Enbridge Masih di Bawah $61. Berikut Apakah Investor Jangka Panjang Harus Memanfaatkannya.

Poin Penting
Skala dan stabilitas Enbridge menjadikannya saham defensif yang baik.
Saham ini membayar hasil yang tinggi, dan valuasinya terlihat menarik.
- 10 saham yang kami sukai lebih dari Enbridge ›
Enbridge (NYSE: ENB), yang berbasis di Kanada, adalah salah satu perusahaan pipa dan energi terbesar di dunia. Perusahaan ini mengoperasikan lebih dari 70.000 mil pipa dan jalur pengumpan yang lebih kecil di seluruh Amerika Utara, dan sedang memperluas bisnis energi terbarukannya di Eropa.
Saham Enbridge meroket lebih dari 30% selama 12 bulan terakhir dan mendekati level tertinggi sepanjang masa. Pertumbuhannya yang kuat, akuisisi strategis, dan infrastruktur yang berkembang menjadikannya lindung nilai yang baik terhadap inflasi, konflik geopolitik, dan hambatan makro lainnya. Model "jalan tol" midstream-nya juga menjadikannya cara konservatif untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga minyak dan gas.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Namun, saham Enbridge tetap 12% di bawah target harga tertinggi analis sebesar $85 CAD ($61). Haruskah investor jangka panjang memanfaatkan saham ini pada level ini, atau menunggu hingga mendingin?
Seberapa cepat Enbridge tumbuh?
Selama beberapa tahun terakhir, Enbridge mengoperasikan pipa minyaknya dengan kapasitas penuh, mengamankan kontrak gas alam baru, dan mengakuisisi tiga utilitas gas alam dari Dominion Energy (NYSE: D) senilai $14 miliar. Perusahaan ini juga baru-baru ini memulai kembali pembangunan Line 5, sebuah pipa kontroversial yang menghadapi tantangan peraturan di Michigan dan Wisconsin, setelah bertahun-tahun tertunda.
Dari tahun 2021 hingga 2025, laba disesuaikan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) Enbridge meningkat pada CAGR 9,3% dari $14,00 miliar CAD menjadi $19,95 miliar CAD. Arus kas yang dapat didistribusikan (DCF) naik dari $10,04 miliar CAD menjadi $12,45 miliar CAD, sementara DCF per sahamnya tumbuh pada CAGR 3,6% dari $4,96 CAD menjadi $5,71 CAD.
Model bisnis Enbridge terisolasi dengan baik dari harga komoditas yang fluktuatif, karena hanya membutuhkan sumber daya tersebut untuk terus mengalir melalui pipanya untuk menghasilkan keuntungan yang stabil. Namun, perusahaan ini juga akan terus berkembang karena proyek baru senilai $8 miliar CAD akan mulai beroperasi tahun ini.
Untuk tahun 2026, Enbridge memperkirakan EBITDA yang disesuaikan akan naik menjadi $20,2–$20,8 miliar CAD, dan DCF-nya menjadi $5,70–$6,10 CAD per saham. Itu akan dengan mudah menutupi tingkat dividen ke depan sebesar $3,88 CAD per saham, menghasilkan sekitar 5,2%. Perusahaan ini telah menaikkan pembayarannya setiap tahun selama 31 tahun berturut-turut.
Apakah saham Enbridge layak dibeli?
Enbridge saat ini diperdagangkan sekitar $75 CAD ($54), yang menghargainya pada 13 kali dari titik tengah DCF per saham tahun ini dan 14 kali EBITDA yang disesuaikan. Pada $85 CAD, sahamnya hanya akan sedikit lebih mahal pada 14 kali DCF tahun ini dan 15 kali EBITDA yang disesuaikan.
Oleh karena itu, Enbridge masih terlihat sebagai pembelian yang bagus pada level ini. Perusahaan ini akan mendapat manfaat dari pertumbuhan sekuler pasar cloud dan AI yang haus daya, tidak terlalu terpapar pada harga komoditas yang bergejolak, membayar dividen yang menarik, dan diperdagangkan pada valuasi yang menarik.
Haruskah Anda membeli saham Enbridge sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Enbridge, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini… dan Enbridge tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang masuk daftar ini berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $532.929!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.091.848!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 928% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 186% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 8 April 2026.
Leo Sun tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Enbridge. The Motley Fool merekomendasikan Dominion Energy. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.