PANW Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Technology · Visualizza su SEC EDGAR ↗ chiudi Ott 5, 2026 10-K/10-Q Set 10, 2026PANW Snapshot del titolo Prezzo, capitalizzazione di mercato, P/E, EPS, ROE, debito/capitale proprio, intervallo 52 settimane
PANW Grafico del prezzo delle azioni OHLCV giornaliero con indicatori tecnici — panoramica, zoom e personalizza la tua visualizzazione
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| Data ex-dividendo | Split | Tipo |
|---|---|---|
| 16 Dicembre 2024 | 2-for-1 | Avanti |
| 14 Settembre 2022 | 3-for-1 | Avanti |
Informazioni su Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock Panoramica della società da Wikipedia
Palo Alto Networks, Inc. is an American multinational cybersecurity company with headquarters in Santa Clara, California. The core product is a platform that includes advanced firewalls and cloud-based offerings that extend those firewalls to cover other aspects of security. The company serves over 70,000 organizations in over 150 countries, including 85 of the Fortune 100. It is home to the Unit 42 threat research team and hosts the Ignite cybersecurity conference. It is a partner organization of the World Economic Forum.
In June 2018, former Google and SoftBank executive Nikesh Arora joined the company as Chairman and CEO.
History
Palo Alto Networks was founded in 2005 by Nir Zuk, a former engineer from Check Point and NetScreen Technologies. Zuk, an Israeli native, began working with computers during his mandatory military service in the Israel Defense Forces in the early 1990s and served as head of software development in Unit 8200, a branch of the Israeli Intelligence Corps.
The company debuted on the NYSE on July 20, 2012, raising $260 million with its initial public offering, which was the 4th-largest tech IPO of 2012. It remained on the NYSE until October 2021 when the company transferred its listing to Nasdaq.
In 2014, Palo Alto Networks founded the Cyber Threat Alliance with Fortinet, McAfee, and Symantec (now NortonLifeLock), a not-for-profit organization with the goal of improving cybersecurity "for the greater good" by encouraging cybersecurity organizations to collaborate by sharing cyber threat intelligence among members. By 2018, the organization had 20 members including Cisco, Check Point, Juniper Networks, and Sophos.
In 2018, the company began opening cybersecurity training facilities around the world as part of the Global Cyber Range Initiative.
In May 2018, the company announced Application Framework, an open cloud-delivered ecosystem where developers can publish security services as SaaS applications that can be instantly delivered to customers.
In 2019, the company announced the K2-Series, a 5G-ready next-generation firewall developed for service providers with 5G and IoT requirements. In February 2019, the company announced Cortex, an AI-based continuous security platform.
In May 2026, it was reported that Palo Alto hit a market capitalization of $200 billion USD for the first time.
In August 2026, China launched a security review into Palo Alto's products within the Chinese market.
Acquisitions
January 2014: Morta Security
April 2014: Cyvera for approximately $200 million
May 2015: CirroSecure
March 2017: LightCyber for approximately $100 million
March 2018: Cloud Security company Evident.io for $300 million. This acquisition created the Prisma Cloud division.
April 2018: Secdo
October 2018: RedLock for $173 million
February 2019: Demisto for $560 million
May 2019: Twistlock for $410 million
June 2019: PureSec for $47 million
September 2019: Zingbox for $75 million
November 2019: Aporeto, Inc. for $150 million
April 2020: CloudGenix, Inc. for $420 million
August 2020: Crypsis Group for $265 million
December 2020: Expanse for $1.25 billion.
February 2021: Bridgecrew for $156 million
November 2022: Cider Security for $300 million.
October 2023: Announced its intent to acquire Dig Security for $400 million
November 2023: Talon Cyber Security for $625 million
December 2023: Dig Security for $400 million
July 2025: Protect AI for $500 million
July 2025: Announced agreement to acquire CyberArk for $25 billion; completed February 2026
November 2025: Announced acquisition of Chronosphere for $3.35 billion; completed January 2026
February 2026: Koi Security for an estimated $400 million
April 2026: Announced agreement to acquire Portkey.
September 2026: Announced agreement to acquire Console for an estimated $500 million.
Threat research
Unit 42 is the Palo Alto Networks threat intelligence and security consulting team. They are a group of cybersecurity researchers and industry experts who use data collected by the company's security platform to discover new cyber threats, such as new forms of malware and malicious actors operating across the world. The group runs a popular blog where they post technical reports analyzing active threats and adversaries. Multiple Unit 42 researchers have been named in the MSRC Top 100, Microsoft's annual ranking of top 100 security researchers. In April 2020, the business unit consisting of Crypsis Group which provided digital forensics, incident response, risk assessment, and other consulting services merged with the Unit 42 threat intelligence team.
According to the FBI, Palo Alto Networks Unit 42 has helped solve multiple cybercrime cases, such as the Mirai Botnet and Clickfraud Botnet cases, the LuminosityLink RAT case, and assisted with "Operation Wire-Wire".
In 2018, Unit 42 discovered Gorgon, a hacking group believed to be operating out of Pakistan and targeting government organizations in the United Kingdom, Spain, Russia, and the United States. The group was detected sending spear-phishing emails attached to infected Microsoft Word documents using an exploit commonly used by cybercriminals and cyber-espionage campaigns.
In September 2018, Unit 42 discovered Xbash, a ransomware that also performs cryptomining, believed to be tied to the Chinese threat actor "Iron". Xbash is able to propagate like a worm and deletes databases stored on victim hosts. In October, Unit 42 warned of a new crypto mining malware, XMRig, that comes bundled with infected Adobe Flash updates. The malware uses the victim's computer's resources to mine Monero cryptocurrency.
In November 2018, Palo Alto Networks announced the discovery of "Cannon", a trojan being used to target United States and European government entities. The hackers behind the malware are believed to be Fancy Bear, the Russian hacking group believed to be responsible for hacking the Democratic National Committee in 2016. The malware communicates with its command and control server with email and uses encryption to evade detection.
In November 2024, Unit 42 released documentation reported to be interview scripts used by North Korean threat actors to gain employment as remote software developers with the goal of planting malware and funneling money back to the government.
In April 2026, Palo Alto researchers discovered how AI agents created in Google Cloud's Vertex AI could be used to perform malicious activities due to excessive access.
Products
In 2026, Palo Alto Networks announced a product called Unit 42 Continuous Frontier AI Defense, which uses AI to find threats on corporate networks.
== Financial indicators ==
Fonte: Wikipedia (Inglese), CC BY-SA 4.0 · Vedi su Wikipedia ↗
Performance decennale Andamento di ricavi, utile netto, margini e EPS
Valutazione Rapporti P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — il titolo è costoso o economico?
| Metrica | Tendenza 5 anni | PANW | media 5 anni | Mediana dei peer | Verdetto |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 1016.9media 5 anni ≈217.1 | ≈217.1 | 54.3 | Sopravvalutato | |
| P/S (TTM) | 28.9media 5 anni ≈10.0 | ≈10.0 | 9.0 | Sopravvalutato | |
| P/B (MRQ) | 12.1media 5 anni ≈19.3 | ≈19.3 | 9.5 | Sopravvalutato | |
| Prezzo / FCF (TTM) | 80.6media 5 anni ≈17.4 | ≈17.4 | · | · | |
| Prezzo / Flusso di cassa (TTM) | 72.8media 5 anni ≈25.0 | ≈25.0 | 22.8 | Sopravvalutato | |
| Prezzo / Valore contabile tangibile (MRQ) | 16.2 | · | · | · |
La mediana dei peer viene calcolata su base standardizzata per metrica e potrebbe non corrispondere sempre alla base TTM/MRQ mostrata per questo titolo.
Redditività Margini lordi, operativi e netti; ROE, ROA, ROIC
| Metrica | Tendenza 5 anni | PANW | media 5 anni | Mediana dei peer | Verdetto |
|---|---|---|---|---|---|
| Margine lordo (TTM) | 70.4%media 5 anni ≈71.8% | ≈71.8% | 76.8% | Debole | |
| Margine Operativo (TTM) | 6.1%media 5 anni ≈6.0% | ≈6.0% | 5.1% | Di prim'ordine | |
| Margine EBITDA (TTM) | 13.5%media 5 anni ≈10.8% | ≈10.8% | 8.8% | Di prim'ordine | |
| Margine ante imposte (TTM) | 4.7%media 5 anni ≈7.7% | ≈7.7% | 4.7% | In linea | |
| Margine di Profitto Netto (TTM) | 2.7%media 5 anni ≈9.7% | ≈9.7% | 5.1% | Sotto la media | |
| ROA (TTM) | 0.85%media 5 anni ≈4.4% | ≈4.4% | 3.5% | Sotto la media | |
| ROE (TTM) | 1.7%media 5 anni ≈10.6% | ≈10.6% | 24.3% | Debole | |
| ROIC | 1.5%media 5 anni ≈-10.3% | ≈-10.3% | 10.9% | Debole |
Salute finanziaria Debito, liquidità, solvibilità — solidità del bilancio
| Metrica | Tendenza 5 anni | PANW | media 5 anni | Mediana dei peer | Verdetto |
|---|---|---|---|---|---|
| Rapporto corrente (MRQ) | 0.9media 5 anni ≈0.9 | ≈0.9 | 1.3 | Bassa liquidità | |
| Quick Ratio (MRQ) | 0.7media 5 anni ≈0.7 | ≈0.7 | 0.8 | Bassa liquidità |
Crescita Crescita di ricavi, EPS e utile netto: YoY, CAGR 3Y, CAGR 5Y
| Metrica | Tendenza 5 anni | PANW | media 5 anni | Mediana dei peer | Verdetto |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Ricavi YoY) | 24.5%media 5 anni ≈22.1% | ≈22.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (CAGR Ricavi 3Y) | 18.5%media 5 anni ≈21.8% | ≈21.8% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (CAGR Ricavi 5Y) | 21.9% | · | · | · | |
| EPS YoY | -75.0%media 5 anni ≈112.6% | ≈112.6% | · | · | |
| Net Income YoY (Utile Netto YoY) | -72.9%media 5 anni ≈119.1% | ≈119.1% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR EPS 3 anni) | -14.5% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR Utile Netto 3 anni) | -11.3% | · | · | · |
Efficienza del Capitale Rotazione delle attività, rotazione delle scorte, rotazione dei crediti
| Metrica | Tendenza 5 anni | PANW | media 5 anni | Mediana dei peer | Verdetto |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Rotazione delle attività) | 0.3media 5 anni ≈0.4 | ≈0.4 | 0.5 | Debole | |
| Inventory Turnover (Rotazione delle scorte) | 29.6 | · | 41.4 | Debole | |
| Receivables Turnover (Rotazione dei crediti) | 3.5media 5 anni ≈3.2 | ≈3.2 | 4.7 | Debole | |
| Revenue / Employee (Ricavi / Dipendente) | ≈$523.7K | · | · | · |
valore · ≈ media 5 anni · mediana del settore · giudizio rispetto alla mediana
Cronologia utili EPS effettivo vs stima, surprise %, tasso di superamento, data prossimi utili
| Periodo | Rapporto | EPS Actual | EPS Stimato | Sorpresa |
|---|---|---|---|---|
| 31 Dicembre 2026 | Set 1, 2026 | $1.02 | $1.00 | 2.4% |
| 30 Settembre 2026 | Giu 2, 2026 | $1.02 | $1.00 | 2.4% |
| 30 Giugno 2026 | $0.85 | $0.81 | 4.8% | |
| 31 Marzo 2026 | $1.03 | $0.96 | 7.2% | |
| 31 Dicembre 2025 | $0.93 | $0.91 | 2.4% | |
| 30 Settembre 2025 | $0.95 | $0.90 | 5.3% | |
| 30 Giugno 2025 | $0.80 | $0.79 | 1.8% |
Fondamentali Completi Tutte le metriche per anno — conto economico, stato patrimoniale, rendiconto finanziario
Conto Economico
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $11.48B | $9.22B | $8.03B | $6.89B | $5.50B | $4.26B | $3.41B | $2.90B | $2.27B | $1.76B | $1.38B | $928M | |
| Cost of Revenue | $3.40B | $2.45B | $2.06B | $1.91B | $1.72B | $1.27B | $1000M | $808M | $645M | $476M | $370M | $252M | |
| Gross Profit | $8.08B | $6.77B | $5.97B | $4.98B | $3.78B | $2.98B | $2.41B | $2.09B | $1.63B | $1.28B | $1.01B | $677M | |
| R&D Expense | $2.55B | $1.98B | $1.81B | $1.60B | $1.42B | $1.14B | $768M | $540M | $401M | $347M | $284M | $186M | |
| SG&A Expense | $899M | $443M | $680M | $448M | $405M | $391M | $300M | $262M | $258M | $198M | $138M | $102M | |
| Operating Expenses | $7.38B | $5.53B | $5.28B | $4.60B | $3.97B | $3.29B | $2.59B | $2.15B | $1.73B | $1.44B | $1.17B | $776M | |
| Operating Income | $695M | $1.24B | $684M | $387M | $-189M | $-304M | $-179M | $-54M | $-104M | $-166M | $-157M | $-100M | |
| Interest Expense | · | · | $8M | $27M | $27M | $163M | $89M | $84M | $30M | $24M | $23M | $22M | |
| Other Non-op | $64M | $25M | $-6M | $-10M | $-8M | $-700.0K | $1M | $-3M | $28M | $10M | $8M | $200.0K | |
| Pretax Income | $536M | $1.60B | $988M | $566M | $-207M | $-465M | $-232M | $-75M | $-105M | $-180M | $-172M | $-122M | |
| Income Tax | $229M | $462M | $-1.59B | $127M | $60M | $34M | $35M | $7M | $17M | $23M | $20M | $9M | |
| Net Income | $307M | $1.13B | $2.58B | $440M | $-267M | $-499M | $-267M | $-82M | $-122M | $-203M | $-193M | $-131M | |
| EPS (Basic) | $0.41 | $1.71 | $4.04 | $0.73 | $-0.90 | $-1.73 | $-2.76 | $-0.87 | · | · | · | · | |
| EPS (Diluted) | $0.40 | $1.60 | $3.64 | $0.64 | $-0.90 | $-1.73 | $-2.76 | $-0.87 | · | · | · | · | |
| Shares (Basic) | 749,000,000 | 663,000,000 | 638,000,000 | 606,400,000 | 295,600,000 | 289,100,000 | 96,900,000 | 94,500,000 | · | · | · | · | |
| Shares (Diluted) | 764,000,000 | 709,000,000 | 708,000,000 | 684,500,000 | 295,600,000 | 289,100,000 | 96,900,000 | 94,500,000 | · | · | · | · | |
| EBITDA | $1.55B | $1.59B | $967M | $670M | $94M | $-44M | $27M | $100M | $-33M | $-120M | $-147M | $-105M |
Stato Patrimoniale
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.51B | $2.27B | $1.53B | $1.14B | $2.12B | $1.87B | $2.96B | $961M | $2.51B | $744M | $734M | $376M | |
| Short-term Investments | $557M | $635M | $1.04B | $1.25B | $1.52B | $1.03B | $790M | $1.84B | $896M | $631M | $551M | $413M | |
| Receivables | $3.63B | $2.96B | $2.62B | $2.46B | $2.14B | $1.24B | $1.04B | $582M | $467M | $432M | $349M | $212M | |
| Inventory | $117M | $113M | $116M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Prepaid Expense | $807M | $520M | $557M | $467M | $209M | $229M | $138M | $279M | $268M | $169M | $140M | $73M | |
| Current Assets | $8.64B | $7.52B | $6.85B | $6.05B | $6.41B | $4.65B | $5.13B | $3.66B | $4.14B | $1.98B | $1.77B | $1.07B | |
| PP&E (Net) | $523M | $387M | $361M | $354M | $358M | $318M | $348M | $296M | $273M | $211M | $117M | $63M | |
| PP&E (Gross) | $1.27B | $1.03B | $920M | $883M | $828M | $717M | $669M | $540M | $435M | $313M | $195M | $111M | |
| Accum. Depreciation | $747M | $639M | $559M | $528M | $470M | $399M | $321M | $244M | $162M | $102M | $78M | $48M | |
| Goodwill | $22.01B | $4.57B | $3.35B | $2.93B | $2.75B | $2.71B | $1.81B | $1.35B | $523M | $239M | $164M | $164M | |
| Intangibles | $7.02B | $763M | $375M | $315M | $384M | $499M | $358M | $281M | $141M | $54M | $44M | $53M | |
| Other Non-current Assets | $678M | $422M | $353M | $322M | $313M | $421M | $182M | $423M | $326M | $169M | $107M | $73M | |
| Total Assets | $48.46B | $23.58B | $19.99B | $14.50B | $12.25B | $10.24B | $9.07B | $6.59B | $5.95B | $3.44B | $2.86B | $1.97B | |
| Accounts Payable | $290M | $232M | $116M | $132M | $128M | $57M | $64M | $73M | $49M | $36M | $30M | $13M | |
| Accrued Liabilities | $838M | $846M | $507M | $391M | $399M | $329M | $257M | $162M | $125M | $80M | $39M | $28M | |
| Current Liabilities | $9.92B | $7.99B | $7.68B | $7.74B | $8.31B | $5.12B | $2.69B | $2.05B | $2.10B | $1.20B | $847M | $1.03B | |
| Capital Leases | $726M | $338M | $380M | $279M | $276M | $313M | $337M | $0 | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $251M | $89M | $388M | $28M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Liabilities | $1.28B | $887M | $431M | $86M | $108M | $98M | $90M | $216M | $230M | $148M | $79M | $67M | |
| Total Liabilities | $20.97B | $15.75B | $14.82B | $12.75B | $12.04B | $9.48B | · | · | · | · | · | · | |
| Long-term Debt | · | · | · | $1.99B | $3.68B | $3.23B | $3.08B | $1.43B | $1.92B | $525M | $500M | $487M | |
| Common Stock | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $8.0K | |
| Retained Earnings | $2.79B | $2.48B | $1.35B | $-1.23B | $-1.67B | $-1.67B | $-1.17B | $-901M | $-791M | $-837M | $-622M | $-501M | |
| AOCI | $-71M | $48M | $-2M | $-43M | $-56M | $-10M | $10M | $-4M | $-16M | $-3M | $1M | $-100.0K | |
| Stockholders' Equity | $27.49B | $7.82B | $5.17B | $1.75B | $210M | $634M | $1.10B | $1.59B | $1.16B | $760M | $895M | $488M | |
| Liabilities + Equity | $48.46B | $23.58B | $19.99B | $14.50B | $12.25B | $10.24B | $9.07B | $6.59B | $5.95B | $3.44B | $2.86B | $1.97B | |
| Shares Outstanding | 815,000,000 | 668,000,000 | 650,000,000 | 617,000,000 | 597,700,000 | 291,900,000 | 288,800,000 | 96,800,000 | 93,600,000 | 91,500,000 | 90,500,000 | 84,800,000 |
Flusso di cassa
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $855M | $343M | $284M | $282M | $283M | $260M | $206M | $154M | $96M | $60M | $43M | $29M | |
| Stock-based Comp | $1.77B | $1.29B | $1.08B | $1.07B | $1.01B | $894M | $658M | $568M | $497M | $474M | $393M | $221M | |
| Deferred Tax | · | $219M | $-1.70B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Amort. of Intangibles | $640M | $166M | $121M | $105M | $127M | $118M | $77M | $54M | $16M | $10M | $9M | $8M | |
| Other Non-cash | $1.62B | $725M | $1.02B | $981M | $958M | $847M | $438M | $416M | $592M | $551M | $448M | $265M | |
| Operating Cash Flow | $4.55B | $3.72B | $3.26B | $2.78B | $1.98B | $1.50B | $1.04B | $1.06B | $1.04B | $869M | $659M | $353M | |
| CapEx | $440M | $247M | $157M | $146M | $193M | $116M | $214M | $131M | $112M | $163M | $72M | $34M | |
| Investing Cash Flow | $-3.10B | $-2.21B | $-1.51B | $-2.03B | $-933M | $-1.48B | $288M | $-1.83B | $-520M | $-473M | $-339M | $-679M | |
| Stock Repurchased | $1.00B | $0 | $567M | $273M | $892M | $1.18B | $1.20B | $330M | $259M | $411M | $0 | $0 | |
| Net Stock Activity | $-1.00B | $0 | $-567M | $-273M | $-892M | $-1.18B | $-1.20B | $-330M | $-259M | $-411M | · | $0 | |
| Financing Cash Flow | $-1.20B | $-779M | $-1.34B | $-1.73B | $-807M | $-1.10B | $673M | $-774M | $1.25B | $-386M | $39M | $48M | |
| Net Change in Cash | $244M | $732M | $405M | $-983M | $245M | $-1.08B | $2.00B | $-1.54B | $1.76B | $10M | $359M | $-278M | |
| Taxes Paid | $199M | $505M | $342M | $147M | $35M | $25M | $17M | $22M | $11M | $9M | $7M | $18M | |
| Free Cash Flow | $4.11B | $3.47B | $3.10B | $2.63B | $1.79B | $1.39B | $821M | $924M | $925M | $705M | $586M | $316M | |
| Levered FCF | · | · | $3.08B | $2.61B | $1.76B | $1.21B | $719M | $832M | $891M | $678M | $560M | $293M |
Redditività
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 70.4% | 73.4% | 74.4% | 72.3% | 68.8% | 70.0% | 70.7% | 72.1% | 71.6% | 73.0% | 73.2% | 72.9% | |
| Operating Margin | 6.0% | 13.5% | 8.5% | 5.6% | -3.4% | -7.1% | -5.2% | -1.9% | -5.7% | -10.2% | -13.8% | -14.4% | |
| Net Margin | 2.7% | 12.3% | 32.1% | 6.4% | -4.9% | -11.7% | -7.8% | -2.8% | -6.5% | -12.3% | -16.4% | -17.8% | |
| Pretax Margin | 4.7% | 17.3% | 12.3% | 8.2% | -3.8% | -10.9% | -6.8% | -2.6% | -5.7% | -11.0% | -14.9% | -16.8% | |
| EBITDA Margin | 13.5% | 17.2% | 12.0% | 9.7% | 1.7% | -1.0% | 0.80% | 3.4% | -1.4% | -6.8% | -10.7% | -11.3% | |
| ROA | 0.85% | 5.2% | 14.9% | 3.3% | -2.4% | -5.2% | -3.4% | -1.3% | -3.2% | -6.9% | -9.6% | -9.6% | |
| ROE | 1.7% | 16.0% | 53.5% | 44.9% | -63.2% | -57.5% | -19.9% | -6.0% | -17.1% | -26.2% | -35.4% | -34.5% | |
| ROIC | 1.5% | 11.3% | 34.5% | 17.2% | -115.9% | -51.4% | -18.7% | -3.7% | -15.2% | -26.4% | -26.5% | -29.0% |
Liquidità e Solvibilità
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 1.9 | 1.8 | 1.9 | 1.6 | 2.0 | 1.0 | |
| Quick Ratio | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 0.7 | 0.8 | 1.8 | 1.6 | 1.8 | 1.5 | 1.9 | 1.0 | |
| Interest Coverage | · | · | 82.4 | 14.2 | -6.9 | -1.9 | -2.0 | -0.6 | -4.4 | -7.3 | -8.1 | -6.0 |
Efficienza
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.3 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | |
| Inventory Turnover | 29.6 | 21.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Receivables Turnover | 3.5 | 3.3 | 3.2 | 3.0 | 3.3 | 3.7 | 4.2 | 5.5 | 5.1 | 4.5 | 4.9 | 5.3 |
Per Azione
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $33.73 | $11.71 | $15.90 | $5.67 | $2.11 | $6.52 | $11.44 | $16.39 | $10.32 | $8.30 | $8.73 | $5.75 | |
| Revenue / Share | $15.03 | $13.00 | $22.68 | $20.14 | $55.85 | $44.15 | · | · | · | · | · | · | |
| Cash Flow / Share | $5.96 | $5.24 | $9.20 | $8.11 | $20.15 | $15.59 | · | · | · | · | · | · | |
| Cash / Share | $3.08 | $3.40 | $4.72 | $3.68 | $21.27 | $19.26 | $30.72 | $9.93 | $26.78 | $8.13 | $8.11 | $4.43 | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $1.60 | $3.64 | $0.64 | $-0.90 | $-1.73 | $-2.76 | $-0.87 | $-1.35 | $-0.41 | $-0.41 | $-0.41 |
Tassi di Crescita
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 24.5% | 14.9% | 16.5% | 25.3% | 29.3% | 24.9% | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 18.5% | 18.8% | 23.5% | 26.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 21.9% | 22.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | -75.0% | -56.0% | 468.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | -14.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | -72.9% | -56.0% | 486.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | -11.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Valutazione (TTM)
| Metrica | Tendenza | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $11.48B | $9.22B | $8.03B | $6.89B | $5.50B | $4.26B | $3.41B | $2.90B | $2.27B | $1.76B | $1.38B | $928M | |
| Net Income TTM | $307M | $1.13B | $2.58B | $440M | $-267M | $-499M | $-267M | $-82M | $-122M | $-203M | $-193M | $-131M | |
| Market Cap | $270.44B | $115.95B | $52.78B | $38.53B | $8.29B | $6.47B | $4.11B | $3.65B | $3.09B | $2.01B | $1.97B | $2.63B | |
| P/E | 829.6 | 108.5 | 44.6 | 195.3 | -92.4 | -38.4 | -15.5 | -43.4 | -24.5 | -53.6 | -53.2 | -75.5 | |
| P/S | 23.6 | 12.6 | 6.6 | 5.6 | 1.5 | 1.5 | 1.2 | 1.3 | 1.4 | 1.1 | 1.4 | 2.8 | |
| P/B | 9.8 | 14.8 | 10.2 | 22.0 | 39.5 | 10.2 | 3.7 | 2.3 | 3.2 | 2.6 | 2.5 | 5.4 | |
| P / Tangible Book | · | 46.5 | 36.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 59.4 | 31.2 | 16.2 | 13.9 | 4.2 | 4.3 | 4.0 | 3.5 | 3.0 | 2.3 | 3.0 | 7.5 | |
| P / FCF | · | 33.4 | 17.0 | 14.6 | 4.6 | 4.7 | 5.0 | 4.0 | 3.3 | 2.9 | 3.4 | 8.3 | |
| Earnings Yield | 0.12% | 0.92% | 2.2% | 0.51% | -1.1% | -2.6% | -6.5% | -2.3% | -4.1% | -1.9% | -1.9% | -1.3% |
Conto Economico
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $3.41B | $3.00B | $2.59B | $2.47B | $2.54B | $2.29B | $2.26B | $2.14B | $2.19B | $1.98B | $1.98B | $1.88B | $1.95B | $1.72B | $1.66B | $1.56B | |
| Cost of Revenue | $1.11B | $974M | $685M | $638M | $679M | $619M | $599M | $554M | $574M | $514M | $499M | $473M | $507M | $475M | $466M | $462M | |
| Gross Profit | $2.30B | $2.03B | $1.91B | $1.84B | $1.86B | $1.67B | $1.66B | $1.58B | $1.62B | $1.47B | $1.48B | $1.41B | $1.45B | $1.25B | $1.19B | $1.10B | |
| R&D Expense | $779M | $734M | $511M | $528M | $504M | $494M | $505M | $481M | $495M | $457M | $448M | $410M | $414M | $414M | $404M | $372M | |
| SG&A Expense | $226M | $316M | $178M | $179M | $27M | $164M | $154M | $98M | $140M | $119M | $302M | $120M | $115M | $114M | $119M | $100M | |
| Operating Expenses | $2.13B | $2.21B | $1.51B | $1.53B | $1.36B | $1.45B | $1.42B | $1.30B | $1.38B | $1.29B | $1.42B | $1.19B | $1.19B | $1.17B | $1.15B | $1.09B | |
| Operating Income | $172M | $-183M | $397M | $309M | $497M | $219M | $241M | $286M | $238M | $177M | $54M | $215M | $254M | $79M | $40M | $15M | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $2M | $3M | $3M | · | $8M | $7M | $7M | |
| Other Non-op | $-12M | $8M | $59M | $9M | $16M | $8M | $-4M | $5M | $-100.0K | $-6M | $6M | $-6M | $-1M | $-4M | $2M | $-8M | |
| Pretax Income | $-269M | $-156M | $549M | $412M | $592M | $311M | $325M | $368M | $319M | $251M | $136M | $283M | $316M | $131M | $84M | $34M | |
| Income Tax | $13M | $21M | $117M | $78M | $338M | $49M | $58M | $17M | $-39M | $-28M | $-1.61B | $88M | $89M | $23M | $200.0K | $14M | |
| Net Income | $-282M | $-177M | $432M | $334M | $254M | $262M | $267M | $351M | $358M | $279M | $1.75B | $194M | $228M | $108M | $84M | $20M | |
| EPS (Basic) | $-0.47 | $-0.22 | $0.61 | $0.49 | $0.37 | $0.39 | $0.41 | $0.54 | $0.25 | $0.43 | $2.73 | $0.63 | $0.03 | $0.35 | $0.28 | $0.07 | |
| EPS (Diluted) | $-0.46 | $-0.22 | $0.61 | $0.47 | $0.36 | $0.37 | $0.38 | $0.49 | $0.25 | $0.39 | $2.44 | $0.56 | $0.02 | $0.31 | $0.25 | $0.06 | |
| Shares (Basic) | · | 801,000,000 | 704,000,000 | 679,000,000 | · | 665,000,000 | 659,000,000 | 654,000,000 | · | 645,800,000 | 639,300,000 | 310,100,000 | · | 303,900,000 | 302,300,000 | 299,800,000 | |
| Shares (Diluted) | · | 801,000,000 | 711,000,000 | 709,000,000 | · | 707,000,000 | 709,000,000 | 709,000,000 | · | 709,300,000 | 715,000,000 | 349,800,000 | · | 344,700,000 | 331,600,000 | 338,400,000 | |
| EBITDA | · | $-183M | $397M | $398M | · | $219M | $240M | $370M | · | $177M | $54M | $280M | · | $79M | $40M | $86M |
Stato Patrimoniale
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.51B | $2.36B | $4.16B | $3.07B | $2.27B | $2.38B | $2.23B | $2.28B | $1.53B | $1.37B | $1.78B | $2.49B | $1.14B | $1.99B | $1.35B | $2.07B | |
| Short-term Investments | $557M | $747M | $378M | $1.14B | $635M | $917M | $1.01B | $1.11B | $1.04B | $1.52B | $1.59B | $1.40B | · | $1.97B | $2.00B | $1.74B | |
| Receivables | $3.63B | $2.85B | $2.12B | $1.34B | $2.96B | $1.95B | $1.50B | $1.13B | $2.62B | $1.72B | $1.90B | $1.41B | · | $1.44B | $1.28B | $1.24B | |
| Inventory | $117M | · | · | · | $113M | · | · | · | $116M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Prepaid Expense | $807M | $705M | $621M | $605M | $520M | $524M | $480M | $546M | $557M | $404M | $406M | $396M | · | $694M | $467M | $381M | |
| Current Assets | $8.64B | $7.71B | $8.37B | $7.31B | $7.52B | $6.90B | $6.34B | $6.24B | $6.85B | $5.92B | $6.45B | $6.48B | · | $6.41B | $5.41B | $5.73B | |
| PP&E (Net) | $523M | $506M | $485M | $394M | $387M | $367M | $358M | $361M | $361M | $350M | $352M | $353M | · | $342M | $345M | $354M | |
| PP&E (Gross) | $1.27B | · | · | · | $1.03B | · | · | · | $920M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | $747M | · | · | · | $639M | · | · | · | $559M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $22.01B | $21.90B | $6.93B | $4.57B | $4.57B | $4.05B | $4.05B | $4.05B | $3.35B | $3.37B | $3.37B | $2.93B | · | $2.93B | $2.91B | $2.75B | |
| Intangibles | $7.02B | $7.28B | $1.25B | $723M | $763M | $730M | $771M | $810M | $375M | $408M | $440M | $290M | · | $341M | $362M | $355M | |
| Other Non-current Assets | $678M | $593M | $427M | $390M | $422M | $397M | $365M | $380M | $353M | $321M | $326M | $343M | · | $686M | $556M | $478M | |
| Total Assets | $48.46B | $46.27B | $24.98B | $23.54B | $23.58B | $22.00B | $20.95B | $20.37B | $19.99B | $17.93B | $18.29B | $14.81B | · | $14.17B | $13.16B | $12.54B | |
| Accounts Payable | $290M | $293M | $262M | $223M | $232M | $235M | $149M | $212M | $116M | $109M | $179M | $132M | · | $92M | $128M | $126M | |
| Accrued Liabilities | $838M | $760M | $937M | $665M | $846M | $825M | $778M | $683M | $507M | $413M | $394M | $372M | · | $376M | $329M | $380M | |
| Current Liabilities | $9.92B | $9.01B | $8.01B | $7.42B | $7.99B | $7.71B | $7.55B | $7.40B | $7.68B | $7.08B | $7.77B | $7.51B | · | $8.64B | $8.48B | $8.20B | |
| Capital Leases | $726M | $719M | $372M | $346M | $338M | $346M | $363M | $380M | $380M | $370M | $363M | $276M | · | $264M | $274M | $283M | |
| Deferred Tax | $251M | $259M | $75M | $96M | $89M | $26M | $116M | $251M | $388M | $503M | $588M | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Liabilities | $1.28B | $930M | $949M | $913M | $887M | $878M | $883M | $844M | $431M | $353M | $318M | $138M | · | $90M | $74M | $119M | |
| Total Liabilities | $20.97B | $18.60B | $15.59B | $14.87B | $15.75B | $14.77B | $14.58B | $14.46B | $14.82B | $13.46B | $13.93B | $12.64B | · | $12.94B | $12.43B | $12.04B | |
| Long-term Debt | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $3.68B | $3.68B | $3.68B | |
| Retained Earnings | $2.79B | $3.07B | $3.25B | $2.82B | $2.48B | $2.23B | $1.97B | $1.70B | $1.35B | $992M | $714M | $-1.03B | · | $-1.46B | $-1.56B | $-1.65B | |
| AOCI | $-71M | $-13M | $46M | $67M | $48M | $48M | $-14M | $-4M | $-2M | $-55M | $-6M | $-93M | · | $-21M | $-11M | $-111M | |
| Stockholders' Equity | $27.49B | $27.67B | $9.39B | $8.66B | $7.82B | $7.23B | $6.38B | $5.91B | $5.17B | $4.47B | $4.36B | $2.17B | $1.75B | $1.23B | $729M | $508M | |
| Liabilities + Equity | $48.46B | $46.27B | $24.98B | $23.54B | $23.58B | $22.00B | $20.95B | $20.37B | $19.99B | $17.93B | $18.29B | $14.81B | · | $14.17B | $13.16B | $12.54B | |
| Shares Outstanding | 815,000,000 | 813,000,000 | 703,000,000 | 692,000,000 | 668,000,000 | 665,900,000 | 660,400,000 | 327,700,000 | 650,000,000 | 323,400,000 | 322,700,000 | 313,700,000 | 616,700,000 | 305,600,000 | 302,400,000 | 302,300,000 |
Flusso di cassa
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $341M | $334M | $91M | $89M | $84M | $88M | $87M | $84M | $77M | $74M | $69M | $64M | $69M | $72M | $70M | $71M | |
| Stock-based Comp | $460M | $643M | $301M | $370M | $354M | $326M | $321M | $295M | $270M | $264M | $272M | $271M | $254M | $271M | $283M | $266M | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $7M | $1.70B | · | · | · | · | · | |
| Amort. of Intangibles | $281M | $280M | $39M | $40M | $37M | $43M | $45M | $41M | $34M | $33M | $28M | $25M | $25M | $26M | $25M | $29M | |
| Other Non-cash | · | · | · | $978M | · | · | · | $781M | · | · | · | $996M | · | · | · | $880M | |
| Operating Cash Flow | $1.36B | $871M | $554M | $1.77B | $1.02B | $629M | $557M | $1.51B | $513M | $529M | $690M | $1.53B | $414M | $432M | $695M | $1.24B | |
| CapEx | $103M | $83M | $170M | $84M | $87M | $68M | $48M | $44M | $48M | $37M | $35M | $37M | $37M | $31M | $38M | $40M | |
| Investing Cash Flow | $-1.01B | $-1.77B | $651M | $-983M | $-763M | $-518M | $-381M | $-544M | $-169M | $113M | $-1.33B | $-129M | $363M | $88M | $-1.16B | $-1.32B | |
| Stock Repurchased | $0 | · | · | · | $0 | $0 | $0 | $0 | $300.0K | $500M | $0 | $67M | $0 | $0 | $250M | $23M | |
| Net Stock Activity | · | · | · | · | · | · | · | $0 | · | · | $0 | $-67M | · | · | · | $-23M | |
| Financing Cash Flow | $-197M | $-899M | $-114M | $8M | $-374M | $47M | $-232M | $-220M | $-179M | $-1.05B | $-73M | $-42M | $-1.63B | $128M | $-251M | $31M | |
| Net Change in Cash | $149M | $-1.79B | $1.09B | $796M | $-116M | $158M | $-56M | $746M | $165M | $-407M | $-708M | $1.36B | $-858M | $648M | $-721M | $-52M | |
| Free Cash Flow | · | · | · | $1.69B | · | · | · | $1.47B | · | · | · | $1.49B | · | · | · | $1.20B | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $1.49B | · | · | · | $1.19B |
Redditività
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | 67.5% | 73.6% | 74.2% | · | 72.9% | 73.5% | 74.1% | · | 74.1% | 74.7% | 74.8% | · | 72.4% | 71.8% | 70.5% | |
| Operating Margin | · | -6.1% | 15.3% | 12.5% | · | 9.6% | 10.7% | 13.4% | · | 8.9% | 2.7% | 11.5% | · | 4.6% | 2.4% | 0.97% | |
| Net Margin | · | -5.9% | 16.7% | 13.5% | · | 11.5% | 11.8% | 16.4% | · | 14.1% | 88.4% | 10.3% | · | 6.3% | 5.1% | 1.3% | |
| Pretax Margin | · | -5.2% | 21.2% | 16.7% | · | 13.6% | 14.4% | 17.2% | · | 12.7% | 6.9% | 15.0% | · | 7.6% | 5.1% | 2.2% | |
| EBITDA Margin | · | -6.1% | 15.3% | 16.1% | · | 9.6% | 10.7% | 17.3% | · | 8.9% | 2.7% | 14.9% | · | 4.6% | 2.4% | 5.5% | |
| ROA | · | -0.52% | 1.9% | 1.5% | · | 1.3% | 1.4% | 2.0% | · | 1.7% | 11.1% | 1.4% | · | 0.85% | 0.71% | 0.17% | |
| ROE | · | -1.0% | 5.5% | 4.6% | · | 4.5% | 5.0% | 8.7% | · | 9.8% | 68.7% | 14.5% | · | 13.7% | 19.9% | 3.9% | |
| ROIC | · | -0.75% | 3.3% | 2.9% | · | 2.5% | 3.1% | 4.6% | · | 4.4% | 15.9% | 6.8% | · | 5.2% | 5.5% | 1.7% |
Liquidità e Solvibilità
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | 0.9 | 1.0 | 1.0 | · | 0.9 | 0.8 | 0.8 | · | 0.8 | 0.8 | 0.9 | · | 0.7 | 0.6 | 0.7 | |
| Quick Ratio | · | 0.7 | 0.8 | 0.7 | · | 0.7 | 0.6 | 0.6 | · | 0.7 | 0.7 | 0.7 | · | 0.6 | 0.5 | 0.6 | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 76.8 | 19.1 | 74.2 | · | 10.1 | 5.8 | 2.2 |
Efficienza
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |
| Receivables Turnover | · | 1.3 | 1.4 | 2.0 | · | 1.2 | 1.3 | 1.7 | · | 1.3 | 1.2 | 1.4 | · | 1.3 | 1.5 | 1.5 |
Per Azione
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | $34.03 | $13.36 | $12.52 | · | $10.86 | $9.65 | $18.04 | · | $13.82 | $13.50 | $6.92 | · | $4.03 | $2.41 | $1.68 | |
| Revenue / Share | · | $3.75 | $3.65 | $3.49 | · | $3.24 | $3.18 | $6.03 | · | $5.60 | $5.52 | $5.37 | · | $4.99 | $4.99 | $4.62 | |
| Cash Flow / Share | · | · | · | $2.50 | · | · | · | $4.26 | · | · | · | $4.36 | · | · | · | $3.65 | |
| Cash / Share | · | $2.91 | $5.91 | $4.43 | · | $3.58 | $3.37 | $6.97 | · | $4.25 | $5.52 | $7.94 | · | $6.52 | $4.45 | $6.84 | |
| EPS (TTM) | · | $1.22 | $1.81 | $1.58 | · | $1.49 | $1.51 | $3.57 | · | $3.41 | $3.33 | $1.14 | · | $0.64 | $0.08 | $-0.49 |
Valutazione (TTM)
| Metrica | Tendenza | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | · | $10.61B | $9.89B | $9.56B | · | $8.87B | $8.57B | $8.29B | · | $7.79B | $7.53B | $7.21B | · | $6.49B | $6.16B | $5.82B | |
| Net Income TTM | · | $843M | $1.28B | $1.12B | · | $1.24B | $1.25B | $2.73B | · | $2.45B | $2.28B | $614M | · | $215M | $34M | $-143M | |
| Market Cap | · | $145.79B | $124.63B | $152.41B | · | $124.48B | $121.79B | $59.04B | · | $47.04B | $54.62B | $38.12B | · | $27.88B | $23.99B | $25.94B | |
| P/E | · | 147.0 | 97.9 | 139.4 | · | 125.5 | 122.1 | 50.5 | · | 42.7 | 50.8 | 106.6 | · | 142.5 | 991.5 | -175.1 | |
| P/S | · | 13.7 | 12.6 | 15.9 | · | 14.0 | 14.2 | 7.1 | · | 6.0 | 7.3 | 5.3 | · | 4.3 | 3.9 | 4.5 | |
| P/B | · | 5.3 | 13.3 | 17.6 | · | 17.2 | 19.1 | 10.0 | · | 10.5 | 12.5 | 17.6 | · | 22.6 | 32.9 | 51.1 | |
| P / Tangible Book | · | · | 102.7 | 45.2 | · | 50.8 | 78.4 | 56.2 | · | 68.4 | 100.3 | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | · | · | 86.1 | · | · | · | 39.1 | · | · | · | 25.0 | · | · | · | 21.0 | |
| Earnings Yield | · | 0.68% | 1.0% | 0.72% | · | 0.80% | 0.82% | 2.0% | · | 2.3% | 2.0% | 0.94% | · | 0.70% | 0.10% | -0.57% |
Periodo più recente a sinistra · valori nulli mostrati come ·
Bilanci Conto economico, stato patrimoniale, flusso di cassa — annuale, ultimi 5 anni
| Metrica | 2026-07-31 | 2025-07-31 | 2024-07-31 | 2023-07-31 | 2022-07-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | $11.48B | $9.22B | $8.03B | $6.89B | $5.50B |
| Margine Lordo % | 70.4% | 73.4% | 74.4% | 72.3% | 68.8% |
| Margine Operativo % | 6.0% | 13.5% | 8.5% | 5.6% | -3.4% |
| Utile netto | $307M | $1.13B | $2.58B | $440M | $-267M |
| EPS Diluito | $0.40 | $1.60 | $3.64 | $0.64 | $-0.90 |
| Metrica | 2026-07-31 | 2025-07-31 | 2024-07-31 | 2023-07-31 | 2022-07-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rapporto corrente | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.8 |
| Quick Ratio | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 0.7 |
| Metrica | 2026-07-31 | 2025-07-31 | 2024-07-31 | 2023-07-31 | 2022-07-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flusso di cassa libero | $4.11B | $3.47B | $3.10B | $2.63B | $1.79B |
Proprietari istituzionali (13F) 3.181 filer · $253.4B totale · Aggiornato al 30 Settembre 2026
Istituzioni che segnalano il possesso di questo titolo nel loro Modulo SEC 13F trimestrale. Solo posizioni lunghe; un singolo depositante può apparire due volte per diverse gambe di opzioni. Grandi posizioni put/call contrapposte riflettono tipicamente market-making o inventario coperto, non convinzione direzionale.
| Nuove posizioni | Posizioni chiuse | Aumentato | Diminuito | Variazione netta delle azioni |
|---|---|---|---|---|
| 581 (+272 vs trimestre precedente) | 113 (-152 vs trimestre precedente) | 982 (-298 vs trimestre precedente) | 1.156 (+377 vs trimestre precedente) | +40.5M |
Confrontato con Q1 2026. Le dichiarazioni SEC Form 13F sono dovute entro 45 giorni dalla fine del trimestre più un breve margine per i dichiaranti in ritardo — i trimestri ancora all'interno di questa finestra vengono saltati a favore della coppia più recente completamente riportata.
| Istituzione | Valore | Azioni | % di 13F tracciati | Tipo |
|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | $25.833.461.719 | 75.753.509 | 10,19% | Azioni |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $18.118.095.231 | 53.129.128 | 7,15% | Azioni |
| STATE STREET CORP | $12.610.748.067 | 36.979.497 | 4,98% | Azioni |
| VANGUARD GROUP INC | $12.512.533.405 | 67.929.063 | 4,94% | Azioni |
| MORGAN STANLEY | $10.043.078.128 | 29.450.112 | 3,96% | Azioni |
| Invesco Ltd. | $8.746.462.633 | 25.647.946 | 3,45% | Azioni |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $7.734.973.398 | 22.681.876 | 3,05% | Azioni |
| JPMORGAN CHASE & CO | $7.209.572.228 | 21.715.578 | 2,84% | Azioni |
| FMR LLC | $6.838.972.438 | 20.054.462 | 2,70% | Azioni |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $6.667.205.495 | 19.615.573 | 2,63% | Azioni |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $6.597.935.262 | 19.347.649 | 2,60% | Azioni |
| NORGES BANK | $3.325.174.847 | 9.750.674 | 1,31% | Azioni |
| Nuveen, LLC | $3.073.737.999 | 9.013.366 | 1,21% | Azioni |
| NORTHERN TRUST CORP | $2.986.583.932 | 8.757.797 | 1,18% | Azioni |
| PeakShares LLC | $2.745.552.000 | 8.051 | 1,08% | Azioni |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $2.705.505.139 | 7.933.568 | 1,07% | Azioni |
| JANE STREET GROUP, LLC | $2.542.556.455 | 7.455.740 | 1,00% | Opzione Put |
| ROYAL BANK OF CANADA | $2.373.306.000 | 6.959.433 | 0,94% | Azioni |
| UBS Group AG | $2.304.645.896 | 6.758.096 | 0,91% | Azioni |
| JANE STREET GROUP, LLC | $2.295.657.975 | 6.731.740 | 0,91% | Opzione Call |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $2.266.896.348 | 6.647.400 | 0,89% | Opzione Put |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $2.246.610.641 | 6.563.374 | 0,89% | Azioni |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $2.185.324.364 | 6.408.200 | 0,86% | Opzione Call |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $2.176.680.530 | 6.382.853 | 0,86% | Azioni |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $2.035.539.922 | 5.968.975 | 0,80% | Azioni |
| Legal & General Group Plc | $1.968.304.348 | 5.771.815 | 0,78% | Azioni |
| Fisher Asset Management, LLC | $1.962.907.564 | 5.755.989 | 0,77% | Azioni |
| Amundi | $1.847.450.438 | 5.417.426 | 0,73% | Azioni |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $1.792.233.701 | 5.255.509 | 0,71% | Azioni |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $1.590.279.589 | 4.663.303 | 0,63% | Azioni |
| Bank of New York Mellon Corp | $1.569.755.398 | 4.603.119 | 0,62% | Azioni |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $1.481.236.058 | 4.343.546 | 0,58% | Azioni |
| Clearbridge Investments, LLC | $1.416.968.256 | 4.155.088 | 0,56% | Azioni |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $1.294.256.947 | 8.072.960 | 0,51% | Azioni |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1.228.313.118 | 3.601.880 | 0,48% | Opzione Call |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1.144.128.920 | 3.355.020 | 0,45% | Opzione Put |
| BARCLAYS PLC | $1.068.320.172 | 3.132.720 | 0,42% | Azioni |
| BANK OF MONTREAL /CAN/ | $1.013.249.877 | 2.971.233 | 0,40% | Azioni |
| BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding S.A. | $996.573.850 | 2.923.047 | 0,39% | Azioni |
| UBS Group AG | $953.202.394 | 2.795.151 | 0,38% | Opzione Call |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $946.066.209 | 2.774.225 | 0,37% | Azioni |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $904.108.039 | 2.651.188 | 0,36% | Azioni |
| Swedbank AB | $827.361.239 | 2.426.137 | 0,33% | Azioni |
| CITIGROUP INC | $800.186.552 | 2.346.450 | 0,32% | Azioni |
| Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. | $780.564.770 | 2.288.912 | 0,31% | Azioni |
| Swiss National Bank | $780.020.161 | 2.287.315 | 0,31% | Azioni |
| Pictet Asset Management Holding SA | $771.822.584 | 2.264.528 | 0,30% | Azioni |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $752.469.508 | 2.206.527 | 0,30% | Azioni |
| JANE STREET GROUP, LLC | $750.411.782 | 2.200.492 | 0,30% | Azioni |
| VOYA INVESTMENT MANAGEMENT LLC | $735.042.351 | 2.155.423 | 0,29% | Azioni |
Insider aziendali 37 insider · 15 dirigenti · 24 direttori
| Insider | Ruolo | Ultima attività | Azioni possedute | Acquisti 12m | Vendite 12m | Netto 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nikesh Arora | Chief Executive Officer | 30 Giugno 2026 I | 343.394 | 2 | 0 | $9.999.705 |
| Dipak Golechha | EVP, Chief Financial Officer | 24 Settembre 2026 S | 117.750 | 0 | 18 | $-13.959.974 |
| Jean Compeau | Deputy CFO & CAO | 20 Agosto 2021 A | 24.119 | 0 | 0 | $0 |
| Luis Felipe Visoso | EVP, Chief Financial Officer | 05 Dicembre 2020 A | 51.475 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen Bonanno | EVP, Chief Financial Officer | 30 Aprile 2020 F | 39.362 | 0 | 0 | $0 |
| Steffan Tomlinson | Chief Financial Officer | 20 Novembre 2017 F | 102.285 | 0 | 0 | $0 |
| William D Jenkins Jr | President | 04 Giugno 2026 I | 148.217 | 0 | 3 | $-1.336.493 |
| Amit K. Singh | President | 02 Agosto 2021 F | 114.630 | 0 | 0 | $0 |
| Mark Anderson | President | 20 Ottobre 2018 F | 99.738 | 0 | 0 | $0 |
| Lee Klarich | EVP Chief Product & Tech Ofcr | 30 Settembre 2026 G | 615.070 | 0 | 35 | $-114.434.939 |
| Josh D. Paul | Chief Accounting Officer | 18 Settembre 2026 A | 79.695 | 0 | 10 | $-2.236.943 |
| Nir Zuk | EVP, Chief Technology Officer | 01 Agosto 2025 S | 3.143.516 | 0 | 0 | $0 |
| Rene Bonvanie | EVP, Chief Marketing Officer | 19 Luglio 2019 F | 29.691 | 0 | 0 | $0 |
| Haoying (Wilson) Xu | SVP, Engineering | 15 Agosto 2014 S | 67.052 | 0 | 0 | $0 |
| Rajiv Batra | VP, Engineering | 03 Marzo 2014 S | 125.500 | 0 | 0 | $0 |
| Aparna Bawa | Direttore | 24 Settembre 2026 S | 4.677 | 0 | 10 | $-1.466.763 |
| James J Goetz | Direttore | 17 Settembre 2026 S | 0 | 0 | 23 | $-21.741.208 |
| John P. Key | Direttore | 14 Settembre 2026 S | 10.000 | 0 | 3 | $-3.306.834 |
| Helle Thorning-Schmidt | Direttore | 01 Settembre 2026 F | 5.687 | 0 | 1 | $-242.795 |
| Mark A. Goodburn | Direttore | 10 Dicembre 2025 A | 5.728 | 0 | 0 | $0 |
| Mary Pat Mccarthy | Direttore | 09 Dicembre 2025 A | 55.023 | 0 | 0 | $0 |
| Lorraine Twohill | Direttore | 09 Dicembre 2025 A | 44.481 | 0 | 0 | $0 |
| Carl M. Eschenbach | Direttore | 09 Dicembre 2025 A | 22.123 | 0 | 0 | $0 |
| John Donovan | Direttore | 09 Dicembre 2025 A | 14.188 | 0 | 0 | $0 |
| Ralph Hamers | Direttore | 11 Marzo 2025 A | 5.171 | 0 | 0 | $0 |
| Helene D Gayle | Direttore | 10 Dicembre 2024 A | 13.050 | 0 | 0 | $0 |
| Mark D Mclaughlin | Direttore | 25 Ottobre 2022 S | 127.179 | 0 | 0 | $0 |
| Asheem Chandna | Direttore | 14 Dicembre 2021 A | 11.510 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel J Warmenhoven | Direttore | 09 Dicembre 2019 A | 4.681 | 0 | 0 | $0 |
| Sridhar Ramaswamy | Direttore | 07 Dicembre 2018 A | 9.093 | 0 | 0 | $0 |
| Frank Calderoni | Direttore | 07 Dicembre 2018 A | 13.290 | 0 | 0 | $0 |
| Stanley J Meresman | Direttore | 04 Dicembre 2018 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Charles J Robel | Direttore | 10 Giugno 2014 M | 9.836 | 0 | 0 | $0 |
| Venky Ganesan | Direttore | 23 Ottobre 2012 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| William A Lanfri | Direttore | 23 Ottobre 2012 S | 720.186 | 0 | 0 | $0 |
| Shlomo Kramer | Direttore | 25 Luglio 2012 C | 865.524 | 0 | 0 | $0 |
| Greylock XI GP Limited Partnership | Proprietario del 10% | 13 Giugno 2013 J | 4.356.061 | 0 | 0 | $0 |
Insider dai depositi SEC Modulo 3/4/5; netto = solo acquisti/vendite di mercato
Proprietà ETF Posseduti da 173 ETF
Il peso riflette solo le partecipazioni azionarie dirette (N-PORT); fondi a leva o basati su derivati possono detenere ulteriore esposizione swap non mostrata.
| Fondo | Peso | Unità | Aggiornato al | Fonte |
|---|---|---|---|---|
| PALU · Direxion Shares ETF Trust | 15,04% | 11.853 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IGV · iShares Trust | 9,36% | 3.681.605 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| AIFD · TCW ETF Trust | 6,24% | 23.577 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IHAK · iShares Trust | 4,62% | 143.219 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| TECB · iShares Trust | 4,39% | 63.985 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 4,29% | 5.449 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| AMOM · Exchange Listed Funds Trust | 3,99% | 2.876 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IVES · Wedbush Series Trust | 3,47% | 103.106 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| TRFK · Pacer Funds Trust | 3,42% | 98.258 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FMTM · EA Series Trust | 3,37% | 25.633 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PTF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,31% | 52.743 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| DECO · SSGA Active Trust | 3,30% | 2.036 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| HECO · SSGA Active Trust | 3,29% | 8.114 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| KNCT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,24% | 13.601 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| XT · iShares Trust | 2,74% | 314.117 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 2,60% | 32.608 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 2,60% | 2.023 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ABOT · Abacus FCF ETF Trust | 2,54% | 309 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| NULG · Nushares ETF Trust | 2,46% | 197.746 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| MTUM · iShares Trust | 2,40% | 1.727.317 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VEGN · ETF Series Solutions | 2,36% | 12.625 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ABFL · Abacus FCF ETF Trust | 2,24% | 35.572 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 2,14% | 1.317 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ESLG · Strategy Shares | 2,08% | 1.459 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| COWG · Pacer Funds Trust | 2,03% | 135.107 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… | 1,95% | 6.643 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 1,79% | 131.827 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,72% | 1.009.618 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| TEC · Harbor ETF Trust | 1,66% | 317 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 1,64% | 13.688 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| TEKX · SSGA Active Trust | 1,63% | 782 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| XOEF · iShares Trust | 1,55% | 1.018 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,52% | 1.370 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,52% | 236.969 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| HGRO · ETF Opportunities Trust | 1,46% | 5.564 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| NULC · Nushares ETF Trust | 1,46% | 3.102 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IYW · iShares Trust | 1,35% | 999.374 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,35% | 3.749.530 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 1,35% | 17.070.091 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| GRZZ · Tidal Trust II | 1,34% | 1.345 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 1,29% | 296 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 1,29% | 198.124 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 1,29% | 99.752 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 1,26% | 307.711 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QRMI · Global X Funds | 1,25% | 540 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 1,25% | 5.969 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 1,24% | 44.629 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 1,23% | 1.885 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IGM · iShares Trust | 1,22% | 382.726 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| UPSD · ETF Series Solutions | 1,22% | 4.312 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,20% | 84.052 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,20% | 48.253 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 1,20% | 275 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 1,17% | 117 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,17% | 698.223 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FOWF · Pacer Funds Trust | 1,14% | 543 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 1,14% | 630 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 1,12% | 5.589.100 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| USXF · iShares Trust | 1,11% | 48.419 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| EGUS · iShares Trust | 1,10% | 899 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 1,10% | 1.075.072 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| QLV · FlexShares Trust | 1,00% | 4.956 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IXN · iShares Trust | 1,00% | 276.757 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ESUM · Strategy Shares | 0,99% | 5.439 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QIDX · Spinnaker ETF Series | 0,99% | 1.158 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,98% | 71 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 0,96% | 443.033 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,93% | 229.148 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,92% | 34.291 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| TYLG · Global X Funds | 0,88% | 378 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0,86% | 29.281 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ILCG · iShares Trust | 0,86% | 78.900 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| EGLE · Global X Funds | 0,83% | 55 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IWF · iShares Trust | 0,83% | 3.030.877 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| LSEQ · Harbor ETF Trust | 0,83% | 382 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0,82% | 6.019 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,81% | 1.277.152 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| SUSL · iShares Trust | 0,81% | 28.764 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,78% | 7.736 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| DSI · iShares Trust | 0,78% | 124.646 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,78% | 8.713.137 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,73% | 13.055 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,72% | 85.995 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| SPTE · SP Funds Trust | 0,72% | 4.610 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,72% | 5.364 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,68% | 3.133 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,68% | 51.165 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,66% | 22 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,65% | 452.484 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,63% | 111.660 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,63% | 26.460 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| GARP · iShares Trust | 0,60% | 53.790 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,55% | 22.017 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,54% | 112.626 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,52% | 163.088 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| USCL · iShares Trust | 0,52% | 43.135 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ESGG · FlexShares Trust | 0,51% | 1.710 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 0,51% | 492 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ESGU · iShares Trust | 0,51% | 266.865 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,50% | 4.844 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,49% | 141.052 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| IWL · iShares Trust | 0,48% | 31.317 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,47% | 182.355 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| XVV · iShares Trust | 0,47% | 9.326 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ESLV · Strategy Shares | 0,45% | 194 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,44% | 31.431 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 0,44% | 17.280 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,44% | 953.008 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,44% | 337.467 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,43% | 3.838 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,43% | 136 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IVW · iShares Trust | 0,43% | 969.926 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,43% | 21.067.384 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| XYLD · Global X Funds | 0,42% | 41.267 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,42% | 61 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,42% | 82.162 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| XRMI · Global X Funds | 0,42% | 632 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| TOV · EA Series Trust | 0,42% | 3.330 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,42% | 10.222.448 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,42% | 41.038 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,42% | 111.654 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,42% | 68.652 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 0,42% | 803 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 0,42% | 100 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,41% | 13.698 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 0,41% | 15.735 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,41% | 642 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| IUSG · iShares Trust | 0,41% | 399.669 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| XCLR · Global X Funds | 0,41% | 44 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 0,41% | 592.847 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,40% | 133.362 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| IYY · iShares Trust | 0,39% | 34.798 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IWB · iShares Trust | 0,39% | 558.192 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,39% | 244.624 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,38% | 3.060 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 0,38% | 312.236 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| PABU · iShares Trust | 0,38% | 28.201 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,38% | 25.909.717 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,38% | 67.897 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,38% | 19.525 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,38% | 66 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ITOT · iShares Trust | 0,37% | 1.055.868 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IWV · iShares Trust | 0,37% | 222.119 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,37% | 36.783 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 0,33% | 6.767 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,33% | 5.643 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,33% | 2.020 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0,32% | 2.263 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,31% | 63.406 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,30% | 72.927 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| TILT · FlexShares Trust | 0,28% | 18.140 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,28% | 4.785 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,27% | 259.980 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,26% | 31.420 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,26% | 12.396 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,25% | 8.684 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| SIZE · iShares Trust | 0,25% | 3.154 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,24% | 582.927 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,24% | 33.413 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,23% | 168 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,23% | 673.868 SH | 19 Agosto 2026 | Giornaliero |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,22% | 272.134 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,19% | 10.844 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,17% | 11.548 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,15% | 54.744 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,15% | 15.759 SH | 11 Settembre 2026 | Giornaliero |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,13% | 3.060 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,11% | 11.451 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,10% | 155 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,08% | 20.591 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,07% | 1.494 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,07% | 17.123 SH | 02 Ottobre 2026 | Giornaliero |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,04% | 54.745 NS | 31 Luglio 2026 | N-PORT |
PANW Consenso degli analisti Opinioni degli analisti, sia rialziste che ribassiste, target price a 12 mesi, potenziale di rialzo
Target Price a 12 Mesi
50 analisti · 2026-09-30Target medio $396.12 -2,6%
Confronto Peer (GICS sub-settore industriale) Metriche chiave rispetto ai pari del settore
Base FY, prezzi alla chiusura dell'ultimo anno fiscale di ciascuna società.
| Ticker | Capitalizzazione di Mercato | P/E | Rev YoY | Margine Netto | ROE | Margine lordo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PANW | $270.44B | 829.6 | 24.5% | 2.7% | 1.7% | 70.4% |
| MSFT | $2.77T | 20.8 | 17.8% | 40.3% | 34.0% | 67.9% |
| ORCL | $650.25B | 38.7 | 17.3% | 25.4% | 54.3% | · |
| CRWD | · | -685.9 | 21.7% | -3.4% | -4.2% | 74.7% |
| NOW | $160.43B | 91.7 | 20.9% | 13.2% | 14.6% | 77.5% |
| FTNT | $59.00B | 32.8 | 14.2% | 27.3% | 135.7% | 80.5% |
| RBRK | $11.32B | -31.4 | 48.5% | -26.5% | 64.4% | 80.1% |
| ZS | $24.65B | -387.7 | 25.4% | -1.9% | -2.6% | 76.8% |
| GEN | $11.30B | 12.0 | 27.1% | 19.5% | 38.4% | 78.5% |
| FROG | $7.47B | -100.7 | 24.1% | -13.5% | -8.4% | 76.8% |
| S | · | -10.2 | 21.9% | -45.0% | -30.6% | 74.1% |
Ultime notizie Notizie recenti che menzionano questa società
PANW Pannello Analisti AI — Viste Rialziste e Ribassiste Dibattito 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sulle prospettive del titolo
Palo Alto Networks rimane un titolo conteso poiché gli investitori ponderano il suo potenziale di crescita guidato dall'AI rispetto a una valutazione elevata. Claude e Gemini hanno espresso scetticismo, sostenendo che un rapporto P/E di 115x è insostenibile senza un'immediata espansione dei margini. Al contrario, Grok e ChatGPT hanno sostenuto che il bilancio a debito zero dell'azienda e la partnership con Anthropic forniscono un fossato duraturo. Il panel alla fine si è diviso sulla questione se il premio del titolo sia giustificato dalle future prenotazioni AI o minacciato dal macro ...
Round 1 — Prime impressioni
Vedo PANW costruire un fossato inattaccabile nella cybersecurity attraverso la platformizzazione e le partnership AI, trasformando le minacce crescenti in una crescita dei ricavi duratura. I margini lordi rimangono solidi al 73,47%, il che significa che il loro stack software integrato comanda prezzi premium con un minimo aumento dei costi. Il rapporto debito/capitale proprio è zero, liberando liquidità per R&S e riacquisti senza rischio di leva. In quanto partner di lancio di Anthropic il 12 aprile per Claude Mythos, sono posizionati come il difensore di riferimento contro le vulnerabilità AI — se le minacce aumentano, questa azione vola.
La mia preoccupazione più grande è che la valutazione esuberante di PANW crolli se la crescita rallenta in mezzo alla concorrenza e alla cautela macroeconomica. Il P/E TTM raggiunge 114,9, ben al di sopra dei competitor come FTNT a 31,5, quindi prezza un'esecuzione impeccabile senza margini di errore. Il ROE è sceso al 14,85%, segnalando che i rendimenti non giustificano il multiplo all'emergere di sfide di scala. Le azioni sono crollate a 187,39 l'11 luglio dopo aver raggiunto un picco vicino a 206, riecheggiando il sell-off del 14 aprile post-hype Anthropic — se il sentiment peggiora ulteriormente, il ribasso accelera.
Palo Alto Networks si trova al centro di un cambiamento strutturale nella cybersecurity — il rilevamento delle minacce basato sull'AI sta diventando uno standard, e PANW è posizionata come partner di lancio per Claude Mythos di Anthropic, il modello di individuazione delle vulnerabilità più capace in produzione. Il margine lordo del 73,5% dell'azienda dimostra un potere di determinazione dei prezzi che persiste anche con la crescita del mercato. A 1,58 dollari di EPS TTM, il titolo è costoso con un P/E di 115, ma questo multiplo si comprime bruscamente se la crescita dei ricavi accelera dall'adozione dell'AI. Il debito zero e il bilancio solido danno al management spazio per investire o restituire capitale senza stress finanziario.
Palo Alto è prezzata per la perfezione a un P/E di 115x, fornendo solo margini netti dell'11,7% e un ROE del 14,8% — rendimenti che sono ampiamente inferiori a quelli di competitor come Oracle (ROE 57%) e Fortinet (ROE 120%). Questo divario di valutazione segnala che il mercato ha già incorporato anni di esecuzione impeccabile. Il current ratio di 0,98 si trova appena al di sotto della linea di comfort di 1,0, il che significa che il capitale circolante si sta contraendo anche se il titolo è salito del 13% in sei settimane. Le notizie su Claude Mythos hanno innescato un forte sell-off a metà aprile, suggerendo che il catalizzatore AI potrebbe essere già prezzato o sopravvalutato. Il rapporto rischio-rendimento è invertito qui.
Palo Alto Networks si sta posizionando con successo come la spina dorsale indispensabile per la sicurezza basata sull'AI, il che giustifica il suo status premium nel settore della cybersecurity. L'azienda mantiene un enorme margine lordo del 73,47%. Ciò dimostra che il loro modello di piattaforma incentrato sul software comanda un significativo potere di determinazione dei prezzi anche con la crescita. Inoltre, il loro rapporto debito/capitale proprio è pari a 0,0. Questo bilancio immacolato offre all'azienda un'immensa flessibilità per acquisire startup AI emergenti o resistere a qualsiasi volatilità del mercato senza l'onere dei pagamenti di interessi, mantenendoli ben avanti rispetto a competitor come CrowdStrike che lottano ancora per raggiungere una redditività costante.
La valutazione è attualmente scollegata dalla realtà, rendendo il titolo estremamente vulnerabile a qualsiasi delusione sugli utili o cambiamento di sentiment. Gli investitori stanno pagando 114,92 volte gli utili TTM per questo titolo. Questo multiplo implica che il mercato si aspetta la perfezione per anni, lasciando zero spazio per errori di esecuzione. Inoltre, il ritorno sul capitale proprio è sceso al 14,85%. Ciò indica che l'azienda sta diventando meno efficiente nel generare profitto dal capitale investito dagli azionisti. Quando si combina un P/E a tre cifre con una diminuzione dell'efficienza, il titolo è chiaramente prezzato per un futuro che potrebbe non arrivare mai.
Penso che PANW abbia un fossato di redditività duratura che potrebbe alimentare la crescita del 2026 se la domanda di sicurezza AI rimane elevata. Margine lordo TTM: 73,47%. Questo alto margine significa che PANW trattiene una grande quota dei ricavi come profitto, supportando una redditività duratura man mano che la domanda di sicurezza AI cresce. Debito/Capitale proprio: 0,0. Questo debito zero conferisce a PANW flessibilità finanziaria e riduce il rischio se le esigenze di finanziamento aumentano. ROE TTM: 14,85%. Ciò mostra un'efficienza discreta nel trasformare il capitale proprio in profitto, favorendo la crescita senza una leva maggiore.
Penso che il titolo affronti rischi di valutazione e liquidità che potrebbero limitare l'upside fino al 2026Q2. P/E TTM: 114,92%. Ciò indica che il titolo viene scambiato a un premio sugli utili; qualsiasi rallentamento della crescita o pressione sui margini potrebbe innescare una compressione del multiplo. Current ratio: 0,9854. Ciò suggerisce una tensione di liquidità a breve termine; se i ricavi rallentano, il capitale circolante potrebbe contrarsi e pesare sul titolo. P/S TTM: 13,4343. Questo elevato multiplo sulle vendite implica una grande scommessa sulla crescita; un rallentamento della crescita del fatturato metterebbe sotto pressione le valutazioni.
Round 2 — Risposte e Confutazioni
Round 2 — Risposte e Confutazioni
Claude, non sono d'accordo sul fatto che il current ratio di 0,98 segnali una contrazione del capitale circolante — in realtà è migliorato da 0,94 nel 2025Q3 a 0,9854 ora, il che significa che la liquidità a breve termine di PANW si è rafforzata per coprire meglio gli obblighi. Questo bilancio solido, abbinato a un debito zero, conferisce loro una reale potenza di fuoco per le scommesse sulla piattaforma AI in mezzo all'hype di Anthropic, rendendo il tuo rapporto rischio-rendimento troppo pessimista.
Mi oppongo all'affermazione di Gemini secondo cui CrowdStrike sta "ancora lottando per raggiungere una redditività costante". Non è questa la mia lettura — CrowdStrike è diventata redditizia nel 2024 e sta generando utili reali ora, motivo per cui il suo P/E si aggira sui 30 bassi mentre PANW scambia a 115. Il punto non è che CRWD abbia un bilancio peggiore; è che il debito zero di PANW non giustifica un multiplo di valutazione tre volte superiore a quello di un competitor con metriche di redditività comparabili o migliori. I bilanci solidi sono uno standard nel software enterprise, non un motivo per pagare 115x gli utili.
Grok, penso che tu abbia ragione a sottolineare la disconnessione tra la valutazione e il ritorno sul capitale proprio, ma non sono d'accordo sul fatto che la partnership Anthropic sia un puro catalizzatore. Hai notato che il P/E è 114,9, il che è estremo. Questo multiplo significa che gli investitori stanno pagando oltre un secolo di utili per un'azienda che non sta ancora fornendo la crescita per giustificarlo. Mentre tu vedi l'integrazione di Claude Mythos come un chiaro vento a favore, la recente volatilità del mercato suggerisce che gli investitori sono sempre più scettici sul fatto che queste partnership AI si tradurranno in un'immediata espansione dei margini netti.
Claude, penso che PANW sia prezzata per la perfezione, ma l'opzionalità di Claude Mythos e un bilancio privo di debiti contano ancora. Il P/E TTM si aggira intorno a 115x. Ciò significa che il mercato sta scommettendo anni di crescita eccezionale e resilienza dei margini per PANW. La recente azione dei prezzi mostra un pullback a circa 187 dollari da un massimo vicino a 206 dollari nelle ultime settimane, offrendo un supporto se il catalizzatore AI rimane intatto.
Round 3 — Confutazioni Finali
Round 3 — Confutazioni Finali
Claude, la tua affermazione secondo cui CrowdStrike è diventata redditizia nel 2024 con un P/E sui 30 bassi non regge rispetto ai dati dei competitor che abbiamo — il loro ROE si aggira intorno a -8,66%, confermando che sono ancora in territorio di perdita. Il ROE del 14,85% di PANW supera effettivamente quello, evidenziando un vero fossato di redditività rispetto ai rivali diretti nella sicurezza di prossima generazione. Questo divario supporta il mantenimento attraverso la volatilità, poiché PANW converte le minacce in profitti dove CRWD fallisce. La partnership Anthropic di aprile amplifica questo vantaggio senza bisogno di esagerare la debolezza dei competitor.
Voglio contestare la lettura di Grok sull'andamento del current ratio. Grok, hai ragione sul fatto che 0,98 è in aumento rispetto a 0,94 nel Q3, ma si tratta di un miglioramento marginale di 4 punti base in una posizione già tesa — siamo ancora al di sotto della linea di comfort di 1,0 dove si trovano la maggior parte dei competitor nel software enterprise. Il vero segnale non è la direzione; è che PANW sta bruciando capitale circolante anche se il titolo è salito del 13% in sei settimane. Questo è l'opposto di ciò che ci si aspetterebbe se la tesi AI stesse veramente risuonando con i clienti. Se l'adozione di Claude Mythos stesse guidando flussi di ricavi a breve termine, vedremmo espandersi il current ratio, non arrancare a 0,98. Questa tensione, abbinata a un P/E di 115x, mi dice che il mercato sta prezzando una crescita che non si è ancora manifestata nella conversione di cassa.
Voglio ampliare la prospettiva al regime macro, in particolare a come l'attuale ciclo dei tassi di interesse stia punendo i titoli ad alto multiplo come Palo Alto Networks. Mentre Grok e Claude discutono dei rapporti di liquidità, ignorano che il costo del capitale sta finalmente mordendo. Quando il tasso privo di rischio è elevato, un P/E di 114,92 diventa matematicamente insostenibile per un'azienda che cresce al suo ritmo attuale. Quel multiplo rappresenta il prezzo che gli investitori pagano per ogni dollaro di utili. Finché i tassi rimarranno restrittivi, il mercato continuerà a ruotare da nomi "growth at any price" come PANW verso titoli tech orientati al valore.
Claude, la tua affermazione secondo cui la redditività di CrowdStrike nega l'alto multiplo di PANW perde il rischio fondamentale che stiamo negoziando oggi. PANW scambia a circa 114,9x gli utili TTM. Quel livello segnala che il mercato sta prezzando anni di crescita impeccabile in quella che è essenzialmente una piattaforma software-sicurezza con leva AI, quindi qualsiasi rallentamento nell'adozione dell'AI, pressione competitiva o intoppi nell'esecuzione potrebbe innescare un significativo riprezzamento.
Previsioni di prezzo
| Modello | Obiettivo 3M | Obiettivo 6M | Motivazione |
|---|---|---|---|
| Grok | $192.00 | $210.00 | Penso che il fossato di sicurezza AI di PANW tramite la partnership Claude Mythos di Anthropic supporti un mantenimento con un modesto upside man mano che la crescita si inflette. Il catalizzatore concreto sono gli utili del Q2 FY2026 di PANW a fine agosto 2026, dove la guidance ARR della platformizzazione potrebbe superare il 20% YoY e convalidare l'hype. Il rischio chiave è la decisione della Fed di settembre 2026 di aumentare i tassi al 5,5%, comprimendo multipli elevati come il P/E di 115 di PANW. Il mio target a 6 mesi di 210 dollari implica un P/E forward di 75x su un EPS di 2,80 dollari — ragionevole per margini lordi del 73% che finanziano la R&S AI senza il peso del debito. |
| Claude | $165.00 | $172.00 | La valutazione di PANW è matematicamente insostenibile a 115x gli utili TTM a meno che la crescita dei ricavi non acceleri bruscamente — e il current ratio bloccato a 0,98 suggerisce che l'adozione dell'AI non ha ancora guidato la conversione di cassa che il mercato sta prezzando. La mia tesi: il titolo si riprezzerà al ribasso nel corso di tre mesi poiché la stagione degli utili forzerà un confronto tra hype ed esecuzione, per poi stabilizzarsi man mano che la partnership Claude Mythos matura in prenotazioni reali. Il catalizzatore sono gli utili del 2026Q2 a fine agosto — se la guidance non mostrerà un'accelerazione materiale dell'ARR guidata dall'AI, la compressione del multiplo sarà inevitabile. Il rischio è che Claude Mythos guidi effettivamente un'adozione aziendale immediata, convalidando il multiplo di 115x. A 165, PANW viene scambiata a circa 105x gli utili forward, ancora premium ma più vicina a competitor come NOW a 58x. Sto rivedendo da hold a uno short tattico in vista degli utili. |
| Gemini | $185.00 | $195.00 | Credo che Palo Alto Networks scambierà lateralmente o leggermente al rialzo poiché il mercato concilierà la sua narrativa premium sull'AI con la realtà della sua stagnante crescita degli utili. Il mio target a sei mesi dipende dalla stampa degli utili del 2026Q3; se dimostreranno che l'integrazione di Claude Mythos sta guidando fatturazioni aziendali misurabili, il titolo potrebbe uscire dal suo range attuale. Al contrario, un fallimento nell'espandere i margini netti sopra l'11,69% probabilmente innescherebbe un reset della valutazione. Questa cifra di margine rappresenta la sottile fetta di ricavi che l'azienda trattiene effettivamente come profitto, che è pericolosamente bassa per un'azienda che scambia a un P/E di 114,92. Quel multiplo significa che gli investitori stanno pagando oltre un secolo di utili per la performance attuale. |
| Chatgpt | $190.00 | $210.00 | Penso che PANW possa salire nei prossimi mesi se la domanda guidata dall'AI rimarrà robusta e le aspettative di crescita del mercato non si resetteranno improvvisamente. Catalizzatore: la prossima stampa degli utili di PANW che mostra un'accelerazione delle prenotazioni relative all'AI convaliderebbe la tesi AI. Rischio: una significativa delusione sugli utili o un rally dei tassi più marcato che schiaccia i titoli growth potrebbe innescare un rapido riprezzamento. Il titolo scambia a circa 115x gli utili TTM. Cosa significa questo per PANW: il mercato sta scommettendo anni di crescita impeccabile su una piattaforma di sicurezza, quindi qualsiasi ritardo nell'adozione dell'AI o pressione sui margini potrebbe portare a una compressione del multiplo. |
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