2 Grafici da non perdere che spiegano perché questo titolo azionario di punta è aumentato del 4.300% -- e perché può continuare a salire

Punti chiave
Carvana è tornata con un'attività fiorente dopo essere stata sull'orlo del fallimento.
Ha invertito una crescita non redditizia e ha drasticamente migliorato i margini.
Con il consolidamento del settore in arrivo, il venditore di auto usate è posizionato per ulteriori aumenti.
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Gli investitori si trovano di fronte a un problema psicologico quando considerano Carvana (NYSE: CVNA). Ha cancellato il mercato negli ultimi tre anni, salendo di circa il 4.300%, rispetto al guadagno rispettabile del 70% dell'S&P 500.
Il che solleva la domanda: gli investitori hanno perso l'occasione di far salire ulteriormente il prezzo delle azioni? Esaminiamo due grafici che evidenziano quanto spazio Carvana abbia ancora per crescere e dove è diretta nel breve termine.
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I margini di Carvana in aumento
Carvana ha quasi completato la sua piuttosto impressionante trasformazione. Tre anni fa, il rivenditore di auto usate era sull'orlo del fallimento, come si può vedere nel calo del reddito netto sottostante, e ha dovuto invertire la sua strategia di crescita a tutti i costi per concentrarsi su vendite e crescita più redditizie.
Invece di dire vagamente che Carvana può migliorare le operazioni per aumentare ulteriormente i margini, esaminiamo uno dei tanti esempi. I suoi costi di ricarrozzeria sono stati superiori al previsto durante il quarto trimestre del 2025 e il management ha spesso riscontrato costi di ricarrozzeria più elevati legati a sedi con la minore anzianità del management.
Questa è un'opportunità per utilizzare software basato sui dati, forse con un paio di termini di tendenza dell'intelligenza artificiale (AI), per aiutare a semplificare i flussi di lavoro e le decisioni. Se l'azienda può utilizzare tale software per migliorare le prestazioni, gli investitori vedranno aumentare i margini.
Per fare un confronto, se tutte le sue sedi produttive avessero costi per unità in linea con il quartile superiore delle sedi, il costo di ricarrozzeria per unità nel quarto trimestre sarebbe stato di 220 dollari inferiori durante il trimestre. Questi costi possono sommarsi, soprattutto considerando che il profitto lordo totale per unità (GPU) del quarto trimestre è stato di 6.427 dollari, un calo di 244 dollari per unità rispetto all'anno precedente.
Il consolidamento sta arrivando
L'industria automobilistica è molte cose, ma certamente un'enorme fetta dell'economia statunitense, ed è anche altamente frammentata e può essere regionale. Carvana è il secondo più grande rivenditore di auto usate negli Stati Uniti e l'azienda rappresenta ancora solo un misero 1,6% del settore.
È un enorme vantaggio per Carvana che un consumatore che visita un tipico concessionario abbia accesso solo all'inventario di quel lotto e che semplicemente accedendo alla piattaforma di e-commerce dell'azienda quel numero possa salire a decine di migliaia di veicoli che possono essere consegnati come se fossero in un concessionario vicino a te.
Attualmente, gruppi di concessionari più grandi, che sono ancora piccoli e spesso regionali, stanno lavorando per costruire piattaforme di e-commerce più efficaci per cercare di fornire il valore offerto da Carvana. E una delle sue mosse più recenti è stata l'acquisto di sei concessionarie Stellantis, aprendo la porta alle vendite di auto nuove ma -- più importante -- all'inventario di permuta e ai ricavi ricorrenti di parti e servizi con margini più elevati.
Si sta verificando uno scontro tra rivenditori tradizionali con negozi fisici e rivenditori di e-commerce che forzerà il consolidamento del settore e Carvana è ben posizionata con il suo marchio nazionale, la rete di distribuzione e la piattaforma focalizzata sull'e-commerce che funzionano in modo efficiente come mai prima d'ora.
Cosa significa tutto questo per il titolo Carvana?
I grafici sopra riportati sono due indicatori di dove si trovi attualmente l'azienda e di dove possa andare da qui. C'è molta opportunità per una crescita continua a un livello elevato tra i frutti a basso pendio nell'efficienza operativa (ricorda l'esempio dei costi di ricarrozzeria) e dal consolidamento del settore che aumenterà la quota di mercato e la scala.
Il titolo Carvana è salito vertiginosamente negli ultimi tre anni e, sebbene gli investitori abbiano perso quei guadagni, potrebbero essercene molti altri in arrivo.
Dovresti acquistare azioni di Carvana ora?
Prima di acquistare azioni di Carvana, considera questo:
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Daniel Miller non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool raccomanda Stellantis. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
Le opinioni e i pareri espressi in questo documento sono le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di Nasdaq, Inc.