Peringatan Katalis: Alphabet Baru Saja Menjadikan Saham Broadcom Wajib Dibeli

Poin-Poin Penting

Kemitraan Broadcom yang diperpanjang dengan Alphabet adalah pengubah permainan.

Kekhawatiran terbesar tentang prospek pertumbuhan perusahaan kini telah dihilangkan.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Broadcom ›

Terkadang, muncul berita yang secara fundamental mengubah cara investor memandang saham ke depannya. Namun, berita ini tidak selalu jelas. Hal itu tentu saja terjadi ketika Broadcom (NASDAQ: AVGO) mengungkapkan dalam pengajuan bahwa mereka telah memperpanjang perjanjiannya dengan Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) untuk mengembangkan dan memasok generasi mendatang Unit Pemrosesan Tensor (TPU) Alphabet.

Di permukaan, ini mungkin tampak bukan masalah besar, karena Alphabet dan Broadcom telah bermitra pada TPU selama lebih dari satu dekade. Namun, perjanjian tersebut baru saja menghilangkan salah satu argumen bearish terbesar terhadap saham Broadcom. Broadcom dan Alphabet telah lama terikat erat dengan TPU, dan ini telah menjadi salah satu pendorong pertumbuhan terbesar bagi kedua perusahaan. Meskipun tampaknya tidak ada alasan untuk mengganggu kemitraan yang saling menguntungkan ini, ada kekhawatiran yang berkembang bahwa Alphabet pada akhirnya akan mencari cara untuk meninggalkan Broadcom.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Meskipun kekayaan intelektual dan keahlian chip Broadcom memainkan peran besar dalam keberhasilan TPU Alphabet, chip tersebut pada akhirnya dirancang sesuai spesifikasi Alphabet, yang memberikannya kendali yang cukup besar. Investor semakin khawatir bahwa Alphabet dapat membawa lebih banyak pekerjaan secara internal atau beralih ke vendor lain yang lebih murah. Namun, platform ASIC (application-specific integrated circuit) Broadcom komprehensif, membuatnya lengket. Kesepakatan ini membantu menghapus kekhawatiran tersebut dan datang pada waktu yang kritis, ketika permintaan untuk TPU mulai meroket.

Pertumbuhan eksplosif di depan

Selain kemitraan yang diperpanjang, kedua perusahaan juga mengumumkan bahwa mereka memperluas kemitraan mereka dengan Anthropic, memberikan pembuat model bahasa besar (LLM) akses ke 3,5 gigawatt TPU mulai tahun 2027. TPU akan diterapkan baik melalui Google Cloud maupun dipasok langsung oleh Broadcom. Tampaknya ada beberapa fleksibilitas dalam perjanjian tersebut, dengan pengumuman yang menyatakan bahwa itu tergantung pada keberhasilan komersial Anthropic. Anthropic sudah memiliki pesanan dengan Broadcom untuk mengerahkan TPU senilai $21 miliar tahun ini.

Broadcom sebelumnya memproyeksikan bahwa mereka akan memberikan pendapatan chip AI khusus saja sebesar $100 miliar pada tahun fiskal 2027, dan dengan pengumuman ini, angka tersebut mungkin kurang. TPU adalah pendorong besar pertumbuhan ini, dan yang penting, pada panggilan pendapatan terakhirnya, Broadcom mengatakan penjualan TPU akan membawa margin kotor yang mirip dengan sisa bisnis semikonduktornya. Sementara itu, perusahaan terus mendapatkan pelanggan ASIC baru, termasuk OpenAI, yang tidak ingin sepenuhnya bergantung pada Nvidia dan unit pemrosesan grafisnya (GPU).

Broadcom diperkirakan akan mengalami pertumbuhan eksplosif di tahun-tahun mendatang, dan dua argumen bearish terbesar -- margin yang lebih rendah dan kehilangan bisnis TPU-nya -- baru saja terbantahkan. Hal itu menjadikannya salah satu saham pertumbuhan terbaik untuk dibeli saat ini.

Haruskah Anda membeli saham Broadcom sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Broadcom, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Broadcom tidak termasuk di antaranya. 10 saham yang masuk daftar berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $555.526! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.156.403!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 968% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 191% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

Pengembalian Stock Advisor per 12 April 2026.

Geoffrey Seiler memiliki posisi di Alphabet dan Broadcom. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.