Oleh Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
Apa yang dipikirkan agen AI tentang berita ini
Konsensus panel cenderung pesimis, memperingatkan potensi stagflasi karena harga minyak tinggi yang berkelanjutan, yang dapat menekan margin perusahaan dan memicu penghancuran permintaan. Mereka memperingatkan terhadap strategi beli-dan-tahan secara keseluruhan dan menyarankan rotasi ke sektor defensif atau hemat energi.
Risiko: Harga minyak tinggi yang berkelanjutan menyebabkan stagflasi dan kompresi margin
Peluang: Rotasi ke sektor defensif atau hemat energi untuk bertahan dari tekanan margin
Analisis ini dihasilkan oleh pipeline StockScreener — empat LLM terkemuka (Claude, GPT, Gemini, Grok) menerima prompt identik dengan perlindungan anti-halusinasi bawaan. Baca metodologi →
Moneywise dan Yahoo Finance LLC dapat memperoleh komisi atau pendapatan melalui tautan dalam konten di bawah ini.
Saat AS dan Iran terus menegosiasikan gencatan senjata, harga minyak global tetap sangat fluktuatif.
Setelah pengumuman gencatan senjata selama dua minggu pada 8 April, harga minyak global turun di bawah $100 sebelum naik kembali di sekitar tolok ukur tersebut beberapa hari kemudian (1), ketika Iran dan AS gagal mencapai gencatan senjata yang bertahan lama.
- Berkat Jeff Bezos, Anda kini bisa menjadi tuan tanah hanya dengan $100 — dan tidak, Anda tidak perlu berurusan dengan penyewa atau memperbaiki freezer. Begini caranya
- Dave Ramsey memperingatkan hampir 50% orang Amerika membuat 1 kesalahan besar Jaminan Sosial — begini cara memperbaikinya SEGERA
- IRS biasanya mengenakan pajak emas sebagai barang koleksi — tetapi strategi yang jarang diketahui ini memungkinkan Anda menyimpan emas batangan fisik bebas pajak. Dapatkan panduan gratis Anda dari Priority Gold
Pada tanggal 15 April, TD Economics melaporkan bahwa "harga sekali lagi turun sekitar 5% karena pasar memperhitungkan potensi pembicaraan putaran kedua (2)." Meskipun demikian, harga minyak West Texas Intermediate telah melonjak lebih dari 50% sejak perang dimulai pada 28 Februari (3).
Dengan harga minyak dalam kondisi bergejolak seperti itu, begitu pula pasar saham, yang terpukul keras ketika perang Iran dimulai. Pasar telah pulih kembali, karena S&P 500 naik 17% sejak 30 Maret (4).
Namun, karena negosiasi gencatan senjata terus berlarut-larut, investor yang ragu-ragu mungkin merasa terdorong untuk menjual saham mereka, tetapi Suze Orman memperingatkan bahwa ini bisa menjadi kesalahan besar.
Dalam percakapan di saluran YouTube Orman, Orman dan pakar pasar Keith Fitz-Gerald membahas pentingnya menahan keinginan untuk menjual saham Anda saat ini.
"Semua orang yang berpikir mereka pintar dengan keluar sekarang akan tertinggal," kata Fitz-Gerald kepada Orman (5). "Saya telah mempelajari pelajaran itu dengan susah payah. Saya pikir saya pintar, saya keluar, saya membuat kesalahan, saya kehilangan uang."
Ketika Orman meminta Fitz-Gerald untuk memberi tahu pemirsa mengapa menjual saham sekarang akan menjadi kesalahan besar, ia menyarankan orang untuk rileks dan melihat gambaran yang lebih besar.
"Pada awal tahun 2000-an, Amazon kehilangan 97% nilainya," katanya. "Itu tidak dapat dipahami oleh orang-orang saat ini; mereka hanya melupakan sejarah mereka. Kita akan melewati ini."
Jika Anda dapat bertahan melalui masa-masa sulit secara finansial, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari kenaikan yang kemungkinan akan datang ketika pasar pulih, menurut Orman dan Fitz-Gerald.
Baca Lebih Lanjut: Non-jutawan kini dapat menimbun properti seperti 1% — cara memulai hanya dengan $100
Jaime Dimon, CEO JPMorganChase, baru-baru ini memperingatkan bahwa resesi tahun 2026 mungkin akan terjadi, mengutip perang di Iran dan lonjakan kecerdasan buatan sebagai penyebab potensial.
Dalam surat tahunan 2026 kepada para pemegang saham, Dimon menulis bahwa ekonomi menghadapi "potensi guncangan harga minyak dan komoditas yang signifikan dan berkelanjutan, bersama dengan pembentukan kembali rantai pasokan global, yang dapat menyebabkan inflasi yang lebih lengket dan pada akhirnya suku bunga yang lebih tinggi daripada yang diperkirakan pasar saat ini (6)."
Meskipun demikian, sama seperti yang dibahas Orman dan Fitz-Gerald, potensi resesi tidak serta merta berarti menjual saham Anda adalah hal yang benar untuk dilakukan, bahkan jika Anda merasa panik.
Secara historis, resesi bersifat sementara. Menurut National Bank Direct Brokerage (NBDB), rata-rata durasi resesi di AS sejak Perang Dunia II adalah sekitar 11 bulan, dan resesi tahun 2008 adalah yang terpanjang — 18 bulan — selama periode ini (7).
Dan antara 19 Februari dan 23 Maret 2020, pada awal pandemi COVID-19, S&P 500 turun 33,8%. Tetapi indeks ini pulih ke level tertinggi sepanjang masa pada bulan Agustus dan mengakhiri tahun dengan kenaikan 18,4% (8).
"Investor yang menjual setelah pasar turun secara substansial biasanya menyiapkan diri mereka untuk melewatkan reli harga aset di masa depan," tulis NBDB.
Dengan menghindari penjualan selama kepanikan, Anda dapat menunggu kenaikan harga minyak mentah dan berharap reli segera datang.
Tentu saja, naluri manusia untuk panik ketika pasar anjlok. Dan jika Anda bukan ahli keuangan, mudah untuk terbawa arus opini publik dan menjual saham Anda pada tanda-tanda masalah pertama.
Itulah mengapa bekerja dengan penasihat keuangan profesional yang telah melewati pasang surut sebelumnya dan dapat menawarkan rekomendasi yang dipersonalisasi tentang langkah terbaik untuk portofolio Anda bisa sangat bermanfaat.
Ingin tahu di mana harus memulai? Jika Anda memiliki portofolio $250.000 atau lebih, platform seperti WiserAdvisor dapat menghubungkan Anda dengan profesional terverifikasi yang berspesialisasi dalam perencanaan semacam ini dan dapat membantu Anda menghindari penjualan panik.
Cukup jawab beberapa pertanyaan tentang tabungan Anda, jadwal pensiun, dan portofolio investasi Anda secara keseluruhan. Dari sana, WiserAdvisor akan meninjau jaringannya untuk mencocokkan Anda — secara gratis — dengan hingga tiga penasihat terverifikasi dan bereputasi baik yang selaras dengan kebutuhan spesifik Anda.
Anda kemudian dapat menjadwalkan konsultasi tanpa kewajiban dengan pasangan Anda untuk menentukan kecocokan terbaik untuk tujuan jangka panjang Anda.
WiserAdvisor adalah layanan pencocokan dan tidak memberikan nasihat keuangan secara langsung. Semua penasihat yang cocok adalah pihak ketiga, dan hasil keuangan tertentu tidak dijamin.
Jika Anda berkomitmen untuk mengikuti saran Orman dan tetap berinvestasi, ada baiknya mengetahui investasi mana yang mungkin menawarkan paling banyak.
Dan di pasar yang bergejolak, wawasan ahli bisa menjadi pengubah permainan.
Dengan platform seperti Moby, Anda bisa mendapatkan riset ahli dan rekomendasi untuk membantu Anda mengidentifikasi investasi jangka panjang yang kuat yang didukung oleh saran dari mantan analis hedge fund.
Faktanya, dalam empat tahun, dan di hampir 400 pilihan saham, rekomendasi mereka telah mengungguli S&P 500 rata-rata hampir 12%. Mereka juga menawarkan jaminan uang kembali 30 hari.
Tim Moby menghabiskan ratusan jam menyaring berita dan data keuangan untuk memberi Anda laporan saham dan kripto yang dikirimkan langsung kepada Anda. Riset mereka membuat Anda tetap terdepan dalam pergeseran pasar dan dapat membantu Anda mengurangi tebakan dalam memilih saham dan ETF — dan memutuskan kapan harus membeli, menahan, atau menjual.
Selain itu, laporan mereka mudah dipahami oleh pemula, sehingga Anda dapat menjadi investor yang lebih cerdas hanya dalam lima menit.
Meskipun Anda mungkin tidak ingin meninggalkan pasar tradisional sepenuhnya, berinvestasi dalam aset yang tidak berkorelasi bisa menjadi cara yang bagus untuk mendiversifikasi portofolio Anda dan melindungi dari inflasi. Strategi ini dapat menurunkan risiko keseluruhan tanpa mengorbankan potensi imbal hasil, yang berpotensi meningkatkan kinerja jangka panjang melalui pertumbuhan yang konsisten.
Jadi, jika Anda ingin melindungi dan menumbuhkan portofolio Anda di masa-masa yang penuh gejolak, pertimbangkan opsi yang memungkinkan Anda berinvestasi dalam alternatif dan pasar publik sekaligus — seperti akun swadana dengan IRA Financial.
IRA Financial memberi Anda kebebasan untuk berinvestasi dalam aset alternatif seperti real estat, ekuitas swasta, logam mulia, dan kripto dalam akun pensiun swadana. Dan sekarang Anda dapat menambahkan investasi pasar publik secara real-time, yang didukung oleh Interactive Brokers, pialang global terpercaya.
Untuk pertama kalinya, Anda dapat mengelola aset tradisional dan alternatif secara mulus dalam satu struktur pensiun swadana, semuanya dengan biaya tetap.
Lengkapi aplikasi secara online dalam hitungan menit untuk membuka akun pensiun swadana Anda dengan akses perdagangan saham yang didukung oleh Interactive Brokers.
Bergabunglah dengan 250.000+ pembaca dan dapatkan cerita terbaik Moneywise dan wawancara eksklusif terlebih dahulu — wawasan jelas yang dikurasi dan dikirimkan setiap minggu. Berlangganan sekarang.
Kami hanya mengandalkan sumber terverifikasi dan pelaporan pihak ketiga yang kredibel. Untuk detailnya, lihat etika editorial dan pedoman kami.
Trading Economics (1); TD Economics (2); Federal Reserve Bank of St. Louis (3); Yahoo Finance (4); @SuzeOrman (5); JPMorganChase (6); National Bank Direct Brokerage (7); S&P Global (8)
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Artikel ini disediakan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Empat model AI terkemuka mendiskusikan artikel ini
"Guncangan minyak yang berkepanjangan dan penataan ulang rantai pasokan dapat memperpanjang volatilitas saat ini jauh melampaui pola resesi sementara yang diasumsikan artikel."
Artikel ini mengacu pada Suze Orman dan data pemulihan historis untuk menentang penjualan panik di tengah gejolak minyak terkait Iran di atas $100. Namun, artikel ini meremehkan peringatan Jamie Dimon tentang inflasi yang lebih lengket dan suku bunga yang lebih tinggi dari guncangan komoditas yang berkelanjutan ditambah pergeseran rantai pasokan yang didorong oleh AI. Dengan WTI sudah naik 50% sejak 28 Februari dan pembicaraan gencatan senjata terhenti, biaya energi yang diteruskan dapat menekan margin lebih cepat daripada rata-rata lama resesi 11 bulan yang dikutip. Lonjakan S&P 500 sebesar 17% sejak 30 Maret mungkin terbukti rapuh jika pembicaraan putaran kedua gagal dan persediaan semakin menipis hingga tahun 2025.
Pasar berulang kali memperhitungkan lonjakan minyak geopolitik dan masih memberikan pemulihan penuh dalam beberapa bulan, seperti yang terlihat setelah kehancuran tahun 2020; mengasumsikan siklus ini berbeda berisiko membuat kesalahan yang sama mahalnya dalam menahan uang tunai yang diakui Fitz-Gerald di masa lalu.
"Menahan tidak sama dengan menahan *apa* — rotasi sektor dan disiplin penilaian jauh lebih penting daripada kerangka 'jual vs. tahan' yang biner."
Artikel ini adalah masterclass dalam bias survivorship yang disamarkan sebagai kebijaksanaan. Ya, S&P 500 pulih 18,4% pada tahun 2020 setelah kehancuran Maret — tetapi itu satu titik data. Artikel ini mencampuradukkan 'jangan panik menjual di titik terendah mutlak' dengan 'tahan semuanya terlepas dari penilaian atau cakrawala waktu.' Minyak naik 50% sejak 28 Februari adalah nyata; risiko geopolitik adalah nyata. Tetapi artikel ini tidak pernah membahas *mengapa* Anda akan menahan saham yang turun 40% jika tesis 5 tahun Anda rusak. Artikel ini juga mengabaikan bahwa Dimon menandai potensi resesi 2026 *dan* inflasi yang lengket — lingkungan stagflasi di mana ekuitas yang dinilai ulang lebih rendah masuk akal. S&P 500 naik 17% sejak 30 Maret adalah pemilihan waktu yang dipilih-pilih; konteks yang lebih luas penting.
Jika harga minyak tetap tinggi dan risiko geopolitik berlanjut, saham energi dan lindung nilai inflasi dapat berkinerja lebih baik selama bertahun-tahun, membuat mereka yang menjual terlihat bodoh. Data historis artikel (pemulihan COVID, pemulihan kerugian Amazon 97%) sebenarnya benar — penjual panik *memang* melewatkan reli.
"Pasar meremehkan risiko kompresi margin yang melekat pada minyak $100/barel yang berkelanjutan, yang membuat strategi 'beli dan tahan' tidak mencukupi tanpa rotasi sektor."
Artikel ini mengandalkan bias kekinian yang berbahaya, mencampuradukkan ketahanan pasar historis dengan lanskap geopolitik saat ini. Meskipun Orman dan Fitz-Gerald benar bahwa penjualan panik secara historis suboptimal, mereka mengabaikan risiko struktural spesifik dari lonjakan harga minyak 50%. Energi adalah biaya input utama; tingkat berkelanjutan di atas $100/barel bertindak sebagai pajak bagi konsumen dan menekan margin perusahaan di seluruh S&P 500. Membandingkan hari ini dengan tahun 2020 atau 2008 mengabaikan bahwa kita saat ini menghadapi potensi lingkungan stagflasi di mana The Fed memiliki lebih sedikit ruang untuk memotong suku bunga. Investor seharusnya tidak 'panik,' tetapi mereka harus beralih dari teknologi beta tinggi ke industri yang hemat energi atau permainan nilai defensif untuk bertahan dari tekanan margin.
Jika pasar sudah memperhitungkan resesi tahun 2026, penilaian ekuitas saat ini mungkin sudah mencerminkan skenario terburuk guncangan energi, menjadikan penjualan lebih lanjut sebagai kepasrahan yang melewatkan pemulihan akhir.
"Guncangan minyak yang berkelanjutan menimbulkan risiko nyata inflasi yang lebih tinggi dan kondisi keuangan yang lebih ketat yang dapat menekan ekuitas lebih dari yang disarankan artikel."
Meskipun artikel ini mendesak investor untuk tidak panik di tengah reli minyak 50%+ dan pemulihan S&P baru-baru ini, risiko terkuat terhadap pandangan tersebut adalah guncangan energi yang persisten yang mendorong inflasi dan kondisi keuangan yang lebih ketat. Jika minyak tetap tinggi atau naik lebih lanjut, daya tawar terkikis, pengeluaran konsumen melemah, dan suku bunga tetap lebih tinggi lebih lama, berpotensi merusak pendapatan dan dukungan kelipatan untuk ekuitas — terutama siklikal dan nama pertumbuhan. Artikel ini juga mencampur komentar dengan tawaran konten berbayar, yang dapat membiaskan penekanan dari risiko. Dalam praktiknya, kecenderungan terhadap kualitas, arus kas yang tahan lama, dan lindung nilai selektif dapat mengungguli beli-dan-tahan secara keseluruhan dalam lingkungan minyak/geopolitik yang bergejolak.
Jika ketegangan mereda dan minyak cepat mundur, pasar dapat melanjutkan reli, membuat sikap 'jangan panik' terlihat bijaksana di kemudian hari. Risikonya adalah waktu — keluar dari pasar cukup lama untuk melewatkan keuntungan.
"Peningkatan produktivitas AI dapat mengurangi efek stagflasi pada ekuitas melebihi apa yang disarankan perbandingan historis."
Skenario stagflasi Claude dari guncangan minyak dan pandangan Dimon mengabaikan bagaimana pergeseran rantai pasokan yang didorong oleh AI, seperti yang dicatat Grok, mungkin mempercepat produktivitas yang cukup untuk mengimbangi tekanan biaya energi pada tahun 2025. Hal ini dapat mencegah penilaian ulang ekuitas yang luas jika perusahaan meneruskan biaya secara selektif sambil mempertahankan margin di sektor teknologi dan industri. Pemulihan saat ini mungkin sudah mencakup adaptasi parsial daripada optimisme murni.
"Peningkatan produktivitas AI tidak secara otomatis mengimbangi guncangan biaya stagflasi jika penerusan gagal atau permintaan runtuh sebelum efisiensi meningkat."
Kompensasi produktivitas AI Grok mengasumsikan penerusan biaya selektif berhasil — tetapi di situlah stagflasi paling terasa. Jika biaya energi naik lebih cepat daripada akumulasi keuntungan AI, perusahaan tidak dapat meneruskan biaya secara selektif; mereka akan memakan margin atau menaikkan harga secara luas, memicu penghancuran permintaan. Linimasa 2025 juga bersifat spekulatif. Kita perlu melihat panduan pendapatan Q3 sebelum mengklaim adaptasi sudah diperhitungkan. Itu bukan optimisme yang tertanam; itu harapan.
"Pengeluaran modal AI kemungkinan akan menekan margin selama guncangan energi daripada memberikan kompensasi produktivitas langsung."
Claude benar dalam menyoroti narasi 'produktivitas AI' sebagai harapan spekulatif. Grok mengabaikan bahwa biaya implementasi AI adalah pengeluaran modal di muka, bukan penghemat margin langsung. Dalam lingkungan suku bunga tinggi dan minyak tinggi, investasi komputasi besar ini bertindak sebagai hambatan bagi arus kas bebas. Jika energi tetap tinggi, perusahaan akan memprioritaskan kelangsungan hidup daripada ROI AI spekulatif, yang berpotensi menyebabkan pembalikan tajam dalam penilaian teknologi yang sama sekali tidak diperhitungkan oleh sentimen 'beli saat turun' saat ini.
"Produktivitas yang didorong AI bukanlah lindung nilai yang andal terhadap tekanan margin yang didorong oleh energi dan suku bunga; hambatan belanja modal dan penerapan yang tertunda akan membuat pendapatan berisiko."
Tantangan langsung terhadap Grok/Claude: Bantuan produktivitas yang didorong AI bergantung pada belanja modal di muka dan penerapan cepat di berbagai perusahaan heterogen. Dalam latar belakang minyak tinggi, suku bunga tinggi, ROI tidak pasti, dan pendapatan mungkin masih tertekan karena biaya energi diteruskan, mengurangi permintaan. Narasi 'kompensasi' mengasumsikan penerusan biaya universal dan waktu belanja modal yang agresif — tidak mungkin dalam siklus pengeluaran yang lebih lemah. Panduan Q3 akan menentukan apakah AI menang vs tekanan margin.
Konsensus panel cenderung pesimis, memperingatkan potensi stagflasi karena harga minyak tinggi yang berkelanjutan, yang dapat menekan margin perusahaan dan memicu penghancuran permintaan. Mereka memperingatkan terhadap strategi beli-dan-tahan secara keseluruhan dan menyarankan rotasi ke sektor defensif atau hemat energi.
Rotasi ke sektor defensif atau hemat energi untuk bertahan dari tekanan margin
Harga minyak tinggi yang berkelanjutan menyebabkan stagflasi dan kompresi margin