Apakah Saham Teva Pharmaceutical Industries (TEVA) Saham yang Baik untuk Dibeli Sekarang?

<p>Apakah TEVA merupakan saham yang baik untuk dibeli? Kami menemukan <a href="https://ditlev.substack.com/p/tevas-teva-pivot-to-growth-hits-high">tesis bullish</a> tentang Teva Pharmaceutical Industries Limited di Substack Kontra Investments oleh Kontra. Dalam artikel ini, kami akan meringkas tesis para pelaku bullish tentang TEVA. Saham Teva Pharmaceutical Industries Limited diperdagangkan pada $31,52 pada 10 Maret. P/E TEVA yang trailing dan forward masing-masing adalah 26,03 dan 11,60 menurut Yahoo Finance.</p>
<p>Teva Pharmaceutical Industries (TEVA) telah memasuki fase pertumbuhan baru seiring perusahaan terus melaksanakan strategi “Pivot to Growth”-nya, bertransformasi dari produsen generik tradisional menjadi perusahaan biofarmasi inovatif dengan margin yang lebih tinggi. Setelah hasil Q4 dan seluruh tahun 2025, Teva melaporkan pendapatan sebesar $17,3 miliar, mewakili pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 5% dan menandai tahun ekspansi pendapatan ketiga berturut-turut.</p>
<p>Profil pertumbuhan perusahaan semakin didorong oleh portofolio inovatifnya, yang ditandai oleh tiga obat bermerek intinya—Austedo, Ajovy, dan Uzedy—yang bersama-sama melampaui $1 miliar dalam pendapatan kuartalan gabungan untuk pertama kalinya dalam sejarah perusahaan. Austedo tetap menjadi mesin pertumbuhan utama, menghasilkan penjualan $2,26 miliar pada tahun 2025 (+34%), didukung oleh adopsi yang kuat dari formulasi XR sekali sehari.</p>
<p>Ajovy menghasilkan pendapatan global sebesar $673 juta (+30%), sementara Uzedy, terapi suntik kerja lama yang berkembang pesat, tumbuh 63% menjadi $191 juta. Obat-obatan inovatif ini sekarang memainkan peran sentral dalam strategi Teva seiring perusahaan terus menstabilkan waralaba generiknya secara global, yang menghasilkan pendapatan sekitar $9,4 miliar.</p>
<p>Secara finansial, Teva memberikan hasil yang kuat di seluruh metrik utama pada tahun 2025, termasuk EBITDA yang disesuaikan sebesar $5,3 miliar (+12%), EPS non-GAAP sebesar $2,93 (+19%), dan arus kas bebas sebesar $2,4 miliar. Perusahaan juga membuat kemajuan yang signifikan dalam perbaikan neraca, mengurangi utang bersih menjadi $13,3 miliar dan menurunkan rasionya utang bersih terhadap EBITDA menjadi 2,5x saat menargetkan 2,0x pada tahun 2027. Peningkatan operasional didukung oleh program Teva Transformation, yang bertujuan untuk menghasilkan penghematan biaya sebesar $700 juta pada tahun 2027, dengan sekitar 20% sudah tercapai.</p>
<p>Ke depan, Teva memperkirakan tahun 2026 akan menjadi tahun transisi saat menyerap dampak negatif sebesar $1,1 miliar dari erosi Revlimid generik, dengan membimbing pendapatan menjadi $16,4–$16,8 miliar sambil mempertahankan profitabilitas dan arus kas bebas yang kuat.</p>
<p>Terlepas dari tekanan jangka pendek ini, pipa berjangka waktu perusahaan—yang diperkirakan memiliki potensi penjualan puncak lebih dari $10 miliar—bersama dengan ekspansi berkelanjutan dari portofolio inovatifnya memposisikan Teva untuk pertumbuhan mid-single-digit yang berkelanjutan hingga akhir dekade. Seiring penurunan leverage dan penguatan arus kas bebas, investor semakin memandang Teva sebagai turnaround biofarmasi dengan potensi upside yang signifikan seiring pasar mulai mengenali nilai dari campuran bisnisnya yang berkembang.</p>