Alasan Sebenarnya Jaminan Sosial Akan Bangkrut, dan Apa Artinya bagi Pekerja dan Pensiunan

Poin Penting

Jaminan Sosial diperkirakan akan menghabiskan dana perwalian pensiunnya dalam waktu kurang dari tujuh tahun.

Ada dua alasan ekonomi sederhana mengapa dana tersebut tidak memenuhi harapan.

Kongres dapat memperbaiki salah satunya dan mengembalikan Jaminan Sosial ke jalur yang sehat sekali lagi.

• Bonus Jaminan Sosial $23.760 yang dilewatkan oleh sebagian besar pensiunan ›

Para pensiunan mungkin akan menghadapi kenyataan pahit di masa depan yang tidak terlalu jauh kecuali Kongres melakukan sesuatu untuk memperbaiki Jaminan Sosial. Program pensiun yang didanai pemerintah ini menuju kebangkrutan dalam beberapa tahun karena defisit tahunannya semakin besar.

Perkiraan terbaru menunjukkan bahwa dana perwalian Jaminan Hari Tua dan Janda (Old-Age and Survivors Insurance) akan kehabisan kas sebelum akhir tahun 2032. Dana tersebut mungkin dapat menggunakan dana perwalian Jaminan Cacat (Disability Insurance) untuk membayar tunjangan pensiun pada saat itu, tetapi dana tersebut akan habis pada pertengahan tahun 2034.

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli Tak Tergantikan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Ada banyak teori tentang mengapa Jaminan Sosial kehabisan uang, mulai dari yang sebagian besar akurat hingga yang sangat tidak akurat, tetapi Kepala Aktuaris Jaminan Sosial Karen P. Glenn meluruskan masalah tersebut bulan lalu dalam kesaksian Kongres. Alasan sebenarnya Jaminan Sosial bangkrut berasal dari beberapa realitas ekonomi sederhana.

Jauh dari harapan

Ini bukan pertama kalinya Jaminan Sosial menghadapi kebangkrutan. Program ini hampir harus memotong tunjangan bagi penerima pada tahun 1980-an, tetapi Kongres bertindak pada saat-saat terakhir, menerapkan serangkaian perubahan pada program Jaminan Sosial. Pada saat itu, aktuaris di Jaminan Sosial memperkirakan bahwa undang-undang baru tersebut akan secara efektif memperpanjang usia Jaminan Sosial setidaknya 75 tahun lagi. Faktanya, tampaknya perubahan tersebut hanya memberikan perpanjangan 50 tahun.

Berikut adalah apa yang dikatakan Glenn bahwa aktuaris salah pada tahun 1983, ketika Kongres mengesahkan amandemen Jaminan Sosial.

Pertama, ekonomi gagal berkinerja seperti yang diharapkan. Glenn menunjukkan bahwa resesi tahun 2007 hingga 2009 sangat dalam, pemulihannya lambat, dan mungkin bahkan tidak lengkap. Produktivitas tenaga kerja dan output per jam kerja tetap di bawah harapan. Hal itu berdampak nyata pada jumlah pendapatan yang dikumpulkan dari pajak Jaminan Sosial atas upah selama 20 tahun terakhir.

Namun, masalah tak terduga yang lebih besar adalah rasio pajak menurun secara signifikan dari tahun 1983 hingga 2000. Rasio pajak adalah persentase dari total upah yang dikenakan pajak Jaminan Sosial. Pajak dibatasi pada tingkat upah tertentu, jadi jika Anda berpenghasilan lebih dari jumlah tersebut, Anda tidak akan membayar pajak Jaminan Sosial tambahan. Untuk tahun 2026, batas upah adalah $184.500.

Menurunnya rasio pajak menunjukkan meningkatnya ketidaksetaraan upah. Para pekerja berpenghasilan tinggi meningkatkan pendapatan mereka secara signifikan lebih cepat daripada pekerja berpenghasilan rendah. Dan karena pajak mereka dibatasi, total pajak yang dikumpulkan relatif terhadap total upah menurun. Meskipun kesadaran akan ketidaksetaraan upah meningkat dalam beberapa tahun terakhir, rasio pajak tetap relatif stabil sejak tahun 2000.

Faktor-faktor sederhana tersebut menjelaskan hampir semua kekurangan Jaminan Sosial dibandingkan dengan harapan 40 tahun yang lalu. Hal itu mendorong Kongres untuk bertindak lebih cepat dari yang diperkirakan untuk meningkatkan kesehatan program yang diandalkan puluhan juta orang Amerika untuk pensiun mereka saat ini dan di masa depan.

Perubahan akan datang bagi pekerja dan pensiunan

Ketika Jaminan Sosial mendekati kebangkrutan pada tahun 1980-an, Kongres mengambil beberapa langkah untuk menariknya kembali dari jurang. Saat ini, Glenn mengatakan Kongres perlu meningkatkan pendapatan program sebesar sepertiga, mengurangi tunjangan yang dijadwalkan sebesar seperempat, atau kombinasi keduanya. Memang, menemukan cara untuk sedikit meningkatkan pendapatan dan sedikit mengurangi tunjangan mungkin merupakan solusi yang paling dapat diterima oleh semua orang.

Salah satu target termudah adalah mengatasi penurunan rasio pajak. Beberapa ide telah diajukan tentang peningkatan jumlah pendapatan yang dikenakan pajak Jaminan Sosial. Ini bisa saja menaikkan batas upah atau memperkenalkan braket pajak lain untuk pendapatan di atas tingkat tertentu.

Kemungkinan lain adalah Kongres memperluas pendapatan yang dikenakan pajak Jaminan Sosial untuk mencakup pendapatan pass-through dan sumber pendapatan lainnya. Hal itu akan meningkatkan pendapatan untuk program tersebut tetapi kemungkinan juga akan meningkatkan tunjangan yang dijadwalkan dalam jumlah kecil, karena pembayar pajak harus menerima sejumlah tunjangan untuk pajak yang mereka bayarkan ke dalam sistem.

Kongres juga dapat mempertimbangkan untuk meningkatkan perpajakan atas tunjangan Jaminan Sosial itu sendiri, mungkin paling fokus pada mereka yang memiliki tingkat tunjangan tertinggi. Hal ini dapat dianggap sebagai semacam pajak retroaktif atas upah yang seharusnya dikenakan pajak jika rasio pajak tetap stabil sepanjang tahun 1980-an dan 1990-an.

Peningkatan usia pensiun penuh atau penyesuaian pada penalti klaim dini dan kredit pensiun tertunda juga sedang dipertimbangkan. Dengan kata lain, calon pensiunan mungkin harus menunggu lebih lama untuk menerima tingkat tunjangan yang sama atau menghadapi pemotongan yang lebih besar jika mereka mengklaim lebih awal. Peningkatan berkelanjutan dalam harapan hidup kemungkinan akan mengimbangi kenaikan usia pensiun.

Itu kemungkinan merupakan perubahan terbesar yang sedang dipertimbangkan Kongres, tetapi juga dapat mempertimbangkan untuk mengubah perhitungan penyesuaian biaya hidup, tunjangan untuk anggota keluarga, dan bagaimana ia menginvestasikan dana perwalian. Tetapi waktu terus berjalan. Semakin lama Kongres menunggu, semakin parah perubahan yang harus dilakukan untuk mencegah kekurangan kas untuk membayar tunjangan yang dijadwalkan.

Bonus Jaminan Sosial $23.760 yang dilewatkan oleh sebagian besar pensiunan

Jika Anda seperti kebanyakan orang Amerika, Anda beberapa tahun (atau lebih) tertinggal dalam tabungan pensiun Anda. Tetapi sejumlah kecil "rahasia Jaminan Sosial" yang kurang dikenal dapat membantu memastikan peningkatan pendapatan pensiun Anda.

Satu trik mudah bisa memberi Anda hingga $23.760 lebih banyak... setiap tahun! Setelah Anda mempelajari cara memaksimalkan tunjangan Jaminan Sosial Anda, kami pikir Anda dapat pensiun dengan percaya diri dengan ketenangan pikiran yang kita semua cari. Bergabunglah dengan Stock Advisor untuk mempelajari lebih lanjut tentang strategi ini.

Lihat "rahasia Jaminan Sosial" »

The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan pendapat Nasdaq, Inc.