3 Saham Dividen Energi Ini Adalah Kemenangan-Kemenangan: Valuasi Murah dan Payout yang Berkembang

Poin-Poin Penting

Energy Transfer memiliki imbal hasil yang tinggi dan prospek pertumbuhan yang kuat di masa depan.

Enterprise Products Partners adalah model konsistensi.

MPLX memiliki imbal hasil yang tinggi dan berencana untuk mengembangkan payout-nya dengan kecepatan yang cepat.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Energy Transfer ›

Ruang energi midstream telah lama menjadi salah satu tempat tujuan bagi investor yang mencari saham dengan imbal hasil yang tinggi dan payout yang berkembang. Dalam banyak kasus, perusahaan-perusahaan ini bertindak sebagian besar sebagai rol tol energi, menciptakan aliran kas yang sangat terlihat yang membantu mendukung distribusi yang kuat.

Namun, yang mungkin tidak disadari oleh beberapa investor, adalah bahwa sektor ini telah mengalami perombakan besar selama dekade terakhir, menjadikan saham midstream sebagai opsi investasi yang jauh lebih menarik. Secara umum, industri ini membersihkan neraca keuangannya dengan mengurangi leverage, bergerak lebih ke arah kontrak berbasis biaya, meningkatkan rasio cakupan distribusi, dan menghilangkan hak distribusi insentif (IDR) yang memberatkan, yang pada dasarnya bertindak sebagai pajak setiap kali perusahaan-perusahaan ini menaikkan payout mereka.

Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan baik Nvidia maupun Intel. Lanjutkan »

Pada saat yang sama, pelanggan produsen energi mereka juga menjadi jauh lebih disiplin, berfokus pada generasi kas alih-alih mengejar peningkatan produksi.

Namun, yang menarik adalah bahwa kemitraan terbatas (MLP) midstream diperdagangkan dengan diskon besar hari ini dibandingkan dengan sepuluh tahun lalu ketika mereka membawa lebih banyak leverage, rasio cakupan yang lebih tipis, dan IDR. Antara tahun 2011 dan 2016, rata-rata MLP diperdagangkan pada nilai perusahaan terhadap EBITDA (laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi), atau EV/EBITDA, kelipatan 13,7 kali, sementara hari ini Anda dapat membeli MLP teratas dengan kelipatan maju sekitar 11 kali atau lebih rendah. Banyak dari mereka juga memiliki prospek pertumbuhan yang kuat, mengingat meningkatnya permintaan energi yang berasal dari pembangunan kecerdasan buatan (AI).

Mari kita lihat tiga MLP hebat dengan imbal hasil yang tinggi dan distribusi yang berkembang untuk dibeli sekarang.

Energy Transfer: Saham pertumbuhan murah, imbal hasil tinggi

Energy Transfer (NYSE: ET) mungkin merupakan salah satu penawaran terbaik di pasar saham di sektor mana pun. Saham ini diperdagangkan pada kelipatan EV/EBITDA maju hanya di atas 8,5 kali, sementara memiliki beberapa prospek pertumbuhan terbaik di ruang ini. Sementara itu, saham ini memiliki imbal hasil 7% dan menargetkan untuk meningkatkan distribusinya dengan kecepatan 3% hingga 5% ke depan.

Kehadiran Energy Transfer yang kuat di Permian Basin memberinya akses ke gas alam termurah di negara ini, menjadikannya salah satu operator pipa utama bagi operator pusat data AI dan utilitas untuk mendapatkan gas alam murah. Akibatnya, perusahaan ini memiliki salah satu backlog proyek pertumbuhan yang paling kuat di ruang ini, termasuk dua proyek pipa gas alam utama yang akan membawa gas dari Permian. Ini menjadikannya kombinasi pertumbuhan saham dengan imbal hasil tinggi yang diperdagangkan dengan valuasi murah.

Enterprise Products Partners: Performa yang stabil

Dengan kelipatan EV/EBITDA maju hanya di atas 11 kali, Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) adalah salah satu MLP yang lebih mahal, tetapi saham tersebut secara historis diperdagangkan dengan premium karena konsistensinya, yang ditunjukkan oleh peningkatan distribusinya selama 27 tahun berturut-turut. Saham ini saat ini memiliki imbal hasil 5,7% dan telah mengembangkan payout-nya sekitar 3% per tahun.

Perusahaan ini konservatif secara alami dan memiliki salah satu neraca terbaik di ruang ini, dengan leverage hanya 3,3 kali. Tahun 2026 akan menjadi tahun transisi, tetapi perusahaan memperkirakan akan melihat pertumbuhan EBITDA dan kas aliran ganda digit pada tahun 2027 ketika proyek-proyek baru mulai beroperasi. Ini hanyalah saham yang solid yang dapat Anda tiduri nyenyak memilikinya untuk jangka panjang.

MPLX: Pembangkit imbal hasil tinggi dengan peningkatan payout besar di depan

Jika Anda mencari saham midstream dengan imbal hasil tinggi yang mengembangkan distribusinya dengan kecepatan yang cepat, jangan mencari lebih jauh dari MPLX (NYSE: MPLX). Saham ini saat ini memiliki imbal hasil 7,8% dan telah meningkatkan distribusinya sebesar 12,5% setiap tahun terakhir. Yang terbaik dari semuanya, perusahaan mengatakan berencana untuk terus mengembangkan distribusinya dengan kecepatan yang serupa selama dua tahun ke depan. Saham tersebut, sementara itu, diperdagangkan pada kelipatan EV/EBITDA yang menarik di bawah 11 kali.

Perusahaan telah bekerja untuk meningkatkan kualitas asetnya melalui akuisisi dan divestasi, dengan fokus khusus pada Permian dan Gulf Coast. Ia juga memiliki backlog proyek organik yang kuat di Permian dan Gulf Coast, serta di Marcellus Shale yang subur di Timur Laut. Dengan pertumbuhan yang kuat dan imbal hasil yang tinggi, ini adalah saham pendapatan teratas untuk dimiliki.

Haruskah Anda membeli saham Energy Transfer sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Energy Transfer, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Energy Transfer bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian yang sangat besar dalam beberapa tahun mendatang.

Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $536.003! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.116.248!

Sekarang, perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 946% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 190% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

**Pengembalian Stock Advisor seperti yang tercatat pada 10 April 2026. *

Geoffrey Seiler memiliki posisi di Energy Transfer dan Enterprise Products Partners. The Motley Fool merekomendasikan Enterprise Products Partners. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.