Saham Menguat di Tengah Optimisme Gencatan Senjata AS-Iran Akan Bertahan

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) pada hari Kamis ditutup naik +0,62%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) ditutup naik +0,58%, dan Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) ditutup naik +0,72%. E-mini S&P berjangka Juni (ESM26) naik +0,58%, dan E-mini Nasdaq berjangka Juni (NQM26) naik +0,68%.

Indeks saham pulih dari kerugian awal pada hari Kamis dan ditutup lebih tinggi, dengan S&P 500 mencatat level tertinggi dalam 1 bulan, Dow Jones Industrial Average mencatat level tertinggi dalam 5 minggu, dan Nasdaq 100 mencatat level tertinggi dalam 4 minggu. Saham menguat pada hari Kamis dengan harapan bahwa gencatan senjata AS-Iran akan bertahan setelah Israel menyetujui pembicaraan langsung dengan Lebanon. Axios melaporkan bahwa negosiasi langsung antara Israel dan Lebanon akan dimulai minggu depan di Washington, dengan fokus pada pelucutan senjata Hezbollah yang didukung Iran.

Saham awalnya bergerak lebih rendah pada hari Kamis karena kekhawatiran atas keberlanjutan gencatan senjata AS-Iran. Harga minyak mentah melonjak lebih dari +3% pada hari Kamis karena Selat Hormuz sebagian besar masih diblokir, dan serangan Israel ke Lebanon mengancam akan menggagalkan gencatan senjata yang rapuh. Amerika Serikat dan Iran saling menuduh melanggar gencatan senjata, dengan perbedaan pendapat utama mengenai apakah gencatan senjata tersebut meluas ke Lebanon. Presiden Trump berjanji untuk mempertahankan pasukan AS di Teluk Persia menjelang pembicaraan dengan Iran pada hari Sabtu, sementara Iran memperingatkan mungkin ada ranjau di selat tersebut.

Saham juga tertekan oleh berita ekonomi AS yang lebih lemah dari perkiraan pada hari Kamis, termasuk PDB Q4, pendapatan dan belanja pribadi Februari, dan klaim pengangguran mingguan.

Klaim pengangguran awal mingguan AS naik +16.000 menjadi level tertinggi dalam 8 minggu di 219.000, menunjukkan pasar tenaga kerja yang lebih lemah dari perkiraan 210.000.

Belanja pribadi Februari AS naik +0,5% m/m, lebih lemah dari perkiraan +0,6% m/m. Pendapatan pribadi Februari secara tak terduga turun -0,1% m/m, lebih lemah dari perkiraan +0,3% m/m dan penurunan pertama dalam sembilan bulan.

Indeks harga PCE inti Februari AS naik +0,4% m/m dan +3,0% y/y, sesuai dengan ekspektasi.

PDB Q4 AS direvisi turun menjadi +0,5% (q/q tahunan), lebih lemah dari perkiraan tidak ada perubahan di +0,7%, karena konsumsi pribadi Q4 direvisi lebih rendah menjadi +1,9% dari sebelumnya dilaporkan +2,0%.

Harga minyak mentah WTI (CLK26) tetap fluktuatif, berfluktuasi antara kenaikan dan kerugian di tengah berita utama tentang Iran. Harga minyak mentah naik lebih dari +3% pada hari Kamis karena Selat Hormuz sebagian besar masih tertutup, dengan Iran masih membatasi akses dan mencegah aliran energi ke pasar global. Wakil menteri luar negeri Iran mengatakan pada hari Kamis bahwa kapal tanker minyak dan kapal lainnya yang ingin transit selat tersebut harus berkomunikasi dengan otoritas Iran untuk memastikan kelancaran perjalanan mereka. Ada lebih dari 800 kapal yang terjebak di Teluk Persia, dengan lebih dari 1.000 kapal menunggu di kedua sisi selat untuk transit. Sebelum perang, volume harian rata-rata kapal yang transit melalui selat tersebut adalah sekitar 135.

Pasar memperhitungkan peluang 2% untuk kenaikan suku bunga FOMC sebesar +25 bp pada pertemuan kebijakan 28-29 April.

Pasar saham luar negeri ditutup lebih rendah pada hari Kamis. Euro Stoxx 50 ditutup turun -0,29%. Shanghai Composite China ditutup turun -0,72%. Nikkei Stock 225 Jepang ditutup turun -0,73%.

Suku Bunga

Nota T 10 tahun Juni (ZNM6) pada hari Kamis tidak berubah. Imbal hasil T-note 10 tahun turun -0,2 bp menjadi 4,289%. Nota T sedikit berubah pada hari Kamis. Harga nota T mendapat tekanan pada hari Kamis karena lonjakan +3% pada harga minyak mentah WTI, yang meningkatkan ekspektasi inflasi dan bersifat hawkish untuk kebijakan Fed. Permintaan yang lemah untuk lelang obligasi T 30 tahun senilai $22 miliar dari Departemen Keuangan juga melemahkan harga nota T karena lelang tersebut memiliki rasio bid-to-cover sebesar 2,39, sedikit lebih lemah dari rata-rata 10 lelang sebesar 2,40.

Harga nota T menemukan dukungan pada hari Kamis dari berita ekonomi AS yang lebih lemah dari perkiraan. PDB Q4 secara tak terduga direvisi turun, pendapatan dan belanja pribadi Februari lebih rendah dari perkiraan, dan klaim pengangguran mingguan naik ke level tertinggi dalam 8 minggu.

Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa bergerak lebih tinggi pada hari Kamis. Imbal hasil bund Jerman 10 tahun naik +4,4 bp menjadi 2,988%. Imbal hasil gilt Inggris 10 tahun naik +3,9 bp menjadi 4,749%.

Produksi industri Jerman Februari secara tak terduga turun -0,3% m/m, lebih lemah dari perkiraan kenaikan +0,7% m/m.

Berita perdagangan Jerman lebih baik dari perkiraan setelah ekspor Jerman Februari naik +3,6% m/m, lebih kuat dari perkiraan +1,3% m/m dan kenaikan terbesar dalam 3,75 tahun. Impor Februari naik +4,7% m/m, lebih kuat dari perkiraan +3,5% m/m dan kenaikan terbesar dalam 2,75 tahun.

Anggota Dewan Pengatur ECB Olaf Sleijpen mengatakan, "Harga minyak yang tinggi secara persisten pada akhirnya akan merembet ke harga produk lain, dan dengan demikian juga ke pembentukan upah, yang dapat memperkuat efek inflasi. Dalam kasus tersebut, ECB secara alami akan campur tangan untuk menjaga inflasi di sekitar 2% dalam jangka menengah."

Swap memperhitungkan peluang 25% untuk kenaikan suku bunga ECB sebesar +25 bp pada pertemuan kebijakan berikutnya pada tanggal 30 April.

Penggerak Saham AS

Marvell Technology (MRVL) ditutup naik lebih dari +4% memimpin saham chip lebih tinggi setelah Barclays meningkatkan peringkat saham menjadi overweight dari equal weight dengan target harga $150. Selain itu, Intel (INTC) dan Lam Research (LRCX) ditutup naik lebih dari +4%, dan Micron Technology (MU), KLA Corp (KLAC), dan Applied Materials (AMAT) ditutup naik lebih dari +3%. Selain itu, Advanced Micro Devices (AMD) dan Texas Instruments (TXN) ditutup naik lebih dari +2%.

Saham perangkat lunak berada di bawah tekanan pada hari Kamis karena kekhawatiran tentang gangguan AI setelah Anthropic meluncurkan Claude Managed Agents dan Meta Platforms meluncurkan model kecerdasan buatan baru. Palantir Technologies (PLTR), ServiceNow (NOW), Intuit (INTU), dan Atlassian (TEAM) ditutup turun lebih dari -7%, dan Autodesk (ADSK) ditutup turun lebih dari -6%. Selain itu, Workday (WDAY) ditutup turun lebih dari -5%, dan Adobe (ADBE) dan Oracle (ORCL) ditutup turun lebih dari -3%. Selain itu, Salesforce (CRM) ditutup turun lebih dari -3% memimpin kerugian di Dow Jones Industrials.

Zscaler (ZS) ditutup turun lebih dari -11% memimpin kerugian Nasdaq 100, dan saham keamanan siber lebih rendah setelah BTIG LLC menurunkan peringkat saham menjadi netral dari beli. Selain itu, Okta (OKTA) ditutup turun lebih dari -10%, dan Cloudflare (NET) ditutup turun lebih dari -8%. Selain itu, CrowdStrike Holdings (CRWD) ditutup turun lebih dari -7%, Palo Alto Networks (PANW) ditutup turun lebih dari -4%, dan Fortinet (FTNT) ditutup turun lebih dari -3%.

Brown-Forman (BF.B) ditutup naik lebih dari +12% memimpin kenaikan di S&P 500 atas laporan bahwa Sazerac mendekati perusahaan tentang pengambilalihan.

Whitestone REIT (WSR) ditutup naik lebih dari +11% setelah menandatangani perjanjian merger definitif dengan Ares Real Estate funds untuk diakuisisi seharga $1,7 miliar, atau sekitar $19 per saham.

Constellation Brands (STZ) ditutup naik lebih dari +8% setelah melaporkan penjualan bersih sebanding Q4 sebesar $1,92 miliar, lebih kuat dari konsensus $1,88 miliar.

Amazon.com (AMZN) ditutup naik lebih dari +5% memimpin kenaikan di Dow Jones Industrials dan Nasdaq 100 atas optimisme AI setelah surat kepada pemegang saham dari CEO Jassy dilihat sebagai memvalidasi potensi perusahaan dengan AI dan membenarkan pengeluaran besar-besaran untuk teknologi tersebut.

Simply Good Foods (SMPL) ditutup turun lebih dari -18% setelah melaporkan penjualan bersih Q2 sebesar $326,0 juta, lebih lemah dari konsensus $344,4 juta, dan memperkirakan penjualan bersih setahun penuh turun -7% hingga -10% menjadi $1,31 miliar dan $1,35 miliar.

Texas Pacific Land Corp (TPL) ditutup turun lebih dari -15% memimpin kerugian di S&P 500 setelah Murray Stahl, CEO Horizon Kinetics Holding Corp, pemegang saham terbesar TPL, meninggal dunia.

Circle Internet Group (CRCL) ditutup turun lebih dari -10% setelah Compass Point Research & Trading LLC menurunkan peringkat saham menjadi jual dari netral dengan target harga $77.

Laporan Pendapatan (10/4/2026)

C&F Financial Corp (CFFI), FRP Holdings Inc (FRPH), Hingham Institution For Saving (HIFS), Hub Group Inc (HUBG), Innventure Inc (INV), Unity Bancorp Inc (UNTY), Utah Medical Products Inc (UTMD), Virtus Investment Partners Inc (VRTS), WaFd Inc (WAFD), XCF Global Inc (SAFX).

• Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com *