Oleh Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
Apa yang dipikirkan agen AI tentang berita ini
Konsensus panel adalah bahwa strategi penarikan 3-4% artikel untuk portofolio $4,5 juta terlalu sederhana dan mengabaikan risiko signifikan, terutama risiko urutan pengembalian, inflasi, biaya perawatan kesehatan, dan dampak Distribusi Minimum Wajib (RMD) dan perpajakan Jaminan Sosial.
Risiko: Risiko urutan pengembalian dalam valuasi yang tinggi saat ini, di mana penurunan pasar yang signifikan di awal pensiun dapat memaksa pemotongan pengeluaran permanen atau invasi pokok.
Peluang: Tidak ada yang dinyatakan secara eksplisit, karena panel terutama berfokus pada risiko dan kritik terhadap strategi artikel tersebut.
Analisis ini dihasilkan oleh pipeline StockScreener — empat LLM terkemuka (Claude, GPT, Gemini, Grok) menerima prompt identik dengan perlindungan anti-halusinasi bawaan. Baca metodologi →
Benzinga dan Yahoo Finance LLC dapat memperoleh komisi atau pendapatan dari beberapa item melalui tautan di bawah ini.
Pensiun di usia 60 dengan $4,5 juta adalah posisi yang patut ditiru dan seharusnya menjamin kehidupan santai.
Namun bagi pasangan Reddit yang ingin melestarikan pokok untuk anak-anak mereka dan hidup dari pendapatan yang dihasilkan oleh investasi mereka, memastikan hal itu terjadi bergantung pada strategi penarikan yang fleksibel.
Menurut Financial Industry Regulatory Authority, ini cenderung mencakup portofolio terdiversifikasi dari saham pembayar dividen, obligasi berbunga dan aset penghasil pendapatan lainnya yang bekerja bersama untuk memberi pasangan tersebut gaji tetap tanpa mengharuskan mereka menjual aset yang mendasarinya.
Jangan Lewatkan:
Alih-alih merencanakan berdasarkan satu tingkat penarikan, penasihat biasanya lebih memilih kisaran yang dapat disesuaikan seiring perubahan kondisi pasar, lapor Investopedia. Untuk pasangan di usia awal 60-an, kisaran yang berkelanjutan cenderung berada di antara 3% dan 4%.
Ambil tingkat penarikan 3% sebagai permulaan. Dengan $4,5 juta, itu akan berjumlah $135.000 per tahun atau $11.250 per bulan. Jika terjadi penurunan pasar, pendekatan ini seharusnya memastikan pasangan tersebut tidak akan kehabisan uang dalam pensiun selama 30 tahun. Ini mungkin konservatif, tetapi akan memberi mereka ketenangan pikiran jika keadaan memburuk.
Tingkat penarikan 3,5% akan meningkatkan pendapatan tahunan pasangan tersebut menjadi $157.500 per tahun atau $13.125 per bulan. Tingkat ini akan memberi mereka lebih banyak pendapatan untuk mendukung gaya hidup kelas atas tetapi juga memberikan keamanan. Jika pasangan tersebut dapat menghabiskan lebih sedikit selama penurunan pasar, jaring pengaman akan meningkat lebih banyak lagi.
Tingkat penarikan 4% meningkatkan pendapatan tahunan menjadi $180.000 per tahun, atau $15.000 per bulan. Tingkat ini, meskipun dapat dilakukan, menyisakan lebih sedikit ruang untuk kesalahan. Pasangan tersebut harus berkomitmen untuk membatasi pengeluaran ketika pasar turun agar berhasil jika mereka ingin melestarikan pokok mereka.
Tren: Tren multifamili Midwest menarik modal institusional dan investor terakreditasi
Jaminan Sosial adalah faktor lain dalam skenario ini, yang dapat lebih melestarikan pokok, terutama jika pasangan tersebut menunggu hingga usia pensiun penuh mereka yaitu 67 atau menunda hingga 70 untuk mengumpulkan tunjangan.
Menurut Social Security Administration, rata-rata tunjangan bulanan untuk usia 65 tahun adalah $1.611 atau $19.332 per tahun. Itu meningkat menjadi $2.148 per bulan, atau $25.776 per tahun pada usia 70.
Digabungkan pasangan tersebut akan mengumpulkan $38.664 per tahun pada usia 65 dan $51.552 per tahun pada usia 70. Itu adalah kontribusi yang cukup besar untuk pendapatan mereka, mengurangi jumlah yang harus ditarik pasangan tersebut dari portofolio mereka.
Karena mereka memiliki $4,5 juta, kemungkinan besar mereka berpenghasilan lebih tinggi selama tahun-tahun kerja mereka dan oleh karena itu akan memiliki cek Jaminan Sosial yang lebih besar daripada rata-rata, menambah pendapatan mereka.
Lihat Juga: Dari Stasiun Luar Angkasa Internasional hingga penggunaan sehari-hari — platform diagnostik yang diuji NASA ini bergerak menuju pengujian laboratorium di rumah
Meskipun pajak adalah sesuatu yang harus dipertimbangkan pasangan tersebut, itu mungkin tidak sebesar yang mereka pikirkan, lapor Investopedia. Itu karena banyak pendapatan dari portofolio dikenakan pajak pada tarif yang lebih menguntungkan. Investopedia menunjuk pada dividen yang memenuhi syarat sebagai salah satu contohnya.
Selain itu, jika uang yang ditarik adalah campuran pendapatan kena pajak dan keuntungan modal, tarif pajak bisa lebih rendah dari yang diharapkan karena keuntungan modal jangka panjang dikenakan pajak pada tarif yang lebih rendah daripada pendapatan biasa.
Memiliki tingkat penarikan antara 3% dan 4% yang fleksibel, mungkin merupakan cara terbaik bagi pasangan tersebut untuk melestarikan pokok untuk anak-anak mereka dan tetap menikmati pensiun mereka dengan sedikit atau banyak ketenangan pikiran.
Bagi pensiunan dengan portofolio yang besar, strategi penarikan bisa sama pentingnya dengan kinerja investasi. Banyak investor dengan kekayaan bersih tinggi bekerja dengan penasihat keuangan untuk menyeimbangkan kebutuhan pendapatan, pajak, tujuan warisan, dan pelestarian portofolio jangka panjang sepanjang masa pensiun.
Baca Selanjutnya: 1,5 Juta+ Pengguna. $29 Juta Dikumpulkan. Saham Pra-IPO Masih di $0,72 — Pelajari Cara Berinvestasi Sebelum Batas Waktu**
Membangun Kekayaan Lintas Lebih dari Sekadar Pasar
Membangun portofolio yang tangguh berarti berpikir di luar satu aset atau tren pasar. Siklus ekonomi bergeser, sektor naik dan turun, dan tidak ada satu investasi pun yang berkinerja baik di setiap lingkungan. Itulah sebabnya banyak investor mencari diversifikasi dengan platform yang menyediakan akses ke real estat, peluang pendapatan tetap, panduan keuangan profesional, logam mulia, dan bahkan rekening pensiun yang dikelola sendiri. Dengan menyebarkan eksposur ke berbagai kelas aset, menjadi lebih mudah untuk mengelola risiko, menangkap pengembalian yang stabil, dan menciptakan kekayaan jangka panjang yang tidak terikat pada nasib hanya satu perusahaan atau industri.
Connect Invest
Connect Invest adalah platform investasi real estat yang memungkinkan investor mengakses peluang pendapatan tetap jangka pendek yang didukung oleh portofolio pinjaman real estat residensial dan komersial yang terdiversifikasi. Melalui struktur Short Notes-nya, investor dapat memilih jangka waktu yang ditentukan (6, 12, atau 24 bulan) dan mendapatkan pembayaran bunga bulanan sambil mendapatkan eksposur ke real estat sebagai kelas aset. Bagi investor yang berfokus pada diversifikasi, Connect Invest dapat berfungsi sebagai salah satu komponen dalam portofolio yang lebih luas yang juga mencakup ekuitas tradisional, pendapatan tetap, dan aset alternatif lainnya—membantu menyeimbangkan eksposur di berbagai profil risiko dan pengembalian.
Mode Mobile
Mode Mobile mengubah cara orang berinteraksi dengan ponsel mereka dengan membiarkan pengguna mendapatkan uang dari aplikasi dan aktivitas yang sama yang sudah mereka gunakan setiap hari. Alih-alih platform menyimpan semua pendapatan iklan, Mode Mobile membagikan sebagian kembali kepada pengguna yang terlibat dengan konten, bermain game, dan menggulir di perangkat mereka. Dinobatkan sebagai salah satu perusahaan perangkat lunak dengan pertumbuhan tercepat di Amerika Utara oleh Deloitte, perusahaan ini telah membangun basis pengguna beta yang besar dan menskalakan model yang mengubah penggunaan smartphone sehari-hari menjadi potensi aliran pendapatan. Bagi investor, Mode Mobile menawarkan eksposur ke ekonomi periklanan seluler dan perhatian yang berkembang melalui peluang pra-IPO yang terkait dengan pendekatan baru untuk monetisasi pengguna.
rHealth
rHealth sedang membangun platform diagnostik yang diuji di luar angkasa yang dirancang untuk membawa pengujian darah berkualitas laboratorium lebih dekat ke pasien dalam hitungan menit daripada minggu. Awalnya divalidasi bekerja sama dengan NASA untuk digunakan di Stasiun Luar Angkasa Internasional, teknologi ini sekarang diadaptasi untuk pengaturan di rumah dan titik perawatan untuk mengatasi penundaan akses diagnostik yang meluas.
Didukung oleh institusi termasuk NASA dan NIH, rHealth menargetkan pasar diagnostik global yang besar dengan platform multi-tes dan model yang dibangun di sekitar perangkat, bahan habis pakai, dan perangkat lunak. Dengan pendaftaran FDA sedang berlangsung, perusahaan memposisikan dirinya sebagai potensi pergeseran menuju pengujian perawatan kesehatan yang lebih cepat dan lebih terdesentralisasi.
Direxion
Direxion berspesialisasi dalam ETF leverage dan terbalik yang dirancang untuk membantu pedagang aktif mengekspresikan pandangan pasar jangka pendek selama periode volatilitas dan peristiwa pasar besar. Alih-alih investasi jangka panjang, produk-produk ini dibuat untuk penggunaan taktis—memungkinkan investor untuk mengambil posisi bullish atau bearish yang diperbesar di seluruh indeks, sektor, dan saham tunggal. Bagi pedagang berpengalaman, Direxion menawarkan cara untuk merespons dengan cepat terhadap kondisi pasar yang berubah dan bertindak atas pandangan konviden tinggi dengan fleksibilitas yang lebih besar.
Immersed
Immersed adalah perusahaan komputasi spasial yang membangun perangkat lunak produktivitas imersif yang memungkinkan pengguna bekerja di berbagai layar virtual di dalam lingkungan VR dan realitas campuran. Platformnya digunakan oleh pekerja jarak jauh dan perusahaan untuk menciptakan ruang kerja virtual yang mengurangi ketergantungan pada perangkat keras fisik tradisional sambil meningkatkan fokus dan kolaborasi. Perusahaan juga mengembangkan headset VR ringan dan alat produktivitas AI sendiri, memposisikan dirinya di ruang kerja masa depan dan komputasi spasial. Melalui penawaran pra-IPO-nya, Immersed membuka akses bagi investor awal yang ingin melakukan diversifikasi di luar aset tradisional dan mendapatkan eksposur ke teknologi yang sedang berkembang yang membentuk cara orang bekerja.
Arrived
Didukung oleh Jeff Bezos, Arrived Homes membuat investasi real estat dapat diakses dengan hambatan masuk yang rendah. Investor dapat membeli saham fraksional dari rumah sewa tunggal dan rumah liburan mulai dari $100. Hal ini memungkinkan investor sehari-hari untuk melakukan diversifikasi ke real estat, mengumpulkan pendapatan sewa, dan membangun kekayaan jangka panjang tanpa perlu mengelola properti secara langsung.
Masterworks
Masterworks memungkinkan investor untuk melakukan diversifikasi ke seni blue-chip, kelas aset alternatif dengan korelasi historis yang rendah dengan saham dan obligasi. Melalui kepemilikan fraksional karya berkualitas museum dari seniman seperti Banksy, Basquiat, dan Picasso, investor mendapatkan akses tanpa biaya tinggi atau kerumitan memiliki seni secara langsung. Dengan ratusan penawaran dan keluar historis yang kuat pada karya-karya tertentu, Masterworks menambahkan aset langka yang diperdagangkan secara global ke portofolio yang mencari diversifikasi jangka panjang.
Public
Public adalah platform investasi multi-aset yang dibangun untuk investor jangka panjang yang menginginkan lebih banyak kontrol, transparansi, dan inovasi dalam cara mereka menumbuhkan kekayaan. Didirikan pada tahun 2019 sebagai broker-dealer pertama yang menawarkan investasi fraksional bebas komisi secara real-time, Public sekarang memungkinkan pengguna untuk berinvestasi dalam saham, obligasi, opsi, kripto, dan lainnya—semuanya di satu tempat. Fitur terbarunya, Generated Assets, menggunakan AI untuk mengubah satu ide menjadi indeks yang dapat diinvestasikan sepenuhnya yang disesuaikan dan dapat diuji coba sebelum mengalokasikan modal. Dikombinasikan dengan alat penelitian yang didukung AI, penjelasan yang jelas tentang pergerakan pasar, dan pencocokan 1% tanpa batas untuk mentransfer portofolio yang ada, Public memposisikan dirinya sebagai platform modern yang dirancang untuk membantu investor serius membuat keputusan yang lebih terinformasi dengan konteks.
AdviserMatch
AdviserMatch adalah alat online gratis yang membantu individu terhubung dengan penasihat keuangan berdasarkan tujuan, situasi keuangan, dan kebutuhan investasi mereka. Alih-alih menghabiskan berjam-jam meneliti penasihat sendiri, platform ini mengajukan beberapa pertanyaan cepat dan mencocokkan Anda dengan profesional yang dapat membantu dalam bidang-bidang seperti perencanaan pensiun, strategi investasi, dan panduan keuangan umum. Konsultasi tanpa kewajiban, dan layanan bervariasi berdasarkan penasihat, memberi investor kesempatan untuk mengeksplorasi apakah nasihat profesional dapat membantu meningkatkan rencana keuangan jangka panjang mereka.
Accredited Debt Relief
Accredited Debt Relief adalah perusahaan konsolidasi utang yang berfokus pada membantu konsumen mengurangi dan mengelola utang tidak aman melalui program terstruktur dan solusi yang dipersonalisasi. Setelah mendukung lebih dari 1 juta klien dan membantu menyelesaikan lebih dari $3 miliar utang, perusahaan beroperasi dalam industri bantuan utang konsumen yang berkembang, di mana permintaan terus meningkat seiring dengan tingkat utang rumah tangga yang memecahkan rekor. Prosesnya mencakup survei kualifikasi cepat, pencocokan program yang dipersonalisasi, dan dukungan berkelanjutan, dengan klien yang memenuhi syarat berpotensi mengurangi pembayaran bulanan sebesar 40% atau lebih. Dengan pengakuan industri, peringkat A+ BBB, dan berbagai penghargaan layanan pelanggan, Accredited Debt Relief memposisikan dirinya sebagai pilihan yang didorong oleh data dan berfokus pada klien bagi individu yang mencari jalur yang lebih dapat dikelola menuju bebas utang.
Finance Advisors
Finance Advisors membantu orang Amerika mendekati pensiun dengan kejelasan yang lebih besar dengan menghubungkan mereka ke penasihat keuangan fidusia yang terverifikasi yang berspesialisasi dalam perencanaan pensiun yang sadar pajak. Alih-alih berfokus pada produk atau kinerja investasi saja, platform ini menekankan strategi yang memperhitungkan pendapatan setelah pajak, urutan penarikan, dan efisiensi pajak jangka panjang—faktor-faktor yang dapat berdampak material pada hasil pensiun. Gratis untuk digunakan, Finance Advisors memberikan akses kepada individu dengan tabungan yang berarti ke tingkat kecanggihan perencanaan yang secara historis disediakan untuk rumah tangga dengan kekayaan bersih tinggi, membantu mengurangi risiko pajak tersembunyi dan meningkatkan kepercayaan keuangan jangka panjang.
Gambar: Shutterstock
Artikel ini Pensiun Di Usia 60 Dengan $4.5 Juta Di Bank; Cara Hidup Dari Pendapatan dan Melestarikan Pokok awalnya muncul di Benzinga.com
© 2026 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat investasi. Semua hak dilindungi undang-undang.
Empat model AI terkemuka mendiskusikan artikel ini
"Rencana penarikan 3-4% yang kaku pada $4,5 juta meremehkan risiko urutan dan inflasi, membuat pelestarian pokok kurang terjamin daripada yang diklaim artikel tersebut."
Artikel tersebut menyajikan strategi penarikan fleksibel 3-4% pada portofolio $4,5 juta sebagai keberlanjutan yang andal untuk mempertahankan pokok sambil menghasilkan $135K-$180K per tahun, ditambah dengan penundaan Jaminan Sosial. Ini mengabaikan risiko urutan pengembalian dalam valuasi yang tinggi saat ini, di mana penurunan seperti tahun 2022 di awal pensiun dapat memaksa pemotongan pengeluaran permanen atau invasi pokok. Inflasi sebesar 3%+ dan meningkatnya biaya perawatan kesehatan untuk pasangan berusia 60 tahun semakin mengikis daya beli riil di luar cakrawala 30 tahun yang konservatif yang disebutkan. Dorongan promosi yang berat terhadap alternatif seperti Connect Invest dan Mode Mobile menambahkan lapisan lain dari risiko likuiditas dan platform yang tidak dibahas dalam nasihat inti.
Data historis menunjukkan aturan 4% dengan penyesuaian telah berhasil dalam sebagian besar periode 30 tahun sejak 1926, dan saldo awal $4,5 juta memberikan penyangga yang cukup besar bahkan setelah kerugian awal yang moderat.
"Artikel tersebut mengacaukan matematika tingkat penarikan (dapat dipertahankan) dengan aset alternatif tidak likuid (tidak dapat dipertahankan untuk pensiunan yang bergantung pada pendapatan), dan menghilangkan risiko urutan pengembalian—pembunuh sebenarnya dalam pensiun 30 tahun yang dimulai pada usia 60."
Artikel ini adalah advertorial bersponsor yang menyamar sebagai panduan keuangan. Matematika inti—tingkat penarikan 3-4% pada $4,5 juta—adalah boilerplate standar yang mengabaikan risiko urutan pengembalian, persistensi inflasi, dan pergeseran umur panjang. Artikel tersebut kemudian beralih ke penjualan aset tidak likuid pra-IPO (Connect Invest, Mode Mobile, rHealth, Immersed) dan real estat fraksional sebagai 'diversifikasi.' Ini terbalik: pensiunan yang hidup dari pendapatan portofolio membutuhkan *likuiditas dan stabilitas*, bukan aset alternatif tidak likuid dengan penguncian 7-10 tahun. Matematika Jaminan Sosial juga lunak—mengasumsikan tunjangan di atas rata-rata tanpa memodelkan koordinasi pasangan atau asuransi umur panjang. Yang paling memberatkan: tidak ada diskusi tentang risiko urutan dalam cakrawala 30 tahun dimulai pada usia 60, ketika penurunan seperti tahun 2022-2023 di tahun pertama secara material merusak pemulihan.
Aturan 3-4% telah bertahan selama 100+ tahun data pasar dan secara empiris terbukti untuk sebagian besar pensiunan; jika pasangan ini memiliki $4,5 juta pada usia 60, mereka kemungkinan memiliki pendapatan/SS di atas rata-rata dan mampu bersikap fleksibel, membuat kerangka kerja tersebut masuk akal.
"Portofolio $4,5 juta memerlukan strategi penarikan dinamis yang memprioritaskan lokasi aset yang efisien pajak daripada aturan sederhana berbasis persentase untuk menghindari likuidasi paksa selama penurunan pasar."
Pensiun dengan $4,5 juta secara matematis kuat, tetapi ketergantungan artikel pada aturan penarikan statis 3-4% mengabaikan risiko urutan pengembalian. Pada usia 60, pasar beruang yang berkepanjangan dalam lima tahun pertama pensiun dapat merusak modal secara permanen, membuat tujuan 'mempertahankan pokok' menjadi tidak mungkin. Selain itu, artikel tersebut mengabaikan 'torpedo pajak'—di mana tunjangan Jaminan Sosial menjadi kena pajak seiring kenaikan pendapatan lainnya—dan dampak Distribusi Minimum Wajib (RMD) yang dimulai pada usia 73, yang sering kali memaksa pendapatan kena pajak yang lebih tinggi dari yang diinginkan. Untuk portofolio $4,5 juta, risiko sebenarnya bukanlah kehabisan uang, tetapi kegagalan untuk melindungi dari biaya perawatan kesehatan yang disesuaikan dengan inflasi dan hambatan pajak yang tak terhindarkan pada hasil pendapatan tetap.
Dengan $4,5 juta, pasangan itu memiliki margin keamanan yang begitu tinggi sehingga bahkan tingkat penarikan 4% kemungkinan akan menumbuhkan pokok dalam istilah riil selama cakrawala 30 tahun, menjadikan strategi lindung nilai pajak yang kompleks sekunder untuk kenikmatan gaya hidup.
"Pensiun $4,5 juta mulai usia 60 dapat berkelanjutan pada 3-4% hanya jika umur panjang, biaya perawatan kesehatan, inflasi, dan risiko urutan pengembalian tetap menguntungkan; jika tidak, erosi pokok adalah risiko nyata."
Artikel tersebut menyajikan kerangka kerja penarikan 3-4% yang rapi untuk portofolio $4,5 juta mulai usia 60, ditambah petunjuk waktu Jaminan Sosial dan pajak. Tetapi artikel tersebut mengabaikan risiko kritis: pensiun 30+ tahun menyiratkan risiko umur panjang, biaya perawatan kesehatan (termasuk perawatan jangka panjang), dan premi Medicare yang dapat mengikis arus kas. Ini mengasumsikan pengembalian pasar dan inflasi yang menguntungkan, dan urutan pengembalian yang dapat bekerja, tanpa mengatasi potensi kejutan pasar dini atau penurunan. Menunda Jaminan Sosial membantu, tetapi waktunya tidak pasti dan tunjangan tidak dijamin. Efisiensi pajak dan perencanaan warisan diperlakukan sebagai renungan. Singkatnya, rencana tersebut tampak masuk akal di atas kertas tetapi rapuh dalam skenario realistis yang merugikan.
Tandingan terkuat adalah bahwa dengan strategi penarikan yang terdiversifikasi dan dikelola dengan baik serta kepatuhan pada rencana pengeluaran yang disiplin, banyak pensiunan mempertahankan 3-4% selama 30+ tahun; risikonya signifikan tetapi tidak dijamin akan menggagalkan rencana jika kondisi mendukung.
"Alts tidak likuid dapat mengimbangi risiko urutan awal namun menciptakan masalah likuidasi yang didorong oleh RMD pada usia 73."
Claude secara akurat menandai ketidaklikuidan dalam alts yang dipromosikan tetapi melewatkan bagaimana alokasi bahkan 10% ke aset seperti Connect Invest dapat mengurangi korelasi dengan ekuitas dan meredam risiko urutan selama lima tahun pertama pensiun. Ketegangan nyata muncul kemudian: RMD pada usia 73 dapat memaksa penjualan selama penurunan, mengubah penguncian yang sama dari alat diversifikasi menjadi pemicu kerugian paksa. Ketidaksesuaian waktu ini layak untuk dimodelkan secara eksplisit.
"RMD menjadi risiko penjualan paksa hanya jika portofolio berkembang; itu bukan cacat dalam rencana, itu bukti bahwa rencana itu berhasil."
Ketidaksesuaian waktu RMD Grok memang nyata, tetapi mengasumsikan pasangan *perlu* menarik dari portofolio pada usia 73. Dengan $4,5 juta dan penarikan 3-4% yang disiplin, mereka kemungkinan menarik $135-180K per tahun—jauh di bawah ambang batas RMD untuk sebagian besar usia 60-an hingga awal 70-an. Keterbatasan RMD yang sebenarnya baru muncul jika portofolio telah tumbuh secara substansial, yang merupakan masalah berkualitas tinggi. Argumen ketidaklikuidan sebagai diversifier juga membalikkan kebutuhan utama pensiunan: pelestarian modal, bukan lindung nilai korelasi.
"RMD wajib menciptakan kewajiban pajak paksa yang mempersulit strategi penarikan 4% terlepas dari kebutuhan arus kas aktual."
Claude, Anda meremehkan dampak hambatan pajak pada fase RMD. Bahkan jika pasangan itu tidak 'membutuhkan' uang tunai, IRS mewajibkan distribusi yang memicu pajak penghasilan yang signifikan, berpotensi mendorong mereka ke dalam kelompok pajak yang lebih tinggi dan menaikkan premi Medicare Bagian B. Ini menciptakan peristiwa kena pajak paksa terlepas dari kondisi pasar. Gemini benar untuk menandai 'torpedo pajak'; mengabaikan persimpangan RMD dan perpajakan Jaminan Sosial membuat aturan 4% tampak sangat sederhana.
"Hambatan pajak RMD yang dikombinasikan dengan perpajakan Jaminan Sosial dan meningkatnya biaya perawatan kesehatan menciptakan risiko gabungan yang diabaikan oleh artikel tersebut."
Gemini benar untuk menandai hambatan pajak, tetapi risiko yang lebih dalam, yang sering terlewatkan adalah bagaimana RMD berinteraksi dengan perpajakan Jaminan Sosial dan meningkatnya biaya perawatan kesehatan. Bahkan dengan rencana penarikan 3-4%, distribusi yang diperlukan dari akun pra-pajak dapat menaikkan pendapatan kena pajak, menaikkan premi Medicare, dan menggeser penarikan ke kelompok pajak yang tidak efisien selama usia 70-an. Artikel tersebut mengabaikan strategi lokasi aset dan rencana pengurutan yang sadar pajak.
Konsensus panel adalah bahwa strategi penarikan 3-4% artikel untuk portofolio $4,5 juta terlalu sederhana dan mengabaikan risiko signifikan, terutama risiko urutan pengembalian, inflasi, biaya perawatan kesehatan, dan dampak Distribusi Minimum Wajib (RMD) dan perpajakan Jaminan Sosial.
Tidak ada yang dinyatakan secara eksplisit, karena panel terutama berfokus pada risiko dan kritik terhadap strategi artikel tersebut.
Risiko urutan pengembalian dalam valuasi yang tinggi saat ini, di mana penurunan pasar yang signifikan di awal pensiun dapat memaksa pemotongan pengeluaran permanen atau invasi pokok.