Volume di saham dan minyak berjangka melonjak beberapa menit sebelum postingan Trump yang mengubah pasar

S&P 500 futures dan oil futures menunjukkan lonjakan aktivitas yang tidak biasa pada Senin pagi beberapa menit sebelum postingan media sosial Presiden Donald Trump yang menggerakkan pasar.
Sekitar pukul 6:50 pagi di New York, S&P 500 e-Mini futures yang diperdagangkan di CME mencatat lonjakan volume yang tajam dan terisolasi, menyimpang dari latar belakang premarket yang biasanya tenang. Dengan likuiditas tipis yang umum terjadi pada jam perdagangan awal, lonjakan tiba-tiba ini menonjol sebagai salah satu momen volume terbesar sesi tersebut hingga saat itu.
Pola serupa diamati di pasar minyak. West Texas Intermediate May futures juga mengalami peningkatan aktivitas perdagangan yang nyata pada waktu yang kurang lebih sama, dengan lonjakan volume yang jelas mengganggu kondisi yang tadinya tenang.
Sekitar 15 menit kemudian, pada pukul 7:05 pagi, Trump mengatakan di Truth Social bahwa AS dan Iran telah melakukan pembicaraan dan bahwa ia menghentikan rencana serangan terhadap pembangkit listrik dan infrastruktur energi Iran. Pengumuman tersebut memicu reli instan pada aset berisiko, dengan S&P 500 futures melonjak lebih dari 2,5% sebelum pembukaan perdagangan. West Texas Intermediate futures turun hampir 6% setelah pengumuman tersebut.
Waktu lonjakan volume sebelumnya di pasar ekuitas dan minyak mentah menarik perhatian para pedagang, terutama mengingat tidak adanya katalis yang jelas pada saat lonjakan tersebut terjadi.
Pasar futures di pagi hari biasanya memiliki likuiditas yang lebih rendah, yang dapat membuat lonjakan singkat pembelian dan penjualan lebih terlihat daripada selama jam perdagangan reguler. Namun demikian, perdagangan tersebut menimbulkan beberapa pertanyaan karena siapa pun yang membeli saham futures dalam jumlah besar dan menjual atau melakukan short selling pada crude futures pada saat itu menghasilkan banyak uang hanya beberapa menit kemudian.
U.S. Securities and Exchange Commission dan CME Group tidak segera menanggapi permintaan komentar dari CNBC.
Strategi algoritmik dan yang didorong oleh makro juga dapat menghasilkan aliran cepat di berbagai kelas aset tanpa katalis tunggal yang dapat diidentifikasi pada awal perdagangan.
— Dengan bantuan dari Fred Imbert dari CNBC.