Transkrip Transkrip Panggilan Pendapatan FICO (Fair Isaac) Q2 2026

Sumber Gambar: The Motley Fool.

TANGGAL

Selasa, 28 April 2026 pukul 16.30 ET

PESERTA PANGGILAN

- Chief Executive Officer — William Lansing

- Chief Financial Officer — Steven Weber

- Vice President, Investor Relations — Dave Singleton

Butuh kutipan dari analis Motley Fool? Kirim email ke [email protected]

Transkrip Panggilan Konferensi Lengkap

Will Lansing; CFO kami, Steve Weber. Hari ini, kami menerbitkan siaran pers yang menjelaskan hasil keuangan dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Dalam panggilan ini, manajemen juga akan membahas hasil dibandingkan dengan kuartal sebelumnya untuk memfasilitasi pemahaman tentang laju bisnis. Pernyataan tertentu yang dibuat dalam presentasi ini adalah pernyataan prospektif berdasarkan Undang-Undang Reformasi Litigasi Sekuritas Pribadi tahun 1995. Pernyataan tersebut melibatkan banyak risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara material. Informasi mengenai risiko dan ketidakpastian ini terdapat dalam pengajuan perusahaan ke SEC, khususnya dalam faktor risiko dan bagian pernyataan prospektif dari pengajuan tersebut. Salinan tersedia dari SEC, dari situs web FICO atau dari tim Investor Relations kami.

Panggilan ini juga akan mencakup pernyataan mengenai ukuran keuangan non-GAAP tertentu. Harap merujuk ke siaran pers pendapatan perusahaan dan jadwal Peraturan G yang diterbitkan hari ini untuk rekonsiliasi ukuran keuangan non-GAAP ini ke ukuran GAAP yang paling sebanding. Siaran pers pendapatan dan jadwal Peraturan G tersedia di halaman Investor Relations situs web perusahaan di fico.com atau di situs web SEC di sec.gov. Dan tayangan ulang dari webcast ini akan tersedia hingga 28 April 2026. Kami telah menyegarkan presentasi investor triwulanan kami dengan konten tambahan, yang tersedia di bagian Investor Relations situs web kami. Kami akan merujuk ke presentasi ini selama pengumuman pendapatan hari ini.

Sekarang saya akan menyerahkan panggilan kepada CEO kami, Will Lansing.

William Lansing: Terima kasih, Dave, dan terima kasih, semuanya, karena telah bergabung dengan kami untuk panggilan pendapatan kuartal kedua kami. Kami memiliki kuartal yang sangat kuat dan awal yang hebat untuk paruh pertama tahun fiskal kami. Berdasarkan hasil dan prospek kami, kami menaikkan panduan fiskal 2026 kami. Kami melaporkan pendapatan Q2 sebesar $692 juta, naik 39% dibandingkan tahun lalu, seperti yang ditunjukkan di Halaman 5 dari presentasi investor kami. Untuk kuartal ini, kami melaporkan laba bersih GAAP sebesar $264 juta di kuartal ini, naik 63% dan laba GAAP sebesar $11,14 per saham, naik 69% dari tahun sebelumnya. Kami melaporkan laba non-GAAP sebesar $297 juta, naik 54% dan laba non-GAAP sebesar $12,50 per saham, naik 60% dari tahun sebelumnya.

Kami menghasilkan arus kas bebas sebesar $214 juta di kuartal kedua kami. Selama 4 kuartal terakhir, kami menghasilkan $867 juta dalam arus kas bebas, peningkatan 28% dari periode kuartal keempat sebelumnya. Di Q2, kami terus mengembalikan modal kepada pemegang saham melalui pembelian kembali saham, membeli kembali $605 juta atau 484.000 saham dengan harga rata-rata $1.251 per saham. Di tingkat segmen, seperti yang ditunjukkan di Halaman 6, pendapatan segmen skor kami di kuartal kedua adalah $475 juta, naik 60% dibandingkan tahun lalu. Meskipun skor B2B merupakan pendorong utama pertumbuhan, kami juga mengalami pertumbuhan selama enam kuartal berturut-turut dalam skor B2C.

Dalam segmen Perangkat Lunak kami, kami menghasilkan $217 juta pendapatan di Q2, naik 7% dibandingkan tahun lalu. Hasilnya termasuk pertumbuhan pendapatan platform sebesar 54% dan penurunan 12% dalam pendapatan non-platform. Steve akan memberikan detail pendapatan tambahan nanti dalam panggilan ini. Minggu lalu, kami menerbitkan pernyataan di situs web kami sebagai tanggapan terhadap pembaruan FHFA dan FHA tentang modernisasi skor kredit. Kami mengapresiasi inisiatif FHFA dan FHA untuk memasukkan Skor FICO 10T ke pasar dalam beberapa bulan mendatang. Skor FICO 10T adalah skor kredit yang paling prediktif untuk semua peminjam, termasuk peminjam rumah pertama. Skor FICO 10T menggabungkan riwayat pembayaran sewa dan utilitas, memungkinkan lebih banyak konsumen memenuhi syarat untuk hipotek.

Untuk mendukung tujuan kepemilikan rumah yang meningkat dan membawa manfaat persaingan yang meningkat ke pasar, kami memperbarui model kinerja Skor FICO 10T kami dalam program lisensi FICO Mortgage Direct dari $4,95 per skor ditambah biaya pendanaan $33 menjadi $0,99 per skor ditambah biaya pendanaan $65. Kami mengantisipasi rilis data Skor FICO 10T dan garis waktu yang diberikan oleh FHFA dan GSE. Dalam kuartal terakhir, kami menambahkan 11 pemberi pinjaman lagi ke program adopter awal Skor FICO 10T kami. Sebagai pengingat, melalui program ini, Skor FICO 10T tersedia secara gratis dengan pembelian FICO klasik.

55 pemberi pinjaman dalam program tersebut menyumbang lebih dari $495 miliar dalam asal usul yang dapat dilayani tahunan ketika dievaluasi menggunakan data HMDA 2025 dan lebih dari $1,6 triliun dalam layanan yang memenuhi syarat. Kami bergerak lebih dekat dengan tanggal go-live dari Skor Cash Flow UltraFICO generasi berikutnya kami dengan mitra strategis kami, Plaid dan lisensi FICO mortgage direct reseller kami. Kami terus bekerja secara aktif bersama para peserta untuk mendukung pengujian pada kedua inisiatif tersebut. Saat adopsi AI semakin cepat, kami menyadari kebutuhan pemangku kepentingan untuk menimbang peluang dan risiko yang terkait. Di FICO, kami memandang AI sebagai peluang besar yang telah kami dedikasikan sumber daya yang signifikan selama beberapa tahun.

Dalam bisnis Skor, AI dibatasi oleh persyaratan peraturan yang ketat tentang kemampuan menjelaskan hasil penjaminan kredit dan tata kelola model. Selain itu, model penilaian kami didukung oleh akses data kepemilikan, terutama dengan biro kredit dan integrasi ekosistem yang mendalam. Di seluruh bisnis, FICO telah diberikan 137 paten berbasis AI, yang mencakup paten dan teknologi blockchain yang membantu pengambilan keputusan yang dapat dilacak dan dapat dijelaskan, jenis inovasi terdepan di pasar yang akan sangat diminati saat bisnis mencari cara untuk menyebarkan analitik AI secara aman di industri yang sangat diatur. Dalam bisnis perangkat lunak kami, seperti yang ditunjukkan di Halaman 13, FICO Platform dirancang dari awal untuk menjadi agentic-by-design.

Fondasi itu memberikan analitik kelas keputusan, keahlian domain yang mendalam, dan platform perusahaan yang diandalkan klien untuk presisi, konsistensi, kemampuan menjelaskan, dan kepercayaan. Prinsip-prinsip ini tidak dapat dinegosiasikan untuk pasar target utama kami, industri jasa keuangan yang sangat diatur. FICO Platform adalah platform pengambilan keputusan AI terkemuka di dunia untuk layanan keuangan yang diakui sebagai pemimpin oleh Gartner, Forrester, dan IDC. Arsitektur agentiknya menggerakkan mesin profil konsumen yang selalu aktif dan real-time yang memberikan pengalaman konsumen yang sangat dipersonalisasi di mana setiap interaksi dapat menginformasikan dan meningkatkan interaksi berikutnya. Ada lebih dari 150 klien di seluruh dunia menggunakan FICO Platform di berbagai kasus penggunaan yang terhubung untuk mendukung pengalaman pelanggan mereka, operasi bisnis yang penting, manajemen risiko, dan pemantauan dan pencegahan penipuan.

FICO Platform menyatukan beberapa fungsi dalam lingkungan operasional yang umum dan memungkinkan mereka untuk mengoperasionalkan AI dalam skala besar untuk mendorong hasil bisnis yang nyata. Secara finansial, mayoritas substansial dari pendapatan berulang tahunan segmen $315 juta kami didorong oleh FICO Platform. Secara finansial, mayoritas substansial dari pendapatan berulang tahunan segmen Platform kami, mendekati $350 juta dan tumbuh dengan cepat, didorong oleh FICO Platform, yang mencerminkan bertahun-tahun komersialisasi yang terbukti. FICO mengubah 70 tahun pengetahuan domain yang terbukti menjadi AI yang dapat diperluas dan divalidasi yang mendukung keputusan bisnis yang paling penting dengan keahlian itu tertanam langsung ke dalam agen, model, dan pengaman yang beroperasi di platform.

Fico Platform mempercepat inovasi klien dengan memberi klien kemampuan untuk membangun, menguji, mengoptimalkan, dan memantau pengambilan keputusan di seluruh perusahaan. Dengan operasi yang dipandu AI FICO, klien menciptakan siklus nilai yang saling memperkuat, menginvestasikan kembali hasil kembali ke platform dengan memungkinkan kasus penggunaan tambahan, mendorong nilai lebih lanjut untuk bisnis mereka. Pasar FICO Platform dan FICO Assistant membuka kemampuan yang lebih luas yang diperkuat dengan skala. Setiap model, agen, dan integrasi baru dari ekosistem memperkuat mesin profil pelanggan dan mempercepat konsumsi kemampuan kepemilikan di seluruh platform. Di FICO, AI sudah mendorong hasil yang berarti saat ini sambil menciptakan peluang signifikan yang kami posisikan dengan baik untuk menangkapnya. Sekarang saya akan mengembalikannya ke Steve untuk memberikan detail keuangan lebih lanjut.

Steven Weber: Terima kasih, dan selamat sore, semuanya. Seperti yang disebutkan Will, pendapatan segmen Skor kami untuk kuartal ini adalah $475 juta, naik 60% dari tahun sebelumnya. Seperti yang ditunjukkan di Halaman 16 dari presentasi kami, pendapatan B2B kami naik 72%, terutama karena pendapatan skor hipotek yang lebih tinggi per unit dan peningkatan volume skor asal usul hipotek. Pendapatan B2C kami naik 5% dibandingkan tahun sebelumnya, terutama didorong oleh mitra saluran tidak langsung kami. Pendapatan asal usul hipotek di kuartal kedua naik 127% dibandingkan tahun sebelumnya. Pendapatan asal usul hipotek menyumbang 72% dari pendapatan B2B dan 63% dari total pendapatan Skor. Pendapatan asal usul mobil naik 13%, sementara pendapatan asal usul kartu kredit, pinjaman pribadi, dan lainnya naik 6% dibandingkan tahun sebelumnya.

Untuk referensi Anda, Halaman 17 dari presentasi kami memberikan tren 5 kuartal dari metrik skor kami. Seperti di masa lalu, panduan terbaru kami mengasumsikan volume skor konservatif. Dan untuk mengulangi, kami tidak mengantisipasi hilangnya pangsa pasar di lini vertikal apa pun. Beralih ke segmen perangkat lunak kami. Pemesanan ACV perangkat lunak kami untuk kuartal ini adalah $28 juta, seperti yang ditunjukkan di Halaman 18 dari presentasi kami. Berdasarkan basis 12 bulan terakhir, pemesanan ACV mencapai $126 juta kuartal ini, peningkatan 36% dari periode yang sama tahun lalu. Dengan pipeline yang kuat, kami mengharapkan pemesanan di paruh kedua tahun ini melebihi paruh pertama tahun ini.

Total ARR perangkat lunak kami, seperti yang ditunjukkan di Halaman 19, adalah $789 juta, peningkatan 10% dari tahun sebelumnya. ARR Platform adalah $349 juta, mewakili 44% dari total ARR Q2 '26 kami. Pertumbuhan ARR Platform adalah 49% dibandingkan tahun sebelumnya, sementara ARR non-platform turun 8% menjadi $440 juta kuartal ini. Pertumbuhan ARR Platform didorong oleh kemenangan pelanggan baru serta kasus penggunaan dan volume yang diperluas dari pelanggan yang sudah ada. Pertumbuhan ARR Platform mencakup migrasi solusi kredit cair satu kali di Q1 dan migrasi CCS di Q2 dari non-platform ke platform. Mengecualikan migrasi tersebut, pertumbuhan ARR platform kami berada di pertengahan 30%. Penurunan ARR non-platform tahun-ke-tahun didorong oleh migrasi, produk akhir masa pakai, dan beberapa penurunan penggunaan.

Sebagai pengingat, panduan pendapatan FY '26 kami mencerminkan harapan pendapatan yang lebih rendah dari titik waktu sepanjang FY '26 karena lebih sedikit peluang pembaruan lisensi non-platform dibandingkan tahun sebelumnya. Dari sudut pandang regional, 90% dari total pendapatan perusahaan di kuartal ini berasal dari wilayah Amerika kami, yang merupakan kombinasi dari wilayah Amerika Utara dan Amerika Latin kami. Wilayah EMEA menghasilkan 7% dari pendapatan dan wilayah Asia Pasifik menghasilkan 3%. Beban operasi untuk kuartal ini, seperti yang ditunjukkan di Halaman 21, adalah $289 juta kuartal ini dibandingkan dengan $278 juta di kuartal sebelumnya, peningkatan 4%, didorong oleh beban personel. Kami mengharapkan dolar beban operasi untuk meningkat secara moderat dari laju Q2 ke paruh kedua tahun fiskal, terutama didorong oleh beban personel dan pemasaran untuk FICO World dan bisnis Skor kami. Margin operasi non-GAAP kami, seperti yang ditunjukkan di Halaman 22, adalah 65% untuk kuartal ini dibandingkan dengan 58% di kuartal yang sama tahun lalu. Kami menghasilkan ekspansi margin operasi non-GAAP tahun-ke-tahun sebesar 712 basis poin. Tingkat pajak efektif untuk kuartal ini adalah 25,7%, dan kami mengharapkan tingkat pajak operasi penuh tahun sebesar 25% hingga 26% dan tingkat pajak efektif sekitar 24%. Pada akhir kuartal, kami memiliki $272 juta dalam kas dan investasi yang dapat diperdagangkan.

Total utang kami pada akhir kuartal adalah $3,64 miliar dengan tingkat bunga rata-rata tertimbang sebesar 5,5%. Ini termasuk penerbitan obligasi senior $1 miliar pada bulan Maret yang menggunakan sebagian hasil untuk mendanai penebusan obligasi senior $400 juta yang jatuh tempo pada bulan Mei. Seperti yang diingat, pada 31 Maret 2026, 93% dari utang kami dipegang dalam obligasi senior. Kami mengantisipasi dolar beban bunga untuk meningkat secara moderat dari laju Q2 ke paruh kedua tahun fiskal.

Seperti yang disorot Will, kami terus mengembalikan modal kepada pemegang saham kami melalui buyback, seperti yang ditunjukkan di Halaman 23. Di Q2, kami membeli kembali 484.000 saham dengan biaya total $605 juta, mewakili pembelian kembali kuartal terbesar dalam dolar dalam sejarah FICO. Kami terus memandang pembelian kembali saham sebagai penggunaan kas yang menarik. Dengan otorisasi Dewan $1,5 miliar kami yang baru-baru ini, arus kas bebas yang kuat, dan revolver yang tidak terpakai, sejak 1 April, kami telah membeli kembali tambahan $170 juta atau 164.000 saham dengan harga rata-rata $1.040 per saham. Dengan itu, saya akan mengembalikannya ke Will untuk komentar penutup.

William Lansing: Terima kasih, Steve. Saat kami mendekati FICO World 2026, yang akan berlangsung pada 19 hingga 22 Mei di Orlando, kami berharap dapat memamerkan inovasi kami yang berkelanjutan. Acara ini menyatukan pelanggan dan mitra dari seluruh dunia untuk menjelajahi bagaimana pengambilan keputusan real-time yang dapat diskalakan mengubah keterlibatan konsumen. Kami tetap fokus pada memungkinkan hubungan pelanggan yang lebih dalam melalui personalisasi yang selalu aktif yang mendorong hasil bisnis yang kuat. Konferensi ini juga menyediakan forum untuk terhubung dengan pakar industri, berbagi praktik terbaik, dan memajukan inisiatif yang mendorong inklusi keuangan. Kami memiliki paruh pertama tahun fiskal kami yang hebat, dan saya senang melaporkan bahwa hari ini, kami menaikkan panduan tahun penuh kami saat kami memasuki kuartal ketiga.

Seperti yang ditunjukkan di Halaman 24 dari presentasi kami, panduan pendapatan sekarang adalah $2,45 miliar, peningkatan 23% dari tahun sebelumnya. Laba bersih GAAP sekarang adalah $825 juta dengan laba per saham GAAP sebesar $35,60, peningkatan 27% dan 34%, masing-masing. Laba non-GAAP sekarang adalah $946 juta dengan laba per saham non-GAAP sebesar $40,45, peningkatan 29% dan 35%, masing-masing. Dengan itu, saya akan mengembalikannya ke Dave, dan kami akan membuka untuk Tanya Jawab.

Dave Singleton