VWOB atau BND: ETF Obligasi Mana yang Harus Anda Beli?

Masa ketidakpastian dalam ekonomi global, dan kekhawatiran tentang valuasi saham yang tinggi, mungkin membuat beberapa investor mempertimbangkan diversifikasi ke obligasi. Salah satu cara termudah bagi sebagian besar investor rumah tangga sehari-hari untuk membeli obligasi adalah dengan berinvestasi dalam exchange-traded fund (ETF) obligasi.
Salah satu ETF obligasi yang paling sederhana dan berbiaya terendah adalah Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND). Tetapi beberapa investor mungkin tertarik untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi sebagai imbalan atas risiko yang lebih tinggi. Salah satu cara untuk mencoba mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi pada obligasi adalah dengan membeli Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (NASDAQ: VWOB). Alih-alih obligasi yang didenominasi dolar AS seperti yang dimiliki oleh BND, VWOB memungkinkan Anda berinvestasi dalam utang yang diterbitkan pemerintah dari pasar negara berkembang di seluruh dunia.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Utang pemerintah pasar negara berkembang cenderung memiliki risiko lebih tinggi daripada utang pemerintah AS, dan mungkin tidak cocok untuk banyak investor. Tetapi VWOB telah mengungguli Vanguard Total Bond Market ETF dalam setahun terakhir — dan selama beberapa tahun terakhir.
Mari kita lihat lebih dekat kedua ETF obligasi Vanguard ini dan lihat dana mana yang bisa menjadi pilihan yang lebih baik.
VWOB: 902 obligasi pemerintah dari pasar negara berkembang
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF memiliki total 902 obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah asing di negara-negara yang dikategorikan sebagai ekonomi "pasar negara berkembang". Sama seperti membeli obligasi Treasury AS, membeli VWOB berarti Anda berinvestasi dalam utang pemerintah. Tetapi alih-alih pemerintah AS, VWOB memiliki utang yang diterbitkan pemerintah dari negara-negara seperti Arab Saudi, Meksiko, Turki, dan Indonesia, yang termasuk di antara kepemilikan teratas dana tersebut.
VWOB mengenakan rasio biaya sebesar 0,15%, yang lebih tinggi dari BND. Tetapi VWOB telah memberikan kinerja yang kuat selama beberapa tahun terakhir, dengan imbal hasil tahunan rata-rata (berdasarkan nilai aset bersih) sebesar 4,2% selama 10 tahun terakhir, 2,6% selama lima tahun terakhir, 9,99% selama tiga tahun terakhir, dan 11,6% selama setahun terakhir.
Imbal hasil 10% pada ETF obligasi mungkin terdengar seperti kesepakatan yang bagus, tetapi perlu diingat bahwa ada risiko khusus dalam berinvestasi dalam utang pemerintah pasar negara berkembang. Vanguard menilai VWOB sebagai 3 dari 5 pada skala risiko/imbalan perusahaan, jadi ini harus dianggap sebagai investasi berisiko lebih tinggi daripada BND (yang hanya diberi peringkat 2 dari 5).
Beberapa pemerintah pasar negara berkembang kesulitan membayar kembali utang mereka. Pasar negara berkembang seringkali merupakan negara yang lebih kecil dan berpenghasilan lebih rendah yang lebih mungkin terkena dampak buruk oleh gejolak ekonomi, ketidakstabilan politik, bencana alam, atau guncangan harga energi seperti yang kita lihat sekarang dari perang di Iran. Kerentanan tersebut dapat membuat pemerintah pasar negara berkembang menjadi risiko yang lebih besar untuk gagal bayar utang mereka. Jika suatu negara gagal bayar utang nasionalnya, investor obligasi negara tersebut (seperti Anda) akan kehilangan uang.
Sekitar 41% dari kepemilikan obligasi VWOB diberi peringkat BB atau lebih rendah. Itu berarti obligasi tersebut adalah non-investment grade dengan risiko kredit "substansial, tinggi, atau sangat tinggi". Investor obligasi mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi sebagai imbalan untuk meminjamkan kepada peminjam berisiko lebih tinggi ini. Tetapi tidak ada jaminan bahwa semua negara berperingkat lebih rendah ini akan terus melakukan pembayaran atas utang mereka.
BND: ETF obligasi berbiaya rendah yang sederhana
Vanguard Total Bond Market ETF adalah ETF obligasi yang terdiversifikasi secara luas yang memberi Anda eksposur ke 11.429 obligasi di seluruh pasar obligasi yang kena pajak, berperingkat investasi, dan berdenominasi dolar AS. BND telah memberikan imbal hasil tahunan rata-rata (berdasarkan nilai aset bersih) sebesar 1,95% selama 10 tahun terakhir, 0,4% selama lima tahun terakhir, 5,1% selama tiga tahun terakhir, dan 6,1% selama setahun terakhir.
BND sebagian besar memiliki obligasi pemerintah AS, yang merupakan 69% dari dana tersebut. 31% obligasi lainnya adalah "investment grade" dengan peringkat kredit BBB atau lebih tinggi. ETF obligasi ini tidak 100% aman dari risiko gagal bayar, karena mencakup beberapa obligasi korporasi, terutama di sektor industri dan keuangan. ETF obligasi seperti BND juga memiliki risiko penurunan harga ketika suku bunga naik, seperti yang terjadi pada tahun 2022 selama siklus kenaikan suku bunga terbaru The Fed.
Tetapi secara umum, Vanguard Total Bond Market ETF dianggap sebagai investasi yang relatif "aman" yang dapat sesuai untuk membantu mendiversifikasi portofolio Anda dari risiko pasar saham. Ini mengenakan rasio biaya rendah sebesar 0,03%.
VWOB atau BND: Perbandingan langsung
Jika Anda ingin memilih ETF obligasi mana yang akan dibeli, berikut adalah ringkasan perbandingan langsung kedua dana ini.
Metrik
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB)
Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
Jumlah obligasi
902
11.429
Penerbit / pasar teratas
Arab Saudi (13,5% dari dana), Meksiko (11%), Turki (6,4%), Indonesia (6,1%), Uni Emirat Arab (5,6%)
Treasury/Agency (49,1% dari dana), Mortgage-Backed Pemerintah (19,5%), Industri (14,4%), Keuangan (8,1%), Asing (3,5%)
Imbal hasil tahunan rata-rata (berdasarkan nilai aset bersih)
1 tahun: 11,59%
3 tahun: 9,99%
5 tahun: 2,65%
10 tahun: 4,18%
1 tahun: 6,16%
3 tahun: 5,12%
5 tahun: 0,41%
10 tahun: 1,97%
Rasio biaya
0,15%
0,03%
Sumber data: Vanguard.
Memilih ETF obligasi terbaik tergantung pada gaya investasi Anda. Saya lebih suka menghindari pengambilan risiko besar dengan kepemilikan obligasi saya, dan saya memiliki Vanguard Total Bond Market ETF. Jadi jika Anda seperti saya dan menginginkan cara yang sederhana, lugas, dan berbiaya rendah untuk menggunakan obligasi untuk mendiversifikasi portofolio Anda, BND adalah pilihan yang solid. Tetapi jika Anda dapat mentolerir risiko utang pasar negara berkembang yang berpotensi lebih tinggi, VWOB mungkin menawarkan imbal hasil yang lebih besar.
Haruskah Anda membeli saham di Vanguard Total Bond Market ETF sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Vanguard Total Bond Market ETF, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Vanguard Total Bond Market ETF bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar berpotensi menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $513.407!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.123.237!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa imbal hasil total rata-rata Stock Advisor adalah 938% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 188% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
Ben Gran memiliki posisi di Vanguard Total Bond Market ETF. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Vanguard Total Bond Market ETF. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.