ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Professional Services · Visualizza su SEC EDGAR ↗ chiudi Ott 2, 2026 10-K/10-Q Ago 5, 2026ADP Snapshot del titolo Prezzo, capitalizzazione di mercato, P/E, EPS, ROE, debito/capitale proprio, intervallo 52 settimane
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| Data ex-dividendo | Split | Tipo |
|---|---|---|
| 01 Ottobre 2014 | 1139-for-1000 | Avanti |
| 02 Aprile 2007 | 879-for-794 | Avanti |
| 04 Gennaio 1999 | 2-for-1 | Avanti |
| 02 Gennaio 1996 | 2-for-1 | Avanti |
| 01 Maggio 1991 | 2-for-1 | Avanti |
| 09 Giugno 1986 | 2-for-1 | Avanti |
| 22 Maggio 1981 | 2-for-1 | Avanti |
Informazioni su Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock Panoramica della società da Wikipedia
Automatic Data Processing, Inc. (ADP) is an American multinational provider of cloud-based human resources management, payroll processing, and professional employer organization (PEO) services, headquartered in Roseland, New Jersey.
History
In 1949, Henry Taub founded Automatic Payrolls, Inc. as a manual payroll processing company with his brother Joe Taub. Future United States Senator Frank Lautenberg joined the brothers in the company's infancy. In 1954, Lautenberg, after successfully serving in sales and marketing, became a full-fledged partner with the two brothers.
In 1957 the company installed a punched card system that would facilitate automatic data processing, replacing manual input calculators. The next year the company changed its name to Automatic Data Processing. In 1961, Oppenheimer & Company, one of ADP's clients, took the company public. At that time the company had 300 clients, 125 employees, and revenues of approximately US$400,000.
In 1962, ADP opened a Wall Street office to provide payroll and accounting services to brokerage firms. This office eventually expanded into ADP's brokerage service division, which was spun off into Broadridge Financial Solutions in 1997.
ADP established its dealer services business in 1973 after acquiring National Inventory Control System, a Portland-based inventory control service and data center, and CSI Computer Systems of Cincinnati. These moves extended ADP's reach into another industry-specific market, and the company later completed more than 30 dealer service acquisitions before spinning the division off into a separate company.
From 1985 onward, ADP's annual revenues exceeded the $1 billion mark, with paychecks processed for about 20% of the U.S. workforce. In August 1996, ADP began acting as a professional employer organization (PEO) after acquiring Staff Management Systems of Tampa, Florida.
On October 21, 2008, ADP switched its stock listing to the NASDAQ Global Select Market.
In 2020, ADP was ranked 227 on the Fortune 500 list of the largest United States corporations by revenue. ADP has also been included on Fortune Magazine's "World's Most Admired Companies" List for 14 consecutive years and has earned recognition from DiversityInc as one of the top companies for diversity and inclusion in the United States for 11 consecutive years.
ADP has about 67,000 employees worldwide and its fiscal year 2025 revenues were $20.6 billion.
Acquisitions
ADP acquired the pioneering online computer services company Time Sharing Limited (TSL) in 1974 and Cyphernetics in 1975.
As ADP became a professional employer organization, it made several acquisitions. In 1995, the company acquired the German company Autonom and the payroll and human resource services company GSI, among others. In September 1998, ADP acquired UK-based Chessington Computer Centre that supplied administration services to the UK Government.
In 2006, ADP acquired Kerridge Computer Co. Ltd., a dealer management systems (DMS) provider to auto dealers, primarily in the UK. In 2007, the ADP Brokerage Service Group was spun off to form Broadridge Financial Solutions, Inc.
In January 2017, ADP acquired The Marcus Buckingham Company (TMBC). In October 2017, ADP acquired Global Cash Card, a digital payments facilitator. In January 2018, ADP acquired WorkMarket, a New York City–based software platform company that helps businesses manage freelancers, contractors, and consultants. Later that same year, the company announced the acquisition of Celergo, a global payroll management service company.
In 2023, ADP acquired workflow automation tool Sora. In October 2024, ADP acquired WorkForce Software, a management services provider.
Divisions and spinoffs
Broadridge Financial Solutions
In 2007, the ADP Brokerage Service Group was spun off to form Broadridge Financial Solutions, Inc., removing about US$2 billion from ADP's total yearly revenue. ADP distributed one share of Broadridge common stock for every four shares of ADP common stock held by shareholders of record as of the close of business on March 23, 2007. ADP had originally bought Brokerage Service Group in 1965.
CDK Global, LLC
Formerly called ADP Dealer Services, CDK Global was formed October 1, 2014, and provides technology services to automotive dealerships, as well as vehicle manufacturers.
In 2010, ADP acquired the automotive marketing company Cobalt.
BZ Results, winner of AutoSuccess magazine's 2005 "Innovative Company of the Year" award, was purchased by ADP in 2006. At the time, BZ Results was valued at $125 million. On April 7, 2014, ADP laid off several Dealer Services associates in a reorganization and 3 days later announced plans to spin off the Dealer Services division as a standalone company. On August 19, 2014, ADP Dealer Services announced that the name of the new company, post-spinoff, would be CDK Global (an acronym for Cobalt, Dealer Services, Kerridge).
Both S&P and Moody's downgraded ADP to AA in April 2014, after the dealer services unit was spun off.
Business model and operations
Automatic Data Processing provides human resource management software and services, including payroll, and operates with a recurring revenue business model. ADP operates through two business segments: employer services and professional employer organization. Key products include RUN Powered by ADP, an HR and payroll platform for small businesses, ADP Workforce Now, a human capital management (HCM) platform for mid-sized and large businesses, and ADP Lyric HCM, an enterprise HCM platform. ADP also issues the National Employment Report, which analyzes aggregated and anonymized payroll data from more than 26 million workers. The report is widely cited in economic reporting and analysis.
The company is headquartered in Roseland, New Jersey and operates in more than 140 countries and territories. ADP has expanded its international presence and extended its services through acquisitions.
Maria Black has served as CEO since 2023. As of 2025, the company was ranked 220 on the Fortune 500 list of the largest United States corporations by revenue, and had around 67,000 employees.
Employment data
ADP has been used as a source of private-sector employment data. ADP's National Employment Report (NER) launches two days before the United States Bureau of Labor Statistics reports. In 2022, it was redesigned in collaboration with Stanford's Digital Economy Lab.
As early as 2018, the Federal Reserve used ADP employment and earnings data. In mid-2025, ADP stopped providing data to the Federal Reserve. That same year, ADP began issuing the NER Pulse, a weekly preliminary U.S. estimate of the ADP National Employment Report.
Fonte: Wikipedia (Inglese), CC BY-SA 4.0 · Vedi su Wikipedia ↗
Performance decennale Andamento di ricavi, utile netto, margini e EPS
Valutazione Rapporti P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — il titolo è costoso o economico?
| Metrica | Tendenza 5 anni | ADP | media 5 anni | Mediana dei peer | Verdetto |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23.6media 5 anni ≈26.9 | ≈26.9 | 20.5 | Valore equo | |
| P/S (TTM) | 4.7media 5 anni ≈5.1 | ≈5.1 | 1.9 | Sopravvalutato | |
| P/B (MRQ) | 17.0media 5 anni ≈21.9 | ≈21.9 | 9.7 | Sopravvalutato | |
| EV / EBITDA | 176.2media 5 anni ≈176.3 | ≈176.3 | 16.0 | Sopravvalutato | |
| Price / Cash Flow (Prezzo / Flusso di cassa) | 18.8media 5 anni ≈23.0 | ≈23.0 | 11.7 | Sopravvalutato | |
| EV / Revenue (EV / Ricavi) | 4.7media 5 anni ≈5.1 | ≈5.1 | · | · | |
| Prezzo / Valore contabile tangibile (MRQ) | 23.4media 5 anni ≈96.8 | ≈96.8 | · | · | |
| PEG Ratio | ≈1.9 | · | · | · |
La mediana dei peer viene calcolata su base standardizzata per metrica e potrebbe non corrispondere sempre alla base TTM/MRQ mostrata per questo titolo.
Redditività Margini lordi, operativi e netti; ROE, ROA, ROIC
| Metrica | Tendenza 5 anni | ADP | media 5 anni | Mediana dei peer | Verdetto |
|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA Margin (Margine EBITDA) | 2.7%media 5 anni ≈2.9% | ≈2.9% | 9.9% | Debole | |
| Margine ante imposte (TTM) | 26.1%media 5 anni ≈25.0% | ≈25.0% | 9.3% | Di prim'ordine | |
| Margine di Profitto Netto (TTM) | 20.1%media 5 anni ≈19.3% | ≈19.3% | 6.8% | Di prim'ordine | |
| ROA (TTM) | 7.6%media 5 anni ≈6.7% | ≈6.7% | 5.2% | Di prim'ordine | |
| ROE (TTM) | 72.2%media 5 anni ≈79.9% | ≈79.9% | 18.9% | Di prim'ordine |
Salute finanziaria Debito, liquidità, solvibilità — solidità del bilancio
| Metrica | Tendenza 5 anni | ADP | media 5 anni | Mediana dei peer | Verdetto |
|---|---|---|---|---|---|
| Debt / Equity (Debito / Patrimonio Netto) | 0.8media 5 anni ≈0.9 | ≈0.9 | 1.4 | Basso indebitamento | |
| Rapporto corrente (MRQ) | 1.1media 5 anni ≈1.0 | ≈1.0 | 1.1 | Bassa liquidità | |
| Quick Ratio (MRQ) | 0.2media 5 anni ≈0.2 | ≈0.2 | 0.3 | Bassa liquidità | |
| Debito a lungo termine / Patrimonio netto (MRQ) | 0.8media 5 anni ≈0.8 | ≈0.8 | 1.4 | Basso indebitamento |
Crescita Crescita di ricavi, EPS e utile netto: YoY, CAGR 3Y, CAGR 5Y
| Metrica | Tendenza 5 anni | ADP | media 5 anni | Mediana dei peer | Verdetto |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Ricavi YoY) | 6.7%media 5 anni ≈7.9% | ≈7.9% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (CAGR Ricavi 3Y) | 6.8%media 5 anni ≈7.6% | ≈7.6% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (CAGR Ricavi 5Y) | 7.9% | · | · | · | |
| EPS YoY | 9.6%media 5 anni ≈12.5% | ≈12.5% | · | · | |
| Net Income YoY (Utile Netto YoY) | 8.2%media 5 anni ≈11.2% | ≈11.2% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR EPS 3 anni) | 10.0%media 5 anni ≈12.5% | ≈12.5% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (CAGR EPS 5 anni) | 12.5% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR Utile Netto 3 anni) | 9.0%media 5 anni ≈11.2% | ≈11.2% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (CAGR Utile Netto 5 anni) | 11.2% | · | · | · |
Efficienza del Capitale Rotazione delle attività, rotazione delle scorte, rotazione dei crediti
| Metrica | Tendenza 5 anni | ADP | media 5 anni | Mediana dei peer | Verdetto |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Rotazione delle attività) | 0.4media 5 anni ≈0.3 | ≈0.3 | 0.6 | Debole | |
| Receivables Turnover (Rotazione dei crediti) | 6.2media 5 anni ≈5.9 | ≈5.9 | 7.1 | Debole | |
| Revenue / Employee (Ricavi / Dipendente) | ≈$327.6K | · | · | · |
valore · ≈ media 5 anni · mediana del settore · giudizio rispetto alla mediana
Dividendi Rendimento, payout ratio, storico dividendi, CAGR 5Y
| Data ex-dividendo | Importo | Valuta | Rendimento |
|---|---|---|---|
| Set 11, 2026 | $1,70 | USD | ≈2.5% |
| Giu 12, 2026 | $1,70 | USD | ≈2.9% |
| Mar 13, 2026 | $1,70 | USD | ≈3.1% |
| Dic 12, 2025 | $1,70 | USD | ≈2.4% |
| Set 12, 2025 | $1,54 | USD | ≈2.1% |
| Giu 13, 2025 | $1,54 | USD | ≈2.0% |
| Mar 14, 2025 | $1,54 | USD | ≈2.0% |
| Dic 13, 2024 | $1,54 | USD | ≈1.9% |
| Set 13, 2024 | $1,40 | USD | ≈2.0% |
| Giu 14, 2024 | $1,40 | USD | ≈2.2% |
| Mar 7, 2024 | $1,40 | USD | ≈2.2% |
| Dic 7, 2023 | $1,40 | USD | ≈2.2% |
| Set 7, 2023 | $1,25 | USD | ≈2.0% |
| Giu 8, 2023 | $1,25 | USD | ≈2.2% |
| Mar 9, 2023 | $1,25 | USD | ≈2.1% |
| Dic 8, 2022 | $1,25 | USD | ≈1.7% |
| Set 8, 2022 | $1,04 | USD | ≈1.7% |
| Giu 9, 2022 | $1,04 | USD | ≈1.9% |
| Mar 10, 2022 | $1,04 | USD | ≈1.9% |
| Dic 9, 2021 | $1,04 | USD | ≈1.6% |
Cronologia utili EPS effettivo vs stima, surprise %, tasso di superamento, data prossimi utili
| Periodo | Rapporto | EPS Actual | EPS Stimato | Sorpresa |
|---|---|---|---|---|
| 30 Giugno 2026 | $2.64 | $2.62 | 0.74% | |
| 31 Marzo 2026 | $3.38 | $3.33 | 1.7% | |
| 31 Dicembre 2025 | $2.62 | $2.60 | 0.82% | |
| 30 Settembre 2025 | $2.49 | $2.46 | 1.1% | |
| 30 Giugno 2025 | $2.26 | $2.25 | 0.36% | |
| 31 Marzo 2025 | $3.06 | $3.00 | 1.9% |
Fondamentali Completi Tutte le metriche per anno — conto economico, stato patrimoniale, rendiconto finanziario
Conto Economico
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $21.95B | $20.56B | $19.20B | $18.01B | $16.50B | $15.01B | $14.59B | $14.11B | $13.27B | $12.37B | $11.67B | $10.94B | |
| Cost of Revenue | $11.76B | $11.10B | $10.48B | $9.95B | $9.46B | $8.64B | $8.45B | $8.02B | $7.76B | $7.24B | $6.84B | $6.43B | |
| R&D Expense | $1.03B | $989M | $956M | $845M | $799M | · | · | · | · | · | · | · | |
| SG&A Expense | $4.41B | $4.05B | $3.78B | $3.55B | $3.23B | $3.04B | $3.00B | $3.06B | $2.96B | $2.77B | $2.64B | $2.50B | |
| Operating Expenses | $16.63B | $15.60B | $14.62B | $13.76B | $12.78B | $11.74B | $11.56B | $11.22B | $10.82B | $10.10B | $9.53B | $8.93B | |
| Interest Expense | $459M | $456M | $361M | $253M | $82M | $60M | $107M | $130M | $103M | $80M | $56M | $6M | |
| Interest Income | $371M | $320M | $241M | $150M | $41M | $36M | $84M | $98M | $84M | $77M | $62M | $57M | |
| Other Non-op | $411M | $354M | $287M | $184M | $83M | $96M | $148M | $111M | $-172M | $343M | $100M | $63M | |
| Pretax Income | $5.73B | $5.31B | $4.87B | $4.44B | $3.80B | $3.36B | $3.18B | $3.01B | $2.28B | $2.62B | $2.23B | $2.07B | |
| Income Tax | $1.32B | $1.23B | $1.12B | $1.03B | $855M | $763M | $716M | $713M | $398M | $829M | $741M | $694M | |
| Net Income | $4.41B | $4.08B | $3.75B | $3.41B | $2.95B | $2.60B | $2.47B | $2.29B | $1.88B | $1.79B | $1.49B | $1.45B | |
| EPS (Basic) | $10.97 | $10.02 | $9.14 | $8.25 | $7.04 | $6.10 | $5.73 | $5.27 | $4.28 | $3.99 | $3.27 | $3.07 | |
| EPS (Diluted) | $10.94 | $9.98 | $9.10 | $8.21 | $7.00 | $6.07 | $5.70 | $5.24 | $4.25 | $3.97 | $3.25 | $3.05 | |
| Shares (Basic) | 402,300,000 | 407,100,000 | 410,600,000 | 413,700,000 | 418,800,000 | 426,300,000 | 430,800,000 | 435,000,000 | 440,600,000 | 447,800,000 | 457,000,000 | 472,600,000 | |
| Shares (Diluted) | 403,300,000 | 408,700,000 | 412,200,000 | 415,700,000 | 421,100,000 | 428,100,000 | 432,700,000 | 437,600,000 | 443,300,000 | 450,300,000 | 459,100,000 | 475,800,000 | |
| EBITDA | $586M | $582M | $562M | $549M | $515M | $511M | $480M | $409M | $378M | $316M | $289M | $278M |
Stato Patrimoniale
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $4.23B | $3.35B | $2.91B | $2.08B | $1.44B | $2.58B | $1.91B | $1.95B | $2.17B | $2.78B | $3.19B | $1.64B | |
| Short-term Investments | $0 | $4.50B | $384M | $15M | $47M | $10M | $0 | $10M | $3M | $3M | $24M | $27M | |
| Receivables | $3.52B | $3.58B | $3.43B | $3.01B | $3.17B | $2.73B | $2.44B | $2.44B | $1.98B | $1.70B | $1.74B | $1.55B | |
| Other Current Assets | $852M | $841M | $821M | $744M | $629M | $533M | $506M | $509M | $531M | $883M | $725M | $731M | |
| Current Assets | $52.56B | $43.25B | $45.54B | $42.17B | $54.80B | $40.74B | $31.56B | $34.34B | $31.82B | $32.66B | $39.50B | $28.81B | |
| PP&E (Net) | $641M | $655M | $686M | $681M | $653M | $684M | $704M | $764M | $794M | $780M | $685M | $673M | |
| PP&E (Gross) | $2.68B | $2.58B | $2.50B | $2.44B | $2.28B | $2.24B | $2.23B | $2.18B | $2.14B | $2.03B | $1.84B | $1.78B | |
| Accum. Depreciation | $2.04B | $1.92B | $1.82B | $1.76B | $1.63B | $1.56B | $1.52B | $1.42B | $1.34B | $1.25B | $1.16B | $1.10B | |
| Goodwill | $3.28B | $3.27B | $2.35B | $2.34B | $2.30B | $2.34B | $2.31B | $2.32B | $2.24B | $1.74B | $1.68B | $1.79B | |
| Intangibles | $1.65B | $1.60B | $1.34B | $1.34B | $1.33B | $1.33B | $1.22B | $1.07B | $886M | $620M | $534M | $503M | |
| Other Non-current Assets | $1.42B | $1.06B | $1.10B | $1.26B | $937M | $826M | $458M | $934M | $699M | $1.35B | $1.24B | $1.27B | |
| Total Assets | $63.19B | $53.37B | $54.36B | $50.97B | $63.07B | $48.77B | $39.17B | $41.89B | $38.85B | $38.89B | $43.67B | $33.11B | |
| Accounts Payable | $162M | $169M | $101M | $97M | $110M | $141M | $102M | $126M | $135M | $150M | $152M | $194M | |
| Accrued Liabilities | $3.22B | $3.09B | $3.35B | $2.34B | $2.11B | $1.96B | $1.98B | $1.76B | $1.55B | $1.38B | $1.25B | $1.16B | |
| Short-term Debt | $0 | $4.77B | $0 | $0 | $0 | $0 | $1.00B | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | |
| Current Liabilities | $50.02B | $41.28B | $45.08B | $42.77B | $55.16B | $38.09B | $30.13B | $32.63B | $30.41B | $29.82B | $35.85B | $27.11B | |
| Capital Leases | $307M | $321M | $329M | $350M | $371M | $343M | $344M | $0 | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $339M | $164M | $64M | $74M | $67M | $483M | $732M | $660M | $522M | $163M | $251M | $172M | |
| Other Non-current Liabilities | $1.14B | $1.06B | $991M | $934M | $924M | $834M | $837M | $799M | $728M | $830M | $701M | $644M | |
| Total Liabilities | $57.16B | $47.18B | $49.82B | $47.46B | $59.84B | $43.10B | $33.41B | $36.49B | $34.11B | $33.20B | $39.19B | $28.30B | |
| Total Debt | $4.96B | $8.74B | $2.99B | $2.99B | $2.99B | $2.98B | $2.00B | $2.00B | $2.00B | $2.00B | $0 | $0 | |
| Common Stock | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | |
| Retained Earnings | $26.97B | $25.24B | $23.62B | $22.12B | $20.70B | $19.45B | $18.44B | $17.50B | $16.55B | $14.73B | $14.00B | $13.46B | |
| Treasury Stock | $23.17B | $21.02B | $19.74B | $18.47B | $17.34B | $15.39B | $14.07B | $13.09B | $12.21B | $11.30B | $10.14B | $9.12B | |
| AOCI | $-902M | $-883M | $-1.81B | $-2.31B | $-1.99B | $11M | $-15M | $-257M | $-680M | $-383M | $-215M | $-261M | |
| Stockholders' Equity | $6.03B | $6.19B | $4.55B | $3.51B | $3.23B | $5.67B | $5.75B | $5.40B | $4.74B | $3.98B | $4.48B | $4.81B | |
| Liabilities + Equity | $63.19B | $53.37B | $54.36B | $50.97B | $63.07B | $48.77B | $39.17B | $41.89B | $38.85B | $37.18B | $43.67B | $33.11B | |
| Shares Outstanding | 397,800,000 | 405,300,000 | 408,100,000 | 412,100,000 | 416,100,000 | 423,700,000 | 429,900,000 | 434,200,000 | 438,800,000 | 445,000,000 | 455,700,000 | 466,400,000 |
Flusso di cassa
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $586M | $582M | $562M | $549M | $515M | $511M | $480M | $409M | $378M | $316M | $289M | $278M | |
| Stock-based Comp | $243M | $266M | $244M | $220M | $202M | $175M | $131M | $167M | $175M | $139M | $138M | $143M | |
| Deferred Tax | $156M | $37M | $-37M | $-80M | $37M | $-251M | $26M | $9M | $-152M | $40M | $700.0K | $-15M | |
| Amort. of Intangibles | $385M | $381M | $372M | $373M | $344M | $327M | $287M | $228M | $204M | $169M | $153M | $151M | |
| Restructuring | · | · | · | · | · | · | · | $7M | $44M | $92M | · | · | |
| Other Non-cash | $43M | $-26M | $-362M | $106M | $-603M | $60M | $-77M | $-190M | $341M | $-71M | $-60M | $47M | |
| Operating Cash Flow | $5.44B | $4.94B | $4.16B | $4.21B | $3.10B | $3.09B | $3.03B | $2.69B | $2.52B | $2.13B | $1.90B | $1.97B | |
| Investing Cash Flow | $-4.71B | $-3.04B | $-1.39B | $-2.52B | $-7.01B | $-3.52B | $3.16B | $-2.20B | $-2.50B | $-1.11B | $-869M | $-3.76B | |
| Debt Issued | $986M | $1.98B | $0 | $0 | $0 | $1.98B | $0 | $0 | · | · | · | · | |
| Net Debt Issued | $985M | $979M | $-900.0K | $-1M | $-900.0K | $980M | $-2M | $-2M | $-7M | $-2M | $-2M | $-2M | |
| Stock Repurchased | $2.08B | $1.28B | $1.23B | $1.12B | $1.97B | $1.37B | $1.01B | $938M | $989M | $1.26B | $1.16B | $1.56B | |
| Net Stock Activity | $-2.08B | $-1.28B | $-1.23B | $-1.12B | $-1.97B | $-1.37B | $-1.01B | $-938M | $-989M | $-1.26B | $-1.16B | $-1.56B | |
| Dividends Paid | $2.63B | $2.40B | $2.18B | $1.90B | $1.66B | $1.58B | $1.47B | $1.29B | $1.06B | $995M | $944M | $928M | |
| Financing Cash Flow | $4.88B | $-6.97B | $-1.43B | $-15.68B | $13.65B | $6.44B | $-5.89B | $-208M | $-1.66B | $-8.28B | $8.75B | $1.55B | |
| Net Change in Cash | $5.57B | $-5.03B | $1.31B | $-14.01B | $9.64B | $6.09B | $257M | $254M | $-1.64B | $-7.28B | $9.77B | $-344M | |
| Taxes Paid | $1.01B | $1.20B | $1.19B | $1.08B | $857M | $974M | $677M | $634M | $530M | $817M | $652M | $773M |
Redditività
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Net Margin | 20.1% | 19.8% | 19.5% | 18.9% | 17.9% | 17.3% | 16.9% | 16.2% | 12.2% | 14.0% | 12.8% | 13.3% | |
| Pretax Margin | 26.1% | 25.8% | 25.4% | 24.6% | 23.1% | 22.4% | 21.8% | 21.2% | 16.3% | 20.4% | 19.1% | 18.9% | |
| EBITDA Margin | 2.7% | 2.8% | 2.9% | 3.0% | 3.1% | 3.4% | 3.3% | 2.9% | 2.8% | 2.5% | 2.5% | 2.5% | |
| ROA | 7.6% | 7.6% | 7.1% | 6.0% | 5.3% | 5.9% | 6.1% | 5.7% | 4.3% | 4.3% | 3.9% | 4.5% | |
| ROE | 71.0% | 72.4% | 81.8% | 94.7% | 79.5% | 45.8% | 43.9% | 45.2% | 43.6% | 41.0% | 32.1% | 25.3% |
Liquidità e Solvibilità
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.1 | 1.0 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | |
| Quick Ratio | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | |
| Debt / Equity | 0.8 | 1.4 | 0.7 | 0.9 | 0.9 | 0.5 | 0.3 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | |
| LT Debt / Equity | 0.8 | 0.6 | 0.7 | 0.9 | 0.9 | 0.5 | 0.2 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | · | · |
Efficienza
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | |
| Receivables Turnover | 6.2 | 5.9 | 6.0 | 5.8 | 5.6 | 5.8 | 6.0 | 6.4 | 7.2 | 7.2 | 7.1 | 7.2 |
Per Azione
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $15.16 | $15.27 | $11.14 | $8.52 | $7.75 | $13.38 | $13.38 | $12.44 | $7.88 | $8.94 | $9.83 | $10.31 | |
| Revenue / Share | $54.42 | $50.31 | $46.59 | $43.33 | $39.18 | $35.05 | $33.72 | $32.39 | $30.06 | $27.49 | $25.41 | $22.99 | |
| Cash Flow / Share | $13.49 | $12.09 | $10.09 | $10.12 | $7.36 | $7.23 | $6.99 | $6.14 | $5.67 | $4.72 | $4.05 | $4.00 | |
| Cash / Share | $10.63 | $8.26 | $7.14 | $5.06 | $3.45 | $6.08 | $4.44 | $4.49 | $4.95 | $6.25 | $7.00 | $3.51 | |
| Dividend / Share | $6.64 | $6.02 | $5.45 | $4.79 | $4.05 | $3.70 | $3.52 | $3.06 | $2.52 | $2.24 | $2.08 | $1.95 | |
| EPS (TTM) | $10.94 | $9.98 | $9.10 | $8.21 | $7.00 | $6.07 | $5.70 | $5.24 | $4.25 | $3.97 | $3.25 | $3.05 |
Tassi di Crescita
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 6.7% | 7.1% | 6.6% | 9.2% | 10.0% | 2.9% | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 6.8% | 7.6% | 8.6% | 7.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 7.9% | 7.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 9.6% | 9.7% | 10.8% | 17.3% | 15.3% | 6.5% | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 10.0% | 12.6% | 14.4% | 12.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 12.5% | 11.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 8.2% | 8.7% | 10.0% | 15.7% | 13.5% | 5.3% | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 9.0% | 11.4% | 13.0% | 11.4% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 11.2% | 10.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 10.8% | 10.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Valutazione (TTM)
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $21.95B | $20.56B | $19.20B | $18.01B | $16.50B | $15.01B | $14.59B | $14.11B | $13.27B | $12.37B | $11.67B | $10.94B | |
| Net Income TTM | $4.41B | $4.08B | $3.75B | $3.41B | $2.95B | $2.60B | $2.47B | $2.29B | $1.88B | $1.79B | $1.49B | $1.45B | |
| Market Cap | $89.09B | $124.99B | $97.41B | $90.58B | $87.40B | $84.16B | $64.01B | $71.79B | $58.86B | $45.59B | $41.87B | $37.42B | |
| Enterprise Value | $89.82B | $125.89B | $97.10B | $91.47B | $88.90B | $84.55B | $64.10B | $71.83B | $58.69B | $44.81B | $38.65B | $35.75B | |
| P/E | 20.5 | 30.9 | 26.2 | 26.8 | 30.0 | 32.7 | 26.1 | 31.6 | 31.6 | 25.8 | 28.3 | 26.3 | |
| P/S | 4.1 | 6.1 | 5.1 | 5.0 | 5.3 | 5.6 | 4.4 | 5.1 | 4.4 | 3.7 | 3.6 | 3.4 | |
| P/B | 14.8 | 20.2 | 21.4 | 25.8 | 27.1 | 14.8 | 11.1 | 13.3 | 17.0 | 11.5 | 9.3 | 7.8 | |
| P / Tangible Book | 81.5 | 95.3 | 113.5 | · | · | 42.1 | 28.7 | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 16.4 | 25.3 | 23.4 | 21.5 | 28.2 | 27.2 | 21.2 | 26.7 | 23.4 | 21.4 | 22.5 | 19.6 | |
| EV / EBITDA | 153.3 | 216.2 | 172.8 | 166.5 | 172.6 | 165.6 | 133.5 | 175.6 | 155.4 | 141.8 | 133.9 | 128.7 | |
| EV / Revenue | 4.1 | 6.1 | 5.1 | 5.1 | 5.4 | 5.6 | 4.4 | 5.1 | 4.4 | 3.6 | 3.3 | 3.3 | |
| Dividend Yield | 2.9% | 1.9% | 2.2% | 2.1% | 1.9% | 1.9% | 2.3% | 1.8% | 1.8% | 2.2% | 2.2% | 2.5% | |
| Earnings Yield | 4.9% | 3.2% | 3.8% | 3.7% | 3.3% | 3.1% | 3.8% | 3.2% | 3.2% | 3.9% | 3.5% | 3.8% | |
| Payout Ratio | 59.5% | 58.8% | 58.2% | 55.8% | 56.3% | 60.6% | 59.6% | 56.4% | 65.6% | 57.4% | 63.2% | 63.9% | |
| Annual Payout | $2.63B | $2.40B | $2.18B | $1.90B | $1.66B | $1.58B | $1.47B | $1.29B | $1.06B | $995M | $944M | $928M |
Conto Economico
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.47B | $5.94B | $5.36B | $5.18B | $5.13B | $5.55B | $5.05B | $4.83B | $4.77B | $5.25B | $4.67B | $4.51B | $4.48B | $4.93B | $4.39B | $4.22B | |
| Cost of Revenue | $2.96B | $3.07B | $2.89B | $2.84B | $2.82B | $2.90B | $2.74B | $2.63B | $2.63B | $2.77B | $2.56B | $2.52B | $2.49B | $2.62B | $2.45B | $2.39B | |
| R&D Expense | $266M | $254M | $258M | $251M | $269M | $247M | $240M | $233M | $248M | $243M | $229M | $236M | $222M | $209M | $204M | $210M | |
| SG&A Expense | $1.25B | $1.08B | $1.07B | $1.01B | $1.10B | $1.02B | $1.01B | $927M | $1.04B | $941M | $922M | $880M | $957M | $938M | $856M | $800M | |
| Operating Expenses | $4.34B | $4.23B | $4.08B | $3.98B | $4.03B | $3.99B | $3.88B | $3.70B | $3.77B | $3.77B | $3.59B | $3.49B | $3.55B | $3.60B | $3.36B | $3.25B | |
| Interest Expense | $121M | $79M | $124M | $135M | $114M | $75M | $130M | $138M | $102M | $63M | $105M | $92M | $107M | $38M | $57M | $51M | |
| Interest Income | $109M | $64M | $97M | $102M | $88M | $56M | $84M | $92M | $82M | $56M | $57M | $46M | $67M | $24M | $29M | $30M | |
| Other Non-op | $120M | $75M | $106M | $110M | $98M | $64M | $91M | $102M | $90M | $64M | $65M | $68M | $77M | $36M | $30M | $40M | |
| Pretax Income | $1.26B | $1.78B | $1.38B | $1.31B | $1.19B | $1.62B | $1.26B | $1.24B | $1.09B | $1.55B | $1.14B | $1.09B | $1.01B | $1.36B | $1.06B | $1.01B | |
| Income Tax | $279M | $422M | $321M | $294M | $280M | $372M | $298M | $280M | $260M | $361M | $265M | $233M | $229M | $321M | $245M | $231M | |
| Net Income | $979M | $1.36B | $1.06B | $1.01B | $911M | $1.25B | $963M | $956M | $829M | $1.18B | $878M | $859M | $777M | $1.04B | $813M | $779M | |
| EPS (Basic) | $2.45 | $3.39 | $2.63 | $2.50 | $2.25 | $3.07 | $2.36 | $2.34 | $2.02 | $2.89 | $2.14 | $2.09 | $1.89 | $2.52 | $1.96 | $1.88 | |
| EPS (Diluted) | $2.45 | $3.38 | $2.62 | $2.49 | $2.23 | $3.06 | $2.35 | $2.34 | $2.01 | $2.88 | $2.13 | $2.08 | $1.88 | $2.51 | $1.95 | $1.87 | |
| Shares (Basic) | · | 401,700,000 | 403,800,000 | 405,100,000 | · | 406,900,000 | 407,600,000 | 407,900,000 | · | 410,500,000 | 411,100,000 | 411,700,000 | · | 413,700,000 | 414,300,000 | 414,600,000 | |
| Shares (Diluted) | · | 402,500,000 | 404,700,000 | 406,500,000 | · | 408,500,000 | 409,000,000 | 409,500,000 | · | 412,100,000 | 412,500,000 | 413,600,000 | · | 415,500,000 | 416,200,000 | 416,900,000 | |
| EBITDA | · | $146M | $146M | $147M | · | · | · | $139M | · | · | · | $142M | · | · | · | $135M |
Stato Patrimoniale
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $4.23B | $3.23B | $2.42B | $2.48B | $3.35B | $2.68B | $2.22B | $2.10B | $2.91B | $3.29B | $1.64B | $1.44B | $2.08B | $1.83B | $1.34B | $1.21B | |
| Short-term Investments | $0 | $0 | $46M | $5.47B | $4.50B | $0 | $0 | $5.24B | $384M | $0 | $24M | $147M | · | $26M | $16M | $24M | |
| Receivables | $3.52B | $3.57B | $3.41B | $3.46B | $3.58B | $3.55B | $3.50B | $3.32B | $3.43B | $3.46B | $3.37B | $3.10B | · | $3.07B | $3.16B | $2.94B | |
| Other Current Assets | $852M | $1.02B | $1.08B | $1.09B | $841M | $933M | $1.13B | $1.07B | $821M | $958M | $1.02B | $1.18B | · | $769M | $876M | $884M | |
| Current Assets | $52.56B | $54.23B | $74.47B | $44.20B | $43.25B | $46.54B | $54.25B | $39.91B | $45.54B | $55.64B | $48.54B | $40.48B | · | $51.52B | $46.14B | $37.97B | |
| PP&E (Net) | $641M | $623M | $623M | $647M | $655M | $670M | $682M | $692M | $686M | $676M | $671M | $660M | · | $664M | $655M | $645M | |
| PP&E (Gross) | $2.68B | · | · | · | $2.58B | · | · | · | $2.50B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | $2.04B | · | · | · | $1.92B | · | · | · | $1.82B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $3.28B | $3.29B | $3.29B | $3.28B | $3.27B | $3.30B | $3.18B | $2.37B | $2.35B | $2.36B | $2.37B | $2.35B | $2.34B | $2.34B | $2.31B | $2.27B | |
| Intangibles | $1.65B | $1.64B | $1.62B | $1.60B | $1.60B | $1.60B | $1.74B | $1.33B | $1.34B | $1.30B | $1.32B | $1.33B | · | $1.36B | $1.37B | $1.37B | |
| Other Non-current Assets | $1.42B | $1.16B | $1.11B | $1.08B | $1.06B | $1000M | $952M | $923M | $1.10B | $1.01B | $996M | $1.35B | · | $960M | $991M | $1.14B | |
| Total Assets | $63.19B | $64.48B | $84.64B | $54.32B | $53.37B | $56.45B | $64.10B | $49.51B | $54.36B | $64.18B | $57.07B | $49.32B | $50.97B | $59.88B | $54.45B | $46.36B | |
| Accounts Payable | $162M | $136M | $143M | $129M | $169M | $146M | $186M | $145M | $101M | $85M | $77M | $67M | · | $75M | $85M | $83M | |
| Accrued Liabilities | $3.22B | $3.01B | $2.48B | $2.91B | $3.09B | $2.98B | $3.09B | $2.97B | $3.35B | $3.71B | $2.63B | $2.29B | · | $2.19B | $2.37B | $2.17B | |
| Short-term Debt | $0 | $0 | $0 | $5.21B | $4.77B | $0 | $0 | $4.38B | $0 | $0 | $0 | $0 | · | $0 | $0 | $0 | |
| Current Liabilities | $50.02B | $52.02B | $72.14B | $41.93B | $41.28B | $45.85B | $54.30B | $39.37B | $45.08B | $54.90B | $48.10B | $41.23B | · | $51.54B | $46.81B | $39.17B | |
| Capital Leases | $307M | $318M | $348M | $342M | $321M | $283M | $300M | $316M | $329M | $309M | $327M | $334M | · | $332M | $334M | $348M | |
| Deferred Tax | $339M | $345M | $350M | $272M | $164M | $129M | $91M | $154M | $64M | $64M | $68M | $68M | · | $68M | $67M | $66M | |
| Other Non-current Liabilities | $1.14B | $1.09B | $1.05B | $1.04B | $1.06B | $991M | $999M | $977M | $991M | $936M | $919M | $893M | · | $919M | $932M | $902M | |
| Total Liabilities | $57.16B | $58.13B | $78.25B | $47.95B | $47.18B | $50.59B | $59.02B | $44.16B | $49.82B | $59.55B | $52.75B | $45.85B | · | $56.19B | $51.47B | $43.79B | |
| Total Debt | · | $3.98B | $3.98B | $9.18B | · | $2.98B | $2.98B | $7.36B | · | $2.99B | $2.99B | $2.99B | · | $2.99B | $2.99B | $2.99B | |
| Common Stock | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | · | $64M | $64M | $64M | |
| Retained Earnings | $26.97B | $26.67B | $25.99B | $25.62B | $25.24B | $24.96B | $24.34B | $24.00B | $23.62B | $23.37B | $22.76B | $22.46B | · | $21.86B | $21.33B | $21.04B | |
| Treasury Stock | $23.17B | $22.54B | $21.96B | $21.45B | $21.02B | $20.70B | $20.41B | $20.14B | $19.74B | $19.31B | $19.02B | $18.77B | · | $18.16B | $17.91B | $17.70B | |
| AOCI | $-902M | $-853M | $-640M | $-731M | $-883M | $-1.19B | $-1.53B | $-1.10B | $-1.81B | $-1.85B | $-1.75B | $-2.47B | · | $-2.13B | $-2.45B | $-2.72B | |
| Stockholders' Equity | $6.03B | $6.35B | $6.39B | $6.37B | $6.19B | $5.86B | $5.08B | $5.35B | $4.55B | $4.63B | $4.32B | $3.47B | · | $3.69B | $2.99B | $2.58B | |
| Liabilities + Equity | $63.19B | $64.48B | $84.64B | $54.32B | $53.37B | $56.45B | $64.10B | $49.51B | $54.36B | $64.18B | $57.07B | $49.32B | · | $59.88B | $54.45B | $46.36B | |
| Shares Outstanding | 397,800,000 | 400,600,000 | 403,000,000 | 404,900,000 | 405,300,000 | 406,300,000 | 406,900,000 | 407,700,000 | 408,100,000 | 409,800,000 | 410,700,000 | 411,700,000 | · | 413,500,000 | 414,400,000 | 415,200,000 |
Flusso di cassa
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $147M | $146M | $146M | $147M | $146M | $147M | $151M | $139M | $136M | $145M | $140M | $142M | $140M | $137M | $137M | $135M | |
| Stock-based Comp | $60M | $51M | $73M | $59M | $64M | $63M | $79M | $61M | $55M | $56M | $74M | $59M | $44M | $68M | $58M | $51M | |
| Amort. of Intangibles | $97M | $97M | $96M | $95M | $95M | $96M | $101M | $89M | $86M | $95M | $94M | $96M | $94M | $92M | $94M | $92M | |
| Other Non-cash | · | · | · | $-576M | · | · | · | $-331M | · | · | · | $-733M | · | · | · | $-247M | |
| Operating Cash Flow | $1.43B | $2.24B | $1.13B | $642M | $1.44B | $1.53B | $1.15B | $824M | $1.30B | $1.50B | $1.03B | $326M | $1.19B | $1.40B | $900M | $718M | |
| Investing Cash Flow | $-958M | $-1.22B | $-677M | $-1.86B | $423M | $-556M | $-1.26B | $-1.64B | $-217M | $-1.09B | $138M | $-216M | $-464M | $-583M | $108M | $-1.58B | |
| Debt Issued | $986M | $0 | $0 | $0 | $991M | $0 | $0 | $989M | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | · | · | · | |
| Net Debt Issued | · | · | · | $-300.0K | · | · | · | $989M | · | · | · | $-200.0K | · | · | · | $-200.0K | |
| Stock Repurchased | $620M | $581M | $516M | $366M | $324M | $312M | $272M | $373M | $436M | $292M | $255M | $250M | $304M | $264M | $220M | $333M | |
| Net Stock Activity | · | · | · | $-366M | · | · | · | $-373M | · | · | · | $-250M | · | · | · | $-333M | |
| Dividends Paid | $683M | $687M | $629M | $627M | $626M | $628M | $572M | $573M | $575M | $576M | $516M | $516M | $518M | $521M | $433M | $433M | |
| Financing Cash Flow | $-2.42B | $-22.04B | $29.18B | $164M | $-5.06B | $-9.40B | $13.97B | $-6.49B | $-11.12B | $5.87B | $5.72B | $-1.90B | $-9.99B | $3.94B | $6.68B | $-16.30B | |
| Net Change in Cash | $-1.97B | $-21.06B | $29.67B | $-1.06B | $-3.14B | $-8.40B | $13.81B | $-7.29B | $-10.04B | $6.25B | $6.92B | $-1.81B | $-9.27B | $4.76B | $7.71B | $-17.21B | |
| Taxes Paid | $545M | $158M | $230M | $74M | $361M | $253M | $519M | $65M | $379M | $216M | $502M | $88M | $302M | $242M | $480M | $58M |
Redditività
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Net Margin | · | 22.9% | 19.8% | 19.6% | · | 22.5% | 19.1% | 19.8% | · | 22.6% | 18.8% | 19.1% | · | 21.2% | 18.5% | 18.5% | |
| Pretax Margin | · | 30.0% | 25.8% | 25.3% | · | 29.2% | 25.0% | 25.6% | · | 29.4% | 24.5% | 24.2% | · | 27.7% | 24.1% | 24.0% | |
| EBITDA Margin | · | 2.5% | 2.7% | 2.8% | · | · | · | 2.9% | · | · | · | 3.1% | · | · | · | 3.2% | |
| ROA | · | 2.2% | 1.4% | 1.9% | · | 2.1% | 1.6% | 1.9% | · | 1.9% | 1.6% | 1.8% | · | 1.6% | 1.4% | 1.5% | |
| ROE | · | 22.3% | 18.5% | 17.3% | · | 23.8% | 20.5% | 21.7% | · | 28.5% | 24.1% | 28.4% | · | 26.5% | 20.2% | 19.7% |
Liquidità e Solvibilità
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | 1.0 | 1.0 | 1.1 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | |
| Quick Ratio | · | 0.1 | 0.1 | 0.3 | · | 0.1 | 0.1 | 0.3 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |
| Debt / Equity | · | 0.6 | 0.6 | 1.4 | · | 0.5 | 0.6 | 1.4 | · | 0.6 | 0.7 | 0.9 | · | 0.8 | 1.0 | 1.2 | |
| LT Debt / Equity | · | 0.6 | 0.6 | 0.6 | · | 0.5 | 0.6 | 0.6 | · | 0.6 | 0.7 | 0.9 | · | 0.8 | 1.0 | 1.2 |
Efficienza
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |
| Receivables Turnover | · | 1.7 | 1.6 | 1.5 | · | 1.6 | 1.5 | 1.5 | · | 1.6 | 1.4 | 1.5 | · | 1.6 | 1.5 | 1.5 |
Per Azione
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | $15.85 | $15.86 | $15.74 | · | $14.41 | $12.48 | $13.12 | · | $11.29 | $10.52 | $8.44 | · | $8.93 | $7.21 | $6.21 | |
| Revenue / Share | · | $14.76 | $13.24 | $12.73 | · | $13.59 | $12.34 | $11.80 | · | $12.75 | $11.32 | $10.91 | · | $11.86 | $10.55 | $10.11 | |
| Cash Flow / Share | · | · | · | $1.58 | · | · | · | $2.01 | · | · | · | $0.79 | · | · | · | $1.72 | |
| Cash / Share | · | $8.06 | $6.02 | $6.12 | · | $6.60 | $5.45 | $5.16 | · | $8.03 | $4.00 | $3.50 | · | $4.42 | $3.25 | $2.91 | |
| Dividend / Share | $1.70 | $1.70 | $1.70 | $1.54 | $1.54 | $1.54 | $1.54 | $1.40 | $1.40 | $1.40 | $1.40 | $1.25 | $1.25 | $1.25 | $1.25 | $1.04 | |
| EPS (TTM) | · | $10.72 | $10.40 | $10.13 | · | $9.76 | $9.58 | $9.36 | · | $8.97 | $8.60 | $8.42 | · | $7.82 | $7.52 | $7.22 |
Valutazione (TTM)
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | · | $21.60B | $21.21B | $20.90B | · | $20.20B | $19.90B | $19.52B | · | $18.91B | $18.59B | $18.31B | · | $17.66B | $17.25B | $16.88B | |
| Net Income TTM | · | $4.35B | $4.24B | $4.14B | · | $4.00B | $3.93B | $3.85B | · | $3.70B | $3.56B | $3.49B | · | $3.26B | $3.15B | $3.03B | |
| Market Cap | · | $81.39B | $103.66B | $118.84B | · | $124.14B | $119.11B | $112.82B | · | $102.34B | $95.68B | $99.05B | · | $92.06B | $98.98B | $93.91B | |
| Enterprise Value | · | $82.14B | $105.17B | $120.08B | · | $124.44B | $119.88B | $112.83B | · | $102.04B | $97.01B | $100.45B | · | $93.19B | $100.61B | $95.67B | |
| P/E | · | 19.0 | 24.7 | 29.0 | · | 31.3 | 30.6 | 29.6 | · | 27.8 | 27.1 | 28.6 | · | 28.5 | 31.8 | 31.3 | |
| P/S | · | 3.8 | 4.9 | 5.7 | · | 6.1 | 6.0 | 5.8 | · | 5.4 | 5.1 | 5.4 | · | 5.2 | 5.7 | 5.6 | |
| P/B | · | 12.8 | 16.2 | 18.6 | · | 21.2 | 23.5 | 21.1 | · | 22.1 | 22.2 | 28.5 | · | 24.9 | 33.1 | 36.5 | |
| P / Tangible Book | · | 57.3 | 70.2 | 79.2 | · | 130.6 | 768.0 | 68.4 | · | 104.9 | 150.7 | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | · | · | 185.0 | · | · | · | 136.9 | · | · | · | 303.4 | · | · | · | 130.8 | |
| EV / Revenue | · | 3.8 | 5.0 | 5.7 | · | 6.2 | 6.0 | 5.8 | · | 5.4 | 5.2 | 5.5 | · | 5.3 | 5.8 | 5.7 | |
| Dividend Yield | · | 3.2% | 2.4% | 2.1% | · | 1.9% | 1.9% | 2.0% | · | 2.1% | 2.2% | 2.0% | · | 2.0% | 1.8% | 1.8% | |
| Earnings Yield | · | 5.3% | 4.0% | 3.5% | · | 3.2% | 3.3% | 3.4% | · | 3.6% | 3.7% | 3.5% | · | 3.5% | 3.1% | 3.2% | |
| Payout Ratio | · | · | · | 61.9% | · | · | · | 59.9% | · | · | · | 60.0% | · | · | · | 55.6% | |
| Annual Payout | · | $2.57B | $2.51B | $2.45B | · | $2.35B | $2.30B | $2.24B | · | $2.13B | $2.07B | $1.99B | · | $1.82B | $1.74B | $1.70B |
Periodo più recente a sinistra · valori nulli mostrati come ·
Bilanci Conto economico, stato patrimoniale, flusso di cassa — annuale, ultimi 5 anni
| Metrica | 2026-06-30 | 2025-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2022-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | $21.95B | $20.56B | $19.20B | $18.01B | $16.50B |
| Utile netto | $4.41B | $4.08B | $3.75B | $3.41B | $2.95B |
| EPS Diluito | $10.94 | $9.98 | $9.10 | $8.21 | $7.00 |
| Metrica | 2026-06-30 | 2025-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2022-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Debito / Patrimonio Netto | 0.8 | 1.4 | 0.7 | 0.9 | 0.9 |
| Rapporto corrente | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 |
| Quick Ratio | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.1 |
Dati fondamentali insufficienti per creare questo bilancio al momento.
Proprietari istituzionali (13F) 2.486 filer · $90.0B totale · Aggiornato al 30 Settembre 2026
Istituzioni che segnalano il possesso di questo titolo nel loro Modulo SEC 13F trimestrale. Solo posizioni lunghe; un singolo depositante può apparire due volte per diverse gambe di opzioni. Grandi posizioni put/call contrapposte riflettono tipicamente market-making o inventario coperto, non convinzione direzionale.
| Nuove posizioni | Posizioni chiuse | Aumentato | Diminuito | Variazione netta delle azioni |
|---|---|---|---|---|
| 178 (-43 vs trimestre precedente) | 152 (-115 vs trimestre precedente) | 880 (+130 vs trimestre precedente) | 896 (-132 vs trimestre precedente) | +8.4M |
Confrontato con Q1 2026. Le dichiarazioni SEC Form 13F sono dovute entro 45 giorni dalla fine del trimestre più un breve margine per i dichiaranti in ritardo — i trimestri ancora all'interno di questa finestra vengono saltati a favore della coppia più recente completamente riportata.
| Istituzione | Valore | Azioni | % di 13F tracciati | Tipo |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $10.695.602.307 | 41.579.918 | 11,88% | Azioni |
| BlackRock, Inc. | $8.097.229.043 | 36.156.415 | 9,00% | Azioni |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $5.844.160.681 | 26.095.828 | 6,49% | Azioni |
| STATE STREET CORP | $4.599.899.274 | 20.389.160 | 5,11% | Azioni |
| Invesco Ltd. | $3.037.339.270 | 13.562.578 | 3,37% | Azioni |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $2.851.012.719 | 12.729.777 | 3,17% | Azioni |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $2.680.201.438 | 11.955.019 | 2,98% | Azioni |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $2.360.732.421 | 10.541.337 | 2,62% | Azioni |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $2.246.045.835 | 10.029.229 | 2,50% | Azioni |
| MORGAN STANLEY | $1.872.561.937 | 8.361.515 | 2,08% | Azioni |
| Capital Research Global Investors | $1.853.838.725 | 8.277.905 | 2,06% | Azioni |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $1.610.903.915 | 7.193.141 | 1,79% | Azioni |
| NORTHERN TRUST CORP | $1.301.287.902 | 5.810.618 | 1,45% | Azioni |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $1.231.175.206 | 5.497.545 | 1,37% | Azioni |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $1.167.036.866 | 5.211.149 | 1,30% | Azioni |
| First Eagle Investment Management, LLC | $1.158.701.418 | 5.173.929 | 1,29% | Azioni |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $1.053.239.811 | 5.183.777 | 1,17% | Azioni |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $994.937.291 | 4.442.676 | 1,11% | Azioni |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $837.522.385 | 4.122.071 | 0,93% | Azioni |
| STATE FARM MUTUAL AUTOMOBILE INSURANCE CO | $819.049.424 | 3.657.287 | 0,91% | Azioni |
| Bank of New York Mellon Corp | $725.512.834 | 3.239.620 | 0,81% | Azioni |
| Amundi | $698.005.979 | 3.116.800 | 0,78% | Azioni |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $672.304.330 | 3.002.029 | 0,75% | Azioni |
| NORGES BANK | $653.976.327 | 2.920.189 | 0,73% | Azioni |
| Ninety One UK Ltd | $611.500.048 | 2.730.521 | 0,68% | Azioni |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $599.905.298 | 2.677.381 | 0,67% | Azioni |
| Fundsmith LLP | $582.620.930 | 2.601.567 | 0,65% | Azioni |
| UBS Group AG | $576.560.841 | 2.574.507 | 0,64% | Azioni |
| Legal & General Group Plc | $562.425.350 | 2.511.388 | 0,62% | Azioni |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $538.157.756 | 2.402.866 | 0,60% | Azioni |
| ROYAL BANK OF CANADA | $533.675.000 | 2.383.011 | 0,59% | Azioni |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $506.964.797 | 2.263.741 | 0,56% | Azioni |
| JPMORGAN CHASE & CO | $500.050.901 | 2.222.742 | 0,56% | Azioni |
| Clearbridge Investments, LLC | $483.724.861 | 2.159.968 | 0,54% | Azioni |
| STIFEL FINANCIAL CORP | $436.650.314 | 1.949.694 | 0,49% | Azioni |
| MARSHALL WACE, LLP | $396.729.889 | 1.771.511 | 0,44% | Azioni |
| Nuveen, LLC | $356.540.816 | 1.592.056 | 0,40% | Azioni |
| CIBC Private Wealth Group LLC | $349.391.145 | 1.190.430 | 0,39% | Azioni |
| CIBC Bancorp USA Inc. | $328.008.136 | 1.463.227 | 0,36% | Azioni |
| AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | $321.275.451 | 1.434.586 | 0,36% | Azioni |
| FEDERATED HERMES, INC. | $317.056.765 | 1.415.748 | 0,35% | Azioni |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $311.502.363 | 1.390.946 | 0,35% | Azioni |
| PNC Financial Services Group, Inc. | $309.986.307 | 1.384.176 | 0,34% | Azioni |
| Fayez Sarofim & Co | $294.392.212 | 1.314.544 | 0,33% | Azioni |
| ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC | $284.735.407 | 1.271.429 | 0,32% | Azioni |
| JANE STREET GROUP, LLC | $275.436.105 | 1.229.900 | 0,31% | Opzione Put |
| ProShare Advisors LLC | $274.842.414 | 1.227.249 | 0,31% | Azioni |
| FMR LLC | $269.830.406 | 1.204.869 | 0,30% | Azioni |
| BLS Capital Fondsmaeglerselskab A/S | $256.081.002 | 1.143.474 | 0,28% | Azioni |
| Swiss National Bank | $254.344.494 | 1.135.720 | 0,28% | Azioni |
Attivisti e proprietari del 5%+ 4 partecipazioni
Investitori che hanno depositato SEC Schedule 13D — proprietà effettiva superiore al 5% con l'intento di influenzare l'emittente (partecipazioni attiviste, campagne per il consiglio di amministrazione, M&A). Ogni riga mostra lo stato più recente noto della posizione di quel depositante.
| Depositante | Depositato | Partecipazione | Stato | Scopo | Deposito |
|---|---|---|---|---|---|
| Pershing Square Capital Management, L.P., PS Management GP, LLC, William A. Ackman ×7 depositi | 17 Agosto 2018 | · | Deposito iniziale | · | SEC |
| 30 Marzo 2017 | · | Deposito iniziale | · | SEC | |
| Persona segnalante non divulgata | 15 Gennaio 2003 | · | Deposito iniziale | M&A / vendita | SEC |
| Persona segnalante non divulgata | 25 Giugno 2001 | · | Deposito iniziale | M&A / vendita | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
Insider aziendali 97 insider · 45 dirigenti · 15 direttori
| Insider | Ruolo | Ultima attività | Azioni possedute | Acquisti 12m | Vendite 12m | Netto 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maria Black | President & CEO | 02 Settembre 2026 S | 80.624 | 0 | 20 | $-8.557.794 |
| Gary C Butler | President & CEO | 01 Settembre 2011 A | 450.603 | 0 | 0 | $0 |
| Peter J Hadley | CFO | 01 Settembre 2026 F | 17.213 | 0 | 0 | $0 |
| Vishwas Sugla | Chief Strategy Officer | 09 Settembre 2026 A | 4.900 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph Desilva | Executive VP | 03 Settembre 2026 S | 18.824 | 0 | 2 | $-2.021.387 |
| David Foskett | Corp. VP | 02 Settembre 2026 S | 14.146 | 0 | 2 | $-495.749 |
| Christopher D'Ambrosio | Corp. VP | 02 Settembre 2026 S | 9.928 | 0 | 5 | $-1.007.023 |
| Samantha D Orihuela | Chief Marketing Officer | 01 Settembre 2026 F | 296 | 0 | 0 | $0 |
| Jonathan S Lehberger | Corp. VP | 01 Settembre 2026 F | 5.731 | 0 | 0 | $0 |
| Paul Boland | Corp. VP | 01 Settembre 2026 F | 12.334 | 0 | 0 | $0 |
| Virginia Magliulo | Executive VP | 01 Settembre 2026 F | 17.792 | 0 | 0 | $0 |
| David Kwon | Corp VP | 01 Settembre 2026 F | 12.986 | 0 | 6 | $-1.312.076 |
| Brian L. Michaud | Executive VP | 01 Settembre 2026 F | 18.843 | 0 | 3 | $-447.630 |
| Sreenivasa Kutam | Corp VP | 01 Settembre 2026 F | 49.699 | 0 | 0 | $0 |
| Michael A Bonarti | Corporate Vice President | 01 Settembre 2026 F | 89.336 | 0 | 0 | $0 |
| Mark D Benjamin | Corp. VP | 01 Settembre 2016 A | 46.604 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph H Timko | Corp. VP | 01 Settembre 2015 A | 7.494 | 0 | 0 | $0 |
| Anish D Rajparia | Corporate Vice President | 01 Luglio 2015 I | 41.113 | 0 | 0 | $0 |
| Alan Sheiness | Corporate Vice President | 09 Febbraio 2015 M | 39.692 | 0 | 0 | $0 |
| Regina Lee | Corporate Vice President | 24 Novembre 2014 G | 106.393 | 0 | 0 | $0 |
| Michael L Capone | Corporate Vice President | 19 Settembre 2014 F | 2.468 | 0 | 0 | $0 |
| Steven Anenen | Corporate Vice President | 03 Settembre 2014 F | 74.218 | 0 | 0 | $0 |
| Christopher R Reidy | Corporate Vice President | 04 Settembre 2012 A | 71.150 | 0 | 0 | $0 |
| Benito Cachinero | Corporate Vice President | 08 Marzo 2011 M | 38.792 | 0 | 0 | $0 |
| Campbell B Langdon | Corporate Vice President | 09 Marzo 2010 F | 80.917 | 0 | 0 | $0 |
| James B Benson | Corporate Vice President | 09 Marzo 2010 F | 60.665 | 0 | 0 | $0 |
| Raymond L Colotti | Corporate Vice President | 09 Settembre 2009 A | 31.662 | 0 | 0 | $0 |
| John J Gleason | Corporate Vice President | 10 Marzo 2009 F | 16.323 | 0 | 0 | $0 |
| Michael S Martone | Corporate Vice President | 10 Settembre 2008 A | 147.783 | 0 | 0 | $0 |
| Alfred A Nietzel | Corporate Vice President | 14 Agosto 2008 A | 6.321 | 0 | 0 | $0 |
| George I Stoeckert | Corporate Vice President | 08 Agosto 2008 M | 129.595 | 0 | 0 | $0 |
| Janice M Colby | Corporate Vice President | 15 Maggio 2007 D | 21.783 | 0 | 0 | $0 |
| Arthur F Weinbach | Chairman | 03 Maggio 2007 M | 557.471 | 0 | 0 | $0 |
| Dan Sheldon | Corporate Vice President | 02 Aprile 2007 D | 12.846 | 0 | 0 | $0 |
| Richard J Daly | Corporate Vice President | 02 Aprile 2007 D | 75.624 | 0 | 0 | $0 |
| John P Hogan | Corporate Vice President | 02 Aprile 2007 D | 38.238 | 0 | 0 | $0 |
| Richard C Berke | Corporate Vice President | 02 Aprile 2007 D | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Vincent R Coppola | Corporate Vice President | 07 Febbraio 2007 M | 18.924 | 0 | 0 | $0 |
| Karen E Dykstra | Corporate Vice President | 23 Marzo 2006 M | 51.807 | 0 | 0 | $0 |
| James D Aramanda | Corporate Vice President | 27 Gennaio 2006 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Harry G Durity | Corporate Vice President | 01 Gennaio 2005 D | 25.051 | 0 | 0 | $0 |
| Eugene A Hall | Corporate Vice President | 15 Luglio 2004 D | 56.901 | 0 | 0 | $0 |
| Peter H Op De Beeck | Corporate Vice President | 05 Aprile 2004 S | 17.719 | 0 | 0 | $0 |
| John D Barfitt | Corporate Vice President | 11 Agosto 2003 A | 16.785 | 0 | 0 | $0 |
| FRADIN RUSSELL P | Corporate Vice President | 11 Agosto 2003 A | 202.474 | 0 | 0 | $0 |
| Carlos A Rodriguez | Direttore | 01 Settembre 2026 F | 34.178 | 0 | 0 | $0 |
| Ellen R. Alemany | Direttore | 10 Novembre 2015 A | 16.799 | 0 | 0 | $0 |
| Leslie A Brun | Direttore | 12 Novembre 2014 A | 55.383 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory D Brenneman | Direttore | 06 Agosto 2014 M | 27.534 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory L Summe | Direttore | 25 Novembre 2013 M | 22.366 | 0 | 0 | $0 |
| Enrique T Salem | Direttore | 13 Novembre 2012 A | 13.512 | 0 | 0 | $0 |
| COOPERMAN LEON G | Direttore | 07 Giugno 2011 M | 52.064 | 0 | 0 | $0 |
| Sharon T Rowlands | Direttore | 09 Novembre 2010 A | 11.310 | 0 | 0 | $0 |
| Charles H Noski | Direttore | 03 Marzo 2010 A | 7.593 | 0 | 0 | $0 |
| Frederic V Malek | Direttore | 11 Novembre 2008 A | 18.934 | 0 | 0 | $0 |
| Henry Taub | Direttore | 05 Dicembre 2007 G | 4.669.143 | 0 | 0 | $0 |
| Ann Dibble Jordan | Direttore | 14 Novembre 2006 A | 400 | 0 | 0 | $0 |
| Harvey M Krueger | Direttore | 08 Novembre 2005 A | 85.680 | 0 | 0 | $0 |
| Josh Weston | Direttore | 02 Gennaio 2004 A | · | 0 | 0 | $0 |
| TISCH LAURENCE A | Direttore | 11 Agosto 2003 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Robert Holmes Swan | · | 07 Maggio 2026 P | 5.072 | 1 | 0 | $745.695 |
| Linnie M Haynesworth | · | 12 Novembre 2025 A | 6.891 | 0 | 0 | $0 |
| Francine S Katsoudas | · | 12 Novembre 2025 A | 11.634 | 0 | 0 | $0 |
| David Goeckeler | · | 12 Novembre 2025 A | 6.662 | 0 | 0 | $0 |
| Peter Bisson | · | 12 Novembre 2025 A | 22.769 | 0 | 0 | $0 |
| Nazzic S Keene | · | 12 Novembre 2025 A | 9.717 | 0 | 0 | $0 |
| Karen S Lynch | · | 12 Novembre 2025 A | 1.535 | 0 | 0 | $0 |
| Scott F Powers | · | 12 Novembre 2025 A | 14.572 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas J Lynch | · | 12 Novembre 2025 A | 16.987 | 0 | 0 | $0 |
| Sandra S Wijnberg | · | 12 Novembre 2025 A | 20.505 | 0 | 0 | $0 |
| Don Mcguire | · | 03 Settembre 2025 S | 17.684 | 0 | 0 | $0 |
| John Ayala | · | 03 Gennaio 2025 M | 17.971 | 0 | 0 | $0 |
| William J Ready | · | 06 Novembre 2024 A | 19.821 | 0 | 0 | $0 |
| John P Jones III | · | 06 Novembre 2024 A | 65.101 | 0 | 0 | $0 |
| Brock Albinson | · | 01 Marzo 2024 S | 4.025 | 0 | 0 | $0 |
| Donald Weinstein | · | 11 Gennaio 2023 M | 32.950 | 0 | 0 | $0 |
| James T Sperduto | · | 02 Novembre 2022 S | 8.375 | 0 | 0 | $0 |
| Laura G Brown | · | 03 Ottobre 2022 S | 6.016 | 0 | 0 | $0 |
| Augusto J Blanchard | · | 02 Settembre 2022 S | 4.940 | 0 | 0 | $0 |
| Kareem Rogers | · | 01 Settembre 2022 F | 7.205 | 0 | 0 | $0 |
| Alexander Quevedo | · | 01 Settembre 2022 M | 3.860 | 0 | 0 | $0 |
| Michael C Eberhard | · | 01 Settembre 2022 F | 32.399 | 0 | 0 | $0 |
| Deborah L Dyson | · | 05 Aprile 2022 M | 26.663 | 0 | 0 | $0 |
| Stuart Sackman | · | 03 Gennaio 2022 M | 22.645 | 0 | 0 | $0 |
| Richard T Clark | · | 10 Novembre 2021 A | 32.278 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen A Winters | · | 01 Settembre 2021 A | 4.420 | 0 | 0 | $0 |
| Dermot J O'Brien | · | 09 Giugno 2021 M | 13.622 | 0 | 0 | $0 |
| Douglas W Politi | · | 04 Gennaio 2021 S | 19.903 | 0 | 0 | $0 |
| Matthew Levin | · | 12 Novembre 2020 F | 7.283 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas J Perrotti | · | 03 Gennaio 2020 S | 17.088 | 0 | 0 | $0 |
| Robert Glenn Hubbard | · | 12 Novembre 2019 A | 48.589 | 0 | 0 | $0 |
| Jan Siegmund | · | 28 Giugno 2019 F | 46.351 | 0 | 0 | $0 |
| Linda R Gooden | · | 06 Novembre 2018 A | 34.145 | 0 | 0 | $0 |
| GREGOIRE MICHAEL P | · | 06 Novembre 2018 A | 16.267 | 0 | 0 | $0 |
| Eric C Fast | · | 06 Novembre 2018 A | 39.881 | 0 | 0 | $0 |
| Edward B Flynn III | · | 09 Gennaio 2018 S | 40.522 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph A Califano | · | 09 Novembre 2004 A | 3.600 | 0 | 0 | $0 |
Insider dai depositi SEC Modulo 3/4/5; netto = solo acquisti/vendite di mercato
Proprietà ETF Posseduti da 182 ETF
Il peso riflette solo le partecipazioni azionarie dirette (N-PORT); fondi a leva o basati su derivati possono detenere ulteriore esposizione swap non mostrata.
| Fondo | Peso | Unità | Aggiornato al | Fonte |
|---|---|---|---|---|
| DIVB · iShares Trust | 5,35% | 407.086 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 2,60% | 51.116 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| SMRI · EA Series Trust | 2,21% | 53.344 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QNXT · iShares Trust | 2,05% | 2.090 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ESLG · Strategy Shares | 1,99% | 1.735 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IGF · iShares Trust | 1,97% | 1.620.469 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ESLV · Strategy Shares | 1,96% | 1.051 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| UPGD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,96% | 8.646 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,94% | 261.955 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PAYR · Federated Hermes ETF Trust | 1,80% | 3.866 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FDV · Federated Hermes ETF Trust | 1,79% | 59.240 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| KNG · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,74% | 231.129 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| COWZ · Pacer Funds Trust | 1,66% | 1.166.441 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| SOVF · Elevation Series Trust | 1,62% | 5.325 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ESUM · Strategy Shares | 1,58% | 10.796 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FIDU · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,53% | 131.985 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IMCV · iShares Trust | 1,51% | 65.488 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 1,45% | 1.110 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| SRHQ · Elevation Series Trust | 1,44% | 11.503 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| NUDV · Nushares ETF Trust | 1,40% | 2.638 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| DUSL · Direxion Shares ETF Trust | 1,39% | 2.953 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IYJ · iShares Trust | 1,34% | 95.232 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| FDIV · EA Series Trust | 1,23% | 2.706 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,22% | 61.272 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| RSPN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,22% | 34.176 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| VIS · VANGUARD WORLD FUND | 1,21% | 488.892 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| ESMV · iShares Trust | 1,21% | 351 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| QUAL · iShares Trust | 1,20% | 2.083.604 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 1,19% | 1.880 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 1,16% | 1.122 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| EQIN · Columbia ETF Trust I | 1,12% | 12.827 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,12% | 12.221 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| EXI · iShares Trust | 1,08% | 57.456 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,02% | 734.103 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| NULV · Nushares ETF Trust | 0,96% | 79.410 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QUVU · Hartford Funds Exchange-Traded Trust | 0,90% | 6.110 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| HAPI · Harbor ETF Trust | 0,88% | 16.135 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,82% | 179.734 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FEUS · FlexShares Trust | 0,79% | 3.300 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| REVS · Columbia ETF Trust I | 0,76% | 9.555 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QDEF · FlexShares Trust | 0,76% | 15.498 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QDF · FlexShares Trust | 0,75% | 62.528 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IMCB · iShares Trust | 0,75% | 47.099 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III | 0,72% | 1.984 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FDRR · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,71% | 19.763 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| DGRO · iShares Trust | 0,69% | 1.110.241 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 0,68% | 314.084 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| EVUS · iShares Trust | 0,65% | 9.204 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VFQY · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,63% | 13.398 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,62% | 190.000 | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| UPSD · ETF Series Solutions | 0,62% | 2.714 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| LRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,60% | 9.025 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| XOEF · iShares Trust | 0,60% | 502 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| FVAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,59% | 29.698 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,59% | 31.477 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| RCGE · EA Series Trust | 0,57% | 2.136 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,56% | 29.810 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,55% | 82.384 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| PALC · Pacer Funds Trust | 0,49% | 3.871 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 0,49% | 21.864 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 0,48% | 918 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 0,45% | 309 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,43% | 1.826.545 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0,43% | 8.297.833 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| USXF · iShares Trust | 0,43% | 23.749 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,42% | 251.247 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| NULC · Nushares ETF Trust | 0,41% | 1.074 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,39% | 120.788 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 0,39% | 2.258.287 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,38% | 346 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,38% | 11.324 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| ESG · FlexShares Trust | 0,38% | 1.890 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0,37% | 1.600.159 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| IVE · iShares Trust | 0,36% | 663.234 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ESGU · iShares Trust | 0,36% | 239.260 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VEGN · ETF Series Solutions | 0,36% | 2.381 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| AQLT · iShares Trust | 0,36% | 4.353 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IUSV · iShares Trust | 0,34% | 348.941 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,33% | 3.801.724 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,32% | 3.945 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ILCV · iShares Trust | 0,31% | 15.641 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| SUSL · iShares Trust | 0,31% | 14.076 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,31% | 92.002 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| DSI · iShares Trust | 0,30% | 61.096 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,29% | 25.934 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,29% | 3.149 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,28% | 1.608 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,27% | 49.364 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,27% | 104 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,26% | 378.000 | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,26% | 5.124 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,26% | 35.140 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| FDVV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,26% | 97.257 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IWX · iShares Trust | 0,25% | 36.547 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| QLC · FlexShares Trust | 0,25% | 9.408 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 0,24% | 145 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,23% | 7.454.000 | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,23% | 11.174 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| SIZE · iShares Trust | 0,22% | 3.531 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,22% | 8.134.000 | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,21% | 18.073 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,20% | 737.565 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| USCL · iShares Trust | 0,20% | 21.221 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| TOPC · iShares Trust | 0,20% | 244 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,20% | 14.077 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,19% | 7.131 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,19% | 12.339 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| CRBN · iShares Trust | 0,19% | 10.302 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| EWQ · iShares, Inc. | 0,19% | 5.268 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IWL · iShares Trust | 0,19% | 15.533 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| XVV · iShares Trust | 0,18% | 4.611 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IWD · iShares Trust | 0,18% | 563.370 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ESGG · FlexShares Trust | 0,18% | 741 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,17% | 79.769 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,17% | 55.489 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,17% | 20.364 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,17% | 6.806 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,16% | 33.552 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,16% | 5.038.643 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ILCB · iShares Trust | 0,16% | 7.778 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,16% | 153.073 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| TOV · EA Series Trust | 0,16% | 1.599 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,16% | 2.365 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,16% | 69.000 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| IWB · iShares Trust | 0,15% | 276.730 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,15% | 1.508 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,15% | 33 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IYY · iShares Trust | 0,15% | 17.063 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,15% | 9.610 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,15% | 90.644 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,15% | 114.936 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,15% | 55.254 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| IWV · iShares Trust | 0,15% | 110.146 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ITOT · iShares Trust | 0,15% | 520.418 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,14% | 10.381.666 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,14% | 466.810 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,14% | 17.534 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 0,14% | 80.952 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,14% | 2.792 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,13% | 313 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,13% | 2.780 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 61.209 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,13% | 66.414 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| TOK · iShares Trust | 0,13% | 1.198 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 231.533 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,12% | 31.248 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,12% | 38.302 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,12% | 12.691.466 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,12% | 33.776 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| IWF · iShares Trust | 0,12% | 553.906 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| TILT · FlexShares Trust | 0,12% | 9.480 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,11% | 2.431 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PDN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,11% | 3.220 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,11% | 41.260 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| ACWI · iShares Trust | 0,10% | 132.222 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,10% | 232.056 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| PABD · iShares Trust | 0,09% | 2.248 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,08% | 366.973 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| USMV · iShares Trust | 0,08% | 67.627 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| EZU · iShares, Inc. | 0,05% | 42.292 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,04% | 1.312 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| EFG · iShares Trust | 0,04% | 49.912 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VGK · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,03% | 94.176 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| VYMI · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0,03% | 45.277 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| IEUR · iShares Trust | 0,03% | 19.639 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VEA · VANGUARD TAX-MANAGED FUNDS | 0,02% | 384.912 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| VSGX · VANGUARD WORLD FUND | 0,02% | 8.176 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| EFA · iShares Trust | 0,02% | 118.987 SH | 10 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IEFA · iShares Trust | 0,02% | 267.466 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IDEV · iShares Trust | 0,01% | 36.464 SH | 10 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,01% | 1.075 SH | 01 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| ACWX · iShares Trust | 0,01% | 11.902 SH | 10 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VXUS · VANGUARD STAR FUNDS | 0,01% | 575.549 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| VEU · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,01% | 92.276 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| IXUS · iShares Trust | 0,01% | 38.504 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,00% | 380 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 Luglio 2026 | Giornaliero |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 Luglio 2026 | Giornaliero |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 Luglio 2026 | Giornaliero |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 Luglio 2026 | Giornaliero |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 Luglio 2026 | Giornaliero |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 Luglio 2026 | Giornaliero |
ADP Consenso degli analisti Opinioni degli analisti, sia rialziste che ribassiste, target price a 12 mesi, potenziale di rialzo
Target Price a 12 Mesi
15 analisti · 2026-10-03Target medio $287.60 +11,6%
Confronto Peer (GICS sub-settore industriale) Metriche chiave rispetto ai pari del settore
Base FY, prezzi alla chiusura dell'ultimo anno fiscale di ciascuna società.
| Ticker | Capitalizzazione di Mercato | P/E | Rev YoY | Margine Netto | ROE | Margine lordo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADP | $89.09B | 20.5 | 6.7% | 20.1% | 71.0% | · |
| PAYX | $34.49B | 19.8 | 16.9% | 27.0% | 46.2% | · |
| PAYC | $8.73B | 19.7 | 8.9% | 22.1% | 26.3% | 83.2% |
| PCTY | $5.57B | 21.2 | 11.0% | 15.2% | 23.3% | 69.2% |
| KFY | $3.34B | 12.7 | 6.4% | 9.4% | 14.4% | · |
| RHI | $2.75B | 20.4 | -7.2% | 2.5% | 10.3% | 37.2% |
| FA | $2.53B | -72.7 | 83.0% | -2.2% | -2.7% | · |
| TNET | $2.80B | 18.5 | -0.85% | 3.1% | 192.6% | · |
| MAN | · | -102.5 | 0.58% | -0.07% | -0.64% | 16.7% |
| NSP | $1.46B | -203.8 | 3.5% | -0.10% | -8.9% | 13.2% |
Ultime notizie Notizie recenti che menzionano questa società
ADP Pannello Analisti AI — Viste Rialziste e Ribassiste Dibattito 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sulle prospettive del titolo
ADP rimane un titolo conteso in cui gli investitori devono soppesare la sua redditività d'élite rispetto ai rischi di un mercato del lavoro in raffreddamento. Claude e Grok hanno difeso il ROE del 70% dell'azienda come prova di un monopolio di paghe duraturo, mentre Gemini e ChatGPT hanno avvertito che l'elevata leva finanziaria e il calo degli interessi passivi potrebbero innescare un reset della valutazione. La giuria è divisa sulla questione se l'attuale multiplo di 25x utili sia un prezzo equo per la stabilità o una sopravvalutazione che non lascia spazio all'errore se le tendenze di assunzione continuano a...
Round 1 — Prime impressioni
Vedo il dominio di ADP nel settore paghe fornire ricavi stabili e resistenti alla recessione che giustificano una redditività premium. Il ROE del 70% dimostra che sta convertendo il capitale proprio in profitti ben oltre i concorrenti come PAYX al 40%, grazie a un fossato da effetti di rete e un basso tasso di abbandono dei clienti. Il margine netto si mantiene stabile al 19,8%, dimostrando il controllo dei costi in un modello di servizi ad alto margine. Anche dopo un calo da $326 a $302, l'EPS piatto a $10,14 segnala una stabilità sottostante per il 2026.
La mia lettura è che i rallentamenti ciclici delle assunzioni espongono la vulnerabilità di ADP, mettendo sotto pressione la sua valutazione allungata. Il P/E a 25x supera i concorrenti come PAYC a 15x, implicando che il mercato vede una giustificazione di crescita in calo. Il rapporto debito/capitale proprio a 144% aumenta i rischi se le paure sulla sicurezza del lavoro dall'indagine di ADP del 25 marzo peggiorano. Il taglio del target di BMO all'11 aprile a $234 sottolinea le pressioni strutturali nel calo del 16% della capitalizzazione di mercato dal Q3.
ADP è un monopolio di paghe generatore di cassa che scambia a un modesto premio rispetto ai concorrenti nonostante rendimenti strutturalmente superiori. Il ROE del 70% indica che ADP estrae profitti fuori misura da ogni dollaro di capitale degli azionisti — un fossato che la maggior parte delle società di software non può sostenere. A 25,1x utili degli ultimi dodici mesi, la valutazione si è effettivamente compressa da 30,6x un anno fa, e il titolo è in calo del 7% rispetto ai massimi di giugno. Se l'occupazione rimane stabile e il potere di determinazione dei prezzi di ADP regge, il rendimento del dividendo più una crescita a una cifra media giustificano il multiplo.
Il pavimento della valutazione di ADP sta crollando perché il mercato sta prezzando una debolezza strutturale dell'occupazione. BMO Capital ha tagliato il proprio target a $234 ad aprile — un taglio del 23% rispetto ai livelli attuali — citando pressioni cicliche e strutturali. Il rapporto sull'occupazione di ADP di marzo ha mostrato il minor numero di nuovi posti di lavoro in mesi, un ostacolo diretto ai volumi di elaborazione paghe di ADP. Con un rapporto debito/capitale proprio di 144x, ADP ha una flessibilità finanziaria minima se la crescita dei ricavi si arresta. Il titolo è già sceso da $326 a giugno; un ulteriore deterioramento dei mercati del lavoro potrebbe innescare una rivalutazione al di sotto di 20x utili.
ADP rimane una fortezza di efficienza operativa che giustifica la sua valutazione premium attraverso la pura coerenza. L'azienda offre un ritorno sul capitale proprio del 70,42%, che è un livello d'élite di redditività che dimostra che stanno estraendo il massimo valore da ogni dollaro investito dagli azionisti. Questa efficienza è supportata da un margine di profitto netto stabile del 19,79%, il che significa che trasformano quasi un quinto di ogni dollaro di ricavi in puro profitto netto. Anche con venti contrari ciclici, la capacità dell'azienda di mantenere questi margini suggerisce un vantaggio competitivo duraturo che li mantiene come il gold standard per i servizi di paghe.
La valutazione è attualmente scollegata dalla realtà della crescita macroeconomica in rallentamento e delle pressioni strutturali nel mercato del lavoro. Gli investitori stanno pagando un multiplo di 25,15 volte gli utili degli ultimi dodici mesi, un premio che presuppone una crescita futura significativa che potrebbe non materializzarsi se le assunzioni rallentano ulteriormente. Inoltre, il rapporto debito/capitale proprio si attesta al 144,1, il che indica una forte dipendenza dalla leva finanziaria per finanziare le operazioni e i riacquisti. Quando un'azienda porta con sé così tanto debito, qualsiasi flessione sostenuta nei dati sull'occupazione — come i recenti rapporti sull'ansia per la sicurezza del lavoro — mette a rischio la stabilità dei suoi utili, facendo apparire il titolo costoso per l'ambiente attuale.
Penso che il franchising di elaborazione paghe duraturo di ADP offra una traiettoria di flusso di cassa altamente prevedibile fino al 2026, anche attraverso i cicli. ROE TTM: 70,42%. Ciò segnala che l'azienda trasforma il capitale proprio in profitti a un tasso ben superiore ai tipici concorrenti di servizi. Margine lordo TTM: 47,26%. Tale margine indica potere di determinazione dei prezzi e leva operativa nel suo mix di servizi. Margine netto TTM: 19,79%. Tale livello supporta un solido flusso di cassa e una capacità di dividendo anche se la crescita rallenta.
Penso che ADP affronti venti contrari strutturali che potrebbero frenare la crescita nel 2026, in particolare dai volumi ciclici delle paghe e dalla pressione sui prezzi. P/E TTM: 25,15x. Tale valutazione implica una crescita duratura e lascia poco spazio all'errore se la domanda si indebolisce, soprattutto in un mercato del lavoro più ristretto. Debito/Capitale Proprio: 144,1. Tale leva potrebbe amplificare i cali degli utili o forzare una politica finanziaria più restrittiva durante un rallentamento, limitando i riacquisti di azioni e gli investimenti di capitale. Current ratio: 1,0541. Tale sottile liquidità significa rischi di credibilità se le esigenze di capitale circolante aumentano o gli investimenti in automazione si arrestano, potenzialmente danneggiando i dividendi o la capacità di indebitamento.
Round 2 — Risposte e Confutazioni
Round 2 — Risposte e Confutazioni
Claude, la tua visione che ADP scambi a un modesto premio rispetto ai concorrenti ignora l'ampio divario con nomi a crescita inferiore come PAYC. Il P/E di 25x di ADP è superiore del 67% rispetto al 15x di PAYC, segnalando che il mercato richiede un'esecuzione impeccabile sulla crescita che la ciclicità delle paghe minaccia di interrompere nel Q2 2026. Tale compressione da 30x è reale, ma lascia comunque poco margine per i rallentamenti occupazionali segnalati da BMO.
Devo contestare la lettura di Gemini sul rapporto debito/capitale proprio. Un D/E di 144x sembra catastrofico sulla carta, ma la leva finanziaria di ADP è in realtà una caratteristica del suo modello di business, non un difetto. L'azienda genera $10,14 di EPS degli ultimi dodici mesi su un bilancio solido supportato da ricavi ricorrenti da paghe — il flusso di cassa più prevedibile nel software aziendale. Gemini sta trattando il D/E come se fosse un'azienda manifatturiera con utili volatili; il carico di debito di ADP è sostenibile proprio perché il tasso di abbandono dei clienti è vicino allo zero e il potere di determinazione dei prezzi è reale. Il vero rischio non è la leva finanziaria stessa — è se l'occupazione si contrae effettivamente abbastanza da rompere quella rigidità dei ricavi. Questa è la chiamata macro che dovremmo dibattere, non la struttura del capitale.
Claude, il tuo punto sul crollo del pavimento della valutazione di ADP è convincente, ma penso che tu stia sottovalutando il rischio del loro rapporto debito/capitale proprio di 144,1. Tale elevata leva finanziaria significa che in un periodo di crescita stagnante dell'occupazione, una parte significativa del loro flusso di cassa deve essere deviata per far fronte al servizio del debito piuttosto che per alimentare l'innovazione o restituire capitale agli azionisti. Mentre tu vedi un monopolio delle paghe, io vedo un'azienda che ha utilizzato l'ingegneria finanziaria per sostenere gli utili, lasciando loro pochissimo margine di errore se il mercato del lavoro si raffredda ulteriormente.
Claude, penso che il tuo argomento del fossato del ROE sembri convincente, ma interpretarlo come zavorra per la durabilità di ADP richiede sfumature. ROE TTM: 70,42%. Ciò implica che ADP guadagna molti più profitti per dollaro di capitale proprio rispetto ai concorrenti, ma tale livello può essere sostenuto solo se la leva finanziaria o i riacquisti continuano a gonfiare il numero piuttosto che il potere di determinazione dei prezzi effettivo.
Round 3 — Confutazioni Finali
Round 3 — Confutazioni Finali
Gemini, Claude ha un vantaggio nell'interpretare il rapporto debito/capitale proprio di 144,1 di ADP. Tale elevata leva finanziaria moltiplica i rendimenti in un'attività di paghe con ricavi ricorrenti solidissimi e un tasso di abbandono quasi nullo, trasformando il debito in un moltiplicatore di profitto piuttosto che in un freno. Il current ratio a 1,05 rimane saldamente sopra 1,0, confermando che la liquidità attutisce qualsiasi rallentamento senza forzare deviazioni di cassa. Questa struttura regge anche se le assunzioni nel 2026 rimangono deboli.
Voglio contestare l'affermazione di ChatGPT secondo cui il ROE del 70% di ADP è gonfiato dalla leva finanziaria o dai riacquisti piuttosto che dal potere di determinazione dei prezzi. ChatGPT, questa è una cautela generale valida, ma i dati qui non la supportano. Il margine lordo di ADP è piatto al 47,26% — questo è il segnale di potere di determinazione dei prezzi che stai cercando, ed è rimasto stabile per quattro trimestri. Se il picco del ROE provenisse solo dall'ingegneria finanziaria, vedremmo una compressione dei margini o un aumento dei costi del debito che intaccano il margine netto; invece, il margine netto si attesta al 19,79%, anch'esso piatto. La leva finanziaria è reale, ma sta finanziando un'attività con unità economiche durature, non mascherando un deterioramento. Il vero rischio segnalato da Grok — che il P/E di 25x non lascia spazio ai cali dei volumi delle paghe — questo è il dibattito che vale la pena avere.
Voglio ampliare la prospettiva, poiché stiamo ignorando il cambiamento strutturale nel ciclo dei tassi. ChatGPT e Claude stanno dibattendo sulla leva finanziaria, ma stanno trascurando che l'enorme float di ADP — i fondi dei clienti detenuti tra l'elaborazione delle paghe e l'erogazione — è altamente sensibile ai tassi di interesse. Poiché la Fed entra in un potenziale ciclo di allentamento nel 2026, quel reddito da interessi evaporerà, il che rappresenta un enorme ostacolo per il loro margine di profitto netto del 19,79%. Questa metrica rappresenta la percentuale di ricavi che ADP trattiene come puro profitto, ed è sul punto di affrontare una stretta strutturale che nessuna quantità di rigidità delle paghe può compensare completamente.
Claude, la tua affermazione sul fossato del ROE è esagerata. ROE TTM: 70,42%. Tale livello può riflettere la leva finanziaria e i riacquisti piuttosto che un potere di determinazione dei prezzi duraturo, il che significa che potrebbe non tradursi in flussi di cassa ripetuti se le assunzioni rallentano. Nel caso di ADP, il vero test è se il flusso di cassa può reggere con volumi di paghe più deboli pur continuando a sostenere il dividendo e gli investimenti di capitale. La mia lettura è che l'alto ROE segnala che dovresti scrutinare il rischio del bilancio piuttosto che un fossato garantito.
Previsioni di prezzo
| Modello | Obiettivo 3M | Obiettivo 6M | Motivazione |
|---|---|---|---|
| Grok | $298.00 | $310.00 | Penso che il fossato delle paghe di ADP offra flussi di cassa stabili che mantengono le azioni vicine a $300 fino al Q2 2026 nonostante la debolezza del lavoro. Il catalizzatore sono gli utili del Q2 di ADP il 31 luglio 2026, con EPS che si mantiene a $10,14 segnalando volumi a prova di abbandono e giustificando una rivalutazione. Il rischio è un rapporto sull'occupazione ADP inferiore a 100k a maggio 2026, che conferma il blocco delle assunzioni e i cali di volume che fanno crollare i ricavi ricorrenti. A 25,1x P/E, le azioni a $292 prezzano già la perfezione; la stabilità premia un'espansione a 28x per $310, riflettendo la conversione del capitale proprio superiore del 70% del ROE rispetto ai concorrenti. |
| Claude | $285.00 | $310.00 | Il fossato delle paghe di ADP è reale, ma il mercato sta prezzando correttamente i venti contrari occupazionali a breve termine prima di una ripresa nella seconda metà del 2026. La mia tesi: il titolo si comprime di un altro 2-3% in tre mesi poiché i volumi delle paghe del Q2 deludono, poi rimbalza dell'8-9% entro la fine dell'anno poiché le assunzioni si stabilizzano. Il catalizzatore è la prossima stampa degli utili di ADP — se prevedono un calo della crescita dei volumi, il titolo raggiungerà $280-285; se mantengono la previsione, si stabilizzerà qui. Il rischio è che il vento contrario dei tassi di interesse di Gemini sul reddito da float si materializzi effettivamente e tagli il margine netto dal 19,79% al 18%, costringendo una rivalutazione al di sotto di 23x P/E. A 25,1x utili degli ultimi dodici mesi, il mercato sta pagando $10,14 di EPS moltiplicato per un multiplo che presuppone la stabilità delle paghe — un cattivo rapporto sull'occupazione rompe tale presupposto. |
| Gemini | $285.00 | $270.00 | La mia tesi è che la valutazione di ADP si comprimerà poiché il mercato si ricalibrerà per un minor reddito da interessi e una domanda di lavoro in raffreddamento. Il catalizzatore principale per un movimento verso il mio obiettivo a 6 mesi è il rapporto sugli utili del Q4, dove mi aspetto che la gestione guidi al ribasso le aspettative di reddito da interessi poiché la Fed allenta i tassi. Al contrario, un rischio importante è un improvviso picco delle assunzioni che aumenti i volumi delle paghe, rendendo nulla la mia prospettiva ribassista. Gli investitori stanno attualmente pagando un multiplo di 25,15 volte gli utili degli ultimi dodici mesi per questo titolo. Quel rapporto significa che il mercato sta ancora prezzando una crescita significativa che potrebbe rivelarsi insostenibile se il mercato del lavoro continua a indebolirsi per tutto il 2026. |
| Chatgpt | $305.00 | $325.00 | Penso che ADP possa salire nei prossimi mesi grazie a flussi di cassa da paghe duraturi, con un orientamento difensivo che dovrebbe attutire la volatilità. Catalizzatore: la prossima stampa degli utili dovrebbe mostrare volumi stabili e margini moderatamente costanti. Rischio: un più marcato calo dell'occupazione o una guidance più debole potrebbero comprimere il multiplo. Un P/E intorno a 25x significa che il mercato sta prezzando una forte crescita; se tale crescita svanisce, il multiplo potrebbe comprimersi, limitando il potenziale di rialzo. |
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