Saham 2 Megacap Teratas untuk Dibeli Setelah Penurunan Terbaru GE Aerospace

Poin-poin Penting
Caterpillar melihat pertumbuhan penjualan yang tinggi dari segmen energi dan transportasinya.
Honeywell memperkirakan profitabilitasnya akan meningkat setelah memisahkan divisi dirgantara.
Kedua perusahaan memiliki rekam jejak panjang dalam menaikkan dividen mereka.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Caterpillar ›
GE Aerospace (NYSE: GE), salah satu perusahaan industri terbesar di AS, telah melihat sahamnya turun lebih dari 4% sejauh ini pada bulan Maret. Penurunan itu terjadi meskipun megacap tersebut memberikan laporan kuartal keempat yang kuat. Pendapatan dan laba per saham (EPS) naik 18,9% dan 32%, masing-masing.
Ketika perusahaan mengumumkan laba pada pagi hari tanggal 22 Januari, saham tersebut sebenarnya turun 3,6% dari pembukaan hingga penutupan. Apa yang terjadi? Yah, sebagian dari itu disebabkan oleh pengambilan keuntungan oleh investor yang menggunakan berita tersebut untuk menyingkirkan saham, yang oleh sebagian orang dianggap terlalu mahal setelah kenaikan lebih dari 57% selama setahun sebelumnya.
Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Lebih baru-baru ini, kenaikan tajam harga minyak membuat investor menjauhi GE Aerospace karena pelanggan utamanya -- maskapai penerbangan -- akan terkena dampak buruk dari biaya bahan bakar yang lebih tinggi. Pemikirannya adalah bahwa biaya bahan bakar yang tinggi akan menyebabkan perawatan yang ditunda oleh maskapai penerbangan atau perlambatan dalam pesanan pesawat baru.
Meskipun kenaikan biaya bahan bakar dapat merugikan hampir semua perusahaan, setidaknya dua saham industri megacap sejauh ini telah mengabaikan kekhawatiran bahan bakar: Caterpillar (NYSE: CAT) dan Honeywell International (NASDAQ: HON). Berikut adalah tiga alasan mengapa masing-masing tampaknya menjadi pembelian yang tepat saat ini.
Kasus untuk Caterpillar
1. Ini adalah permainan AI "cangkul dan sekop"
Caterpillar dikenal sebagai perusahaan peralatan berat, tetapi segmen energi dan transportasinya menyediakan mesin resiprok skala besar dan generator cadangan yang sering digunakan oleh operator pusat data kecerdasan buatan (AI) untuk memastikan fasilitas-fasilitas tersebut memiliki akses ke energi yang berkelanjutan dan andal.
Dalam laporan Q4 perusahaan, perusahaan tersebut mengatakan bahwa pesanan backlog-nya naik 71% dari tahun ke tahun menjadi rekor $51,2 miliar, dan mengaitkan sebagian besar pertumbuhan itu dengan pesanan daya dari hyperscaler seperti Amazon dan Microsoft. Caterpillar mencatatkan pendapatan $67,6 miliar pada tahun 2025, naik 4%, dan EPS sebesar $18,81, turun 17,2%.
Perusahaan memiliki keuntungan dari parit yang relatif tinggi, karena sedikit perusahaan yang disiapkan untuk membangun mesin resiprok yang besar dan berkeandalan tinggi yang dibutuhkan untuk mendukung pusat data skala megawatt. Itu memberi Caterpillar kekuatan harga.
2. Ini mendapat manfaat dari pergeseran menuju elektrifikasi
Tren global dalam energi dan infrastruktur membantu Caterpillar mempertahankan pangsa pasarnya di pertambangan dan konstruksi. Dorongan elektrifikasi meningkatkan permintaan akan unsur-unsur seperti tembaga, litium, dan berbagai logam tanah jarang. Hal itu, pada gilirannya, menyebabkan perusahaan pertambangan berinvestasi lebih banyak dalam sistem penanganan otomatis Caterpillar dan mesin berat lainnya karena mereka berupaya meningkatkan output mereka.
Sementara itu, peningkatan belanja pemerintah untuk infrastruktur telah mendorong industri konstruksi secara luas, yang menyebabkan perusahaan membeli lebih banyak peralatan Caterpillar. Manajemen mengatakan bahwa mereka memperkirakan pendapatan akan tumbuh 5% hingga 7% pada tahun 2026. Perusahaan semakin melihat pendapatan tidak hanya dari penjualan peralatan tetapi juga dari kontrak 20 hingga 30 tahun untuk melayaninya. Pendapatan layanan umumnya memiliki margin yang lebih tinggi daripada penjualan peralatan.
3. Pertumbuhan dividen yang andal
Caterpillar telah meningkatkan dividennya selama 31 tahun berturut-turut, termasuk kenaikan 7% pada tahun 2025 menjadi $1,51 per saham triwulanan. Selama dekade terakhir, perusahaan telah meningkatkan dividennya sebesar 96%.
Terlepas dari itu, hasil hari ini hanya sekitar 0,8%, dan rasio pembayaran hanya 31,5%, yang berarti ada banyak ruang untuk kenaikan lebih lanjut. Salah satu alasan hasil yang sangat rendah untuk perusahaan ini adalah karena harga saham telah naik lebih dari 105% selama setahun terakhir.
Kasus untuk Honeywell
1. Pertumbuhan yang kuat
Honeywell adalah konglomerat industri yang beroperasi di empat sektor: teknologi dirgantara, otomatisasi bangunan, otomatisasi industri, dan otomatisasi proses dan teknologi. Keempatnya mendapat manfaat dari tren pasar organik.
Pada tahun 2025, pendapatan naik 8% menjadi $37,4 miliar, sementara EPS turun kurang dari 1% menjadi $7,57, sebagian karena biaya yang terkait dengan penyelesaian dengan FlexJet. Namun, EPS yang disesuaikan dari operasi yang berkelanjutan meningkat 12% menjadi $9,78. Sahamnya telah naik lebih dari 20% sejauh ini tahun ini.
Untuk tahun 2026, perusahaan memperkirakan pendapatan antara $38,8 miliar dan $39,8 miliar, naik 5% di titik tengah, dan untuk EPS yang disesuaikan antara $10,35 dan $10,65, naik 7,4% di titik tengah.
2. Ini akan lebih menguntungkan setelah menyelesaikan pemisahan
Pada bulan Oktober, Honeywell memisahkan bisnis material khusus sebagai perusahaan publik baru: Solstice Advanced Materials. Dan kemudian tahun ini, perusahaan akan memisahkan divisi dirgantara menjadi perusahaan terpisah lainnya.
Perubahan tersebut akan mengubah Honeywell menjadi perusahaan otomatisasi dan perangkat lunak murni. Harapannya adalah bahwa dengan fokus pada segmen-segmen tersebut, perusahaan dapat mencapai margin yang lebih tinggi dan stabilitas yang lebih besar daripada yang dimilikinya saat ini dengan paparan bisnis dirgantara yang mudah berubah.
3. Ini membayar dividen di atas rata-rata
Honeywell telah menaikkan pembayaran dividen selama 15 tahun berturut-turut, termasuk peningkatan 5% pada tahun 2025 menjadi $1,19 per saham triwulanan. Hasilnya di atas rata-rata pada 1,9%, dengan rasio pembayaran 57,3%. Kombinasi kinerja harga saham yang kuat dan peningkatan dividen telah menghasilkan total return sebesar 177% selama dekade terakhir.
Dua pilihan yang bagus
Kedua perusahaan menawarkan perpaduan pertumbuhan agresif dan pendapatan defensif yang membedakannya dari rekan-rekan mereka.
Transisi Caterpillar menuju model bisnis yang lebih berfokus pada layanan menambah aliran pendapatan berulang dengan margin lebih tinggi yang akan melindungi dari penurunan siklus. Sementara itu, Honeywell memberi penghargaan kepada investor yang sabar dengan hasil dividen yang kuat dan rekam jejak peningkatan pembayaran yang solid.
Saat GE Aerospace berjuang dengan efek sekunder dari volatilitas harga minyak pada maskapai penerbangan, Caterpillar dan Honeywell memanfaatkan parit mereka yang dalam dalam otomatisasi dan infrastruktur energi untuk mempertahankan momentum mereka pada tahun 2026.
Haruskah Anda membeli saham Caterpillar sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Caterpillar, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Caterpillar bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan return monster dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $508.877!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.115.328!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa return total rata-rata Stock Advisor adalah 936% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 189% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Return Stock Advisor seperti pada 19 Maret 2026.
James Halley memiliki posisi di Microsoft. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Amazon, Caterpillar, GE Aerospace, Honeywell International, dan Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.