Seorang Eksekutif Minyak Besar Memperingatkan Gangguan Pasokan Minyak Global Bisa Berlangsung Hingga 2027. Inilah Artinya Bagi Saham Minyak.

Poin-Poin Penting

Dunia telah kehilangan 900 juta barel pasokan minyak sejak perang dengan Iran dimulai.

Mungkin perlu berbulan-bulan untuk memulai kembali sumur minyak yang ditutup dan membangun kembali tingkat persediaan.

Harga minyak kemungkinan akan tetap tinggi sepanjang sisa tahun ini, meningkatkan keuntungan industri minyak.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Shell Plc ›

Perang dengan Iran telah menyebabkan gejolak besar di pasar minyak global. Penutupan Selat Hormuz oleh Iran dan blokade Angkatan Laut AS di Teluk Oman telah menyebabkan penurunan 57% dalam produksi minyak Teluk Persia karena gangguan ekspor minyak.

Pembatasan produksi akan berdampak jangka panjang. CEO perusahaan minyak besar Shell (NYSE: SHEL) baru-baru ini memperingatkan bahwa kekurangan minyak dan LNG yang timbul dari penutupan Selat Hormuz dapat berlangsung berbulan-bulan dan mungkin berlanjut hingga tahun depan. Berikut adalah gambaran bagaimana hal ini dapat memengaruhi saham minyak.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Kekurangan 900 juta barel

Penutupan Selat Hormuz telah berdampak signifikan pada pasar minyak. CEO Shell Wael Sawan menyatakan dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg, "Kita berbicara tentang sekitar 900 juta barel yang belum diproduksi dalam beberapa bulan terakhir dan itu pada dasarnya digantikan oleh penarikan stok." Alih-alih memproduksi pasokan minyak yang cukup untuk memenuhi permintaan global, dunia telah mengandalkan cadangan darurat. Menurut Goldman Sachs, persediaan global terkuras dengan kecepatan rekor 11 juta hingga 12 juta barel per hari.

Bahkan ketika Selat Hormuz dibuka kembali, pasar minyak tidak akan kembali normal dalam semalam. Perlu waktu beberapa bulan untuk memulai kembali beberapa sumur minyak yang ditutup karena perang. Selain itu, dunia perlu mengisi kembali persediaan minyak. Masalah-masalah ini mendorong pandangan Shell bahwa pasar minyak akan tetap "ketat untuk bulan-bulan mendatang, jika tidak lebih dari satu tahun ke depan."

Prospek ini mendorong konsensus yang berkembang bahwa harga minyak akan lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Goldman Sachs baru-baru ini memaparkan beberapa skenario harga minyak berdasarkan seberapa cepat Selat dibuka kembali dan pasokan pulih. Skenario dasarnya adalah minyak akan berakhir tahun ini sekitar $90 per barel, sementara skenario yang lebih buruk kemungkinan menempatkan minyak mentah pada $100 pada akhir tahun. Sementara itu, perkiraan terbaru dari U.S. Energy Information Administration (EIA) tidak memperkirakan minyak akan turun di bawah $90 per barel hingga kuartal keempat.

Lebih tinggi lebih lama

Minyak Brent, harga patokan global, rata-rata $69 per barel tahun lalu. JP Morgan awalnya memperkirakan rata-rata sekitar $60 per barel tahun ini. Namun, gangguan pasokan yang disebabkan oleh perang kemungkinan akan membuat harga minyak lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. JP Morgan baru-baru ini memperingatkan bahwa Brent dapat melonjak menjadi $120-$130 per barel dalam jangka pendek, dengan potensi melonjak di atas $150 jika Selat tetap ditutup hingga pertengahan Mei, sebelum turun di bawah $100 pada akhir tahun ini saat kondisi normal. Sementara itu, EIA sekarang memperkirakan Brent rata-rata $96 tahun ini dan berada di kisaran pertengahan $70-an tahun depan.

Perkiraan ini menunjukkan bahwa perusahaan minyak akan menghasilkan lebih banyak uang dalam beberapa bulan mendatang. Sebagian besar perusahaan minyak memperkirakan harga minyak mentah yang lebih rendah tahun ini, yang membuat mereka membatasi pengeluaran. Misalnya, ConocoPhillips (NYSE: COP) awalnya memperkirakan akan menghasilkan tambahan $1 miliar arus kas bebas tahun ini pada harga minyak $70, -- menghasilkan $7,3 miliar pada tahun 2025 -- didorong oleh penghematan biaya dan modal. ConocoPhillips akan menghasilkan lebih banyak kas sekarang karena minyak kemungkinan akan tetap di atas $90 sepanjang sisa tahun ini. Setiap kenaikan $1 dalam rata-rata harga minyak meningkatkan arus kas tahunan lebih dari $200 juta. Perusahaan minyak kemungkinan akan mengembalikan sebagian besar keuntungan tak terduga itu kepada investor melalui pembelian kembali saham. Sebagian besar pesaingnya juga kemungkinan akan mengembalikan sebagian besar keuntungan tak terduga mereka kepada pemegang saham melalui dividen (khusus dan variabel) dan pembelian kembali tahun ini.

Pasar minyak tidak akan kembali normal dalam waktu dekat

Semakin lama Selat Hormuz ditutup, semakin lama waktu yang dibutuhkan pasar minyak untuk normal. Itu berarti harga minyak bisa tetap tinggi hingga 2027, memungkinkan perusahaan minyak menghasilkan lebih banyak kas, yang sebagian besar akan mereka kembalikan kepada pemegang saham. Itu membuat berinvestasi di saham minyak atau ETF minyak terlihat seperti langkah cerdas setidaknya hingga akhir tahun ini, karena mereka seharusnya memiliki banyak bahan bakar untuk terus naik.

Haruskah Anda membeli saham Shell Plc sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Shell Plc, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Shell Plc bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $497.606! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan mendapatkan $1.306.846!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 985% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 200% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Pengembalian Stock Advisor per 29 April 2026. ***

JPMorgan Chase adalah mitra iklan Motley Fool Money. Matt DiLallo memiliki posisi di ConocoPhillips dan JPMorgan Chase. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Goldman Sachs Group dan JPMorgan Chase. The Motley Fool merekomendasikan ConocoPhillips. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.