TMUS T-Mobile US, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Telecommunication
$192,92
Prezzo · Mag 20, 2026
Intervallo 52 sett.
$181–$262
14% of range
Rating Analisti
BUY
37 analysts
Prezzo Obiettivo
$263
+36% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
Margine di Profitto Netto
—

TMUS Snapshot del titolo Prezzo, capitalizzazione di mercato, P/E, EPS, ROE, debito/capitale proprio, intervallo 52 settimane

Prezzo
$192.92
Capitalizzazione di Mercato
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
Ricavi (TTM)
—
Rendimento div.
—
ROE
—
D/E Debito/Patrimonio
—
Intervallo 52 sett.
$181 – $262

TMUS Grafico del prezzo delle azioni OHLCV giornaliero con indicatori tecnici — panoramica, zoom e personalizza la tua visualizzazione

Performance decennale Andamento di ricavi, utile netto, margini e EPS

Ricavi e Utile Netto —
EPS —
Flusso di cassa libero —
Margini —

Valutazione Rapporti P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — il titolo è costoso o economico?

Metrica
Tendenza 5 anni
TMUS
Mediana dei peer

Redditività Margini lordi, operativi e netti; ROE, ROA, ROIC

Metrica
Tendenza 5 anni
TMUS
Mediana dei peer

Salute finanziaria Debito, liquidità, solvibilità — solidità del bilancio

Metrica
Tendenza 5 anni
TMUS
Mediana dei peer

Crescita Crescita di ricavi, EPS e utile netto: YoY, CAGR 3Y, CAGR 5Y

Metrica
Tendenza 5 anni
TMUS
Mediana dei peer

Metriche per Azione EPS, valore contabile per azione, flusso di cassa per azione, dividendo per azione

Metrica
Tendenza 5 anni
TMUS
Mediana dei peer

Efficienza del Capitale Rotazione delle attività, rotazione delle scorte, rotazione dei crediti

Metrica
Tendenza 5 anni
TMUS
Mediana dei peer

Dividendi Rendimento, payout ratio, storico dividendi, CAGR 5Y

Dividend Yield
—
Rapporto di Distribuzione Utili
—
CAGR Dividendi 5Y
—
Data ex-dividendoImporto
27 Febbraio 2026$1,0200
26 Novembre 2025$1,0200
29 Agosto 2025$0,8800
30 Maggio 2025$0,8800
28 Febbraio 2025$0,8800
27 Novembre 2024$0,8800
30 Agosto 2024$0,6500
31 Maggio 2024$0,6500
29 Febbraio 2024$0,6500
30 Novembre 2023$0,6500
01 Maggio 2013$4,0600

TMUS Consenso degli analisti Opinioni degli analisti, sia rialziste che ribassiste, target price a 12 mesi, potenziale di rialzo

COMPRA 37 analisti
  • Acquisto forte 7 18,9%
  • Compra 24 64,9%
  • Mantieni 6 16,2%
  • Vendi 0 0,0%
  • Vendita forte 0 0,0%

Target Price a 12 Mesi

27 analisti · 2026-05-18
Target mediano $261.00 +35,3%
Target medio $262.63 +36,1%

Cronologia utili EPS effettivo vs stima, surprise %, tasso di superamento, data prossimi utili

Sorpresa media
0.07%
Periodo EPS Actual EPS Stimato Sorpresa
31 Marzo 2026 $2.27 $2.03 0.24%
31 Dicembre 2025 $1.88 $2.10 -0.22%
30 Settembre 2025 $2.59 $2.46 0.13%
30 Giugno 2025 $2.84 $2.72 0.12%
31 Marzo 2025 $2.58 $2.51 0.07%

Confronto tra pari Metriche chiave rispetto ai pari del settore

Ticker Capitalizzazione di Mercato P/E Rev YoY Margine Netto ROE Margine lordo
TMUS — — — — — —
TDS $4.67B -63.1 -5.3% -0.51% -0.13% —
AD — 95.8 58.3% — — —
GOGO $627M 51.8 104.7% 1.4% 12.7% —
SPOK $272M 17.6 1.5% 11.4% 10.7% —
KORE — -1.3 -0.05% — — —
SURG $35M -0.9 -6.4% -63.3% 227162.6% —

TMUS Pannello Analisti AI — Viste Rialziste e Ribassiste Dibattito 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sulle prospettive del titolo

Round 1 — Prime impressioni

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Rialzista

Vedo la leadership di rete di T-Mobile e le partnership 5G guidare una crescita sostenuta degli abbonati e guadagni di quota di mercato fino al 2026Q2. Quel vantaggio si riflette in un ROE del 19,42% che schiaccia i concorrenti come TDS a -0,13% o AD a 1,34%, dimostrando un'efficienza del capitale superiore in un settore difficile. I margini lordi rimangono stabili al 63,57%, riflettendo un potere di prezzo imbattibile derivante dai vantaggi dello spettro. L'aggiornamento di KeyBanc del 15 aprile a Overweight con un target di $260 sottolinea questa valutazione compressa di 19x P/E come un affare per la crescita futura.

↓ Ribassista

La mia lettura è che l'elevato indebitamento di T-Mobile e la liquidità in calo la espongono a rischi derivanti dall'aumento dei tassi o dal churn dei clienti in un contesto di nuove leggi sugli abbonamenti. Il rapporto debito/capitale proprio è pari a 149, il che significa che un elevato effetto leva amplifica qualsiasi flessione dei flussi di cassa. Il current ratio è sceso a 0,89, al di sotto di 1,0, segnalando potenziali tensioni di pagamento a breve termine senza soluzioni rapide. L'azione recente del prezzo conferma la debolezza, scendendo dai massimi di $260 di aprile ai chiusure di $228 a luglio, con la capitalizzazione di mercato in calo del 22% a $227 miliardi.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Rialzista

T-Mobile ha un vero e proprio fossato competitivo nella qualità della rete 5G e viene scambiata a una valutazione scontata rispetto a dove si trovava solo sei mesi fa. Il P/E di 19,1 è sceso da 23,9 nel terzo trimestre, tuttavia l'azienda mantiene un ROE del 19,4% — ciò significa che il management sta convertendo il capitale degli azionisti in profitto a un tasso che la maggior parte dei concorrenti delle telecomunicazioni non può eguagliare. Gli aggiornamenti di KeyBanc e MoffettNathanson ad aprile segnalano la fiducia degli analisti nella tesi del vantaggio di rete. Se la crescita degli abbonati e il potere di determinazione dei prezzi si manterranno fino al 2026, il titolo si riprezzerà al rialzo.

↓ Ribassista

T-Mobile è un'attività altamente indebitata con un rapporto debito/capitale proprio del 149%, e la liquidità si sta contraendo — il current ratio è sceso a 0,89, al di sotto della linea di comfort di 1,0. Ciò lascia poco margine di errore se i tassi di interesse rimangono elevati o il churn accelera. Gli ostacoli normativi sulle cancellazioni degli abbonamenti e le commissioni nascoste (notizie del 1° aprile e 26 marzo) potrebbero comprimere i margini. Il titolo è già sceso da una capitalizzazione di mercato di $292 miliardi nel terzo trimestre a $227 miliardi ora; lo slancio è negativo e i catalizzatori di aggiornamento potrebbero essere già prezzati.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Rialzista

T-Mobile sta traducendo con successo il suo aggressivo vantaggio nell'infrastruttura 5G in un'efficienza operativa superiore. L'azienda sta offrendo un ritorno sul capitale proprio del 19,42%. Questa metrica mostra che il management sta generando efficacemente profitti significativi dal capitale che gli azionisti hanno investito, il che è un'impresa rara nel settore delle telecomunicazioni ad alta intensità di capitale. Inoltre, il titolo viene scambiato a un multiplo prezzo/utili trailing di 19,13. Questa valutazione è piuttosto ragionevole data la capacità dell'azienda di mantenere un margine lordo del 63,57%, il che suggerisce che hanno il potere di determinazione dei prezzi per proteggere il loro utile netto anche mentre scalano la loro capacità di rete e le partnership AI.

↓ Ribassista

Il bilancio dell'azienda mostra segni di stress che potrebbero limitare la sua flessibilità in un ambiente di alti tassi di interesse. T-Mobile ha un current ratio di 0,89. Ciò significa che l'azienda attualmente non dispone di sufficienti attività liquide per coprire le sue passività a breve termine, segnalando una potenziale pressione di liquidità se la crescita rallenta. Inoltre, il rapporto debito/capitale proprio si attesta al 148,99. Questo livello di leva indica che T-Mobile fa un forte affidamento su denaro preso in prestito per finanziare le sue operazioni ed espansione, lasciandola vulnerabile a qualsiasi cambiamento nei mercati del credito o picchi inattesi nelle spese per interessi che potrebbero erodere gli utili per azione futuri.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Rialzista

Penso che il vantaggio di rete di TMUS e i prossimi catalizzatori preparino utili duraturi e una potenziale espansione del multiplo. P/E TTM: 19,13x. Quella valutazione è ragionevole per una società di telecomunicazioni ricca di flussi di cassa e lascia spazio all'espansione del multiplo se la crescita rimane intatta. ROE TTM: 19,42%. Ciò mostra un'elevata efficienza nel generare profitti dal capitale proprio, supportando una crescita sostenuta degli utili. Margine lordo TTM: 63,57%. Ciò implica potere di determinazione dei prezzi e disciplina dei costi che possono attutire i margini attraverso le pressioni competitive.

↓ Ribassista

Penso che il rischio di liquidità e leva possa limitare il potenziale di rialzo di TMUS se i tassi aumentano o la crescita rallenta. Current ratio: 0,8931. Ciò significa che le attività a breve termine di TMUS non coprono completamente le passività a breve termine, creando un rischio di liquidità. Debito/Capitale proprio: 148,99. Quella leva elevata aumenta la sensibilità ai movimenti dei tassi e al rischio di rifinanziamento del debito. Capitalizzazione di mercato: 227101 rispetto a 233331 del trimestre precedente. Quel calo suggerisce che gli investitori stanno prezzando utili più lenti o rischi maggiori.

Round 2 — Risposte e Confutazioni

Grok

Claude, esageri la minaccia di quelle leggi sulla cancellazione degli abbonamenti citate nelle notizie del 1° aprile e del 26 marzo. Sono rumore normativo generale, non specifico di TMUS, e il fossato 5G dell'azienda mantiene basso il churn per proteggere il margine netto stabile del 13,83%. Ciò lascia spazio al target di $260 dell'aggiornamento di KeyBanc del 15 aprile per realizzarsi, poiché le azioni hanno toccato il fondo vicino a $227.

Claude

Voglio contestare la lettura di Grok sull'azione dei prezzi. Grok, citi il calo da $260 ad aprile a $228 a luglio come prova di debolezza, ma quel $260 era il prezzo obiettivo di KeyBanc il 15 aprile — non il prezzo effettivo delle azioni. I dati mostrano che TMUS è stata scambiata nell'intervallo $232–$245 per tutto maggio e inizio giugno, poi è scesa a $228 a metà luglio. Si tratta di un calo del 7% in due mesi, non del 22% di crollo suggerito dalla narrativa. La contrazione della capitalizzazione di mercato è reale, ma è in parte una compressione del multiplo poiché i tassi sono rimasti elevati, non necessariamente un voto di sfiducia nella tesi del 5G. Questa distinzione è importante per il posizionamento.

Gemini

Grok, penso che il tuo pivot rialzista sulla valutazione stia trascurando la realtà della struttura del capitale dell'azienda. Hai indicato il P/E di 19,1x come un affare, ma quel multiplo è fortemente influenzato dal rapporto debito/capitale proprio di 148,99. Ciò significa che l'azienda viene essenzialmente scambiata a sconto perché il mercato sta prezzando l'enorme onere degli interessi che deriva da tale leva. Se vedremo volatilità nei mercati del credito, quella valutazione 'affare' potrebbe rapidamente diventare una trappola di valore poiché i costi del servizio del debito intaccano i margini netti su cui fai affidamento.

Chatgpt

Claude, la tua preoccupazione per la liquidità è valida, ma penso che il rischio sia esagerato rispetto al runway di flussi di cassa di TMUS. Il current ratio è 0,89. Ciò implica che TMUS ha un cuscinetto più sottile per coprire le passività a breve termine. Tuttavia, il suo forte flusso di cassa operativo e la generazione costante di cassa dagli abbonati gli danno spazio per rifinanziare e finanziare le spese in conto capitale. Detto questo, se i tassi rimangono alti e il churn accelera, il cuscinetto di liquidità potrebbe restringersi più velocemente di quanto prezzano le azioni.

Round 3 — Confutazioni Finali

G
Grok

Claude, la tua lettura sull'azione dei prezzi perde i dati settimanali OHLC — TMUS ha aperto a $260 nella settimana del 25 aprile e ha raggiunto un massimo di $263, subito dopo il target di KeyBanc. Non si tratta solo del target; è lo slancio effettivo di trading dall'aggiornamento. Il pullback a $228 entro l'11 luglio riflette solo un calo del 14% da quel picco, non il più mite 7% che hai citato dai livelli di maggio. Con i concorrenti in ritardo sul ROE, questo calo accentua il caso d'acquisto per il vantaggio 5G di T-Mobile fino al 2026Q2.

C
Claude

Voglio contestare l'argomento sulla liquidità di ChatGPT, perché penso che maschera un problema strutturale reale. ChatGPT, hai ragione sul fatto che TMUS genera un forte flusso di cassa operativo — questo non è in discussione. Ma il current ratio di 0,89 non è solo un 'cuscinetto più sottile'. Significa che l'azienda non può coprire le sue passività a breve termine solo con attività liquide, il che la costringe a fare affidamento sul rifinanziamento continuo. Questo funziona bene in un ambiente di tassi in calo, ma non siamo in uno. Il decennale del Tesoro è ancora sopra il 4%, e se TMUS dovesse rifinanziare il debito nei prossimi 12 mesi a quei tassi, le spese per interessi potrebbero comprimere quel margine netto del 13,83% più velocemente di quanto la crescita degli abbonati possa compensarlo. Gemini ha colto nel segno — il P/E di 19x sembra economico finché non ti rendi conto che sta già incorporando il costo di quella leva del 149%. Non cambio il mio hold, ma abbasso la mia fiducia a 0,55. Il caso di rialzo richiede che i tassi scendano o che l'azienda riduca aggressivamente la leva, e nessuno dei due è garantito entro la metà del 2026.

G
Gemini

Grok, non sono d'accordo con il tuo licenziamento del panorama normativo. Mentre chiami le nuove leggi sulla cancellazione degli abbonamenti 'rumore', la Federal Communications Commission sta esaminando attivamente le pratiche delle 'commissioni spazzatura' che hanno storicamente sostenuto i margini delle telecomunicazioni. Se il governo impone un processo di cancellazione semplice e con un clic, il tasso di churn di T-Mobile potrebbe aumentare poiché scompare l'attrito che mantiene i clienti bloccati. Questo è un rischio strutturale per il loro margine di profitto netto del 13,83%, che è la percentuale di ricavi che rimane effettivamente all'azienda dopo il pagamento di tutte le spese. Non possiamo ignorare quel cambiamento normativo.

C
Chatgpt

Grok, la tua affermazione sul ROE è il titolo, ma sorvola sulle dinamiche di leva che possono distorcere la redditività. ROE 19,42%. Questo alto ROE può essere gonfiato da debito e riacquisti piuttosto che da pura forza operativa, quindi potrebbe non essere sostenibile se i costi di finanziamento aumentano. In pratica, il flusso di cassa di TMUS supporta dividendi e capex, ma la leva finanziaria e uno sfondo creditizio in contrazione giustificano cautela su una scommessa di espansione del multiplo ancorata a una singola metrica di redditività.

Previsioni di prezzo

Modello Obiettivo 3M Obiettivo 6M Motivazione
G Grok Obiettivo 3M $250.00 Obiettivo 6M $270.00 Motivazione Penso che la leadership 5G di T-Mobile e la partnership con Nvidia guideranno un'accelerazione degli abbonati, giustificando una ri-valutazione dai livelli depressi di oggi fino al 2026Q2. Il catalizzatore concreto è il rilascio degli utili del secondo trimestre 2026 intorno al 23 luglio, dove gli abbonati telefonici postpagati netti superiori a 1 milione convaliderebbero lo slancio della rete e innescherebbero un'espansione del multiplo oltre il target di $260 di KeyBanc. Un rischio chiave è l'applicazione da parte della FCC delle cancellazioni degli abbonamenti con un clic entro il terzo trimestre, che potrebbe far aumentare il churn e colpire il margine netto del 13,83%. A 19x P/E, le azioni sottovalutano la capacità di TMUS di generare una crescita costante dell'EPS rispetto ai concorrenti indebitati grazie al suo vantaggio di spettro.
C Claude Obiettivo 3M $238.00 Obiettivo 6M $245.00 Motivazione Il fossato 5G di T-Mobile e il ROE del 19,4% sono reali, ma il rapporto debito/capitale proprio del 149% significa che il P/E di 19x è economico perché il mercato sta già prezzando il rischio di rifinanziamento a tassi elevati. La mia tesi: il titolo si muove lateralmente finché i tassi non scendono materialmente o TMUS dimostra di poter aumentare gli abbonati più velocemente di quanto il servizio del debito eroda i margini. Il catalizzatore: gli utili del secondo trimestre 2026 (fine luglio) che mostrano un churn piatto o in calo nonostante le nuove leggi sulla cancellazione degli abbonamenti, segnalando che il potere di determinazione dei prezzi regge. Il rischio: se il decennale rimane sopra il 4% e TMUS rifinanzia il debito nel terzo trimestre, le spese per interessi comprimono il margine netto al di sotto del 13%, rompendo la narrativa degli utili. Prezzo attuale $227,76; vedo un modesto rialzo a $238–245 nei prossimi sei mesi se l'azienda riduce la leva o i tassi scendono, ma la leva limita il rally finché lo stress del bilancio non si allenta.
G Gemini Obiettivo 3M $245.00 Obiettivo 6M $260.00 Motivazione La mia tesi è che la rete 5G superiore di T-Mobile genererà flussi di cassa sufficienti a compensare il suo bilancio pesantemente indebitato, poiché il mercato premia la sua scala operativa. Un catalizzatore concreto è il rapporto sugli utili del terzo trimestre 2026, dove una crescita sostenuta degli abbonati dimostrerebbe che l'azienda sta navigando con successo le nuove normative sulla cancellazione degli abbonamenti. Un rischio importante è un aumento sostenuto del rendimento del Tesoro a 10 anni, che farebbe aumentare i costi di rifinanziamento per il loro massiccio indebitamento. Il rapporto P/E di 19,13 della società rappresenta il prezzo che gli investitori pagano per ogni dollaro di utili, e a questo livello, il mercato considera attualmente le loro prospettive di crescita come un moderato affare.
C Chatgpt Obiettivo 3M $245.00 Obiettivo 6M $270.00 Motivazione La mia tesi è che TMUS possa salire nel prossimo periodo grazie alla resilienza dei flussi di cassa e a un potenziale riaggiustamento del multiplo derivante dal suo vantaggio di rete. Catalizzatore: la prossima stampa degli utili con una modesta guida al rialzo e una più chiara monetizzazione delle partnership AI, che potrebbero sollevare il titolo. Rischio: un aumento più marcato dei tassi o un colpo normativo sulle cancellazioni degli abbonamenti e sulle 'commissioni spazzatura' potrebbero comprimere i margini e minare la tesi. Un ROE intorno al 19% segnala una forte efficienza del capitale, ma la leva finanziaria significa che i costi di finanziamento e il rischio di rifinanziamento del debito potrebbero limitare il potenziale di rialzo se i tassi rimangono elevati.

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