2 Mega-Cap Nasdaq Stocks con Attività Insolita di Opzioni: Cosa Osservare

<p>La piattaforma Barchart è ricca di strumenti e informazioni per investitori di azioni, opzioni e spread che desiderano ottenere un vantaggio nel mercato.</p>
<p>Una funzionalità eccezionale e facile da usare è la possibilità di filtrare importanti opzioni istituzionali più grandi, nonché acquisti e vendite di call e put più piccoli, coerenti e decisi.</p>
<p>Uno screener Barchart può essere molto basilare per compiere questa attività investigativa sulle opzioni.</p>
<p>Per isolare transazioni critiche, utilizzare le pagine Options Flow e Unusual Options Activity di Barchart sulle azioni.</p>
<p>Alla fine della scorsa settimana di negoziazione, questo approccio semplice ed efficace ha rivelato Gilead Sciences (GILD) e Meta Platforms (META) come due azioni principali con schemi di opzioni insoliti degni di ulteriore esplorazione.</p>
<p>Gilead Sciences Cattura l'Attività sui Dividendi</p>
<p>GILD è stata un'azione principale nello scanner giovedì scorso a causa della sua attività insolitamente intensa sulle opzioni.</p>
<p>Il volume dei contratti di 155K era quasi il 1.200% superiore alla media a 3 mesi. Allo stesso tempo, un rapporto put-call molto sbilanciato di soli 0,02 indicava un'attività quasi esclusiva nelle call.</p>
<p>Ma non è stato un "richiamo alle armi" da parte dei tori eccitati dal grafico dei prezzi delle azioni GILD o un salto a bordo di un upgrade di analisti, come spesso accade.</p>
<p>Lo schema insolito delle opzioni in Gilead giovedì scorso era quello di posizionarsi prima della discreta e consistente data ex-dividendo di venerdì di $0,82. Se fortunati, il posizionamento è il più vicino possibile a un pranzo gratuito su un'azione che si possa trovare.</p>
<p>Per comprendere la strategia di cattura del dividendo, è più facile pensare a un investitore che vende una put out-of-the-money. Cioè, se è fortunato.</p>
<p>Il più delle volte, e nel caso delle azioni GILD, questa attività viene negoziata come uno spread di call bull in-the-money su strike con livelli più elevati di open interest esistente.</p>
<p>I trader che fanno una mossa sul dividendo vogliono rimanere corti su una call che è coperta da azioni lunghe che sono state convertite utilizzando un esercizio nello stesso giorno.</p>
<p>Il fulcro di questo posizionamento è se i contratti call corti o venduti da tutti i verticali rimangono nel tuo conto di trading il giorno successivo.</p>
<p>Nessuna call corta sui fogli significa che non ci sono nemmeno azioni lunghe esercitate. L'assegnazione comporta l'annullamento reciproco delle posizioni.</p>
<p>D'altra parte, se un trader trova inventario di call corte sui propri fogli, corrisponderà a un importo equivalente di azioni GILD lunghe che sta coprendo.</p>
<p>Poiché la call corta scende di prezzo di $0,82, senza l'obbligo di pagare un'altra parte, la posizione finale è un buy-write che è a libro per un credito di $0,82.</p>
<p>Su base di rischio, il buy-write è lo stesso della vendita della put dello stesso strike.</p>
<p>Poiché questi spread vengono negoziati su strike in cui la put viene scambiata per molto meno del pagamento trimestrale e in generale, poco o nessun valore in dollari, la "cattura" è la differenza tra il dividendo e il prezzo di mercato della put.</p>
<p>Nella sessione di giovedì, ciò si è tradotto in un'attività di call insolitamente intensa nel contratto mensile di marzo e diversi strike che vanno da $100 a $135 rispetto a un prezzo delle azioni GILD di $145,21.</p>
<p>Allora perché non lo fanno tutti? A seconda del conto di una persona, potrebbero esserci considerazioni fiscali indesiderabili. Ci potrebbero essere anche commissioni da considerare.</p>
<p>Infine, il payoff, o la sua mancanza, ricade sulle spalle di eventuali acquirenti di call dall'insieme esistente di open interest che hanno scelto di non esercitare le loro posizioni in azioni lunghe o hanno dimenticato di farlo.</p>
<p>Questa è una grande richiesta in generale. E se ci devono essere call corte non assegnate che entrano nella data ex-dividendo di venerdì, l'allocazione è in stile lotteria e supervisionata dalla Options Clearing Corp.</p>
<p>Alla fine della giornata, o meglio prima dell'apertura di venerdì, c'erano, come mostrato sopra, alcuni trader felici di essere riusciti a vendere put sinteticamente e imperturbabili dal più ampio e ribassista atteggiamento del Nasdaq.</p>
<p>Butterfly di Call Insolito e OTM delle Azioni META</p>
<p>Il gigante tecnologico diversificato Meta Platforms è la nostra prossima azione la cui insolita attività sulle opzioni è stata degna di nota.</p>
<p>META non ha raggiunto il primo posto in nessuno scan, ma è arrivata al n. 2 complessivo con un volume di opzioni che ha tracciato il 76% sopra la sua media a 3 mesi.</p>
<p>Inoltre, i premi per call e put sono risultati la seconda lettura IV/HV più alta tra i principali candidati al volume insolito della sessione e solo di poco dietro Tesla (TSLA).</p>
<p>Infine, con una statistica Put/Call di 0,60 e la più bassa in questo gruppo mirato di azioni Nasdaq, la revisione dell'Options Flow delle azioni META per una visione più approfondita sembrava accessibile.</p>
<p>E in questo caso, siamo stati rapidamente accolti da uno spread più significativo, di dimensioni istituzionali.</p>
<p>Ordinando per "Size" in questa pagina Barchart, possiamo vedere che cinque transazioni si sono verificate contemporaneamente nelle opzioni call di maggio di Meta.</p>
<p>Immediatamente, viene in mente uno spread.</p>
<p>Quasi altrettanto velocemente, si ipotizza che questo sia probabilmente un trade che è stato suddiviso in pezzi e appare più complicato della realtà.</p>
<p>La maggior parte degli spread ha due, tre o quattro gambe. Ma cinque? Sarebbe davvero un'attività insolita sulle opzioni!</p>
<p>Data questa conoscenza, era ora di esaminare il volume delle cinque transazioni utilizzando l'Options Flow di Barchart per le azioni META.</p>
<p>E ciò che è stato scoperto ha i segni distintivi di un più grande spread a farfalla completato.</p>
<p>Guardando le due coppie di contratti call 3K e 7K e il singolo blocco più grande di 20K della sessione, nasce un trade a farfalla.</p>
<p>Come con qualsiasi posizione a farfalla regolare, le due gambe più piccole ma significative si combinano per 10K e coprono entrambi i lati del trade centrale più grande di 20K. È quel rapporto riconoscibile di 1:2:1 dell'infame farfalla.</p>
<p>Puoi saperne di più sulle farfalle qui.</p>
<p>Tuttavia, mentre abbiamo "Frankensteinizzato" questi trade in una creatura più familiare, cioè uno spread a farfalla, alcuni potrebbero vederlo come brutto o sbagliato.</p>
<p>Questa particolare farfalla ha il rapporto corretto, ma le ali di $680 e $770 non sono alla stessa distanza dallo strike centrale della call di $720.</p>
<p>Coloro che sono coinvolti, ovviamente, probabilmente lo vedranno come una creazione bellissima, sebbene da punti di vista molto diversi. Un lato è un acquirente di spread e l'altro è un venditore.</p>
<p>Ma ora entrambi sono legati a questa farfalla leggermente storta o con ala rotta per $3,93, e fino alla morte o alla scadenza si separeranno.</p>
<p>La morale della storia</p>
<p>C'è un sacco di attività sulle opzioni là fuori. Ma sfruttando gli strumenti di scansione di Barchart e facendo un po' di lavoro, gli investitori possono ottenere potenti intuizioni. E se sei "fortunato", forse ti verrà presentato un nuovo trade che potrebbe far venire i brividi lungo la schiena ad altri, ma profitti nel tuo conto di trading.</p>
<p>Alla data di pubblicazione, Chris Tyler non aveva posizioni (né dirette né indirette) in nessuno dei titoli menzionati in questo articolo. Tutte le informazioni e i dati in questo articolo sono solo a scopo informativo. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Barchart.com</p>