Turun 30% Tahun Ini: Analis Mengatakan 2 Saham yang Tertekan Ini Siap untuk Pulih

‘Beli saat harga rendah dan jual saat harga tinggi’ adalah salah satu prinsip paling dasar dalam investasi, dan prinsip ini cenderung menonjol ketika saham-saham yang secara fundamental sehat diperdagangkan pada tingkat yang tertekan.

Temukan ide-ide saham berkinerja terbaik dan tingkatkan ke portofolio pemimpin pasar dengan Smart Investor Picks

Dalam banyak kasus, harga yang lebih rendah justru menciptakan peluang. Penurunan harga saham tidak secara otomatis berarti bisnis tersebut rusak – tekanan mungkin berasal dari masalah yang bersifat sementara atau dapat diperbaiki daripada struktural.

Ketika fundamental yang mendasarinya tetap utuh, analis sering kali dengan cepat menandai ketidaksesuaian tersebut, memberi investor kesempatan untuk masuk pada tingkat yang lebih menarik.

Dengan demikian, kami menggunakan database TipRanks untuk menyaring saham-saham yang telah turun 30% tahun ini tetapi terus menerima dukungan yang kuat dari Wall Street. Mari selami.

nCino(NCNO)

Saham pertama yang akan kami lihat adalah nCino, platform perbankan bertenaga AI yang membawa teknologi AI agentik ke aspek-aspek tradisional industri perbankan. nCino menggunakan beberapa agen AI untuk meningkatkan sisi eksekutif, analis, layanan, prosesor, dan klien perbankan, dengan tujuan untuk merampingkan semuanya mulai dari penasihat hingga layanan hipotek. Perusahaan ini didirikan pada tahun 2011 dan saat ini merupakan pemain $2 miliar di dunia perbankan digital.

nCino melayani berbagai macam pelanggan, termasuk serikat kredit, bank perusahaan, bank hipotek independen, dan perkumpulan bangunan. Perusahaan ini menawarkan solusi di bidang data, AI, dan analitik; manajemen siklus hidup klien; solusi identitas; pengalaman digital; hipotek; dan integrasi.

Dalam praktiknya, teknologi AI agentik nCino membawa konteks pelanggan ke perbankan. AI percakapan memungkinkan antarmuka interaktif untuk layanan penasihat hipotek dan perbankan, kemampuan intelijen risiko perusahaan memberikan pemantauan kredit berkelanjutan, dan otomatisasi memberikan ekstraksi data yang akurat dari dokumen perbankan, menghemat waktu bagi analis perbankan.

Saham nCino telah turun tajam dalam beberapa bulan terakhir, menunjukkan penurunan tahun-ke-tanggal sebesar 30%. Perusahaan menghadapi berbagai tantangan, banyak di antaranya umum di bidang perangkat lunak/teknologi. Sektor SaaS secara umum telah mengalami kerugian dalam beberapa bulan terakhir, karena kekhawatiran meningkat bahwa penggunaan AI yang semakin meningkat akan mengurangi permintaan akan produk SaaS. Mungkin terkait dengan hal ini, nCino dalam beberapa kuartal terakhir telah melihat pertumbuhan pendapatannya melambat; perusahaan masih mencatatkan garis depan yang kuat, tetapi pertumbuhan pendapatan telah melambat.

Sekilas pada laporan kuartal terakhir, yang mencakup kuartal fiskal 4Q26, menunjukkan hal ini. Total pendapatan perusahaan sebesar $149,7 juta naik 6% dari tahun ke tahun dan melampaui ekspektasi sebesar $2,26 juta – tetapi sekilas pada kuartal-kuartal terakhir menunjukkan bahwa pendapatan Q2 sebesar $148,8 juta, dan pendapatan Q3 mencapai $152,2 juta. Perusahaan melaporkan pendapatan yang baik pada kuartal ini, dengan EPS non-GAAP sebesar $0,37, melampaui perkiraan sebesar 16 sen per saham.

Analis Citizens Aaron Kimson mencakup saham berorientasi fintech AI ini dan menguraikan beberapa alasan mengapa perusahaan memiliki prospek yang baik ke depan. Kimson menulis, “Kami terus menyukai nCino karena: 1) kami pikir ketakutan nilai terminal tentang sifat platform yang berorientasi pada alur kerja dilebih-lebihkan seperti yang dibuktikan oleh >170 pelanggan yang telah membeli unit intelijen AI, Penggunaan Banking Advisor, “naik lebih dari 25x pada bulan Maret dibandingkan dengan Oktober,” perusahaan memiliki churn terendah dalam tiga tahun di FY26, pelanggan ACV terbesar perusahaan memperbarui lebih awal selama lima tahun lagi di F4Q, dan perusahaan mendaratkan bank besar di Austria dan Jepang di F4Q; 2) FI besar tampak responsif terhadap inovasi yang ditawarkan nCino… 3) transisi model harga perusahaan berjalan dengan baik… 4) panduan awal FY27 memproyeksikan ekspansi operasional ~430bps pada titik tengah, dan kami percaya perusahaan akan mencapai target Rule of 40 yang sebelumnya dinyatakan di F4Q26; 5) latar belakang makro membaik untuk industri perbankan… dan 6) nCino secara agresif membeli kembali saham dengan apa yang kami yakini sebagai valuasi yang menarik…”

Pada garis bawahnya sendiri, Kimson menetapkan peringkat Outperform (yaitu, Beli) di sini, bersama dengan target harga $32 yang mengimplikasikan potensi kenaikan satu tahun sebesar 78%. (Untuk melihat rekam jejak Kimson, klik di sini)

Saham nCino memiliki peringkat Beli Moderat di Wall Street, berdasarkan 13 ulasan terbaru yang mencakup 9 Beli dan 4 Tahan. Saham NCNO diperdagangkan seharga $18,02, dan target harga rata-rata mereka sebesar $23,36 menunjukkan ruang untuk kenaikan 30% dalam 12 bulan ke depan. (Lihat perkiraan saham NCNO)

Wingstop(WING)

Dari fintech kita akan beralih dan pindah ke sektor restoran. Wingstop adalah jaringan cepat saji dengan fokus pada sayap ayam. Perusahaan ini didirikan di Texas, pada tahun 1994, dan pada tahun 1997 perusahaan mulai melakukan waralaba. Saat ini, Wingstop adalah perusahaan $4,5 miliar dengan lebih dari 3.000 lokasi di seluruh dunia di 17 pasar yang berbeda. Rantai ini membuka 493 restoran baru bersih tahun lalu.

Statistik pertumbuhan ini merupakan cerminan dari misi Wingstop yang dinyatakan: untuk menyajikan dunia rasa, dengan menu pilihan yang berani dan klasik. Rantai ini menawarkan kepada pelanggannya jajaran favorit abadi, termasuk sayap ayam klasik dan tanpa tulang dan berbagai rasa yang berani dan khas, serta pilihan sandwich ayam.

Saham Wingstop telah turun 30% sejauh tahun ini, karena perusahaan berjuang dengan serangkaian tantangan. Analis industri telah mencatat perlambatan dalam permintaan konsumen, sebagai bagian dari pemotongan pengeluaran diskresioner konsumen. Faktor ini sangat mencolok di antara demografi inti Wingstop, yang cenderung condong ke arah orang-orang yang lebih muda dan berpenghasilan lebih rendah. Saham juga menderita karena pertumbuhan penjualan toko sebaya yang melambat, dan kekhawatiran mengenai valuasi saham yang tinggi dibandingkan dengan rekan-rekannya.

Sekilas pada hasil keuangan Wingstop menunjukkan bahwa, seperti nCino di atas, perusahaan ini telah melihat pendapatan merata dalam beberapa kuartal terakhir. Laporan 4Q25, yang terakhir dirilis, menunjukkan bahwa penjualan sistem-luas kuartal naik 9,3% menjadi $1,3 miliar, dan bahwa total pendapatan, sebesar $175,7 juta, naik 8,6% sementara gagal memenuhi perkiraan sebesar $1,67 juta. Kita harus dicatat bahwa kuartal sebelumnya juga melihat pendapatan sebesar $175,7 juta, dan bahwa garis depan 2Q24 mencapai $174,3 juta. Di garis bawah, pendapatan bersih yang disesuaikan Wingstop sebesar $27,8 juta menghasilkan EPS yang disesuaikan sebesar $1,00, 17 sen per saham lebih baik dari yang diperkirakan.

Beralih ke analis Street, kita menemukan Brian Vaccaro dari Raymond James mengambil pandangan yang optimis di sini, untuk serangkaian alasan yang saling terkait yang dia uraikan dengan jelas: “Kami percaya: 1) perbandingan 1Q yang lebih lemah dan panduan 2026 yang diturunkan tampaknya secara luas diantisipasi dan diperhitungkan setelah saham turun 44% dalam sebulan terakhir (pada 2 April), 2) kurangnya pesan nilai dan mungkin kampanye pemasaran baru-baru ini yang kurang efektif dapat memengaruhi perbandingan (selain pemotongan konsumen berpenghasilan rendah/Hispanik), tetapi dapat diperbaiki, 3) pertumbuhan unit DD% kemungkinan akan bertahan karena ekonomi unit franchisee terbaik di kelasnya, 4) ceritanya tentang pertumbuhan unit LT tetap utuh dengan hanya ~2.600 unit AS, 36% di antaranya berada di dua negara bagian California dan Texas (catat sebagian besar merek QSR nasional menetap dalam kisaran 5-8K), dan 5) sahamnya telah menarik kembali pada diskon 40% terhadap nilai wajar DCF kami dan EV/EBITDA (2027E ~16.5x) yang hanya sedikit di atas kelompok rekan-rekan yang jauh lebih matang dan sangat terfranchise.”

Vaccaro melanjutkan menulis tentang Wingstop, “Meskipun kami mungkin sedikit terlambat relatif terhadap waktu yang diharapkan untuk perbaikan komparatif (2H), kami percaya bahwa penurunan lebih lanjut harus terbatas, dan kami memandang ini sebagai kesempatan pembelian kualitas yang murah klasik di saham pertumbuhan berkualitas tinggi di mana jendela jarang menghadirkan diri mereka sendiri (terakhir di WING adalah pada 1H22).”

Ahli Raymond James menilai saham ini sebagai Beli Kuat, dan melengkapi hal itu dengan target harga $240, yang menunjukkan potensi kenaikan 44,5% untuk saham ini pada tahun depan. (Untuk melihat rekam jejak Vaccaro, klik di sini)

Saham WING memiliki peringkat Beli Kuat dari konsensus, berdasarkan 22 ulasan analis yang terbagi menjadi 19 Beli dan 3 Tahan. Harga perdagangan WING sebesar $166,04 dan target harga rata-rata $294,30 bersama-sama mengimplikasikan potensi kenaikan satu tahun sebesar 77%, lebih bullish daripada yang diizinkan Raymond James. (Lihat perkiraan saham WING)

Penafian: Opini yang diungkapkan dalam artikel ini sepenuhnya milik analis yang ditampilkan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum membuat investasi apa pun.