Keluarga dengan pendapatan lebih tinggi paling diuntungkan dari Help to Buy, temuan lembaga thinktank

Keluarga dengan pendapatan lebih tinggi adalah penerima manfaat terbesar dari skema pinjaman Hipotek Help to Buy George Osborne, yang diperkenalkan pada tahun 2010-an, menurut analisis oleh lembaga thinktank Institute for Fiscal Studies (IFS).

Diluncurkan oleh pemerintahan koalisi Konservatif-Lib Dem pada tahun 2013, Help to Buy melibatkan dua skema terpisah yang bertujuan untuk membuat kepemilikan rumah lebih terjangkau dalam periode pertumbuhan harga rumah yang cepat.

Yang pertama adalah pinjaman yang didukung oleh pembayar pajak untuk mengurangi uang muka yang dibutuhkan pembeli. Yang kedua adalah skema jaminan hipotek, yang mencakup sebagian potensi kerugian pemberi pinjaman pada hipotek dengan rasio pinjaman terhadap nilai yang tinggi.

Kedua skema tersebut berlaku untuk rumah senilai hingga £600.000 dan pada tahun 2014-15 mendukung sekitar seperlima dari pembelian pembeli pertama kali.

Namun, menggunakan pendekatan baru berdasarkan data survei dan harga properti lokal, IFS menunjukkan bahwa sebagian besar manfaat justru dirasakan oleh penghasilan yang lebih tinggi yang pada akhirnya akan mampu membeli rumah – terutama mereka yang tinggal di luar London dan tenggara Inggris, di mana properti lebih murah.

Bee Boileau, seorang ekonom riset di IFS dan salah satu penulis ringkasan tersebut, mengatakan: “Kebijakan Help to Buy dapat membantu pembeli pertama kali untuk memiliki rumah, secara teoritis, tetapi juga dapat mendorong harga rumah dan mengharuskan pemerintah untuk menanggung risiko pada pinjaman yang sektor swasta tidak bersedia berikan.

“Riset kami menunjukkan bahwa skema Help to Buy yang diperkenalkan pada tahun 2013 memiliki dampak terbesar – dalam hal membuat lebih banyak rumah terjangkau – pada rumah tangga berpenghasilan tinggi.”

Laporan tersebut menambahkan: “Karena individu-individu ini biasanya diharapkan untuk dapat menabung untuk uang muka minimum dengan cepat bahkan tanpa Help to Buy, kemungkinan skema-skema ini mempercepat pembelian rumah pertama mereka selama beberapa tahun daripada membuat perbedaan antara menjadi pemilik rumah atau tidak dalam jangka panjang.”

Analisis tersebut menunjukkan bahwa skema jaminan hipotek memiliki “efek terbatas pada keterjangkauan”, karena pembeli masih dibatasi oleh kelipatan pendapatan maksimum yang dapat mereka pinjam.

Skema pinjaman “lebih penting bagi hampir semua rumah tangga” dalam meningkatkan keterjangkauan properti lokal. Namun, cakupannya jauh lebih sempit karena hanya berlaku untuk properti baru, membuatnya “terdampak terbatas”, menurut IFS.

Kedua skema tersebut memiliki sedikit efek pada mobilitas sosial, menurut lembaga thinktank tersebut. Boileau mengatakan jika pemerintah di masa depan ingin mengatasi ketidaksetaraan, mereka dapat menargetkan bantuan pada rumah tangga berpenghasilan rendah, tetapi memperingatkan bahwa hal itu dapat berarti pembayar pajak menanggung lebih banyak risiko.

Help to Buy telah dikritik oleh banyak ahli karena menaikkan harga tanpa meningkatkan pasokan perumahan: laporan oleh komite lingkungan binaan House of Lords pada tahun 2022 menunjukkan bahwa uang yang dihabiskan untuk skema tersebut “akan lebih baik dihabiskan untuk meningkatkan pasokan perumahan”.

Versi dari skema jaminan hipotek diperkenalkan kembali pada tahun 2021 dan dibuat permanen oleh Labour tahun lalu, yang bertujuan untuk memastikan hipotek 95% tetap tersedia.

Sekretaris perumahan Tories, James Cleverly, membela Help to Buy, dengan mengatakan: “Skema Help to Buy pemerintahan Konservatif sebelumnya memberi ribuan orang kesempatan untuk mewujudkan impian memiliki rumah. Sebaliknya, di bawah Labour, segalanya menjadi semakin sulit bagi pembeli pertama kali, dengan pembangunan rumah yang menurun tajam dan biaya bea materai yang meroket.”