Temui Raja Dividen yang Baru Saja Menaikkan Pembayarannya Selama 70 Tahun Berturut-turut. Inilah Mengapa Saham Ini Wajib Dibeli Sebelum Akhir April.

Poin-Poin Penting

Margin dan arus kas Procter & Gamble yang tinggi mendukung pembayarannya yang terus meningkat.

Perusahaan berada dalam posisi yang baik untuk menghadapi perlambatan industri secara keseluruhan.

Valuasi Procter & Gamble berada pada level terendah dalam beberapa tahun.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Procter & Gamble ›

Procter & Gamble (NYSE: PG) baru saja mengumumkan kenaikan dividen tahunan ke-70 berturut-turut, meningkatkan pembayaran kuartalannya dari $1,0568 per saham menjadi $1,0885 per saham, atau $4,354 per tahun -- menghasilkan imbal hasil ke depan sebesar 3% berdasarkan harga saham pada saat penulisan ini.

Peningkatan dividen ini menjadikan P&G salah satu Raja Dividen dengan masa bakti terlama, yaitu perusahaan yang telah meningkatkan pembayarannya setidaknya selama 50 tahun berturut-turut. Ada 57 Raja Dividen -- tetapi hanya lima di antaranya yang telah meningkatkan dividennya setidaknya selama 70 tahun berturut-turut.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Inilah mengapa P&G adalah saham nilai berimbal hasil dividen teratas yang harus dibeli sekarang.

P&G berada di liganya sendiri

Procter & Gamble adalah perusahaan produk rumah tangga dan pribadi terbesar di dunia dan perusahaan barang konsumsi pokok terbesar ketiga di AS berdasarkan kapitalisasi pasar -- di belakang Walmart dan Costco Wholesale, tetapi di depan Coca-Cola.

P&G memiliki portofolio merek terkemuka di berbagai kategori penggunaan sehari-hari yang meliputi:

• Popok (dipimpin oleh Pampers)
• Tisu dapur (Bounty)
• Tisu toilet (Charmin)
• Tisu wajah (Puffs)
• Produk kewanitaan (dipimpin oleh Always)
• Perawatan pribadi dan tata rambut (Gillette, Old Spice, Pantene, dan Head & Shoulders, di antaranya)
• Produk pembersih (Dawn, Cascade, Febreze, dll.)
• Deterjen cucian (Tide, Gain, dan lainnya)
• Produk perawatan mulut dan pribadi (Crest, Oral-B, Vicks, dll.)
• Produk perawatan kulit dan pribadi (Olay, SK-II, dll.)

Pengenalan merek internasional P&G, rantai pasokan dan pemasaran elitnya, serta ukurannya yang besar di berbagai kategori memberikannya kekuatan harga yang sempurna dan daya tawar dengan pengecer. Keunggulan ini memungkinkan P&G untuk secara konsisten menghasilkan margin operasi di atas 20% -- seringkali di depan pesaingnya.

Meskipun memiliki keunggulan kompetitif, pertumbuhan P&G melambat dalam beberapa tahun terakhir karena tantangan belanja konsumen yang didorong oleh biaya hidup yang lebih tinggi dan tekanan inflasi, termasuk kenaikan biaya sehari-hari dan sekarang kenaikan harga minyak. P&G umumnya dianggap sebagai bisnis yang tahan resesi karena permintaan produknya tetap konsisten di berbagai siklus ekonomi. Namun, konsumen dapat mengubah perilaku mereka ketika anggaran menipis dan mungkin memilih untuk membeli merek label pribadi seperti popok Kirkland Signature dari Costco, misalnya, alih-alih Pampers untuk menghemat uang mereka.

Kenaikan dividen yang terukur

Mengingat kondisi bisnis P&G dan perlambatan di industri produk rumah tangga dan pribadi yang lebih luas, tidak mengherankan jika kenaikan dividen P&G terbaru hanya sebesar 3%. Secara historis, P&G lebih sering menaikkan dividennya sebesar satu digit pertengahan hingga tinggi. Namun, bukan hal yang aneh bagi P&G untuk mengumumkan kenaikan satu digit rendah.

Contoh terbaru adalah tahun 2023, ketika P&G secara kebetulan juga menaikkan dividennya hanya sebesar 3%. Hal ini masuk akal pada saat itu, mengingat P&G baru saja melewati tahun-tahun kenaikan harga dan tekanan inflasi meningkat pasca-pandemi.

Mempertahankan rekor kenaikan dividen selama 70 tahun berarti P&G harus secara konsisten menumbuhkan pendapatannya dan menghindari kenaikan yang berlebihan selama tahun-tahun yang sangat baik, karena hal terakhir yang diinginkan P&G adalah biaya dividen menjadi begitu besar sehingga menghabiskan seluruh arus kas bebasnya (FCF).

Biaya dividen P&G masih berada pada tingkat yang sehat. Laba per saham selama dua belas bulan terakhir sebesar $6,75 dan $6,09 FCF per saham dengan mudah menutupi dividennya, bahkan setelah kenaikan terbaru. Dan rasio pembayaran sebesar 61,9% sangat solid untuk perusahaan barang konsumsi pokok.

P&G adalah konglomerat yang sangat fleksibel

Selain margin, pendapatan, dan FCF yang tinggi, yang menjadikan P&G sebagai saham dividen elit adalah kemampuannya untuk memanfaatkan apa yang diberikan pasar dengan berfokus pada kategori produk dan wilayah geografis mana pun yang berkinerja baik.

Misalnya, pada kuartal terbaru P&G, yaitu kuartal kedua tahun fiskal 2026, Amerika Latin dan Eropa membantu mengimbangi kinerja yang lemah di Amerika Utara. Perawatan rambut adalah kategori terbaik P&G, dan perawatan kulit dan pribadi, perawatan kesehatan pribadi, perawatan rumah, dan perawatan mulut juga membantu menutupi kekurangan dari kinerja yang lemah dalam perawatan pribadi, perawatan kain, perawatan bayi, perawatan kewanitaan, dan perawatan harian.

P&G tidak terlalu bergantung pada wilayah atau kategori produk tertentu. Dan bahkan dalam kategori tertentu, P&G dapat mempertahankan penjualan pelanggan bahkan selama penurunan belanja. Misalnya, pelanggan dapat beralih dari Tide ke merek deterjen yang umumnya lebih murah seperti Gain untuk memotong biaya, atau dari Pampers ke Luvs. Namun P&G tetap mendapatkan penjualan karena P&G memiliki pilihan kategori dengan harga premium dan pilihan yang lebih ramah anggaran.

Saham teratas untuk dibeli dan disimpan

P&G adalah salah satu saham dividen paling andal bagi investor nilai untuk dibeli dan disimpan. Namun P&G jarang diperdagangkan dengan diskon dibandingkan S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), mengingat kualitasnya.

Sekarang adalah kesempatan luar biasa bagi investor untuk membeli P&G dengan harga diskon. Penjualan saham telah mendorong imbal hasilnya ke level tertinggi dalam lima tahun dan valuasi turun ke level terendah dalam lima tahun. P&G memiliki rasio harga terhadap pendapatan (P/E) hanya 21,4 dan P/E ke depan sebesar 20,8 dibandingkan dengan 20,3 untuk S&P 500.

Jumlahkan semuanya, dan P&G memenuhi semua kriteria saham dividen yang dapat menjadi jangkar portofolio pendapatan pasif.

Haruskah Anda membeli saham Procter & Gamble sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Procter & Gamble, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Procter & Gamble tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang masuk daftar ini berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $581.304! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.215.992!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total imbal hasil rata-rata Stock Advisor adalah 1.016% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 197% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Imbal hasil Stock Advisor per 18 April 2026. *

Daniel Foelber memiliki posisi di Estée Lauder Companies, Kenvue, Kimberly-Clark, dan Procter & Gamble. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Colgate-Palmolive, Costco Wholesale, Kenvue, dan Walmart. The Motley Fool merekomendasikan Unilever. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.