Warren Buffett Menghabiskan $3,5 Miliar untuk 5 Saham di Kuarter Terakhirnya sebagai CEO Berkshire Hathaway. Berikut Terbaik dari Sekelompok.

Poin-poin Penting
Buffett memulai satu posisi baru dan menambahkan ke empat saham lainnya di portofolio Berkshire pada kuartal lalu.
Pembelian saham relatif kecil, tetapi mengindikasikan Buffett melihat nilai dalam saham-saham tersebut.
Saham terbaik dari kelompok tersebut telah ada dalam daftar beli Buffett selama enam kuartal berturut-turut.
- 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Domino's Pizza ›
Warren Buffett menghabiskan beberapa tahun terakhir masa jabatannya di Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB) menunggu kesempatan investasi yang hebat. Sayangnya, pasar punya ide lain. Buffett adalah penjual bersih saham di setiap 13 kuartal terakhirnya dalam mengelola portofolio Berkshire.
Selama waktu itu, Buffett melakukan beberapa investasi relatif kecil di sejumlah saham. Itu termasuk menghabiskan $3,5 miliar untuk lima perusahaan pada kuartal terakhirnya.
Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Berikut adalah apa yang dibeli Buffett untuk menutup tahun 2025, dan satu saham yang menonjol di atas yang lain.
Pembelian saham terakhir Buffett untuk Berkshire Hathaway
Meskipun Berkshire Hathaway tidak mengungkapkan secara pasti berapa banyak yang dibayarkan untuk setiap saham yang dibeli, perusahaan mengungkapkan berapa banyak yang dihabiskan untuk membeli ekuitas dan berapa banyak uang tunai yang diperoleh dari penjualan ekuitas dalam laporan arus kasnya setiap kuartal. Laporan kuartal keempat menunjukkan peningkatan pembelian ekuitas sebesar $3,5 miliar pada kuartal lalu, tetapi penjualan meningkat sebesar $6,6 miliar.
Meskipun $3,5 miliar adalah jumlah yang besar bagi sebagian besar manajer investasi, itu mewakili kurang dari setengah persen dari aset likuid Berkshire Hathaway, yang termasuk $373 miliar dalam uang tunai dan surat berharga pemerintah pada akhir tahun 2025. Namun demikian, pembelian tersebut patut diperhatikan, karena menunjukkan bahwa Buffett melihat nilai dalam perusahaan-perusahaan ini.
Berikut adalah lima saham yang dibeli Buffett dan tim manajer investasinya untuk menutup tahun 2025:
- Chubb Limited (NYSE: CB)
- Chevron (NYSE: CVX)
- The New York Times (NYSE: NYT)
- Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ)
- Lamar Advertising
Investasi Buffett di Chubb berasal dari tahun 2023, ketika dia mulai mengakumulasi saham untuk Berkshire sambil menerima pengecualian pengungkapan dari SEC. Itu memungkinkannya untuk membangun posisi yang cukup besar di perusahaan asuransi, yang sekarang bernilai lebih dari $11 miliar. Keakraban Buffett dengan industri asuransi mungkin memungkinkannya untuk mengenali kemampuan Chubb untuk terus menaikkan premi underwriting untuk meningkatkan pendapatan. Pasar telah mengikuti ide itu, namun, mendorong valuasi dari sekitar 10 kali ekspektasi pendapatan menjadi lebih dari 12 kali ekspektasi pendapatan.
Buffett membangun posisi yang cukup besar di Chevron pada akhir tahun 2020 dan menambahkannya pada tahun 2022. Meskipun eksposur ke perusahaan minyak dan gas telah berfluktuasi, itu tetap menjadi salah satu kepemilikan terbesar Berkshire. Harga minyak yang bergejolak telah mendorong saham melonjak tahun ini, karena memegang aset-aset kunci di Permian Basin dan Teluk Meksiko dan melaksanakan rencana untuk mengurangi biaya sambil meningkatkan produksi. Tetapi investor jangka panjang tidak bergantung pada harga minyak yang tetap tidak normal tingginya, yang membuat harganya saat ini terlihat mahal.
Penambahan terbaru Buffett ke portofolio adalah The New York Times. Penerbit surat kabar tersebut telah menentang tren media cetak dengan transformasi digitalnya, yang mencakup permainan dan aplikasi resep populer. Sementara penerbit lain mengalami penurunan jumlah pelanggan dan tampilan halaman, The New York Times telah menambahkan pelanggan dan meningkatkan total pendapatan per pelanggan. Namun demikian, premi yang akan dibayar investor untuk saham tersebut telah meningkat sejak kuartal keempat. Sekarang diperdagangkan mendekati 30 kali ekspektasi pendapatan.
Saham yang menonjol sebagai yang terbaik dari kelompok tersebut, bagaimanapun, telah ada dalam daftar beli Buffett selama enam kuartal berturut-turut. Dan mungkin layak untuk pembelian lebih lanjut pada tahun 2026.
Pembelian terbaru Buffett yang terbaik
Buffett dengan cepat mengakumulasi saham yang substansial di Domino's Pizza selama enam kuartal terakhir. Berkshire Hathaway sekarang memiliki hampir 10% dari pembuat pizza setelah memperhitungkan putaran pembelian kembali saham terbaru perusahaan. Bahkan, itulah mungkin alasan terbesar mengapa Buffett tidak membeli lebih banyak saham, karena kepemilikan 10% akan memerlukan pengungkapan tambahan dan lebih sering kepada SEC untuk setiap transaksi.
Domino's telah berhasil memanfaatkan merek dan teknologinya yang kuat untuk meningkatkan pangsa di kategori restoran cepat saji pizza. Strategi bentengnya -- menempatkan banyak toko berdekatan -- telah meningkatkan kesadaran, mendorong lebih banyak pesanan bawaan dengan margin tinggi, dan mengurangi waktu pengiriman, semuanya menguntungkan laba dasarnya. Terlepas dari konsentrasi toko yang tinggi, perusahaan telah berhasil meningkatkan penjualan toko sejenis dari kuartal ke kuartal. Baru-baru ini, perusahaan mencatat pertumbuhan penjualan toko sejenis sebesar 3,7% di AS.
Skala Domino's memberinya keunggulan biaya yang signifikan atas pesaing yang lebih kecil. Akibatnya, perusahaan dapat menawarkan nilai yang luar biasa kepada pelanggan sambil memastikan bahwa waralaba mendapat manfaat dari rantai pasokannya.
Meskipun popularitas aplikasi pengiriman mengancam salah satu daya tarik utama kategori pizza, Domino's telah membuat kesepakatan dengan mereka sambil mempertahankan kesepakatan terbaiknya untuk pelanggan yang paling setia yang memesan langsung dari restoran. Itu telah memungkinkan perusahaan untuk memperluas basis pelanggannya, dan manajemen mengatakan mengalami pertumbuhan di semua kohort pendapatan pada tahun 2025.
Dengan pertumbuhan penjualan toko sejenis yang kuat, ekspansi berkelanjutan dari jumlah tokonya, dan peningkatan margin dari peningkatan pesanan bawaan dan skala, Domino's berada pada posisi yang tepat untuk terus menghasilkan pertumbuhan pendapatan yang kuat dalam waktu dekat. Dengan saham yang diperdagangkan hanya 19 kali ekspektasi pendapatan, saham ini terlihat seperti saham Buffett yang bagus untuk dibeli sekarang.
Haruskah Anda membeli saham di Domino's Pizza sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Domino's Pizza, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Domino's Pizza bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian monster dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $494.747!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.094.668!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata total Stock Advisor adalah 911% — kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 186% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor seperti pada 21 Maret 2026.
Adam Levy tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Berkshire Hathaway, Chevron, Domino's Pizza, dan The New York Times Co. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.