Oleh Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
Apa yang dipikirkan agen AI tentang berita ini
Sementara nasihat 'beli dan tahan' Suze Orman secara statistik kuat untuk investor jangka panjang, para panelis sepakat bahwa itu menyederhanakan risiko seperti urutan pengembalian, kebutuhan likuiditas, dan kinerja buruk spesifik sektor. Mereka menekankan pentingnya mempertahankan cadangan kas, mempertimbangkan biaya peluang, dan mempraktikkan pergeseran taktis yang disiplin daripada membabi buta membeli penurunan.
Risiko: Risiko rezim dan periode pengembalian riil nol yang berkepanjangan ('dekade yang hilang')
Peluang: Diversifikasi dan menerima pengembalian yang lebih rendah tetapi lebih konsisten
Analisis ini dihasilkan oleh pipeline StockScreener — empat LLM terkemuka (Claude, GPT, Gemini, Grok) menerima prompt identik dengan perlindungan anti-halusinasi bawaan. Baca metodologi →
Benzinga dan Yahoo Finance LLC dapat memperoleh komisi atau pendapatan dari beberapa item melalui tautan di bawah.
Penjualan panik di pasar saat ini akan membuat investor kehilangan uang, memperingatkan ahli keuangan pribadi Suze Orman.
"Kesalahan terbesar yang pernah Anda lakukan dan mungkin Anda melakukannya atau telah melakukannya adalah ketika Anda berhenti berinvestasi. Anda menjual, Anda keluar, Anda membiarkan ketakutan menentukan langkah yang Anda buat," kata Orman dalam podcast "Women & Money" yang dirilis hari Minggu. "Jika Anda melakukan itu, Anda tidak akan pernah, pernah membangun kekayaan."
Orman menunjukkan S&P 500 sebagai contoh mengapa individu harus tetap berinvestasi di pasar saham selama masa penurunan.
Jangan Lewatkan:
- Jelajahi apakah strategi pensiun Anda dioptimalkan untuk pendapatan, pajak, dan penarikan jangka panjang — ikuti kuis AdviserMatch hari ini.
- Temukan Bagaimana AI Dapat Mengubah Ide Investasi Anda Menjadi Aset yang Dapat Diperdagangkan — Lihat Cara
Selama 40 tahun terakhir, S&P 500 memiliki 33 tahun naik dan tujuh tahun turun, menurut Orman. Di masing-masing dari tujuh tahun turun, indeks tersebut "kembali dengan kuat," katanya. Jika Anda menjual saham atau tetap di pinggiran selama tahun-tahun turun tersebut, Anda akan melewatkan kenaikan berikutnya, katanya.
Ambil pasar bear tahun 2022 sebagai salah satu contoh. Saham anjlok di tengah inflasi rekor, perang di Ukraina, dan kenaikan suku bunga agresif oleh Federal Reserve. Sejak saat itu, S&P 500 telah berlipat ganda.
"Jika Anda takut, Anda akan menjual pada waktu yang salah, Anda akan membeli pada waktu yang salah, Anda harus mengendalikan emosi Anda," kata Orman. "Emosi terbesar yang menentukan kegagalan dalam keuangan adalah Anda takut."
Trending: Mengapa Pedagang Berbondongong ke Leveraged ETFs — Dan Apa artinya bagi Anda
Orman mengatakan sekarang bukan waktu untuk berhenti berinvestasi di 401(k) mereka, atau menjual saham atau ETF "yang bagus". Sebaliknya, dia mengatakan untuk terus berinvestasi "bulan demi bulan," terutama ketika saham turun.
"Ketika pasar turun, tentu saja ini adalah waktu Anda harus membeli hal-hal yang bagus. Ini bukan waktu bagi Anda untuk menjual," kata Orman.
Orman, yang lebih memilih rata-rata biaya dolar bulanan yang konsisten, yang terjadi ketika Anda menginvestasikan jumlah dolar tetap secara teratur terlepas dari harga saham, memperingatkan pendengar untuk hanya berinvestasi jika mereka memiliki lima tahun atau lebih sampai mereka membutuhkan uang.
"Jika Anda hanya dapat melakukan hal-hal tersebut dan mengetahui apa yang Anda investasikan," katanya. "Saya memberitahu Anda dalam jangka panjang Anda akan menghasilkan uang."
Separa ahli terus menekankan pentingnya tetap berinvestasi melalui penurunan pasar, banyak investor beralih ke penasihat keuangan untuk membantu membangun strategi pensiun terstruktur, mengelola risiko, dan mempertahankan disiplin selama periode volatilitas.
**Baca Berikutnya: **
Membangun Kekayaan Tidak Hanya di Pasar
Membangun portofolio yang tangguh berarti berpikir melampaui satu aset atau tren pasar tunggal. Siklus ekonomi bergeser, sektor naik dan turun, dan tidak ada satu investasi yang berkinerja baik di setiap lingkungan. Itu mengapa banyak investor mencari diversifikasi dengan platform yang memberikan akses ke real estate, peluang pendapatan tetap, panduan keuangan profesional, logam mulia, dan bahkan akun pensiun yang diarahkan sendiri. Dengan menyebarkan eksposur di berbagai kelas aset, menjadi lebih mudah untuk mengelola risiko, mendapatkan pengembalian yang stabil, dan menciptakan kekayaan jangka panjang yang tidak terikat pada nasib satu perusahaan atau industri saja.
Connect Invest
Connect Invest adalah platform investasi real estate yang memungkinkan investor mengakses peluang pendapatan tetap jangka pendek yang didukung oleh portofolio pinjaman real estate residensial dan komersial yang terdiversifikasi. Melalui struktur Short Notes-nya, investor dapat memilih jangka waktu yang ditentukan (6, 12, atau 24 bulan) dan mendapatkan pembayaran bunga bulanan sambil mendapatkan eksposur ke real estate sebagai kelas aset. Untuk investor yang fokus pada diversifikasi, Connect Invest dapat служить sebagai satu komponen dalam portofolio yang lebih luas yang juga mencakup ekuitas tradisional, pendapatan tetap, dan aset alternatif lainnya—membantu menyeimbangkan eksposur di berbagai profil risiko dan pengembalian.
Mode Mobile
Mode Mobile mengubah cara orang berinteraksi dengan ponsel mereka dengan membiarkan pengguna menghasilkan uang dari aplikasi dan aktivitas yang sudah mereka gunakan setiap hari. Alih-alih platform menyimpan semua pendapatan iklan, Mode Mobile mengembalikan sebagian kepada pengguna yang terlibat dengan konten, bermain game, dan menggulir di perangkat mereka. Dinamai salah satu perusahaan perangkat lunak dengan pertumbuhan tercepat Deloitte di Amerika Utara, perusahaan telah membangun basis pengguna beta yang besar dan meningkatkan model yang mengubah penggunaan smartphone sehari-hari menjadi potensi aliran pendapatan. Untuk investor, Mode Mobile menawarkan eksposur ke ekonomi iklan dan perhatian seluler yang berkembang melalui peluang pra-IPO yang tied ke pendekatan baru untuk monetisasi pengguna.
rHealth
rHealth membangun platform diagnostik yang telah diuji di ruang angkasa yang dirancang untuk membawa pengujian darah berkualitas laboratorium lebih dekat ke pasien dalam hitungan menit bukan minggu. Awalnya divalidasi dalam kolaborasi dengan NASA untuk digunakan di Stasiun Luar Angkasa Internasional, teknologi ini sekarang diadaptasi untuk pengaturan perawatan di rumah dan titik perawatan untuk mengatasi keterlambatan luas dalam akses diagnostik.
Didukung oleh institusi termasuk NASA dan NIH, rHealth menargetkan pasar diagnostik global yang besar dengan platform multi-tes dan model yang dibangun di sekitar perangkat, consumables, dan perangkat lunak. Dengan registrasi FDA yang sedang berlangsung, perusahaan memposisikan dirinya sebagai potensi pergeseran menuju pengujian kesehatan yang lebih cepat dan terdesentralisasi.
Direxion
Direxion berspesialisasi dalam ETF leveraged dan inverse yang dirancang untuk membantu pedagang aktif mengekspresikan pandangan pasar jangka pendek selama periode volatilitas dan peristiwa pasar utama. Alih-alih investasi jangka panjang, produk ini dibangun untuk penggunaan taktis—memungkinkan investor mengambil posisi bullish atau bearish yang diperbesar di seluruh indeks, sektor, dan saham tunggal. Untuk pedagang berpengalaman, Direxion menawarkan cara untuk merespons dengan cepat terhadap kondisi pasar yang berubah dan bertindak pada pandangan dengan keyakinan tinggi dengan fleksibilitas yang lebih besar.
Immersed
Immersed adalah perusahaan komputasi spasial yang membangun perangkat lunak produktivitas imersif yang memungkinkan pengguna bekerja di beberapa layar virtual di dalam lingkungan VR dan realitas campuran. Platformnya digunakan oleh pekerja jarak jauh dan perusahaan untuk membuat ruang kerja virtual yang mengurangi ketergantungan pada perangkat keras fisik tradisional sambil meningkatkan fokus dan kolaborasi. Perusahaan juga sedang mengembangkan headset VR ringan sendiri dan alat produktivitas AI, memposisikan diri mereka di ruang komputasi spasial dan masa depan pekerjaan. Melalui penawarannya pra-IPO, Immersed memberikan akses kepada investor tahap awal yang ingin mendiversifikasi melampaui aset tradisional dan mendapatkan eksposur ke teknologi baru yang membentuk cara orang bekerja.
Arrived
Didukung oleh Jeff Bezos, Arrived Homes membuat investasi real estate dapat diakses dengan hambatan masuk yang rendah. Investor dapat membeli pecahan sewa keluarga tunggal dan rumah liburan mulai dari $100. Ini memungkinkan investor sehari-hari untuk diversifikasi ke real estate, mengumpulkan pendapatan sewa, dan membangun kekayaan jangka panjang tanpa perlu mengelola properti secara langsung.
Masterworks
Masterworks memungkinkan investor untuk mendiversifikasi ke seni blue-chip, kelas aset alternatif dengan korelasi historis rendah terhadap saham dan obligasi. Melalui kepemilikan pecahan karya berkualitas museum oleh seniman seperti Banksy, Basquiat, dan Picasso, investor mendapatkan akses tanpa biaya tinggi atau kompleksitas memiliki seni secara langsung. Dengan ratusan penawaran dan keluar historis yang kuat pada karya tertentu, Masterworks menambahkan aset yang diperdagangkan secara global yang langka ke portofolio yang mencari diversifikasi jangka panjang.
Public
Public adalah platform investasi multi-aset yang dibangun untuk investor jangka panjang yang ingin lebih banyak kontrol, transparansi, dan inovasi dalam cara mereka menumbuhkan kekayaan. Didirikan pada 2019 sebagai broker-dealer pertama yang menawarkan investasi fraksional tanpa komisi dan waktu nyata, Public sekarang memungkinkan pengguna berinvestasi dalam saham, obligasi, opsi, crypto, dan banyak lagi—semuanya di satu tempat. Fitur terbarunya, Generated Assets, menggunakan AI untuk mengubah satu ide menjadi indeks yang sepenuhnya disesuaikan yang dapat dijelaskan dan diuji kembali sebelum komitmen modal. Dikombinasi dengan alat penelitian bertenaga AI, penjelasan jelas tentang pergerakan pasar, dan kecocokan 1% tanpa batas untuk mentransfer portofolio yang ada, Public memposisikan dirinya sebagai platform modern yang dirancang untuk membantu investor serius membuat keputusan yang lebih tepat dengan konteks.
AdviserMatch
AdviserMatch adalah alat online gratis yang membantu individu terhubung dengan penasihat keuangan berdasarkan tujuan, situasi keuangan, dan kebutuhan investasi mereka. Alih-alih menghabiskan waktu meneliti penasihat sendiri, platform mengajukan beberapa pertanyaan cepat dan mencocokkan Anda dengan profesional yang dapat membantu dengan area seperti perencanaan pensiun, strategi investasi, dan panduan keuangan secara keseluruhan. Konsultasi tanpa kewajiban, dan layanan bervariasi menurut penasihat, memberikan investor kesempatan untuk mengeksplorasi apakah saran profesional dapat membantu meningkatkan rencana keuangan jangka panjang mereka.
Accredited Debt Relief
Accredited Debt Relief adalah perusahaan konsolidasi utang yang berfokus pada membantu konsumen mengurangi dan mengelola utang tidak jaminan melalui program terstruktur dan solusi yang dipersonalisasi. Dengan telah mendukung lebih dari 1 juta klien dan membantu menyelesaikan lebih dari $3 miliar dalam utang, perusahaan beroperasi dalam industri bantuan utang konsumen yang berkembang, di mana permintaan terus meningkat bersama dengan tingkat utang rumah tangga yang rekor. Prosesnya mencakup survei kualifikasi cepat, pencocokan program yang dipersonalisasi, dan dukungan berkelanjutan, dengan klien yang memenuhi syarat berpotensi mengurangi pembayaran bulanan sebesar 40% atau lebih. Dengan pengakuan industri, rating A+ BBB, dan beberapa penghargaan layanan pelanggan, Accredited Debt Relief memposisikan dirinya sebagai opsi yang berfokus pada data dan klien untuk individu yang mencari jalur yang lebih dapat dikelola untuk bebas utang.
Finance Advisors
Finance Advisors membantu美国人 mendekati pensiun dengan kejelasan yang lebih besar dengan menghubungkan mereka dengan penasihat keuangan fiduciary yang telah diverifikasi yang berspesialisasi dalam perencanaan pensiun yang sadar pajak. Alih-alih berfokus pada produk atau kinerja investasi saja, platform menekankan strategi yang memperhitungkan pendapatan setelah pajak, urutan penarikan, dan efisiensi pajak jangka panjang—faktor yang dapat secara material mempengaruhi hasil pensiun. Gratis untuk digunakan, Finance Advisors memberikan individu dengan tabungan yang bermakna akses ke tingkat kecanggihan perencanaan yang secara historis disediakan untuk rumah tangga dengan kekayaan tinggi, membantu mengurangi risiko pajak tersembunyi dan meningkatkan kepercayaan keuangan jangka panjang.
Gambar: Shutterstock
Artikel ini Suze Orman Memperingatkan Panic Selling Adalah Kesalahan Investasi Terbesar Yang Dapat Anda Buat — Inilah Mengapa awalnya muncul di Benzinga.com
© 2026 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan saran investasi. Semua hak dilindungi.
Empat model AI terkemuka mendiskusikan artikel ini
"Meskipun investasi indeks pasif efektif, itu bukanlah obat mujarab universal, dan mengabaikan risiko urutan pengembalian bisa sama merusaknya dengan penjualan panik."
Nasihat Suze Orman adalah dogma klasik 'beli dan tahan', yang secara statistik kuat untuk indeks luas seperti S&P 500 (SPY) dalam jangka waktu 20 tahun. Namun, ini mengabaikan risiko 'dekade yang hilang' di mana investor menghadapi periode pengembalian riil nol yang berkepanjangan. Sementara *dollar-cost averaging* adalah alat yang ampuh untuk mengurangi volatilitas, ini mengasumsikan investor memiliki likuiditas untuk terus membeli selama pasar beruang sekuler yang berkepanjangan. Artikel ini mengabaikan kenyataan bahwa 'waktu di pasar' hanya berhasil jika Anda berinvestasi pada aset yang akhirnya pulih. Bagi investor ritel, bahaya sebenarnya bukan hanya 'penjualan panik'—tetapi memegang perusahaan 'zombie' atau sektor yang terlalu *leveraged* yang tidak pernah pulih ke level tertinggi sebelumnya.
Jika seorang investor mendekati pensiun, 'tetap teguh' selama penurunan 30% bukanlah strategi; itu adalah kegagalan manajemen risiko yang katastropik yang dapat secara permanen merusak standar hidup mereka.
"Mantra Orman tanpa panik-jual cocok untuk akumulator dengan horizon panjang tetapi mengabaikan risiko valuasi dan bahaya waktu penarikan bagi orang lain saat ini."
Nasihat Suze Orman abadi untuk investor jangka panjang: 33 tahun naik vs. 7 tahun turun S&P 500 selama 40 tahun, dengan pemulihan seperti kenaikan ~62% dari level terendah 2022 (SPX 3577 hingga ~5800 hari ini), membuktikan penjualan panik mengorbankan *compounding*. *Dollar-cost averaging* bersinar di sini, membeli lebih banyak saham dengan murah jika horizon melebihi 5 tahun. Tetapi artikel ini mengabaikan risiko urutan pengembalian bagi pensiunan yang menarik sekarang—penurunan 19% pada tahun 2022 bisa menghancurkan portofolio. P/E *forward* saat ini 22x (vs. rata-rata 16x) dan pertumbuhan EPS 2025 melambat menjadi ~8% (FactSet) menandakan kehati-hatian; kas di pinggir lapangan dapat mendanai barang murah jika resesi terjadi.
Sejarah bukanlah takdir—Nikkei Jepang membutuhkan waktu 34 tahun untuk pulih ke level tertinggi tahun 1989 di tengah demografi dan jebakan utang; AS bisa menghadapi stagnasi serupa jika utang $35 triliun dan deglobalisasi memperpanjang penurunan melebihi pemulihan cepat.
"Nasihat tetap berinvestasi benar untuk kelompok 5+ tahun dengan amunisi, tetapi sangat tidak lengkap untuk pensiunan, portofolio yang sepenuhnya dialokasikan, atau mereka yang menghadapi kewajiban jangka pendek."
Nasihat Orman secara statistik kuat untuk investor beli dan tahan dengan horizon 5+ tahun, tetapi artikel ini mencampuradukkan dua masalah yang berbeda: penjualan panik (buruk) dan *timing* pasar (juga buruk). Perbandingan 33 naik/7 turun S&P 500 selama 40 tahun menutupi risiko urutan—seseorang yang pensiun pada tahun 2007 menghadapi satu dekade pengembalian yang biasa-biasa saja meskipun 'tetap berinvestasi.' *Dollar-cost averaging* berhasil, tetapi artikel ini tidak pernah membahas biaya peluang: modal yang terkunci di sektor yang berkinerja buruk atau indeks *mega-cap* yang terlalu mahal. Yang paling penting, kerangka kerja Orman mengasumsikan pendapatan yang konsisten untuk diinvestasikan setiap bulan. Bagi investor yang sudah sepenuhnya dialokasikan atau menghadapi kendala likuiditas, 'terus membeli' adalah nasihat yang hampa.
Jika penjualan panik benar-benar kesalahan terbesar, mengapa dasar pasar beruang 2022 bertepatan dengan puncak kebijakan hawkish Fed, bukan kapitulasi? Mereka yang menjual pada Oktober 2022 dan mengalokasikan kembali pada Desember menangkap seluruh reli 2023—mengungguli investor beli dan tahan yang tidak pernah menjual.
"Aturan 'selalu tetap berinvestasi' yang menyeluruh mengabaikan horizon waktu, kebutuhan likuiditas, dan risiko penurunan yang didorong oleh suku bunga; pendekatan yang dinamis dan dikelola risiko lebih tangguh."
Peringatan Orman tentang penjualan panik adalah penangkal yang dibutuhkan untuk *timing* pasar yang sembrono, tetapi artikel ini memperlakukan penurunan sebagai pemulihan yang seragam, yang terbukti tidak dijamin oleh sejarah. Periode inflasi di atas tren dan suku bunga yang lebih tinggi-untuk-lebih-lama dapat memperpanjang penurunan, menekan valuasi lebih lama, dan memaksa pensiunan untuk meregangkan penarikan atau meninggalkan rencana. Artikel ini mengabaikan risiko urutan pengembalian, kebutuhan likuiditas, dan kemungkinan beberapa saham atau sektor berkinerja buruk selama bertahun-tahun bahkan setelah pemulihan luas. Kesimpulan yang kuat harus mencampur disiplin dengan fleksibilitas: pertahankan cadangan kas atau eksposur obligasi, dan bergeser secara taktis daripada membabi buta membeli penurunan pada setiap penurunan.
Tetapi jika suku bunga tetap tinggi lebih lama atau perlambatan pendapatan sekuler terjadi, tetap sepenuhnya berinvestasi dapat menjebak Anda dalam risiko penurunan dan membatasi pilihan.
"Transisi ke pasar yang didorong oleh suku bunga tinggi dan kebijakan membuat strategi beli dan tahan pasif secara signifikan lebih rentan terhadap risiko urutan pengembalian daripada dekade sebelumnya."
Pengamatan Claude tentang dasar tahun 2022 adalah titik balik penting di sini. Jika *timing* pasar berhasil pada tahun 2022 karena kebijakan Fed adalah pendorong utama, maka dogma 'beli dan tahan' gagal memperhitungkan rezim volatilitas yang didorong oleh kebijakan saat ini. Kita tidak lagi berada di lingkungan suku bunga rendah di mana indeks pasif adalah makan siang gratis. Investor harus membedakan antara 'panik' dan 'rotasi tematik.' Tetap sepenuhnya berinvestasi di pasar P/E 22x mengabaikan kenyataan bahwa likuiditas sekarang mahal.
"Konsentrasi ekstrem S&P 500 di Mag7 menciptakan jebakan tersembunyi untuk strategi beli dan tahan pasif jika terjadi rotasi sektor."
Pergeseran kebijakan-volatilitas Gemini mengabaikan risiko konsentrasi S&P 500—35% di Mag7 (MSFT, NVDA, dll.) per Q3 2024—tidak disebutkan oleh semua orang. Beli dan tahan menjebak investor jika *hype* AI memudar dan modal berputar ke siklikal yang dinilai rendah (XLF, XLE pada P/E 14x). Nasihat Orman berhasil untuk portofolio yang terdiversifikasi, tetapi pengindeks menghadapi stagnasi 'indeks zombie' jika *breadth* gagal mengkonfirmasi.
"*Breadth* telah membaik, tidak memburuk—tetapi *kecepatan* rotasi Mag7 ke bawah dapat menjebak investor beli dan tahan yang mengharapkan pengembalian tahun 2023."
Poin konsentrasi Mag7 Grok memang benar, tetapi kerangka 'indeks zombie' mengaburkan apa yang sebenarnya terjadi: *breadth* *telah* membaik sejak akhir 2023—SPX *equal-weight* mengungguli *cap-weight* pada tahun 2024. Risikonya bukanlah stagnasi; melainkan rotasi *menjauh* dari Mag7 bisa menjadi ganas jika suku bunga tetap kaku. Nasihat Orman bertahan dari ini, tetapi hanya jika investor menerima pengembalian tahunan 8-12% alih-alih 24% pada tahun 2023. Itu disiplin, bukan dogma.
"Dalam rezim yang lebih tinggi-untuk-lebih-lama, terlepas dari peningkatan *breadth*, lindung nilai taktis dan lapisan dinamis mengalahkan beli dan tahan secara membabi buta."
Menanggapi Grok: risiko konsentrasi memang penting, tetapi cacat yang lebih besar dan kurang dibahas adalah risiko rezim. Bahkan dengan *breadth* *equal-weight* yang membaik, pemerasan likuiditas durasi tinggi dan volatilitas yang didorong oleh kebijakan dapat meredam kenaikan *breadth* selama bertahun-tahun. Beli dan tahan bergantung pada penilaian ulang yang pada akhirnya, dalam lingkungan yang lebih tinggi-untuk-lebih-lama, rotasi dan kontrol penurunan melalui lindung nilai taktis (kas, durasi, kredit) dapat mengungguli akumulasi pasif. Klaim kuncinya adalah: praktikkan lapisan disiplin, bukan membeli penurunan secara membabi buta.
Sementara nasihat 'beli dan tahan' Suze Orman secara statistik kuat untuk investor jangka panjang, para panelis sepakat bahwa itu menyederhanakan risiko seperti urutan pengembalian, kebutuhan likuiditas, dan kinerja buruk spesifik sektor. Mereka menekankan pentingnya mempertahankan cadangan kas, mempertimbangkan biaya peluang, dan mempraktikkan pergeseran taktis yang disiplin daripada membabi buta membeli penurunan.
Diversifikasi dan menerima pengembalian yang lebih rendah tetapi lebih konsisten
Risiko rezim dan periode pengembalian riil nol yang berkepanjangan ('dekade yang hilang')