Uang Tunai Kehilangan Mahkotanya di Koridor Uang Terbesar Dunia

Setelah Maura Fonseca pindah ke Houston dari Meksiko pada tahun 2011, ia sering menunggu berjam-jam dalam antrean di Western Union untuk mengirim uang kepada ketiga anaknya dan ibunya. Biayanya sangat mahal sehingga ia terkadang harus meminjam uang untuk membayarnya.
Saat ini, Fonseca mengirim uang ke rumah menggunakan Felix Pago, sebuah aplikasi digital berbasis WhatsApp.
"Jauh lebih baik karena lebih murah, instan, dan saya tidak perlu meninggalkan rumah," kata wanita berusia 60 tahun yang mengoperasikan properti sewaan di Houston dan membuka rekening bank empat tahun lalu. "Sekarang saya bisa mengirim uang dari tempat tidur saya."
Fonseca adalah bagian dari transformasi yang lebih luas dalam cara migran di AS mengirim uang ke Amerika Latin. Perubahan kebijakan dan pergeseran demografi mempercepat pergerakan ke transfer digital, yang melampaui uang tunai di koridor pengiriman uang AS-ke-Meksiko untuk pertama kalinya pada tahun 2025, menurut bank sentral Meksiko.
Pergeseran dari uang tunai — di mana pengirim dan penerima menggunakan lokasi pengambilan fisik — sedang membentuk kembali industri yang telah lama didominasi oleh perusahaan tradisional seperti The Western Union Co. dan Moneygram International Inc. Ketika migran beralih ke aplikasi atau transfer bank untuk mengirim uang ke Amerika Latin dan Karibia, perusahaan fintech seperti Felix Pago, Remitly, dan Wise, bersama dengan bursa mata uang kripto seperti Bitso, mencoba merebut pangsa yang lebih besar dari pasar Amerika Latin senilai lebih dari $160 miliar per tahun, di mana sekitar $62 miliar di antaranya masuk ke Meksiko.
"Kami melihat tren yang jelas menuju digitalisasi pengiriman uang, terutama didorong oleh generasi muda," kata Dalia Grinberg, manajer urusan perusahaan di bursa kripto Meksiko Bitso.
Kunci dari tawaran fintech kepada pengguna baru: sementara biaya rata-rata pengiriman uang secara global sekitar 6,4%, transaksi digital dapat turun menjadi sekitar 4%, menurut Bank Dunia, dan sering kali diproses secara instan atau dalam hari yang sama.
Pengiriman uang sangat penting bagi perekonomian Amerika Latin. Di Meksiko, transfer uang dari AS mencapai sekitar 3,5% dari produk domestik bruto. Para ekonom telah memperingatkan bahwa pajak baru AS atas pengiriman uang dapat merusak ekonomi Meksiko.
Aliran pengiriman uang ke Meksiko turun 4,6% tahun lalu, mengakhiri rekor pertumbuhan 11 tahun, menurut perkiraan bank Spanyol BBVA. Penguatan peso Meksiko telah menurunkan nilai pembayaran dolar AS, dan perubahan pola migrasi juga telah menekan pengiriman uang.
Uang tunai secara historis mendominasi pembayaran karena banyak penerima pengiriman uang di negara berkembang termasuk dalam rumah tangga berpenghasilan rendah dengan akses terbatas ke layanan keuangan formal. Di Meksiko, hanya sekitar sepertiga orang dewasa yang dapat mengakses kredit formal, menurut data pemerintah. Tanpa rekening bank atau kartu pembayaran, lebih dari 70% populasi menggunakan uang tunai untuk transaksi sehari-hari.
Fonseca, yang merekomendasikan aplikasi Felix Pago kepada teman dan keluarga, mengatakan bahwa ketika ia menggunakan uang tunai, ia terkadang harus meminjam untuk membayar biaya yang tidak mampu ia bayar untuk melakukan pembayaran tetap untuk hal-hal yang tidak bisa menunggu, seperti biaya sekolah anak-anaknya. Namun, bahkan dengan biaya tersebut, uang tunai tetap menjadi pilihan utama bagi banyak kliennya, yang diantar Fonseca ke toko pengiriman uang karena mereka tetap skeptis terhadap transfer elektronik.
"Beberapa pengguna lebih suka pergi ke konter fisik yang telah mereka kenal selama 20 tahun daripada mempercayai aplikasi seluler, terutama jika mereka tidak mengerti apa yang ada di balik layar," kata Grinberg dari Bitso.
Sebagai bagian dari tawarannya kepada pelanggan, Felix Pago menawarkan transfer pertama gratis dan kemudian mengenakan biaya tetap sebesar $2,49 terlepas dari jumlah yang dikirim, mengalahkan Western Union, yang dapat mengenakan biaya $5,99 untuk mengirim uang tunai dari toko, menurut situs webnya.
Pengguna Felix Pago menghubungkan transfer mereka ke rekening bank atau kartu debit. Perusahaan juga bermitra dengan pengecer besar seperti Walmart, memungkinkan migran tanpa keduanya untuk memulai transfer digital secara langsung, menjembatani kesenjangan antara sistem tunai dan berbasis aplikasi.
Perubahan kebijakan memaksa komunitas migran untuk beradaptasi. Penegakan imigrasi AS yang agresif telah membuat beberapa migran enggan mengunjungi toko pembayaran yang terhubung dengan komunitas imigran, kata para analis. Transfer seluler memungkinkan pengguna untuk mengirim dana tanpa meninggalkan rumah.
"Ada banyak ketakutan untuk pergi ke tempat-tempat di mana banyak lokasi ritel independen berada," kata Gus Gala, seorang analis fintech dan kripto di Monness, Crespi, Hardt & Co.
Uang tunai juga semakin mahal. Sejak Januari, AS telah memberlakukan pajak 1% atas pengiriman uang tunai. Transfer bank dan pembayaran digital lainnya dikecualikan berdasarkan langkah tersebut, yang dimaksudkan untuk mengarahkan orang ke transaksi keuangan yang lebih dapat dilacak, kata para eksekutif industri dan analis.
Western Union telah menandai pajak tersebut sebagai faktor risiko bagi bisnis transfer uang konsumennya. Transfer yang melibatkan Amerika Latin dan Karibia menghasilkan sekitar $385 juta pada tahun 2025, atau 11% dari pendapatan segmen tersebut, turun dari 12% pada tahun 2024.
Untuk beradaptasi, perusahaan yang berbasis di Denver ini telah mempromosikan transfer digital. Sekitar 39% transaksi di Western Union dilakukan secara digital pada akhir tahun 2025, menurut data perusahaan, naik dari 32% pada akhir tahun 2024.
Western Union tidak menanggapi permintaan komentar.
Moneygram mengatakan pihaknya melihat percepatan pertumbuhan pengiriman uang digital. Perusahaan yang berbasis di Dallas ini telah mencatat peningkatan 40% untuk tahun ini sejauh ini dalam volume pembayaran di platform digitalnya dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu.
Demografi memperkuat pergeseran ke pembayaran digital. Braulio Garzon, yang mengoperasikan tujuh lokasi pengiriman uang yang bermitra dengan Western Union di New York City, mengatakan sebagian besar orang yang datang ke toko berusia 50-an dan 60-an.
"Anak muda adalah masa depan bisnis layanan keuangan," katanya.
--Dengan bantuan dari Paige Smith dan Nino Paoli.
(Menambahkan konteks tentang Maura Fonseca dan perusahaan pengiriman uang Felix Pago.)