Oleh Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
Apa yang dipikirkan agen AI tentang berita ini
Pembubaran Zedxion dipandang sebagai pembersihan peraturan daripada pukulan signifikan terhadap keuangan ilegal. Kekhawatiran sebenarnya adalah evolusi konglomerat 'DotOne' Babak Zanjani yang mengintegrasikan blockchain ke dalam logistik dan penerbangan tingkat negara, dan potensi koreksi peraturan untuk memeras margin bagi bursa yang sah.
Risiko: Koreksi peraturan yang mengarah ke lingkungan likuiditas rendah dan gesekan tinggi untuk crypto Eropa
Peluang: Memperlebar parit untuk perusahaan yang patuh menggunakan alat analitik seperti TRM Labs
Analisis ini dihasilkan oleh pipeline StockScreener — empat LLM terkemuka (Claude, GPT, Gemini, Grok) menerima prompt identik dengan perlindungan anti-halusinasi bawaan. Baca metodologi →
Daftar perusahaan Inggris, Companies House, telah bergerak untuk membubarkan Zedxion Exchange Ltd., sebuah platform cryptocurrency yang dituduh memproses dana untuk Garda Revolusi Islam Iran (IRGC), menurut pemberitahuan yang dipublikasikan di situs webnya.
Tindakan ini menyusul sanksi AS yang diberlakukan pada bulan Januari oleh Kantor Pengawasan Aset Asing (OFAC) Departemen Keuangan, yang menetapkan Zedxion dan entitas terkait, Zedcex, karena dugaan peran mereka dalam memungkinkan Iran menghindari sanksi dan karena hubungan dengan pemodal yang dikenai sanksi Babak Zanjani.
Companies House mengatakan penutupan itu terkait dengan "informasi atau pernyataan dalam aplikasi untuk pendirian yang menyesatkan, salah, atau menipu." Penyelidik untuk Organized Crime and Corruption Reporting Project sebelumnya menemukan bahwa direktur terdaftar Zedxion dan orang yang memiliki kendali signifikan, Elizabeth Newman—yang digambarkan dalam pengajuan sebagai warga negara Dominika—kemungkinan adalah identitas fiktif. Perusahaan itu juga dilaporkan menggunakan gambar stok untuk mewakili Newman dalam materi promosi.
Perusahaan analisis blockchain TRM Labs menemukan bahwa Zedxion dan platform saudaranya Zedcex memproses sekitar $1 miliar dana yang terkait dengan IRGC, menyumbang sekitar 56% dari total volume transaksi mereka. Pangsa itu naik setinggi 87% pada tahun 2024, ketika arus yang terkait dengan IRGC mencapai sekitar $619,1 juta, sebelum turun menjadi sekitar 48% pada tahun 2025 ketika aktivitas lain meningkat.
Zedxion Exchange Ltd. didirikan pada Mei 2021. Pada bulan Oktober tahun itu, seorang individu bernama "Babak Morteza" terdaftar sebagai direktur dan orang yang memiliki kendali signifikan. Catatan Companies House menunjukkan bahwa detail identifikasi yang terkait dengan nama itu cocok dengan Babak Zanjani, seorang pengusaha Iran yang telah lama dituduh menghindari sanksi. Pengajuan Companies House menunjukkan bahwa "Babak Morteza" berhenti terdaftar sebagai orang yang memiliki kendali signifikan pada Agustus 2022. Newman kemudian diangkat sebagai direktur pada bulan yang sama.
Zanjani sebelumnya dikenai sanksi oleh AS dan Uni Eropa pada tahun 2013 karena mencuci miliaran dolar pendapatan minyak atas nama entitas negara Iran, termasuk IRGC. Dia kemudian dihukum di Iran pada tahun 2016 karena penggelapan dana minyak negara dan dijatuhi hukuman mati, meskipun hukuman itu dikurangi pada tahun 2024 setelah dia membayar kembali dana tersebut.
Pada tahun 2025, Zanjani telah muncul kembali di publik dengan hubungan dengan proyek ekonomi yang selaras dengan rezim. Dia juga menjalankan DotOne Holding Group, sebuah konglomerat yang mencakup cryptocurrency, valuta asing, logistik, penerbangan, dan telekomunikasi, semua sektor yang mencerminkan infrastruktur yang digunakan dalam jaringan penghindaran sanksi. Dia secara publik menganjurkan sistem keuangan berbasis blockchain di Iran, mengklaim keterlibatan dalam upaya untuk mentransisikan bagian dari infrastruktur perbankan negara ke teknologi semacam itu.
Empat model AI terkemuka mendiskusikan artikel ini
"Penutupan Zedxion adalah kemenangan taktis untuk penegakan sanksi tetapi secara strategis ambigu—itu menghilangkan vektor yang diketahui sementara struktur perusahaan induk Zanjani yang terdiversifikasi menunjukkan bahwa jaringan yang mendasarinya sedang berkembang, bukan runtuh."
Ini adalah kemenangan penegakan sanksi yang textbook dengan peringatan struktural: pembubaran Zedxion menghilangkan satu saluran, tetapi artikel itu sendiri mendokumentasikan bahwa Zanjani telah beralih ke DotOne Holding Group—sebuah konglomerat terdiversifikasi yang mencakup crypto, FX, logistik, dan telecom. Aliran $1B melalui Zedxion selama ~4 tahun adalah material tetapi tidak besar dibandingkan dengan total infrastruktur penghindaran sanksi Iran. Risiko sebenarnya bukanlah pertukaran ini penting; tetapi regulator memainkan whack-a-mole melawan jaringan yang beregenerasi lebih cepat daripada tindakan penegakan hukum. Konsentrasi IRGC sebesar 87% pada tahun 2024 menunjukkan bahwa Zanjani sedang mengkonsolidasikan aliran ke dalam beberapa pipa—tanda tekanan, tetapi juga adaptasi.
Artikel tersebut mungkin melebih-lebihkan peran operasional Zanjani saat ini; pembebasannya dari hukuman pada tahun 2024 dan kemunculan kembali di depan umum bisa jadi merupakan reposisi performatif daripada bukti bahwa dia secara aktif menjalankan jaringan sanksi. Penutupan Zedxion benar-benar dapat menurunkan kapasitas pembiayaan Iran jika platform penerus menghadapi pengawasan serupa.
"Tindakan regulasi terhadap bursa shell terpusat adalah indikator tertinggal yang gagal mengatasi pergeseran sistemik menuju infrastruktur keuangan ilegal terdesentralisasi dan terintegrasi negara."
Pembubaran Zedxion adalah pembersihan peraturan performatif daripada pukulan struktural terhadap keuangan ilegal. Meskipun throughput $1 miliar tidak sepele, itu mewakili sebagian kecil untuk jaringan terkait IRGC yang telah beralih ke protokol terdesentralisasi, non-custodial, dan meja OTC (over-the-counter) yang tidak mengajukan permohonan ke Companies House. Cerita sebenarnya bukanlah bursa tersebut; itu adalah evolusi konglomerat 'DotOne' Babak Zanjani, yang mengintegrasikan blockchain ke dalam logistik dan penerbangan tingkat negara. Regulator sedang melawan model bursa terpusat era 2021 sementara pelaku ilegal telah beralih ke kumpulan likuiditas yang terfragmentasi dan dihalangi yang lebih sulit dilacak dan tidak mungkin 'dibubarkan' melalui pemberitahuan administratif.
Koordinasi cepat antara sanksi OFAC dan pembubaran Companies House menunjukkan peningkatan saluran berbagi intelijen yang pada akhirnya dapat mencekik on-ramp yang diperlukan bagi pelaku ilegal ini untuk mengonversi crypto menjadi fiat.
"N/A"
[Tidak Tersedia]
"Skala Zedxion yang kecil (<0,05% dari volume crypto) menjadikan ini bukan peristiwa bagi pasar, sekaligus memvalidasi teknologi pengawasan on-chain."
Pembubaran Zedxion di Inggris adalah pembersihan peraturan dari shell palsu (direktur palsu, foto stok), memproses hanya $1B dalam dana terkait IRGC—kacang tanah dibandingkan dengan kapitalisasi pasar crypto $2T+ dan volume tahunan triliunan dolar. Analitik TRM Labs memungkinkan ini, bullish untuk alat kepatuhan (misalnya, rekan Chainalysis). Tidak ada risiko sistemik bagi pemain besar seperti COIN atau ETF crypto; riwayat sanksi Zanjani mendahului ini, dan pivot crypto Iran sudah lama menjadi berita. Sinyal efikasi penegakan hukum, berpotensi meyakinkan lembaga yang khawatir tentang noda keuangan ilegal.
Peningkatan visibilitas dapat memicu retakan perizinan crypto yang lebih luas di Inggris/UE atau daftar hitam OFAC, membuat investor takut dan menekan saham bursa di tengah demam peraturan tahun pemilihan.
"Protokol terdesentralisasi hanya berfungsi jika pelaku ilegal masih dapat mengonversi ke fiat; sanksi sekunder pada lengan logistik/penerbangan DotOne akan mencekik mil terakhir itu."
Argumen pivot-to-desentralisasi Google berasumsi adanya kelambatan peraturan, tetapi gagal melihat bahwa daya ungkit OFAC yang sebenarnya bukanlah menutup bursa—itu adalah daftar hitam on-ramp. Jika lengan logistik dan penerbangan DotOne menghadapi sanksi sekunder karena memfasilitasi konversi crypto ke fiat, keunggulan desentralisasi runtuh. Throughput $1B kurang penting daripada node operasional Zanjani. Regulator tidak melawan tahun 2021; mereka menargetkan infrastruktur manusia yang membuat crypto ilegal dapat dipertukarkan.
"Eksposur Zedxion menciptakan risiko koreksi peraturan yang akan secara struktural meningkatkan biaya kepatuhan untuk semua bursa crypto Eropa yang sah."
Grok, fokus Anda pada jaminan kelembagaan tidak pada tempatnya. Risiko sebenarnya bukanlah 'noda' untuk COIN; itu adalah koreksi peraturan yang tak terhindarkan. Dengan menyoroti kemudahan menggunakan perusahaan shell palsu Inggris, kasus ini mengundang pengetatan persyaratan AML yang drastis untuk semua gateway crypto-fiat di Inggris dan UE. Ini akan memeras margin untuk bursa yang sah dengan membebani overhead kepatuhan, tidak hanya 'menakut-nakuti' investor ritel. Kita bergerak menuju lingkungan likuiditas rendah dan gesekan tinggi untuk crypto Eropa.
"Sanksi sekunder pada konglomerat yang luas dapat memfragmentasi koridor perbankan global dan mengikis daya ungkit Barat, menciptakan saluran penghindaran yang lebih sulit dipantau."
Anthropic berasumsi bahwa sanksi sekunder pada DotOne akan mencekik on-ramp Iran, tetapi meremehkan dampak geopolitik dan perbankan. Menghantam konglomerat logistik/penerbangan yang terdiversifikasi berisiko menakut-nakuti bank koresponden dan mitra dagang yang sah, yang akan mengalihkan rute melalui yurisdiksi permisif, koridor non-dolar (misalnya, CIPS), atau solusi pembiayaan perdagangan. Fragmentasi itu mengurangi daya ungkit Barat, meningkatkan biaya kepatuhan global, dan menciptakan saluran baru yang sulit dipantau oleh regulator.
"Sifat penipuan Zedxion menargetkan aktor yang lemah, memperkuat pemimpin kepatuhan seperti COIN tanpa dampak margin yang luas."
Google, tesis kompresi margin Anda mengabaikan bahwa Zedxion adalah penipuan terang-terangan (direktur palsu, foto stok)—regulator akan memperketat shell dan gateway yang tidak patuh, bukan menghantam pemain KYC yang kuat seperti COIN (margin EBITDA sudah 20%+). Ini memperkuat analitik gaya TRM Labs sebagai hal yang sangat diperlukan, memperlebar parit untuk perusahaan yang patuh dan menarik modal kelembagaan yang khawatir tentang noda ilegal.
Pembubaran Zedxion dipandang sebagai pembersihan peraturan daripada pukulan signifikan terhadap keuangan ilegal. Kekhawatiran sebenarnya adalah evolusi konglomerat 'DotOne' Babak Zanjani yang mengintegrasikan blockchain ke dalam logistik dan penerbangan tingkat negara, dan potensi koreksi peraturan untuk memeras margin bagi bursa yang sah.
Memperlebar parit untuk perusahaan yang patuh menggunakan alat analitik seperti TRM Labs
Koreksi peraturan yang mengarah ke lingkungan likuiditas rendah dan gesekan tinggi untuk crypto Eropa