Kami menaikkan target harga kami untuk Amazon setelah kuartal yang luar biasa secara keseluruhan

Saham Amazon naik setelah raksasa teknologi tersebut melaporkan hasil kuartal pertama yang lebih kuat dari perkiraan, didorong oleh akselerasi pertumbuhan yang berkelanjutan di unit Amazon Web Services. Pendapatan meningkat 17% YoY menjadi $181,52 miliar, melampaui perkiraan analis konsensus sebesar $177,3 miliar, menurut data LSEG. Laba per saham berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) meningkat 75% menjadi $2,78, melampaui perkiraan $1,64, per LSEG. Namun, ini bukan perbandingan yang bagus karena hasil tersebut mencakup keuntungan sebelum pajak sebesar $16,8 miliar dalam pendapatan non-operasi yang terkait dengan investasi perusahaan di Anthropic. Pendapatan operasional meningkat 30% YoY menjadi $23,85 miliar, melampaui perkiraan konsensus sebesar $20,82 miliar. Mengapa kami memilikinya Amazon mungkin dikenal secara luas karena berbelanja online, tetapi bisnis cloud-nya adalah tulang punggung yang sebenarnya. Periklanan adalah bisnis lain yang berkembang pesat dengan margin tinggi. Investasi dalam infrastruktur logistik e-commerce yang kuat menjadikan toko online-nya tempat yang tepat untuk dikunjungi. Prime menawarkan pengiriman gratis, streaming video, dan banyak keuntungan lainnya untuk membuat pengguna terus membayar setiap bulan. Pesaing : Walmart , Target , Microsoft , dan Alphabet Pembelian terbaru : 15 April 2025 Dimulai : Februari 2018 Inti Setelah awal yang lambat pada tahun 2026, saham Amazon telah kembali hidup, naik sekitar 26% pada bulan April ke titik tertinggi sepanjang masa baru. Apa yang berubah? Pasar dengan cepat menyadari bahwa hubungan dekat Amazon dengan Anthropic kemungkinan akan mendorong pertumbuhan AWS, menjadikan program capex $200 miliar manajemen sepadan dengan pengeluaran. Ralley tersebut menetapkan standar tinggi menjelang publikasi hari Rabu, tetapi hasil perusahaan dengan lantang melampauinya, menyebabkan saham naik sekitar 4% dalam perdagangan setelah jam kerja. Melihat kembali, kami senang melihat Amazon memberikan margin operasional tertinggi di semua segmen dalam sejarah perusahaan. Ya, AWS adalah bagian penting dari cerita ini, tetapi peningkatan margin di Amerika Utara dan operasi Internasional menunjukkan bahwa perusahaan beroperasi lebih efisien, dan aliran pendapatan dengan margin tinggi memiliki momentum. Amazon bekerja dengan baik di semua silinder, dan kami menaikkan target harga kami menjadi $300 dari $250 untuk mencerminkan hasil terbaru sambil mempertahankan peringkat 1 setara beli kami. Ini adalah malam laporan keuangan yang besar, dengan nama-nama Club lainnya Alphabet , Microsoft , dan Meta Platforms juga melaporkan hasil kuartalan. AMZN 1Y mountain Amazon 1-tahun return Komentar Pertumbuhan pendapatan di unit cloud Amazon Web Services (AWS) dipercepat menjadi 28,4%, dari 23,6% pada kuartal sebelumnya, menghasilkan pendapatan sebesar $37,59 miliar, melampaui perkiraan sebesar $36,9 miliar. Ini adalah tingkat pertumbuhan bisnis tercepat dalam 15 kuartal. Baik pendapatan operasional maupun margin operasional lebih baik dari yang diharapkan. Portofolio chip internal perusahaan, seperti Graviton, Tranium, dan Nitro, melampaui tingkat pendapatan tahunan $20 miliar, naik dari lebih dari $10 miliar pada kuartal sebelumnya. Bisnis chip khusus Amazon telah menjadi kesuksesan besar, memungkinkannya untuk menskalakan infrastrukturnya secara lebih hemat biaya dan mengurangi ketergantungannya pada Nvidia. AWS baru-baru ini mengamankan kemitraan gigawatt multi dengan OpenAI dan Anthropic untuk menggunakan chip Trainium. Tetapi jangan berpikir bahwa hubungan antara AWS dan Nvidia akan hilang. CEO Andy Jassy mengatakan dalam panggilan bahwa dia memiliki "rasa hormat yang besar" untuk perusahaan dan "akan menjadi mitra selama saya dapat memperkirakan, dan akan selalu memiliki pelanggan yang ingin menjalankan Nvidia di AWS." Backlog AWS ditutup kuartal pada $364 miliar, naik dari $244 miliar pada kuartal keempat. Dan angka baru tersebut sebenarnya diremehkan karena tidak termasuk kesepakatan yang baru diumumkan dengan Anthropic, senilai lebih dari $100 miliar. Dengan backlog sebesar ini, kami berpendapat bahwa Amazon memiliki visibilitas untuk terus berinvestasi secara agresif. Mengenai segmen bisnis perusahaan lainnya, ada kelebihan pendapatan yang solid di Toko Online , Layanan Berlangganan, Layanan Penjual Pihak Ketiga , Periklanan , dan Lainnya ( yang mencakup perawatan kesehatan, lisensi, kartu kredit bermerek bersama, dan bisnis lainnya). Kami senang melihat kelebihan di Periklanan dan Layanan Penjual Pihak Ketiga karena keduanya adalah aliran pendapatan dengan margin tinggi. Hanya Toko Fisik yang melewatkan perkirannya. Berdasarkan geografi, penjualan di Amerika Utara meningkat 12% menjadi $104 miliar, melampaui perkiraan konsensus sekitar $1,8 miliar. Margin operasional meningkat 165 basis poin dibandingkan tahun lalu. Di segmen Internasional, pendapatan meningkat 19% YoY, melampaui perkiraan konsensus. Margin operasional naik 55 basis poin YoY. Di sisi Pengeluaran Modal, Amazon membelanjakan sekitar $44,2 miliar pada kuartal ini, sedikit di atas perkiraan konsensus sebesar $43,95 miliar. Perusahaan tidak mengubah panduan capex $200 miliar tahunannya. Panduan Amazon memberikan panduan yang solid untuk kuartal kedua. Perlu diingat, angka-angka ini biasanya konservatif. Perusahaan memperkirakan pendapatan bersih akan meningkat 16% hingga 19% YoY, menjadi $194 miliar hingga $199 miliar. Titik tengah dari $196,5 miliar mengalahkan konsensus sebesar $188,96 miliar. Pendapatan operasional kuartal kedua diperkirakan berada di antara $20 miliar dan $24 miliar. Titik tengah dari $22 miliar sejalan dengan perkiraan konsensus sebesar $22,64 miliar. Panduan ini mencakup peningkatan biaya tahunan sebesar $1 miliar yang terkait dengan Amazon Leo , jaringan satelit orbit rendah Bumi-nya. Panduan ini juga mempertimbangkan biaya transportasi yang lebih tinggi karena inflasi bahan bakar, yang sebagian diimbangi oleh biaya bahan bakar dan logistik yang baru diterapkan. (Trust Amalim Jim Cramer memiliki AMZN. Lihat di sini untuk daftar lengkap saham.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club dengan Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirim peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio trust amalnya. Jika Jim telah berbicara tentang saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum mengeksekusi perdagangan. INFORMASI KLUAR INVESTASI DI ATAS TERSEDIA UNTUK KETENTUAN DAN KONDISI KAMI DAN KEBIJAKAN PRIVASI , BERSAMA DENGAN PENGELUARAN TANGGUNG JAWAB ATAU KEWAJIBAN FIDUSIA, ATAU DIBUAT, DENGAN VIRTU DARI PENERIMAAN ANDA ATAS INFORMASI YANG DISEDIAKAN HUBUNGAN DENGAN KLUAR INVESTASI. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN SPESIFIK YANG DIJAMIN.