I bassi rapporti prezzo/vendite delle società di difesa

Cosa è successo: Le aziende appaltatrici della difesa stanno vivendo un quadro misto di fortune. Sul lato positivo, i titoli della difesa statunitensi si sono stabilizzati ad aprile dopo un calo da febbraio, sostenuti dalla richiesta record di budget militare di Trump. Le vittorie specifiche includono le batterie per droni sottomarini di Kraken Robotics, il dominio del settore di Lockheed Martin e AeroVironment che si è assicurata un contratto UAV da 117 milioni di dollari per l'esercito statunitense. Nel frattempo, le aziende della difesa del Regno Unito affrontano problemi di flusso di cassa a causa di un ritardo nel piano di spesa, con alcuni produttori che falliscono.

Impatto sul mercato: Il settore della difesa sta assistendo a una divergenza tra aziende statunitensi e britanniche. Gli appaltatori statunitensi sono pronti a beneficiare dell'aumento della spesa e delle tensioni geopolitiche, con titoli come Lockheed Martin, Boeing e Huntington-Ingalls previsti in rialzo. Al contrario, le aziende britanniche affrontano incertezza e potenziale riprezzamento delle valutazioni a causa dei ritardi nei piani di spesa, influenzando giganti del settore come BAE Systems e Rolls-Royce.

Cosa osservare in seguito: Gli investitori dovrebbero tenere d'occhio il processo di approvazione del budget della difesa statunitense, con un focus sulla storica richiesta di Trump. Gli imminenti utili dei principali appaltatori della difesa statunitensi, come Lockheed Martin (Q2 2023) e Boeing (Q2 2023), forniranno informazioni sull'impatto dell'aumento della spesa. Nel Regno Unito, il rilascio del piano di investimento della difesa a lungo ritardato sarà cruciale per valutare la salute dell'industria della difesa locale.