3 Energy Income Funds che producono fino al 7,7% che battono il Treasury a 10 anni a mani basse

Adams Natural Resources Fund (PEO) produce un rendimento del 7,7% con 803,6 milioni di dollari di attività e oltre 25 anni di dividendi trimestrali ininterrotti; Global X MLP ETF (MLPA) produce un rendimento del 7,29% con un expense ratio dello 0,45% e si concentra su infrastrutture energetiche basate su commissioni con un guadagno del 13% anno su anno; Viper Energy (VNOM) produce un rendimento del 5,4% come società di royalty del Permian Basin con un modello asset-light e un guadagno del 18% anno su anno.
I fondi per il reddito energetico offrono esposizione ai flussi di cassa attraverso diversi profili di rischio: PEO e VNOM comportano un rischio diretto del prezzo delle materie prime, MLPA riduce tale rischio attraverso infrastrutture basate su commissioni ma concentra l'esposizione del portafoglio, e la struttura dei dividendi variabili di Viper offre flessibilità legata ai flussi di cassa realizzati.
Un recente studio ha identificato un'unica abitudine che ha raddoppiato i risparmi dei cittadini americani e ha fatto passare la pensione dal sogno alla realtà. Leggi di più qui.
La selezione di singole azioni energetiche significa cavalcare le oscillazioni dei prezzi delle materie prime, gestire le sorprese degli utili e sperare che la direzione utilizzi bene il capitale. Tre alternative focalizzate sul reddito offrono esposizione ai flussi di cassa energetici con profili di rischio diversi rispetto alla selezione di singole azioni e, al momento, tutte e tre producono rendimenti ben superiori al 4,28% dei titoli del Tesoro a 10 anni.
Tre Modi per Possedere Reddito Energetico
Adams Natural Resources Fund (NYSE:PEO) è un fondo a capitale chiuso che ha pagato dividendi trimestrali ininterrotti per oltre 25 anni. Le distribuzioni trimestrali recenti sono state nell'intervallo tra 0,49 e 0,53 dollari, con distribuzioni speciali di fine anno aggiunte, producendo un rendimento del 7,7% che è ben al di sopra del tasso attuale dei titoli del Tesoro a 10 anni. Tale coerenza del reddito è supportata da oltre 25 anni di dividendi ininterrotti e 803,6 milioni di dollari di attività nette distribuite su società di risorse naturali diversificate, offrendo agli investitori un'ampia esposizione alle materie prime piuttosto che una scommessa su un'unica azione. Le azioni hanno anche guadagnato terreno nell'ultimo anno, aggiungendo una dimensione del rendimento totale alla storia del reddito.
Global X MLP ETF (NYSEARCA:MLPA) adotta un approccio diverso, concentrandosi esclusivamente su master limited partnerships che possiedono e gestiscono infrastrutture energetiche. Oleodotti, impianti di lavorazione e terminali di stoccaggio generano ricavi basati su commissioni che non dipendono fortemente dai prezzi del petrolio: i pedaggi delle condotte vengono pagati sia quando il petrolio è a 60 che a 90 dollari, il che distingue questo fondo dai produttori upstream. Il fondo produce un rendimento del 7,29% con un basso expense ratio dello 0,45% e i suoi primi tre titoli — Enterprise Products Partners, Energy Transfer e MPLX — rappresentano insieme circa il 37% del portafoglio, concentrando l'esposizione nei maggiori MLPs più liquidi. Le azioni sono aumentate del 13% anno su anno, riflettendo una forte propensione degli investitori per il reddito infrastrutturale.
La maggior parte degli americani sottovaluta drasticamente quanto hanno bisogno per andare in pensione e sovrastima quanto siano preparati. Ma i dati mostrano che le persone con un'abitudine hanno più del doppio dei risparmi rispetto a quelle che non ne hanno.
Le distribuzioni MLP comportano un vantaggio fiscale che vale la pena capire. Una parte di ogni distribuzione è tipicamente classificata come restituzione del capitale, che differisce le tasse fino a quando non si vende. Ciò rende il rendimento dichiarato più prezioso su base post-tasse rispetto a un rendimento comparabile da un'azione con dividendi regolare, in particolare per gli investitori con redditi più elevati.
Viper Energy (NASDAQ:VNOM) è una società di royalty del Permian Basin che guadagna reddito dai diritti minerari senza operare pozzi o sostenere spese di capitale: ciò significa che gli operatori assorbono i costi di perforazione mentre Viper incassa una quota dei ricavi di produzione. Tale modello asset-light supporta una struttura di dividendi base più variabile, con pagamenti trimestrali recenti compresi tra 0,52 e 0,65 dollari per azione a seconda dei flussi di cassa realizzati, producendo un rendimento attuale del 5,4%. Le azioni hanno anche guadagnato il 18% anno su anno, suggerendo che il mercato sta premiando la combinazione di reddito e potenziale di apprezzamento del capitale del modello di royalty.
I Compromessi che Dovresti Conoscere
Tutti e tre comportano reali rischi. PEO e VNOM hanno un'esposizione diretta alle materie prime, il che significa che un calo prolungato dei prezzi del petrolio eserciterebbe pressioni sulle distribuzioni. Il greggio WTI ha recentemente toccato i 94,65 dollari al barile, vicino a un massimo di 12 mesi, che attualmente supporta i flussi di cassa. Ma il minimo di 12 mesi è stato di 55,44 dollari, un ampio intervallo che illustra la velocità con cui il quadro del reddito può cambiare.
Il modello basato su commissioni di MLPA riduce tale sensibilità alle materie prime, ma la concentrazione del fondo in un piccolo numero di grandi MLP significa che un evento di credito o un cambiamento normativo in una delle principali partecipazioni si ripercuoterebbe sul portafoglio. La struttura MLP crea anche moduli fiscali K-1 a livello di partnership, sebbene detenere MLPA come wrapper ETF semplifichi generalmente tale complessità per gli investitori individuali.
La componente variabile dei dividendi di Viper significa che il payout fluttua di trimestre in trimestre in base ai flussi di cassa realizzati. Gli investitori che necessitano di un importo mensile fisso troveranno tale imprevedibilità frustrante.
Insieme, le tre opzioni coprono uno spettro dalla pura esposizione alle materie prime con PEO, alla stabilità delle infrastrutture basate su commissioni con MLPA, alla flessibilità del modello di royalty con Viper: rappresentando diversi profili di rischio all'interno dello spazio del reddito energetico.
I Dati Mostrano che un'Abitudine Raddoppia i Risparmi degli Americani e Potenzia la Pensione
La maggior parte degli americani sottovaluta drasticamente quanto hanno bisogno per andare in pensione e sovrastima quanto siano preparati. Ma i dati mostrano che le persone con un'abitudine hanno più del doppio dei risparmi rispetto a quelle che non ne hanno.
E no, non ha niente a che fare con l'aumento del tuo reddito, dei risparmi, il taglio dei coupon o anche il taglio del tuo stile di vita. È molto più semplice (e potente) di tutto questo. Francamente, è scioccante che più persone non adottino l'abitudine, dato quanto sia facile.