Oleh Maksym Misichenko · Nasdaq ·
Apa yang dipikirkan agen AI tentang berita ini
Konsensus panel adalah bearish pada Absci (ABSI), mengutip risiko dilusi tinggi karena peningkatan ekuitas berulang, ketidakpastian kompresi waktu dan tingkat keberhasilan untuk biologis yang dirancang AI, dan potensi hambatan peraturan.
Risiko: Risiko dilusi tinggi karena peningkatan ekuitas berulang yang diperlukan untuk mendanai pengembangan klinis dan potensi hambatan peraturan.
Peluang: Potensi ekspansi kemitraan dan salah harga pasar untuk pembayaran platform nonlinier.
Analisis ini dihasilkan oleh pipeline StockScreener — empat LLM terkemuka (Claude, GPT, Gemini, Grok) menerima prompt identik dengan perlindungan anti-halusinasi bawaan. Baca metodologi →
Absci menggunakan AI generatif untuk merancang obat protein sebelum diuji di laboratorium.
Kemitraan dengan Merck dan Owkin validasi platform hibrid AI-wet-lab obat Absci.
Potensi panjang termurah dengan ticker ini tergantung pada keberhasilan klinis, royalti, dan skalabilitas platform AI -- ini merekayasa risiko.
Jika saya harus memilih satu saham AI untuk membeli hari ini, menyimpan dalam kapsul waktu, dan tidak memeriksa lagi hingga 2036, saya tidak akan memilih desain chip atau pembuat model. Saya tidak akan memilih Nvidia, Nebius Group, atau nama lain yang menarik sekarang. Bisnis mereka bagus, tetapi mereka beroperasi di dunia di mana batas teknologi bergerak setiap tahun dan persaingan tak terhenti.
Saham yang saya pilih adalah perusahaan yang cenderung rahasia mencoba mengubah cara kita menemukan obat dari awal. Perusahaan itu adalah Absci Corp. (NASDAQ: ABSI).
AI akan menciptakan orang pertama triliun? Tim kami baru saja memasarkan laporan tentang satu perusahaan yang tidak dikenal, disebut "Monopoli Tak Terbatas" yang memberikan teknologi kritis yang dibutuhkan oleh Nvidia dan Intel. Lanjut »
Absci mempromosikan diri sebagai perusahaan "pertama data AI generatif pembuatan obat", yang terdengar seperti susunan kata kuncinya hingga Anda memasuki detailnya. Sebaliknya daripada mulai dengan molekul yang menjanjikan lalu uji terus menerus di laboratorium, Absci mulai dari target penyakit dan menggunakan AI generatif untuk merancang obat protein berbasis komputer -- di komputer -- sebelum pernah menyentuh gelas petri.
Platform Drug Creation yang Terintegrasi Absci menggabungkan model pembelajaran dalam dalam dengan laboratorium tinggi efisiensi, memungkinkannya untuk mengembangkan dan validasi eksperimen kandidat obat AI-nya. Vision panjang jangka panjang Absci terkesan sederhana: dari target ke sekvens obat biologik yang bisa dipraktikkan "dengan klik tombol", lalu iterasi hingga kandidat memiliki campuran tepat kekuatan, keamanan, dan manufacturability. Untuk saya, ini adalah ambisi yang masuk akal pada skala 10 tahun atau lebih, bukan 10 kuartal.
Ini bukan pergeseran baru. Sebelumnya, Absci memesan Denovium, perusahaan pembelajaran dalam dalam yang menggunakan AI untuk mempercepat penemuan biopharmasi dan gen, lalu memasukkan teknologinya ke mesin AI yang sekarang.
Anda bisa belajar banyak tentang perusahaan kecil dengan melihat siapa yang memilih bekerja sama dengannya. Daftar pasangan Absci tidak biasa untuk ukurannya, meliputi farmasi besar, perusahaan biologi yang didorong teknologi, dan pusat akademik teratas.
Bulan 2022, Absci mengumumkan kolaborasi penelitian dengan Merck untuk menerapkan platformnya ke kandidat obat biologik baru -- tanda percaya diri dari salah satu organisasi penelitian dan pengembangan (R&D) teravanceman di dunia. Pada 2023, ia tanda tangan perjanjian strategis R&D dengan PrecisionLife untuk mengembangkan terapis potensial dalam penyakit kronis kompleks, secara eksplisit menyambungkan stratifikasi pasien komputasi PrecisionLife dengan mesin desain obat AI Absci.
Di awal 2025, Absci bekerja sama dengan Owkin, perusahaan biologi yang didorong teknologi lain menggunakan AI canggih untuk membuka target obat sulit, untuk mengembangkan kandidat immuno-oncologi dan imunologi dengan menggabungkan platform keduanya. Owkin mendeskripsikan kerjanya sebagai "AI agentik" untuk biologi, yang membuat pasangan ini terasa lebih seperti dua alat spesifik yang disolder menjadi sistem lebih besar.
Absci bukan hanya toko layanan. Ia juga memajukan pipeline kandidat obat biologik yang dirancang oleh AI sebagai perusahaan biopharmasi dan kesehatan yang sedang melalui fase klinis. Identitas dual ini penting saat kita melihat ke 2036: Jika bahkan satu program rumahnya melalui labirint klinis, upside tidak hanya pembayaran milestone dari pasangan, tapi potensi royalti atau ekonomi produk dari obat yang platform dirancang dari awal.
Pesan perusahaan telah bergeser menuju "terapis breakthrough yang dirancang dengan AI generatif", perubahan kecil tapi penting dari hanya menjadi partner keentuhan. Ini menunjukkan manajemen secara sengaja menyimpan beberapa terbaik peluang di dalam daripada monetisasi semua melalui kolaborasi.
Saya akan bersalah jika mengatakan ada risiko nyata di sini. Penemuan obat sangat sulit. Beberapa pasangan Absci memiliki kekurangan, dan banyak program gagal di tahap akhir. Standar regulasi tinggi, seperti harusnya. Dan menambahkan AI di atas biologi tidak menghilangkan apa-apa itu. Absci akan mungkin memasang lebih banyak saham untuk mendanai operasinya, dan beberapa peneliti tidak akan nyaman dengan itu.
Tapi ini adalah sebab saya mengatur Absci sebagai saham kapsul waktu. Di pandangan saya, pasar secara struktural buruk dalam menilai platform yang pembayarannya nonlinear dan jauh di masa depan. Ia bisa menilai satu obat dengan baik; ia kesulitan menilai sistem yang teoretis bisa menghasilkan puluhan obat dalam dekade. Sekarang, Absci terlihat seperti biotech AI kecil, spekulatif dengan cerita menarik. Perlu di 2036, ia akan entah menjadi perusahaan jauh lebih besar dengan jaringan aliran royalty dan produk yang dimiliki dari platformnya, atau leksi mahal tentang mengapa biologi menolak gelombang optimisme teknologi lain.
Sebelum Anda membeli saham Absci, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percaya adalah 10 saham terbaik untuk investor membeli sekarang... dan Absci tidak termasuk. 10 saham yang masuk daftar bisa menghasilkan kembali besar dalam beberapa tahun ke depan.
Bayangkan ketika Netflix masuk daftar pada 17 Desember 2004... jika Anda investasikan $1.000 pada waktu rekomendasi kami, Anda akan memiliki $477.813! Atau ketika Nvidia masuk daftar pada 15 April 2005... jika Anda investasikan $1.000 pada waktu rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.320.088!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total return rata-rata Stock Advisor adalah 986% -- outperformance pasar yang mengancam dibandingkan 208% untuk S&P 500. Jangan ketinggalan daftar top 10 terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabung dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Return Stock Advisor hingga 25 Mei 2026.
*Micah Zimmerman tidak memiliki posisi dalam saham-saham yang disebut. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Merck dan Nvidia. Motley Fool memiliki kebijakan penjelasan.
Pemikiran dan pendapat yang diekspresikan di sini adalah pemikiran dan pendapat penulis dan tidak perlu mencerminkan yang Motley Fool, Inc.
Empat model AI terkemuka mendiskusikan artikel ini
"Risiko kegagalan klinis yang tinggi dan dilusi yang berkelanjutan membuat ABSI tidak cocok sebagai pegangan pasif 2036 meskipun ada berita kemitraan."
Artikel ini memposisikan Absci (ABSI) sebagai permainan platform AI jangka panjang dalam bidang biologis, mengutip kemitraan Merck dan Owkin ditambah model Integrated Drug Creation-nya. Namun, biotek tahap klinis secara rutin membakar uang selama bertahun-tahun sebelum aliran royalti terwujud, dan desain obat AI generatif masih kekurangan bukti Fase 3 bahwa kandidat in-silico mengungguli penemuan tradisional dalam tingkat kegagalan. ABSI kemungkinan akan membutuhkan peningkatan ekuitas berulang, mendilusi pemegang saham sebelum pembayaran tahun 2036. Kerangka waktu 10 tahun menyembunyikan peristiwa biner jangka pendek seputar data pipeline dan ekspansi kemitraan yang dihargai pasar dengan keras.
Jika loop AI-laboratorium basah Absci terbukti memotong garis waktu penemuan sebesar 50% dan satu kandidat internal mencapai persetujuan dengan royalti yang berarti, valuasi platform dapat bertambah jauh melebihi kelipatan biotek tipikal.
"Absci adalah taruhan platform yang dibalut cerita validasi kemitraan, tetapi kemitraan dengan raksasa farmasi biasanya menandakan 'menarik tetapi tidak inti' daripada 'terobosan,' dan perusahaan tidak memiliki bukti klinis bahwa AI benar-benar mengurangi risiko atau mempercepat pengembangan obat manusia."
Artikel ini mencampur potensi platform dengan kepastian eksekusi. Kemitraan Absci dengan Merck dan Owkin adalah validasi nyata, tetapi artikel ini mengabaikan matematika biotek yang brutal: bahkan dengan percepatan AI, tingkat kegagalan klinis tetap ~90%. Kerangka waktu 2036 adalah penutup retoris untuk taruhan spekulatif pada platform pra-pendapatan tanpa obat yang disetujui. Model ganda (layanan + pipeline) masuk akal tetapi menciptakan dua mode kegagalan, bukan satu. Dilusi saham disebutkan dengan meremehkan tetapi kemungkinan akan substansial. Klaim terkuat artikel — bahwa pasar salah menilai pembayaran platform nonlinier — benar. Yang terlemah: bahwa platform Absci terbukti mempersingkat waktu atau meningkatkan tingkat keberhasilan pada manusia, bukan hanya secara in silico.
Jika biologis yang dirancang AI benar-benar transformatif, Merck tidak akan membutuhkan Absci sebagai mitra — ia akan mengakuisisinya atau membangun secara internal; fakta bahwa Merck melisensikan daripada memiliki platform menunjukkan bahkan farmasi besar menganggap ini belum terbukti dan opsionalitas-murah, bukan keharusan.
"Valuasi jangka panjang Absci terikat pada asumsi yang belum terbukti bahwa biologis yang dirancang AI akan menghadapi tingkat keberhasilan klinis yang lebih tinggi daripada pipeline penemuan standar industri."
Absci (ABSI) mewakili pertaruhan klasik 'platform-sebagai-layanan' di sektor biotek berisiko tinggi. Meskipun integrasi AI generatif dengan validasi laboratorium basah proprietary secara teoritis masuk akal, artikel ini mengabaikan 'Lembah Kematian' yang melekat dalam pengembangan klinis. Bahkan dengan Merck sebagai mitra, Absci pada dasarnya adalah mesin pembakar uang yang akan membutuhkan penggalangan modal yang signifikan sebelum mencapai titik inflasi royalti yang berarti. Investor bertaruh pada efisiensi platform, tetapi biologi tetap terkenal nonlinier dan tahan terhadap optimasi komputasi murni. Jika platform tidak secara signifikan memperpendek waktu ke uji klinis dibandingkan dengan metode tradisional, dilusi ekuitas kemungkinan akan mengalahkan potensi keuntungan jangka panjang apa pun.
Risiko utama adalah bahwa model AI Absci mungkin mengoptimalkan untuk 'keanggunan komputasi' daripada efikasi biologis yang sebenarnya, yang mengarah ke kegagalan berteknologi tinggi yang sama mahalnya dengan yang tradisional.
"Potensi keuntungan jangka panjang Absci bergantung pada serangkaian terobosan yang mungkin tidak pernah terwujud, menjadikan pembayaran tahun 2036 sebagai taruhan dengan varians tinggi."
Visi Absci tentang 'biologi yang dapat diprogram' melalui desain obat berbantuan AI yang dipasangkan dengan akselerator laboratorium basah menarik di atas kertas, tetapi KRI inti masih merupakan keberhasilan klinis. Risiko terkuat yang diabaikan artikel adalah ruang kegagalan biotek: sebagian besar biologis yang dirancang AI gagal dalam uji coba tahap akhir atau tidak pernah mencapai profitabilitas, dan kemitraan dengan Merck atau Owkin mungkin hanya mendanai eksplorasi awal daripada menghasilkan produk yang dapat dipasarkan. Bahkan jika sebuah program berkembang, royalti dan produk internal memerlukan uji coba yang panjang dan mahal serta persetujuan peraturan, dengan tekanan dilusi tinggi dari penggalangan ekuitas. Di dunia 2036, pembayaran bergantung pada segelintir terobosan yang mungkin tidak pernah terwujud.
Jangka waktu mengaburkan risiko dilusi jangka pendek dan kenyataan bahwa sebagian besar kandidat obat yang didorong AI tidak pernah mencapai komersialisasi; bahkan beberapa keberhasilan dapat dilisensikan, membatasi potensi keuntungan bagi pemegang saham.
"Pengawasan peraturan tambahan pada kandidat yang dirancang AI dapat meniadakan percepatan penemuan apa pun dan meningkatkan risiko dilusi."
Risiko keanggunan komputasi Gemini terkait langsung dengan klaim waktu 50% Grok: regulator mungkin menuntut validasi praklinis atau klinis awal tambahan untuk urutan yang dihasilkan AI, menghapus keuntungan kecepatan dan memperpanjang pembakaran kas. Tidak ada yang menandai lapisan gesekan FDA ini, yang akan memperparah dilusi yang sudah ditandai ketiganya bahkan jika Merck memperluas kolaborasi.
"Tuntutan validasi peraturan untuk obat yang dirancang AI dapat meniadakan keuntungan kecepatan komputasi, memperparah risiko dilusi pada pipeline internal Absci."
Lapisan gesekan FDA Grok itu nyata tetapi tidak lengkap. Masalah yang lebih dalam: biologis yang dirancang AI mungkin menghadapi pengawasan *komparatif* — regulator menuntut data head-to-head versus metode tradisional untuk membenarkan klaim kecepatan. Itu bukan hanya erosi waktu; itu adalah pajak validasi yang belum diperhitungkan Absci. Kemitraan Merck menyembunyikan ini karena Merck menyerap risiko peraturan. Tetapi pipeline internal Absci tidak memiliki penyangga seperti itu. Satu IND yang gagal atau penundaan CTA meledakkan tesis 2036.
"Absci menghadapi risiko modal manusia yang parah, karena keberhasilan platformnya bergantung pada tenaga kerja khusus yang mahal yang menciptakan tingkat pembakaran yang tidak berkelanjutan."
Claude dan Grok berfokus pada gesekan peraturan, tetapi mereka melewatkan hambatan sebenarnya: kelelahan talenta. Biotek terintegrasi AI bergantung pada tenaga kerja hibrida yang langka dan mahal — ahli biologi komputasi yang memahami batasan laboratorium basah. Jika tingkat pembakaran Absci tinggi, kemungkinan besar terkait dengan modal manusia, bukan hanya perangkat keras. Ini bukan hanya tentang validasi FDA; ini tentang risiko 'orang kunci' yang melekat pada perusahaan platform yang belum menginstitusionalisasi pengetahuan proprietary-nya menjadi mesin yang benar-benar otonom dan dapat diskalakan.
"Potensi keuntungan Absci bergantung pada mengubah pengetahuan laboratorium basah tacit menjadi parit yang dapat diskalakan; tanpa itu, itu adalah taruhan layanan/pipeline pembakar kas, bukan platform yang tahan lama."
Grok benar dalam menandai FDA/gesekan sebagai hambatan, tetapi risiko yang lebih besar yang tidak bergantung pada saham adalah paritnya. Tanpa mengkodifikasi pengetahuan laboratorium basah tacit menjadi mesin yang dapat diskalakan dan dapat meningkatkan diri, Absci tetap menjadi taruhan layanan-plus-pipeline, bukan platform yang tahan lama. Kemitraan dapat menunda dilusi, tetapi tidak menciptakan roda gila data atau waralaba kekayaan intelektual yang mengkompoundkan pendapatan. Dalam pengaturan itu, penggabungan jangka pendek dan peningkatan ekuitas tetap mungkin terjadi bahkan jika IND datang.
Konsensus panel adalah bearish pada Absci (ABSI), mengutip risiko dilusi tinggi karena peningkatan ekuitas berulang, ketidakpastian kompresi waktu dan tingkat keberhasilan untuk biologis yang dirancang AI, dan potensi hambatan peraturan.
Potensi ekspansi kemitraan dan salah harga pasar untuk pembayaran platform nonlinier.
Risiko dilusi tinggi karena peningkatan ekuitas berulang yang diperlukan untuk mendanai pengembangan klinis dan potensi hambatan peraturan.