tersebut, saham farmasi mudah saja terlewatkan.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Itulah sebabnya kami akan melihat dua saham yang naik tahun ini sementara S&P 500 turun, untuk melihat apakah ada momentum lebih lanjut. Keduanya adalah Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) dan Pfizer (NYSE: PFE).

Lebih ramping dan lebih efisien

Sebelum tahun 2023, Johnson & Johnson adalah konglomerat besar yang merambah ke segala hal mulai dari barang konsumen hingga perangkat medis hingga farmasi. Terkadang skala tersebut menciptakan efisiensi yang bekerja sama, mengubah perusahaan menjadi kekuatan yang tangguh. Namun terkadang hal itu membuat operasi menjadi terlalu rumit, memperlambat inovasi, dan menghambat kemampuan untuk menetapkan prioritas.

Bagi Johnson & Johnson, itu adalah kasus yang pertama daripada yang terakhir. Jadi pada tahun 2023, perusahaan memisahkan divisi kesehatan konsumennya yang pertumbuhannya lambat menjadi bisnis baru, Kenvue, melalui penawaran umum perdana.

Pemisahan tersebut, setidaknya bagi Johnson & Johnson, tampaknya berhasil. Pada tahun 2024, J&J mencatat pendapatan sebesar $88,8 miliar, melampaui tahun 2025 dengan $94,2 miliar. Untuk tahun 2026, perusahaan memperkirakan penjualan akan berkisar antara $99,5 miliar hingga $100,5 miliar.

Pipeline yang berkembang dan pertumbuhan melalui akuisisi

Seiring penurunan penjualan vaksin COVID-19, pendapatan total Pfizer juga menurun. Penjualan anjlok dari sekitar $100 miliar pada tahun 2022 menjadi $59,5 miliar pada tahun 2023. Sejak saat itu, Pfizer telah mencari tahu apa selanjutnya.

Jawabannya adalah pipeline obat yang berkembang dalam pengembangan di beberapa area fokus.

Khususnya, Pfizer telah bekerja untuk memperkuat segmen onkologinya melalui akuisisi Seagen. Menurut Fortune Business Insights, pasar obat onkologi global dapat tumbuh dari sekitar $286 miliar pada tahun 2026 menjadi lebih dari $679 miliar pada tahun 2034.

Perusahaan juga mengakuisisi Metsera pada November 2025, memberikannya pijakan yang lebih kuat di pasar anti-obesitas.

Pendapatan tidak mendekati seperti sebelum penjualan vaksin menurun, tetapi stabil. Untuk tahun 2026, Pfizer memperkirakan pendapatan akan berada dalam kisaran antara $59,5 miliar dan $62,5 miliar. Di ujung atas, itu akan setara dengan totalnya untuk tahun 2024 ($63,6 miliar) dan 2025 ($62,6 miliar).

Siapa yang memenangkan pertempuran saham perawatan kesehatan?

Dengan semua kekhawatiran investasi yang beredar, mulai dari inflasi yang membandel hingga gelembung AI hingga perang di Iran, kedua perusahaan menawarkan perlindungan kerugian yang serupa dengan pembayaran dividen mereka.

Pfizer memiliki pembayaran dividen yang signifikan, menghasilkan lebih dari 6%. Dengan rasio harga terhadap pendapatan (P/E) ke depan sebesar 9,6, mungkin terlihat kurang dihargai. Imbal hasil dividen Johnson & Johnson sebesar 2,1% lebih rendah dari Pfizer, dan P/E ke depannya sebesar 21,1 lebih tinggi.

Melihat lebih dalam, ekspektasi yang lebih rendah untuk pendapatan masa depan Pfizer mungkin sebenarnya lebih merupakan tanda peringatan daripada sinyal untuk permainan nilai. Pendapatan tidak diharapkan tumbuh pada tahun 2026, dan perusahaan membutuhkan pipeline-nya untuk bekerja keras selama beberapa tahun ke depan.

Itu membawa kita pada pendapatan yang ditawarkan Pfizer. Perusahaan memang memiliki sejarah memberi penghargaan kepada pemegang saham melalui pembayaran dividennya yang konsisten. Namun, pendapatan yang datar dan potensi berakhirnya paten menimbulkan kekhawatiran tentang keberlanjutan dividen saat ini.

Sebagai perbandingan, Johnson & Johnson dihargai untuk pertumbuhan yang lebih tinggi. Meskipun harus memenuhi ekspektasi yang lebih tinggi tersebut, investor tampaknya percaya pada kemampuannya untuk menghasilkan pendapatan masa depan yang lebih tinggi. Imbal hasil dividennya mungkin lebih rendah dari Pfizer, tetapi ada lebih sedikit kekhawatiran tentang keberlanjutan — Johnson & Johnson telah meningkatkan pembayaran dividennya selama lebih dari 60 tahun berturut-turut.

Saya akan memberikan keunggulan kepada J&J dalam perbandingan ini. Dengan portofolio yang luas, arus kas yang stabil, pendapatan yang meningkat, dan pembayaran dividen yang andal, Johnson & Johnson bukan hanya perusahaan yang perlu dipertimbangkan untuk pasar saat ini tetapi juga perusahaan yang dapat menguntungkan pemegang sahamnya dalam dekade mendatang.

Haruskah Anda membeli saham Johnson & Johnson sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Johnson & Johnson, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Johnson & Johnson bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar ini berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $555.526! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.156.403!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total imbal hasil rata-rata Stock Advisor adalah 968% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 191% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Imbal hasil Stock Advisor per 12 April 2026. *

Jack Delaney tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Kenvue dan Pfizer. The Motley Fool merekomendasikan Johnson & Johnson. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.