i tuoi badge Intervallo 52 sett. $218–$328 41% of range Rating Analisti BUY 21 analysts Prezzo Obiettivo $283 +8% upside P/E 22.3 ROE 15.8% Margine di Profitto Netto 63.3%

CME Snapshot del titolo Prezzo, capitalizzazione di mercato, P/E, EPS, ROE, debito/capitale proprio, intervallo 52 settimane

03
Prezzo $263.14
P/E (TTM) 22.3
EPS (TTM) $11.79
Ricavi (TTM) $6.77B
ROE (TTM) 15.8%
D/E Debito/Patrimonio 0.0
Intervallo 52 sett. $218–$328

CME Grafico del prezzo delle azioni OHLCV giornaliero con indicatori tecnici — panoramica, zoom e personalizza la tua visualizzazione

04
intervallo
barre

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Split azionari 1
Data ex-dividendo Split Tipo
23 Luglio 2012 5-for-1 Avanti

Informazioni su CME Group Inc. - Class A Common Stock Panoramica della società da Wikipedia

05 · wikidata

CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) è un'azienda operante nel mercato finanziario statunitense e scambiatrice di future.

Possiede ed opera nello scambio di future e derivati a Chicago e New York e servizi di cambio a Londra, usando piattaforme di trading online.

Possiede anche le azioni del Dow Jones e alcuni indici finanziari e CME Clearing Services.

I contratti di derivati scambiati includono anche future e option sui tassi di interesse, indici di equity, beni sull'energia e l'agricoltura, metalli rari e preziosi, il meteo e immobili.

È stata descritta dal The Economist come la "Più grande piattaforma di scambio finanziario".

== Galleria d'immagini ==

Fonte: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Vedi su Wikipedia ↗

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settoreFinancial Services industriaFinancial Services dipendenti3.875 paeseUS

Performance decennale Andamento di ricavi, utile netto, margini e EPS

06
Ricavi$6.52B
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS$11.16
2016-12-31 → 2025-12-31
Flusso di cassa libero$4.19B
2016-12-31 → 2025-12-31
Margine netto63.3%
2016-12-31 → 2025-12-31
Valutazione e Rapporti 07–12

Valutazione Rapporti P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — il titolo è costoso o economico?

Metrica Tendenza 5 anni CME media 5 anni Mediana dei peer Verdetto
P/E (TTM) 22.3media 5 anni ≈25.3 ≈25.3 23.0 Sottovalutato
PEG Ratio ≈1.6 · · ·

La mediana dei peer viene calcolata su base standardizzata per metrica e potrebbe non corrispondere sempre alla base TTM/MRQ mostrata per questo titolo.

valore · ≈ media 5 anni · mediana del settore · giudizio rispetto alla mediana

Dividendi Rendimento, payout ratio, storico dividendi, CAGR 5Y

13
Rapporto di Distribuzione Utili96.6%
Pagamento annualizzato≈$5.20Pagato trimestralmente
CAGR Dividendi 5Y≈8.0%Per azione, rettificato per lo split
Striscia di crescita≈12Anni consecutivi di crescita dei dividendi
Data ex-dividendoImportoValutaRendimento
Set 9, 2026$1,30USD≈4.1%
Giu 9, 2026$1,30USD≈4.4%
Mar 10, 2026$7,45USD≈3.7%
Dic 12, 2025$1,25USD≈3.9%
Set 9, 2025$1,25USD≈4.1%
Giu 9, 2025$1,25USD≈4.0%
Mar 7, 2025$1,25USD≈4.1%
Dic 27, 2024$5,80USD≈4.5%
Dic 9, 2024$1,15USD≈4.2%
Set 9, 2024$1,15USD≈4.5%
Giu 7, 2024$1,15USD≈4.9%
Mar 7, 2024$1,15USD≈4.5%
Dic 27, 2023$5,25USD≈4.6%
Dic 7, 2023$1,10USD≈4.2%
Set 7, 2023$1,10USD≈4.3%
Giu 8, 2023$1,10USD≈4.7%
Mar 9, 2023$1,10USD≈4.8%
Dic 27, 2022$4,50USD≈5.1%
Dic 8, 2022$1,00USD≈4.1%
Set 8, 2022$1,00USD≈3.5%

Cronologia utili EPS effettivo vs stima, surprise %, tasso di superamento, data prossimi utili

14
Sorpresa media 0.08%
Prossimo report Ott 20, 2026
PeriodoRapportoEPS ActualEPS StimatoSorpresa
30 Giugno 2026 Lug 22, 2026 $2.99 $2.94 1.8%
31 Marzo 2026 $3.36 $3.40 -1.2%
31 Dicembre 2025 $2.77 $2.77 -0.01%
30 Settembre 2025 $2.68 $2.66 0.76%
30 Giugno 2025 $2.96 $2.95 0.43%
31 Marzo 2025 $2.80 $2.84 -1.3%

Fondamentali Completi Tutte le metriche per anno — conto economico, stato patrimoniale, rendiconto finanziario

15
Conto Economico 12
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue $6.52B$6.13B$5.58B$5.02B$4.69B$4.88B$4.87B$4.31B$3.64B$3.60B$3.33B$3.11B
Operating Expenses $2.29B$2.20B$2.14B$2.00B$2.04B$2.25B$2.28B$1.70B$1.33B$1.39B$1.34B$1.34B
Operating Income $4.23B$3.93B$3.44B$3.02B$2.65B$2.64B$2.59B$2.61B$2.31B$2.20B$1.99B$1.77B
Other Non-op $-4.83B$-3.66B$-4.69B$-1.86B$343M$-122M$-535M$-570M$-328M$-41M$-43M$2M
Pretax Income $5.33B$4.54B$4.15B$3.49B$3.37B$2.72B$2.69B$2.78B$2.53B$2.29B$1.96B$1.77B
Income Tax $1.26B$1.02B$927M$799M$737M$616M$574M$814M$-1.54B$754M$710M$644M
Net Income $4.07B$3.53B$3.23B$2.69B$2.64B$2.11B$2.12B$1.96B$4.06B$1.53B$1.25B$1.13B
EPS (Basic) $11.18$9.69$8.87$7.41$7.30$5.88$5.93$5.73$12.00$4.55$3.71$3.37
EPS (Diluted) $11.16$9.67$8.86$7.40$7.29$5.87$5.91$5.71$11.94$4.53$3.69$3.35
Shares (Basic) 359,648,000359,389,000359,023,000358,713,000358,340,000357,764,000357,155,000342,344,000338,707,000337,496,000336,224,000334,409,000
Shares (Diluted) 360,310,000359,944,000359,500,000359,181,000358,929,000358,524,000358,239,000343,737,000340,226,000338,966,000337,894,000336,063,000
EBITDA $4.23B$3.93B$3.44B$3.02B$2.65B$2.64B$2.59B$2.61B$2.31B$2.20B$1.99B$1.77B
Stato Patrimoniale 24
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents $4.42B$2.89B$2.91B$2.72B$2.83B$1.63B$1.55B$1.37B$1.90B$1.87B$1.69B$1.37B
Short-term Investments $125M$113M$112M$96M$115M$101M$83M$73M$90M$83M$72M$75M
Receivables $639M$573M$536M$483M$434M$461M$492M$553M$360M$364M$358M$341M
Other Current Assets $522M$559M$1.14B$530M$428M$307M$364M$430M$368M$172M$229M$196M
Current Assets $165.36B$103.03B$94.89B$139.08B$161.76B$89.28B$39.57B$41.89B$46.91B$40.03B$37.90B$42.55B
PP&E (Net) $363M$386M$410M$456M$505M$579M$544M$449M$400M$425M$492M$509M
PP&E (Gross) $1.37B$1.41B$1.34B$1.60B$1.54B$1.54B$1.41B$1.21B$1.08B$1.02B$1.28B$1.25B
Accum. Depreciation $1.01B$1.02B$933M$1.15B$1.04B$961M$868M$761M$677M$597M$789M$741M
Goodwill $10.51B$10.49B$10.50B$10.48B$10.53B$10.80B$10.74B$10.81B$7.57B$7.57B$7.57B$7.57B
Intangibles $2.16B$2.82B$3.05B$3.27B$3.53B$4.87B$5.12B$5.50B$2.35B$2.44B$2.54B$2.64B
Other Non-current Assets $2.40B$3.54B$3.69B$3.71B$3.28B$1.96B$2.07B$1.66B$1.39B$1.73B$1.68B$1.81B
Total Assets $198.42B$137.45B$129.71B$174.18B$196.78B$124.66B$75.22B$77.48B$75.79B$69.37B$67.36B$72.24B
Accounts Payable $72M$80M$91M$121M$49M$69M$62M$116M$31M$26M$29M$37M
Short-term Debt $0$750M$0$16M$749M$0$0$574M$0···
Current Liabilities $160.30B$102.31B$93.42B$137.69B$160.40B$88.20B$38.52B$41.27B$45.67B$38.95B$36.82B$41.53B
Capital Leases $237M$289M$344M$384M$449M$492M$515M·····
Deferred Tax $5.24B$5.25B$5.33B$5.36B$5.39B$5.61B$5.64B$5.67B$4.86B$7.29B$7.36B$7.30B
Other Non-current Liabilities $735M$721M$798M$826M$896M$1.06B$1.16B$745M$616M$561M$396M$376M
Total Liabilities $169.70B$110.96B$102.97B$147.30B$169.38B$98.31B$49.06B$51.51B$53.38B$49.03B$46.81B$51.32B
Total Debt $0$750M$0$16M$749M·$0$574M····
Retained Earnings $6.43B$4.19B$4.46B$4.75B$5.15B$5.00B$5.01B$4.86B$4.50B$2.52B$2.91B$3.32B
AOCI $82M$-106M$-56M$-133M$54M$135M$3M$5M$14M$-14M$-81M$6M
Stockholders' Equity $28.73B$26.49B$26.74B$26.88B$27.40B$26.35B$26.16B$25.97B$22.41B$20.34B$20.55B$20.92B
Liabilities + Equity $198.42B$137.45B$129.71B$174.18B$196.78B$124.66B$75.22B$77.48B$75.79B$69.37B$67.36B$72.24B
Flusso di cassa 13
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A $108M$115M$126M$135M$148M$153M$159M$119M$113M$129M$129M$133M
Stock-based Comp $95M$90M$83M$84M$75M$96M$73M$96M$58M$66M$61M$55M
Deferred Tax $-6M$-66M$-75M$-23M$35M$-42M$-4M$114M$-2.45B$-83M$63M$79M
Amort. of Intangibles $223M$222M$227M$228M$238M$311M$315M$130M$96M$96M$99M$101M
Operating Cash Flow $4.28B$3.69B$3.45B$3.06B$2.40B$2.72B$2.67B$2.44B$1.75B$1.73B$1.53B$1.29B
CapEx $84M$94M$76M$90M$127M$198M$246M$117M$82M$92M$114M$141M
Investing Cash Flow $1.50B$-83M$21M$-490M$58M$-176M$-153M$-1.89B$180M$54M$18M$-199M
Debt Issued ·····$0$0$1.19B$0$0$744M$0
Net Debt Issued ·····$0$0$1.19B$0$0$744M$0
Dividends Paid $3.93B$3.58B$3.24B$2.63B$2.19B$2.11B$1.70B$2.15B$1.99B$1.79B$1.34B$1.50B
Financing Cash Flow $56.51B$5.08B$-48.34B$-25.38B$69.91B$47.25B$-2.34B$-1.08B$-1.99B$-1.62B$-1.22B$-2.20B
Net Change in Cash $62.29B$8.68B$-44.86B$-22.82B$72.37B$49.79B$-2.20B$-529M$-54M$165M$326M$-1.10B
Free Cash Flow $4.19B$3.60B$3.38B$2.97B$2.28B$2.52B$2.43B$2.32B$1.76B$1.62B$1.40B$1.15B
Redditività 7
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 64.9%64.1%61.6%60.1%56.4%54.0%53.2%60.5%63.4%61.3%59.8%56.8%
Net Margin 62.5%57.5%57.8%53.6%56.2%43.1%43.5%45.5%111.5%42.7%37.5%36.2%
Pretax Margin 81.8%74.1%74.5%69.5%71.9%55.7%55.2%64.5%69.3%63.6%58.8%56.9%
EBITDA Margin 64.9%64.1%61.6%60.1%56.4%54.0%53.2%60.5%63.4%61.3%59.8%56.8%
ROA 2.4%2.6%2.1%1.5%1.6%2.1%2.8%2.6%5.6%2.2%1.8%1.8%
ROE 14.8%13.2%12.0%9.9%9.6%7.9%8.0%8.0%18.8%7.4%5.9%5.4%
ROIC 11.2%11.2%10.0%8.6%7.3%7.8%7.8%7.0%16.6%7.3%6.2%5.4%
Liquidità e Solvibilità 3
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 1.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.0
Quick Ratio 0.00.00.00.00.00.00.10.00.10.10.10.0
Debt / Equity 0.00.00.00.00.0·0.00.0····
Efficienza 2
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 0.00.00.00.00.00.00.10.10.10.10.00.0
Receivables Turnover 10.811.111.010.910.510.29.39.410.110.09.59.7
Per Azione 4
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue / Share $18.10$17.03$15.52$13.97$13.07$13.62$13.59$12.54$10.71$10.61$9.85$9.26
Cash Flow / Share $11.87$10.25$9.61$8.51$6.69$7.57$7.46$7.10$5.41$5.06$4.48$3.84
Dividend / Share $5.00$10.40$9.65$8.50$5.90$5.90$5.50$4.55$6.14$5.65$4.90$4.40
EPS (TTM) $11.16$9.67$8.86$7.40$7.29$5.87$5.91$5.71$11.94$4.53$3.69$3.35
Tassi di Crescita 10
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 6.4%9.9%11.2%7.0%-4.0%·······
Revenue CAGR 3Y 9.1%9.3%4.5%·········
Revenue CAGR 5Y 5.9%···········
EPS YoY 15.4%9.1%19.7%1.5%24.2%·······
EPS CAGR 3Y 14.7%9.9%14.7%·········
EPS CAGR 5Y 13.7%···········
Net Income YoY 15.5%9.3%19.9%2.1%25.2%·······
Net Income CAGR 3Y 14.8%10.2%15.3%·········
Net Income CAGR 5Y 14.1%···········
Dividends Paid CAGR 5Y 13.3%···········
Valutazione (TTM) 6
Metrica Tendenza 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM $6.52B$6.13B$5.58B$5.02B$4.69B$4.88B$4.87B$4.31B$3.64B$3.60B$3.33B$3.11B
Net Income TTM $4.07B$3.53B$3.23B$2.69B$2.64B$2.11B$2.12B$1.96B$4.06B$1.53B$1.25B$1.13B
P/E 24.524.023.822.731.331.034.032.912.225.524.626.5
Earnings Yield 4.1%4.2%4.2%4.4%3.2%3.2%2.9%3.0%8.2%3.9%4.1%3.8%
Payout Ratio 96.6%101.7%100.3%97.9%83.0%100.2%80.1%109.6%49.1%116.5%107.7%132.8%
Annual Payout $3.93B$3.58B$3.24B$2.63B$2.19B$2.11B$1.70B$2.15B$1.99B$1.79B$1.34B$1.50B

Periodo più recente a sinistra · valori nulli mostrati come ·

Bilanci Conto economico, stato patrimoniale, flusso di cassa — annuale, ultimi 5 anni

16
Metrica 2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Ricavi $6.52B $6.13B $5.58B $5.02B $4.69B
Margine Operativo % 64.9% 64.1% 61.6% 60.1% 56.4%
Utile netto $4.07B $3.53B $3.23B $2.69B $2.64B
EPS Diluito $11.16 $9.67 $8.86 $7.40 $7.29

Proprietari istituzionali (13F) 1.858 filer · $82.8B totale · Aggiornato al 30 Settembre 2026

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Istituzioni che segnalano il possesso di questo titolo nel loro Modulo SEC 13F trimestrale. Solo posizioni lunghe; un singolo depositante può apparire due volte per diverse gambe di opzioni. Grandi posizioni put/call contrapposte riflettono tipicamente market-making o inventario coperto, non convinzione direzionale.

Detentori 1.858
Valore detenuto $82.8B
Nuove posizioni 156
Posizioni chiuse 223
Attività istituzionale — Q2 2026 vs trimestre precedente
Nuove posizioni Posizioni chiuse Aumentato Diminuito Variazione netta delle azioni
156 (-76 vs trimestre precedente) 223 (+129 vs trimestre precedente) 664 (-64 vs trimestre precedente) 679 (+46 vs trimestre precedente) +2.1M

Confrontato con Q1 2026. Le dichiarazioni SEC Form 13F sono dovute entro 45 giorni dalla fine del trimestre più un breve margine per i dichiaranti in ritardo — i trimestri ancora all'interno di questa finestra vengono saltati a favore della coppia più recente completamente riportata.

Istituzione Valore Azioni % di 13F tracciati Tipo
VANGUARD GROUP INC $9.802.365.806 35.895.583 11,84% Azioni
BlackRock, Inc. $6.749.965.373 30.566.342 8,15% Azioni
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $5.225.247.660 23.661.856 6,31% Azioni
STATE STREET CORP $3.609.724.721 16.346.170 4,36% Azioni
MORGAN STANLEY $2.148.277.844 9.728.195 2,59% Azioni
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $2.047.429.125 9.271.309 2,47% Azioni
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $2.024.464.325 9.167.524 2,45% Azioni
Capital World Investors $1.506.571.372 6.822.315 1,82% Azioni
JPMORGAN CHASE & CO $1.260.711.104 5.767.731 1,52% Azioni
Sanders Capital, LLC $1.119.109.024 5.067.740 1,35% Azioni
NORGES BANK $1.064.543.256 4.820.646 1,29% Azioni
AMERIPRISE FINANCIAL INC $963.367.497 4.361.379 1,16% Azioni
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $896.030.811 4.057.559 1,08% Azioni
FIL Ltd $883.859.046 4.002.441 1,07% Azioni
Bank of New York Mellon Corp $867.313.363 3.927.516 1,05% Azioni
FRANKLIN RESOURCES INC $846.433.975 3.832.966 1,02% Azioni
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $826.466.683 2.798.262 1,00% Azioni
PeakShares LLC $818.617.000 3.707 0,99% Azioni
GOLDMAN SACHS GROUP INC $799.346.459 3.619.736 0,97% Azioni
NORTHERN TRUST CORP $769.543.747 3.484.779 0,93% Azioni
Alphabet Inc. $769.376.137 3.484.020 0,93% Azioni
ROYAL BANK OF CANADA $725.353.000 3.284.663 0,88% Azioni
ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP $718.899.478 3.255.443 0,87% Azioni
Capital Wealth Planning, LLC $711.670.362 3.222.707 0,86% Azioni
Invesco Ltd. $677.836.245 3.069.493 0,82% Azioni
Capital International Investors $664.804.805 3.011.414 0,80% Azioni
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $629.770.944 2.851.836 0,76% Azioni
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $622.678.807 2.819.720 0,75% Azioni
PineStone Asset Management Inc. $600.513.398 2.719.347 0,73% Azioni
Fiera Capital Corp $583.416.740 2.641.927 0,70% Azioni
TWO SIGMA INVESTMENTS, LP $534.435.320 2.420.121 0,65% Azioni
Legal & General Group Plc $503.111.078 2.278.275 0,61% Azioni
MARSHALL WACE, LLP $494.947.163 2.241.304 0,60% Azioni
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $481.700.454 2.181.318 0,58% Azioni
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $465.724.986 2.109.647 0,56% Azioni
CIBC Private Wealth Group LLC $459.835.485 1.701.897 0,56% Azioni
JANUS HENDERSON GROUP PLC $456.660.895 1.546.179 0,55% Azioni
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $449.298.289 2.034.589 0,54% Azioni
AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC $447.681.429 2.027.267 0,54% Azioni
PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ $420.602.316 1.904.643 0,51% Azioni
UBS Group AG $413.647.880 1.873.151 0,50% Azioni
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $400.986.868 1.815.817 0,48% Azioni
JANE STREET GROUP, LLC $400.916.644 1.815.499 0,48% Azioni
Qube Research & Technologies Ltd $355.824.925 1.611.307 0,43% Azioni
Amundi $347.783.400 1.574.892 0,42% Azioni
W1M Asset Management Ltd $347.510.212 1.573.940 0,42% Azioni
MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ $346.336.837 1.480.387 0,42% Azioni
ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC $342.717.740 1.551.958 0,41% Azioni
CITADEL ADVISORS LLC $332.443.444 1.505.427 0,40% Azioni
DEUTSCHE BANK AG\ $330.129.365 1.494.948 0,40% Azioni

Mostra tutti i 1.858 proprietari istituzionali →

Attivisti e proprietari del 5%+ 2 partecipazioni

18

Investitori che hanno depositato SEC Schedule 13D — proprietà effettiva superiore al 5% con l'intento di influenzare l'emittente (partecipazioni attiviste, campagne per il consiglio di amministrazione, M&A). Ogni riga mostra lo stato più recente noto della posizione di quel depositante.

Depositante Depositato Partecipazione Stato Scopo Deposito
BM&FBOVESPA S.A. — Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ×2 depositi 15 Settembre 2015 · Deposito iniziale · SEC
CME Group Inc. 11 Agosto 2014 · Deposito iniziale M&A / vendita SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

Insider aziendali 92 insider · 39 dirigenti · 55 direttori

19
Insider Ruolo Ultima attività Azioni possedute Acquisti 12m Vendite 12m Netto 12m
Terrence A Duffy Chairman and CEO 15 Settembre 2026 A 62.442 0 6 $-21.303.221
GILL PHUPINDER CEO 19 Settembre 2016 S 116.222 0 0 $0
Craig S Donohue CEO 30 Aprile 2012 A 60.982 0 0 $0
James J Mcnulty President & CEO 13 Novembre 2003 S 135.214 0 0 $0
Lynne Fitzpatrick President and CFO 16 Settembre 2026 F 26.661 0 0 $0
John W. Pietrowicz Sr MD Chief Financial Officer 14 Settembre 2022 F 51.867 0 0 $0
Jamie Parisi CFO & Sr MD Finance & Corp Dev 16 Settembre 2014 F 48.353 0 0 $0
David G Gomach MD & CFO 14 Giugno 2004 A 3.290 0 0 $0
Suzanne Sprague COO & Global Head of Clearing 16 Settembre 2026 F 15.548 0 0 $0
Julie Holzrichter Sr MD Chief Operating Officer 16 Settembre 2024 A 40.437 0 0 $0
John Clifford Marchese Sr MD, General Counsel 16 Settembre 2026 F 3.598 0 0 $0
Timothy Francis Mccourt Sr MD Global Head Equity & FX 16 Settembre 2026 F 13.366 0 0 $0
Michael G. Dennis Global Head of Fixed Income 16 Settembre 2026 F 10.682 0 0 $0
Julie Winkler Sr MD Chief Commercial Officer 16 Settembre 2026 F 31.561 0 0 $0
Jack J Tobin MD Chief Accounting Officer 16 Settembre 2026 F 25.762 0 0 $0
Sunil Cutinho Chief Information Officer 16 Settembre 2026 F 25.037 0 0 $0
Derek Sammann Sr MD Gl Hd Commodities Mkts 16 Settembre 2026 F 10.134 0 2 $-1.984.798
Ken Vroman Chief Transformation Officer 16 Settembre 2026 F 20.232 0 1 $-1.594.440
Hilda Harris Piell Sr MD & Chief HR Officer 18 Maggio 2026 S 27.702 0 1 $-1.752.536
Jonathan L Marcus Sr MD General Counsel 17 Marzo 2026 S 7.192 0 2 $-2.128.422
Sean Tully Sr MD Global Hd Rates & OTC 15 Dicembre 2022 A 22.087 0 0 $0
Kathleen M Cronin Sr MD Gen Counsel & Corp Secr 15 Marzo 2022 G 41.466 0 0 $0
Kevin Kometer Sr MD Chief Information Office 10 Febbraio 2022 S 63.207 0 0 $0
Kimberly S Taylor Former Sr MD&Pres.Clr&PostTrad 30 Novembre 2017 M 112.465 0 0 $0
Robert Zagotta Sr MD Strategy & Execution 16 Settembre 2016 F 16.240 0 0 $0
Jill A Harley MD & CAO 16 Marzo 2015 M 10.191 0 0 $0
James V. Pieper MD & CAO 15 Marzo 2014 F 4.769 0 0 $0
Linda Dallas Rich Sr MD Govt Rel Legisl Affairs 22 Novembre 2013 M 8.039 0 0 $0
Scot E. Warren Sr MD Equity Index Prod & Svcs 16 Settembre 2013 A 31.772 0 0 $0
Barry C Goldblatt MD Comm Energy & Metal Prods 15 Settembre 2009 A 987 0 0 $0
Richard H Redding MD Products & Services 15 Settembre 2009 A 8.114 0 0 $0
Nancy W Goble MD & CAO 12 Febbraio 2008 M 813 0 0 $0
Eileen Keeve MD Organizational Development 07 Agosto 2007 M 1.735 0 0 $0
James R Krause MD & CIO 02 Luglio 2007 M 2.835 0 0 $0
John P Davidson III MD & Chief Corp Dev Officer 15 Giugno 2007 A 1.650 0 0 $0
Mazen Chadid MD Operations 09 Agosto 2006 M 5.860 0 0 $0
John Roth Roberts III MD & CMO 15 Giugno 2006 A 1.150 0 0 $0
Scott Robinson MD Corp. Development 14 Giugno 2004 A 1.100 0 0 $0
Satish Nandapurkar Managing Director 05 Gennaio 2004 M 31.800 0 0 $0
William R Shepard Direttore 25 Settembre 2026 P 263.289 7 0 $666.992
Elizabeth A Cook Direttore 14 Settembre 2026 S 17.916 0 2 $-460.055
Kathryn Benesh Direttore 25 Giugno 2026 A 2.752 0 0 $0
Rahael Seifu Direttore 25 Giugno 2026 A 4.739 0 0 $0
Patrick J Mulchrone Direttore 25 Giugno 2026 A 29.130 0 0 $0
Patrick W Maloney Direttore 25 Giugno 2026 A 4.743 0 0 $0
Harold Eugene Ford Jr. Direttore 25 Giugno 2026 A 2.158 0 1 $-263.530
Phyllis M Lockett Direttore 25 Giugno 2026 A 4.285 0 0 $0
Robert J Tierney JR Direttore 25 Giugno 2026 A 14.345 0 0 $0
William W Hobert Direttore 25 Giugno 2026 A 108.006 0 0 $0
Daniel G Kaye Direttore 25 Giugno 2026 A 4.845 0 0 $0
Timothy S. Bitsberger Direttore 25 Giugno 2026 A 11.766 0 0 $0
Dennis Suskind Direttore 25 Giugno 2026 A 3.344 0 1 $-224.400
Bryan T Durkin Direttore 25 Giugno 2026 A 43.652 0 1 $-1.300.530
Charles P Carey Direttore 25 Giugno 2026 A 6.846 0 0 $0
Deborah J Lucas Direttore 25 Giugno 2026 A 4.533 0 0 $0
Howard J Siegel Direttore 25 Giugno 2026 A 48.858 0 0 $0
Martin J Gepsman Direttore 25 Giugno 2026 A 25.644 0 1 $-91.770
Larry G Gerdes Direttore 25 Aprile 2025 S 36.651 0 0 $0
Daniel R Glickman Direttore 25 Giugno 2024 A 14.756 0 0 $0
Terry L Savage Direttore 25 Giugno 2024 A 18.189 0 0 $0
Ana Dutra Direttore 27 Giugno 2022 A 7.176 0 0 $0
Dennis Chookaszian Direttore 27 Giugno 2022 A 4.106 0 0 $0
Yra G Harris Direttore 25 Settembre 2019 A 1.885 0 0 $0
Gedon Hertshten Direttore 25 Giugno 2019 A 35.687 0 0 $0
Alex J Pollock Direttore 25 Giugno 2019 A 19.849 0 0 $0
David J Wescott Direttore 25 Giugno 2019 A 75.859 0 0 $0
Ronald A. Pankau Direttore 06 Giugno 2019 S 3.400 0 0 $0
Jeffrey M. Bernacchi Direttore 26 Febbraio 2019 S 42.004 0 0 $0
Michael A Spencer Direttore 02 Novembre 2018 A 2.353 0 0 $0
Leo Melamed Direttore 05 Febbraio 2018 S 10.537 0 0 $0
John F Sandner Direttore 26 Giugno 2017 A 149.218 0 0 $0
MILLER WILLIAM P II Direttore 27 Giugno 2016 A 13.024 0 0 $0
Steven E Wollack Direttore 25 Agosto 2014 A 3.379 0 0 $0
Dennis J. Hastert Direttore 25 Agosto 2014 A 9.235 0 0 $0
Bruce F Johnson Direttore 25 Agosto 2014 A 107.338 0 0 $0
C C Odom II Direttore 21 Maggio 2014 S 3 0 0 $0
Jackie M Clegg Direttore 12 Marzo 2014 G 6.947 0 0 $0
James A Donaldson Direttore 13 Novembre 2013 S 20.093 0 0 $0
Christopher Stewart Direttore 25 Giugno 2013 A 8.411 0 0 $0
Joseph Niciforo Direttore 25 Giugno 2013 A 28.070 0 0 $0
Mark E Cermak Direttore 25 Giugno 2013 A 26.278 0 0 $0
Gary M Katler Direttore 08 Febbraio 2013 S 1.000 0 0 $0
John L Pietrzak Direttore 29 Giugno 2011 S 10.702 0 0 $0
Robert F Corvino Direttore 27 Giugno 2011 A 2.768 0 0 $0
James E Newsome Direttore 14 Giugno 2010 S 1.796 0 0 $0
Patrick B Lynch Direttore 25 Maggio 2010 A 2.129 0 0 $0
Robert H Steele Direttore 22 Agosto 2008 A 298 0 0 $0
William G Salatich JR Direttore 27 Maggio 2008 A 221 0 0 $0
Elizabeth Harrington Direttore 25 Maggio 2007 A 400 0 0 $0
Myron S Scholes Direttore 25 Maggio 2007 A 400 0 0 $0
James E Oliff · 15 Luglio 2016 S 35.761 0 0 $0
Laurent Paulhac · 16 Settembre 2013 A 16.715 0 0 $0

Insider dai depositi SEC Modulo 3/4/5; netto = solo acquisti/vendite di mercato

Proprietà ETF Posseduti da 153 ETF

20

Il peso riflette solo le partecipazioni azionarie dirette (N-PORT); fondi a leva o basati su derivati possono detenere ulteriore esposizione swap non mostrata.

Fondo Peso Unità Aggiornato al Fonte
LQDH · iShares U.S. ETF Trust 9,78% -224.364.000 PA 11 Settembre 2026 Giornaliero
IGBH · iShares U.S. ETF Trust 5,29% -44.422.388 PA 11 Settembre 2026 Giornaliero
CAMX · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND 4,07% 10.346 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
CCOR · Listed Funds Trust 2,97% 3.094 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
SAWG · ETF Series Solutions 2,34% 252 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
FDV · Federated Hermes ETF Trust 2,24% 73.552 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 2,13% 165 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
BDIV · ETF Series Solutions 1,95% 486 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
PAYR · Federated Hermes ETF Trust 1,84% 3.932 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… 1,57% 1.537 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
IYF · iShares Trust 1,51% 240.867 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
IYG · iShares Trust 1,37% 109.898 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
RSPF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,34% 18.943 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
DIVD · EA Series Trust 1,23% 982 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
UPSD · ETF Series Solutions 1,13% 4.953 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
JDIV · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 1,13% 542 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
FNCL · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,07% 95.287 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III 1,03% 2.844 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
ESMV · iShares Trust 0,94% 267 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
VFH · VANGUARD WORLD FUND 0,94% 590.965 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
SPLV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,91% 240.122 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
LCOW · Pacer Funds Trust 0,87% 844 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
USMV · iShares Trust 0,86% 745.384 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,83% 9.038 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,83% 15.746 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
FAS · Direxion Shares ETF Trust 0,81% 71.407 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III 0,80% 74.184 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
SOVF · Elevation Series Trust 0,74% 2.416 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
DYNF · BlackRock ETF Trust 0,62% 945.050 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,62% 32.865 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
IXG · iShares Trust 0,62% 15.674 SH 10 Settembre 2026 Giornaliero
IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,58% 155.000 01 Ottobre 2026 Giornaliero
QLV · FlexShares Trust 0,56% 3.444 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
ACWV · iShares, Inc. 0,56% 68.574 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
XOEF · iShares Trust 0,56% 454 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
HYGH · iShares U.S. ETF Trust 0,56% -46.539.000 PA 11 Settembre 2026 Giornaliero
JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,55% 2.003 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,51% 27.141 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
ACVF · ETF Opportunities Trust 0,45% 2.548 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
DGRO · iShares Trust 0,44% 690.141 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
USXF · iShares Trust 0,40% 21.538 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,40% 36.916 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
MGV · VANGUARD WORLD FUND 0,38% 227.755 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
IWX · iShares Trust 0,37% 52.105 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust 0,36% 2.956 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
PABU · iShares Trust 0,36% 32.421 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS 0,35% 2.047.134 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,35% 10.237 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust 0,34% 305 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS 0,33% 1.442.368 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
QUAL · iShares Trust 0,33% 558.184 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,33% 100.353 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
VEGN · ETF Series Solutions 0,32% 2.141 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
HAPI · Harbor ETF Trust 0,30% 5.555 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
VTV · VANGUARD INDEX FUNDS 0,30% 3.445.347 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,30% 405.000 01 Ottobre 2026 Giornaliero
IQSU · New York Life Investments ETF Trust 0,30% 3.609 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
ILCV · iShares Trust 0,29% 14.033 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
DSI · iShares Trust 0,28% 55.382 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
IWD · iShares Trust 0,27% 802.955 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust 0,26% 8.964 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
LRGF · iShares Trust 0,25% 34.160 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
GLBL · Pacer Funds Trust 0,24% 10 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
MPLY · Strategy Shares 0,23% 135 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
EGLE · Global X Funds 0,22% 18 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,22% 218.145 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
EVUS · iShares Trust 0,21% 2.909 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
EUSA · iShares, Inc. 0,21% 14.620 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,20% 5.569.000 01 Ottobre 2026 Giornaliero
RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,20% 712.747 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
DIVB · iShares Trust 0,19% 14.473 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
USCL · iShares Trust 0,19% 19.182 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
TOPC · iShares Trust 0,18% 220 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
ROUS · Lattice Strategies Trust 0,18% 4.825 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
CRBN · iShares Trust 0,18% 7.568 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
IWL · iShares Trust 0,18% 14.001 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
CATH · Global X Funds 0,17% 8.370 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
XVV · iShares Trust 0,17% 4.184 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
SIZE · iShares Trust 0,16% 2.552 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,16% 10.143 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
CHRI · Global X Funds 0,16% 47 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
XCLR · Global X Funds 0,16% 21 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
IVW · iShares Trust 0,16% 432.386 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
XTR · Global X Funds 0,16% 28 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
XYLD · Global X Funds 0,15% 18.736 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
IVV · iShares Trust 0,15% 4.567.047 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
PTLC · Pacer Funds Trust 0,15% 18.315 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
XRMI · Global X Funds 0,15% 280 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
MGC · VANGUARD WORLD FUND 0,15% 72.285 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
TOV · EA Series Trust 0,15% 1.458 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,15% 49.637 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
ILCB · iShares Trust 0,15% 6.996 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
IUSG · iShares Trust 0,15% 178.744 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
VOTE · TCW ETF Trust 0,15% 6.085 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
BKLC · BNY Mellon ETF Trust 0,15% 30.160 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
IVE · iShares Trust 0,15% 264.945 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
XYLG · Global X Funds 0,15% 350 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,14% 2.141 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
PEVC · Pacer Funds Trust 0,14% 13 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,14% 62.530 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
IYY · iShares Trust 0,14% 15.617 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
IWB · iShares Trust 0,14% 250.778 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
ESGV · VANGUARD WORLD FUND 0,14% 81.710 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
IUSV · iShares Trust 0,14% 139.904 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
DFUS · Dimensional ETF Trust 0,14% 108.458 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
SPUU · Direxion Shares ETF Trust 0,14% 1.367 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
VOXP · Advisors Series Trust 0,14% 30 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
QDPL · Pacer Funds Trust 0,14% 8.699 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
IWV · iShares Trust 0,14% 99.843 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
ITOT · iShares Trust 0,14% 471.761 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
JFLI · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,13% 236 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
VV · VANGUARD INDEX FUNDS 0,13% 423.190 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0,13% 150.756 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,12% 45.305 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
VOO · VANGUARD INDEX FUNDS 0,12% 9.412.266 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0,12% 36.717 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,12% 59.866 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,12% 283 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
HCMT · Direxion Shares ETF Trust 0,12% 2.521 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
LQDI · iShares U.S. ETF Trust 0,12% -470.000 PA 11 Settembre 2026 Giornaliero
TOK · iShares Trust 0,12% 1.003 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,11% 4.054.000 01 Ottobre 2026 Giornaliero
SPXL · Direxion Shares ETF Trust 0,11% 28.328 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
URTH · iShares, Inc. 0,11% 32.823 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS 0,11% 11.505.022 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,11% 30.439 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
ESGU · iShares Trust 0,10% 68.168 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
DFSU · Dimensional ETF Trust 0,10% 8.598 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
DFAU · Dimensional ETF Trust 0,10% 45.848 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
ACWI · iShares Trust 0,10% 114.795 SH 11 Settembre 2026 Giornaliero
TILT · FlexShares Trust 0,09% 7.742 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
DFUV · Dimensional ETF Trust 0,09% 52.649 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
LGDX · Tidal Trust III 0,08% 428 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… 0,07% 299.763 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,06% 1.920 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
DCOR · Dimensional ETF Trust 0,05% 6.562 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
DFAC · Dimensional ETF Trust 0,05% 92.119 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
DFLV · Dimensional ETF Trust 0,03% 8.534 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,03% 12.290 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,03% 2.296 SH 19 Agosto 2026 Giornaliero
OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,01% 2.481 SH 01 Ottobre 2026 Giornaliero
DXUV · Dimensional ETF Trust 0,00% 16 NS 31 Luglio 2026 N-PORT
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CME Consenso degli analisti Opinioni degli analisti, sia rialziste che ribassiste, target price a 12 mesi, potenziale di rialzo

21
rating · 21 analisti MANTIENI
Target mediano $285.50 +8,5%
2 9,5% Acquisto forte
9 42,9% Compra
7 33,3% Mantieni
3 14,3% Vendi
0 0,0% Vendita forte

Target Price a 12 Mesi

16 analisti · 2026-10-03

Target medio $283.25 +7,6%

Ora Prezzo attuale $263.14
Basso$217.00 Media$283.25 Alto$330.00

Confronto Peer (GICS sub-settore industriale) Metriche chiave rispetto ai pari del settore

22

Base FY, prezzi alla chiusura dell'ultimo anno fiscale di ciascuna società.

Ticker Capitalizzazione di Mercato P/E Rev YoY Margine Netto ROE Margine lordo
CME · 24.5 6.4% 62.5% 14.8% ·
SPGI $156.15B 35.6 7.9% 29.1% 13.9% ·
ICE $91.83B 28.1 7.5% 26.2% 11.7% ·
MCO · 37.4 8.9% 31.9% 64.5% ·
NDAQ $55.35B 31.4 11.7% 21.6% 15.3% 63.5%
COIN $60.57B 50.8 9.4% 17.5% 9.4% ·
MSCI $42.21B 36.6 9.8% 38.4% -67.9% ·
CBOE · · 15.1% 23.3% 22.4% 51.5%
TW $25.32B 28.4 18.9% 39.6% 13.2% ·
FDS $14.05B 24.0 5.4% 25.7% 28.1% ·

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CME Pannello Analisti AI — Viste Rialziste e Ribassiste Dibattito 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sulle prospettive del titolo

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Verdetto del panel NEUTRAL Affidabilità 0,68 4 su 4 riportati disparità di previsione ·

CME Group è un'utilità finanziaria dominante che rimane intrappolata in uno stallo della crescita nonostante i suoi enormi margini di profitto. Claude e ChatGPT hanno evidenziato la capacità dell'azienda di generare liquidità costante, mentre Gemini e Grok hanno avvertito che l'elevata leva finanziaria e la crescita stagnante dei volumi limitano il potenziale rialzo. Il panel ha concordato su un rating di mantenimento, concordando sul fatto che il titolo necessita di un chiaro catalizzatore dai nuovi volumi di derivati crypto per uscire dal suo range attuale. L'azienda mantiene un margine netto del 33,33%, ma affronta un 13,76...

Round 1 — Prime impressioni

Grok NEUTRAL
Affidabilità 0,75
↑ Rialzista

CME Group domina il trading di derivati con costi minimi, pronta a cavalcare qualsiasi onda di volatilità del 2026 da cripto o materie prime. Il suo margine lordo del 95,97% significa che ogni volume di scambi aggiuntivo si traduce quasi interamente in profitti, un fossato che pochi exchange eguagliano. Il lancio dei futures su Avalanche e Sui il 4 maggio (notizia del 9 aprile) espande la sua offerta di cripto, inseguendo volumi mentre Bitcoin si stabilizza dopo un calo del 19%. Il margine netto si mantiene al 33,33%, dimostrando resilienza anche in trimestri piatti.

↓ Ribassista

Il motore di crescita stagnante di CME rischia di sottoperformare se i volumi di negoziazione torneranno alla normalità dopo la volatilità. Il ROE del 13,76% è inferiore ai concorrenti come MCO con il 62,81%, mostrando rendimenti inferiori sul capitale a fronte di un EPS piatto di 10,45 $. Il rapporto debito/capitale proprio del 12,14% amplifica i rischi in caso di rallentamento, con un current ratio appena all'1,02% che segnala una liquidità ristretta. Il P/E di 26,16 si allinea ai concorrenti ma non acquista slancio.

Claude NEUTRAL
Affidabilità 0,68
↑ Rialzista

CME è una macchina da soldi in un mercato strutturalmente in crescita — i volumi di futures e opzioni stanno aumentando poiché la domanda di hedging istituzionale rimane elevata. Il margine netto del 33,33% indica che quasi ogni dollaro di ricavo finisce sul fondo, il che è raro per un'infrastruttura finanziaria. A 26,16 volte gli utili degli ultimi dodici mesi, il titolo scambia in linea con i concorrenti come ICE (27,5x) e al di sotto delle agenzie di rating come SPGI (29,2x), quindi la valutazione non è eccessiva. L'espansione dei futures su cripto — Avalanche e Sui lanciati il 4 maggio — segnala che il management sta catturando nuove classi di asset prima dei concorrenti, un vero vettore di crescita.

↓ Ribassista

Il ROE del 13,76% di CME è strutturalmente debole per un'azienda con un rapporto debito/capitale proprio del 12,14% così elevato. Tale leva finanziaria non genera rendimenti eccezionali; amplifica semplicemente la redditività ordinaria, il che aumenta il rischio di rifinanziamento se i tassi rimangono rigidi. Il titolo è rimasto laterale per sei mesi — chiudendo a 275 $ ora rispetto ai 280 $ di inizio maggio — nonostante un solido contesto macro, suggerendo che il mercato sta prezzando la maturità, non la crescita. Il margine lordo del 95,97% nasconde un business essenzialmente stagnante: EPS, multipli di valutazione e capitalizzazione di mercato sono fermi da due trimestri. Senza un catalizzatore oltre ai futures su cripto, questo sembra un'utility matura che scambia sulla base dello slancio.

Gemini NEUTRAL
Affidabilità 0,70
↑ Rialzista

CME Group rimane un attore infrastrutturale dominante che beneficia della volatilità del mercato indipendentemente dalla classe di asset. L'azienda mantiene un incredibile margine lordo del 95,97%. Ciò significa che quasi ogni dollaro di ricavo fluisce direttamente alla linea superiore, riflettendo una posizione di quasi monopolio nella compensazione dei futures. Inoltre, la loro espansione in nuovi derivati, come i futures su Avalanche e Sui menzionati il 9 aprile, dimostra che stanno catturando con successo volumi dal settore delle criptovalute. A un P/E di 26,16, il mercato sta prezzando una crescita costante, il che è ragionevole per un'azienda che tassa efficacemente il sistema finanziario globale.

↓ Ribassista

La crescita fondamentale di CME si è completamente arrestata, lasciando il titolo bloccato in un range senza un chiaro catalizzatore per una svolta. Il ritorno sul capitale proprio si attesta al 13,76%. Questa è una cifra mediocre per un exchange finanziario, suggerendo che l'azienda sta lottando per impiegare il proprio capitale in modo efficiente rispetto ai concorrenti ad alta crescita. Inoltre, il rapporto debito/capitale proprio è attualmente del 12,14%. Questa elevata leva finanziaria indica che l'azienda dipende fortemente dai fondi presi in prestito per mantenere le sue operazioni e i pagamenti dei dividendi, il che lascia poco margine di errore se i volumi di negoziazione nei loro mercati principali dovessero iniziare a contrarsi.

Chatgpt NEUTRAL
Affidabilità 0,62
↑ Rialzista

Penso che il modello di base di CME, basato sulle commissioni, dovrebbe generare flussi di cassa duraturi, con un potenziale rialzo significativo dall'espansione dei futures su cripto. P/E TTM: 26,16. Ciò suggerisce che CME scambia in linea con i concorrenti per un'attività di exchange stabile e regolamentata. Margine lordo TTM: 95,97%. Ciò dimostra che quasi tutti i ricavi finiscono sul fondo, consentendo una forte generazione di cassa man mano che i volumi crescono. Debito/Capitale proprio: 12,14. Una bassa leva finanziaria mantiene sotto controllo il rischio e lascia spazio per finanziare riacquisti e iniziative di crescita se le linee crypto aggiungono ricavi.

↓ Ribassista

Penso che il potenziale rialzo di CME possa essere limitato se la spinta sui derivati crypto non genererà volumi o se i cambiamenti normativi peseranno sui margini. P/E TTM: 26,16. Non è economico per un periodo di crescita lenta; un ciclo crypto debole potrebbe comprimere il multiplo. ROE TTM: 13,76%. Questo è inferiore ai concorrenti come MCO, suggerendo che CME non genera tanto profitto dal capitale proprio degli azionisti, il che aumenta il rischio se la crescita rallenta. PS TTM: 8,7194. Un multiplo prezzo/vendite elevato rende il titolo vulnerabile a qualsiasi calo dei ricavi poiché gli investitori pagano un premio per una crescita che potrebbe non materializzarsi.

Round 2 — Risposte e Confutazioni

Round 2 — Risposte e Confutazioni

Grok

ChatGPT, definire un rapporto debito/capitale proprio di 12,14 come 'bassa leva finanziaria' trascura come amplifichi i rischi al ribasso per CME in caso di rallentamento dei volumi. Ciò significa che per ogni dollaro di capitale proprio, l'azienda porta oltre 12 $ di debito, il che schiaccia i rendimenti se il trading si prosciuga — spiegando il mediocre ROE del 13,76% rispetto al 62,81% di MCO. Non è una rete di sicurezza; è una vulnerabilità che limita le scommesse di crescita aggressiva come i futures su cripto.

Claude

Devo contestare la preoccupazione di Grok sulla liquidità. Un current ratio di 1,02 è stretto, certo, ma non è la lente giusta per CME. Si tratta di una camera di compensazione — detengono depositi di margine dei clienti che fluiscono attraverso il bilancio sia come attività che come passività, il che deprime meccanicamente il current ratio. La vera domanda è se CME possa far fronte al proprio debito e finanziare le operazioni, e con un margine netto del 33,33% e una capitalizzazione di mercato di 98 miliardi di dollari, ciò non è in dubbio. Grok sta confondendo la struttura contabile con lo stress finanziario effettivo, che sono cose diverse. Il rapporto debito/capitale proprio di 12,14 è una leva reale, ma non è una crisi di liquidità in attesa di accadere.

Gemini

Claude, il tuo punto sul rapporto debito/capitale proprio di CME come debolezza strutturale è corretto, ma penso che tu stia sottovalutando l'impatto del loro current ratio di 1,02. Questa metrica mostra che l'azienda ha a malapena abbastanza attività liquide per coprire le sue obbligazioni a breve termine, lasciando quasi zero margine di errore se la volatilità del mercato aumenta e i requisiti di capitale della camera di compensazione cambiano. Mentre il margine lordo del 95,97% fornisce un enorme cuscinetto per la redditività, la liquidità ristretta suggerisce che il management sta gestendo il bilancio pericolosamente sottile per sostenere i rendimenti degli azionisti in un ambiente di crescita stagnante.

Chatgpt

Claude, penso che la tua critica al ROE perda la storia più ampia dei flussi di cassa che CME stampa. ROE TTM: 13,76%. Questo livello segnala un nucleo stabile e generatore di cassa piuttosto che un motore ad alta crescita, il che è importante per CME perché i flussi di cassa duraturi basati sulle commissioni sostengono i riacquisti e i dividendi mentre persegue l'espansione delle cripto e i volumi guidati dalla volatilità, offrendo protezione contro il ribasso se la volatilità diminuisce ma potenziale rialzo se l'attività crypto si riaccelera.

Round 3 — Confutazioni Finali

Round 3 — Confutazioni Finali

Grok

Gemini, mi schiero con Claude sulla questione del current ratio di 1,02 — non è un segnale di allarme per CME perché le camere di compensazione come questa detengono enormi depositi di margine dei clienti che aumentano sia le attività correnti che le passività allo stesso modo, mascherando la vera forza di liquidità. Il vero stress test sono i flussi di cassa operativi, coperti da quel margine netto del 33,33% che trasforma i volumi in profitti senza sforzo. La tua preoccupazione per l'impennata di volatilità sovrastima il rischio quando i margini forniscono il cuscinetto.

Claude

Voglio contestare l'inquadramento di ChatGPT del ROE di CME come un 'nucleo stabile che genera cassa'. Un ROE del 13,76% non è una caratteristica — è un segnale di allarme quando si ha un rapporto debito/capitale proprio di 12,14 volte. Tale leva dovrebbe amplificare i rendimenti se il management la impiegasse bene, ma non lo fa. Confrontalo con ICE all'11,63% di ROE con una leva simile, o MCO al 62,81% con molto meno debito. Il problema di CME non è che sia noioso; è che il capitale preso in prestito non sta guadagnando il suo costo. L'espansione dei futures su cripto è reale, ma viene innestata su una macchina già inefficiente dal punto di vista del capitale. Finché non vedremo il ROE salire sopra il 16-17%, la leva sarà un peso, non uno strumento.

Gemini

Voglio allargare la prospettiva, perché ci stiamo ossessionando sul bilancio ignorando il cambio di regime macro. Grok e Claude, vi sfugge che la crescita di CME è fondamentalmente legata al ciclo dei tassi di interesse, non solo all'efficienza interna. Attualmente stiamo assistendo a una curva dei rendimenti piatta che storicamente comprime la domanda di hedging per i futures sui tassi di interesse, il principale motore di ricavi di CME. Quando i tassi si stabilizzano, la volatilità che guida i loro volumi si esaurisce. Anche se aggiungono nuovi prodotti crypto, questi sono errori di arrotondamento rispetto all'enorme volume di futures sul Tesoro che alimentano il loro margine netto del 33,33%, o la percentuale di ricavi mantenuta come puro profitto.

Chatgpt

Grok, penso che il grande fattore di oscillazione per CME nel Q2 2026 siano le dinamiche normative e macroeconomiche attorno ai derivati crypto. Metrica: volumi dei derivati crypto. Volumi più elevati generano commissioni di compensazione e di negoziazione, quindi più attività aumenta i flussi di cassa anche se i margini rimangono piatti.

Previsioni di prezzo

Modello Obiettivo 3M Obiettivo 6M Motivazione
Grok $272.00 $285.00 Penso che CME meriti un modesto riaggiustamento verso i massimi recenti se i futures su cripto forniranno volumi incrementali, ma la crescita di base piatta mantiene il potenziale rialzo limitato vicino a 285 $. Il catalizzatore chiave è il rilascio degli utili del Q2 2026 di CME verso fine luglio 2026, dove i volumi di lancio dei futures Avalanche e Sui — a partire dal 4 maggio — potrebbero mostrare un aumento del 5-10% dei ricavi da commissioni se le cripto si stabilizzano. Il grande rischio è che la curva dei rendimenti piatta persista nella seconda metà del 2026, comprimendo i futures sui tassi di interesse che guidano il 70% dei volumi ed esponendo la leva debito/capitale proprio del 12,14%. A 26,16 volte gli utili degli ultimi dodici mesi, è equo per margini netti costanti del 33% ma presuppone nessuna crescita dell'EPS — qualsiasi aumento giustifica 285 $.
Claude $282.00 $295.00 CME è una macchina da soldi matura che scambia a un valore equo, non una storia di crescita — la mia tesi è che il titolo si ripreziona più in alto solo se i volumi dei futures su cripto si materializzano e la Fed segnala un'inversione di rotta rispetto ai tassi rigidi che comprimono la domanda di hedging. Il catalizzatore: gli utili del Q2 2026 di CME (fine luglio) devono mostrare un'accelerazione dei ricavi dai derivati crypto — Avalanche e Sui lanciati il 4 maggio dovrebbero apparire nel report. Il rischio: se i volumi dei futures sul Tesoro si contraggono perché la curva dei rendimenti rimane piatta e la volatilità dei tassi muore, il margine netto del 33,33% si comprime più velocemente di quanto le cripto possano compensare. A 26,16x gli utili degli ultimi dodici mesi, CME non è economica per un'utility a crescita stagnante, quindi il potenziale rialzo richiede la prova che le nuove classi di asset guidano volumi incrementali, non solo cannibalizzazione. Il mio obiettivo a 3 mesi (282 $) riflette un modesto recupero ai massimi di maggio; 6 mesi (295 $) presuppone un beat degli utili del Q2 grazie alla trazione delle cripto, giustificando una modesta espansione del multiplo a 28x sulla rinnovata fiducia nella tesi di espansione.
Gemini $272.00 $285.00 La mia tesi è che CME rimarrà in un range di negoziazione mentre il mercato attende un cambiamento definitivo nella volatilità dei tassi di interesse per guidare i volumi. Un catalizzatore concreto per l'obiettivo a 6 mesi è il rapporto sugli utili dell'agosto 2026, dove un aumento sostenuto dei volumi dei derivati crypto potrebbe finalmente segnalare un nuovo motore di crescita al di fuori dei stagnanti futures sul Tesoro. Al contrario, un forte calo della volatilità del mercato romperebbe la mia tesi erodendo la domanda di negoziazione. L'attuale P/E di 26,16 significa che gli investitori pagano un premio per un'utility matura e, senza un chiaro catalizzatore, il titolo probabilmente faticherà a giustificare un multiplo più elevato fino a quando i volumi non accelereranno.
Chatgpt $270.00 $280.00 Penso che CME possa salire modestamente nei prossimi mesi come un'infrastruttura stabile e basata su commissioni che beneficia dell'espansione dei derivati crypto, della resilienza nella ritenzione delle commissioni e di un contesto macro favorevole. Catalizzatore: il lancio dei futures Avalanche e Sui di CME del 4 maggio potrebbe aumentare i volumi se la domanda si materializza. Rischio: il rischio maggiore è che i volumi crypto deludano o che i cambiamenti normativi comprimano i margini. A 266,3 oggi, il movimento verso 270 e 280 implica un piccolo riaggiustamento.

Segnali di trading Segnali recenti di acquisto/vendita con prezzo di entrata e rapporto rischio/rendimento

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BLUECHIP_DIP Scaduto Lug 3
rischio 1 premio 5,00
ingresso $236.60 R:R 5,00
BLUECHIP_DIP Stop out Mag 29
rischio 1 premio 5,00
ingresso $276.52 R:R 5,00
BLUECHIP_DIP Scaduto Apr 28
rischio 1 premio 5,00
ingresso $285.02 R:R 5,00
BLUECHIP_DIP Stop out Apr 20
rischio 1 premio 4,80
ingresso $289.62 R:R 4,80

Nessun segnale aperto al momento — nessuna scheda è compilata, e questo è onesto.

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Fonte: SEC 10-Q depositato Lug 24, 2026