TSMC vs. Nvidia: Saham Pertumbuhan Siklus Super AI Mana yang Lebih Baik untuk Pembelian Jangka Panjang?

Poin-poin Penting
Nvidia terus terlihat cerah ke depannya seiring terusnya perkembangannya.
TSMC berada pada posisi yang baik sebagai pemasok senjata utama dalam perlombaan AI.
- 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Nvidia ›
Ledakan infrastruktur kecerdasan buatan (AI) telah menciptakan beberapa pemenang besar, dan kemungkinan akan terus menghasilkan pemenang di masa depan. AI mungkin merupakan perubahan teknologi terbesar yang pernah terjadi di dunia, dan saat ini ini adalah perlombaan untuk melihat perusahaan mana yang akan menang. Jadi jika Anda pikir pengeluaran pusat data AI akan segera mencapai puncaknya, saya akan berpikir lagi.
Dua dari perusahaan yang telah memimpin dalam upaya AI adalah Nvidia (NASDAQ: NVDA) dan Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM). Kedua saham ini telah berkinerja lebih baik selama setahun terakhir, tetapi satu terlihat lebih siap untuk jangka panjang.
Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut sebagai “Monopoli Tak Tergantikan” yang menyediakan teknologi kritis yang dibutuhkan oleh Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Nvidia: Raja AI
Sulit untuk melebih-lebihkan dominasi Nvidia selama beberapa tahun terakhir. Perusahaan ini telah mengalami pertumbuhan pendapatan yang eksponensial dan berhasil mendapatkan pangsa pasar sekitar 90% di ruang unit pemrosesan grafis (GPU), yang merupakan chip yang telah mendorong revolusi AI.
Nvidia juga tidak tersandung dalam perannya sebagai pemimpin infrastruktur AI. Ini adalah gerakan yang diatur dengan cermat yang dimulai jauh sebelum AI menjadi arus utama. Ia membangun platform perangkat lunak gratis (CUDA) dan menanamkannya di tempat-tempat penelitian AI awal dilakukan, dan dengan cerdas mengakuisisi perusahaan jaringan pusat data yang bermasalah (Mellanox) yang berada di depan zamannya.
Nvidia telah menunjukkan kemampuan untuk bergerak ke tempat bola akan pergi bahkan sebelum bola dilempar. Inilah mengapa ia telah menjadi pemenang pasar dan mengapa ia akan terus menjadi pemenang. Akuisisi “nya” terhadap Groq dan SchedMD adalah contoh terbaru dari hal ini. Lisensi teknologi Groq memberinya solusi yang lebih menarik untuk inferensi AI yang dapat dihubungkan ke ekosistem CUDA-nya. SchedMD, di sisi lain, menyediakan padanya elemen perangkat lunak penting yang dapat menjadi penting dengan AI agen.
TSMC: Penjual Senjata AI
TSMC telah mengukir namanya sebagai salah satu pemain paling penting dalam rantai nilai AI. Skala dan keahlian teknologinya telah memberinya monopoli hampir di seluruh manufaktur chip canggih. Ini termasuk GPU, ASICs AI (sirkuit terpadu khusus aplikasi), unit pemrosesan sentral berkinerja tinggi (CPU), dan chip logika lainnya.
Ini pada dasarnya memposisikan TSMC sebagai penjual senjata dalam perlombaan infrastruktur AI. Jika sebuah perusahaan ingin desain chip canggihnya diproduksi secara massal, ia perlu melalui TSMC. Pada dasarnya ini satu-satunya pilihan untuk memproduksi chip ini dengan hasil tinggi dengan sedikit cacat. Akibatnya, perancang chip tidak hanya memesan ruang lantai; mereka memasuki pernikahan teknologi multi tahun dengan TSMC di mana peta jalan arsitektur dan komitmen kapasitas dirancang bersama bertahun-tahun sebelum satu pun chip diproduksi.
Ini memberi TSMC visibilitas yang sangat baik ke dalam permintaan di masa depan, serta kekuatan harga yang kuat.
Pemenang Jangka Panjang
Nvidia berada di puncak gunung, dan akan terus menjadi pemenang AI. Hampir tidak ada keraguan tentang hal itu, karena perusahaan ini memiliki pandangan ke depan dan terus berkembang. Namun, pelanggan telah mulai mencari alternatif yang lebih murah dengan mendesain ASICs AI khusus dan melakukan kesepakatan dengan Advanced Micro Devices untuk GPU-nya. Seiring pasar terus bergeser, pangsa pasarnya secara alami akan erosi seiring waktu.
Namun, untuk TSMC, tren ini sebenarnya bermanfaat. Semakin tersebar dinamika kekuasaan di chip AI, semakin kuat posisi tawar-menawar yang dimilikinya. Sementara itu, ia juga akan ikut serta dalam tren peningkatan permintaan untuk CPU pusat data (yang akan mengalami peningkatan permintaan yang signifikan dari AI agen) dan mengemudi otonom dalam beberapa tahun mendatang. Ini, ditambah dengan fakta bahwa ia adalah perusahaan yang lebih kecil, akan menyiapkan sahamnya untuk menjadi yang berkinerja terbaik dalam jangka panjang.
Haruskah Anda membeli saham Nvidia sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Nvidia, pertimbangkan hal ini:
Tim Analis Penasihat Saham Motley Fool baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli oleh investor sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut berpotensi menghasilkan pengembalian monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk ke dalam daftar pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $532.066!* Atau ketika Nvidia masuk ke dalam daftar pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.087.496!*
Sekarang, patut dicatat bahwa pengembalian rata-rata total Penasihat Saham adalah 926% — kinerja yang melampaui pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Penasihat Saham, dan bergabunglah dengan komunitas berinvestasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Penasihat Saham per 4 April 2026.
Geoffrey Seiler memiliki posisi di Advanced Micro Devices. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang dinyatakan di sini adalah pandangan dan opini dari penulis dan tidak boleh dianggap mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.