3 temi che hanno afferrato Wall Street mentre le azioni sono scese per la 4a settimana consecutiva

Le cose continuano a peggiorare per il mercato azionario. L'S&P 500, il Nasdaq e il Dow hanno subito la loro quarta settimana consecutiva di perdite mentre la guerra in Iran e l'inflazione all'ingrosso elevata hanno alimentato preoccupazioni economiche. L'evento annuale GTC per sviluppatori di Nvidia della scorsa settimana è stato pieno di annunci rialzisti ed è stato il tema di conversazione di Wall Street e della Silicon Valley. Tuttavia, non ha aiutato il titolo del colosso dei chip AI. Il rapporto sugli utili di Micron e i commenti post-pubblicazione hanno fornito un aggiornamento su quanto sia grave la carenza mondiale di memoria, che ha pesato sul titolo. .SPX .IXIC,.DJI Performance YTD montagna S&P 500, Nasdaq e Dow performance da inizio anno L'S&P 500 è sceso del 1,5% nelle ultime cinque sessioni. Il Nasdaq e il Dow sono scesi ciascuno di circa il 2% per la settimana, con ciascuno che ha toccato brevemente la soglia di correzione del 10% venerdì prima di chiudere lontano dai minimi. L'aumento dei prezzi del petrolio (e occasionale calo) ha spostato in larga misura le azioni in direzione opposta da quando gli Stati Uniti e Israele hanno attaccato l'Iran tre settimane fa. Il calo delle azioni ha mantenuto il mercato in territorio di ipervenduto per nove sessioni consecutive, secondo l'S&P Short Range Oscillator, quindi abbiamo messo del denaro al lavoro. Il Club ha acquistato Goldman Sachs e Boeing due volte la scorsa settimana e ha acquistato azioni di Wells Fargo e Cardinal Health. Ognuno di quei nomi è stato ingiustamente punito nel calo del mercato e potrebbe riprendersi anche con una piccola notizia positiva. Jim Cramer ha affermato che l'apertura dello Stretto di Hormuz, la vitale via di trasporto del petrolio al largo della costa iraniana, è la chiave per un recupero significativo delle azioni. Non è chiaro se il mercato possa interrompere la sua striscia di perdite lunedì. Nel frattempo, ecco uno sguardo più da vicino alle tre forze che hanno guidato Wall Street e il nostro portafoglio la scorsa settimana. Preoccupazioni per l'inflazione L'inflazione era nella mente degli investitori mentre il conflitto in Medio Oriente ha fatto salire il petrolio. I prezzi all'ingrosso di febbraio sono arrivati più caldi del previsto, e questo anche prima che iniziasse la guerra in Iran. L'indice dei prezzi alla produzione è balzato di un aggiustamento stagionale del 0,7% nel mese, molto più alto delle stime di Dow Jones di un aumento dello 0,3%. Ore dopo, il presidente della Fed Jerome Powell ha affermato che l'inflazione non stava scendendo con la rapidità sperata. Ha anche detto che il picco indotto dalla guerra nei prezzi del petrolio lo aumenterà a breve termine. Jim ha definito la combinazione petrolio-PPI un "uno-due" per il mercato azionario la scorsa settimana. Il greggio Brent, il benchmark internazionale, è balzato dell'8,8% per la settimana dopo gli attacchi a varie strutture energetiche all'estero. I consumatori stanno già sentendo il colpo dei prezzi più alti della benzina alla pompa, che, come abbiamo riportato venerdì, tende a rendere più affollate le stazioni di servizio Costco, con le persone che decidono di entrare nel negozio mentre sono lì. Costco vende benzina più economica dei prezzi al dettaglio. Il traffico extra nel negozio aumenta le vendite. Crisi della memoria Micron ha consegnato un trimestre da record mercoledì. Il fatturato del produttore di chip di memoria è quasi triplicato, ma il CEO Sanjay Mehrotra l'ha attribuito a "vincoli strutturali dell'offerta" e "un aumento della domanda di memoria guidato dall'IA". Un giorno dopo, tuttavia, Mehrotra ha detto che Micron non può consegnare abbastanza memoria ai principali clienti a causa di questo inasprimento dell'offerta. "Siamo in grado di fornire, per i nostri clienti chiave a medio termine, solo circa il 50-67% dei loro requisiti", ha detto il CEO a Jim durante "Squawk on the Street" di CNBC giovedì. L'esplosione dell'IA ha causato una massiccia crisi della memoria. È una notizia fantastica per le azioni di archiviazione e memoria come Micron, che è salita di circa il 50% da inizio anno dopo più che triplicare nel 2025. Ma per le aziende hardware che hanno bisogno di memoria, è un miscuglio. Guarda gli utili di HP il mese scorso. Le azioni del produttore di laptop hanno toccato un minimo di 52 settimane dopo che la direzione ha proiettato profitti annuali nella parte bassa delle indicazioni e ha notato pressione da prezzi di memoria aumentati. Il titolo ha perso il 18% da inizio anno. Apple se la cava meglio, con il suo titolo in calo di meno del 9% da inizio anno. Il produttore di iPhone ha guadagnato quota in Cina nelle prime nove settimane dell'anno nonostante il mercato degli smartphone della regione in ritardo, secondo i dati di Counterpoint Research indicati giovedì. Gli analisti hanno detto che Apple è stata in grado di attrarre più clienti perché ha mantenuto i prezzi, mentre i rivali sono stati costretti ad aumentare i prezzi a causa dell'aumento dei costi della memoria. "Forse questo è un segno che [Apple] è migliore [nel] gestire i costi della memoria rispetto ai concorrenti che devono aumentare i prezzi", ha detto Jeff Marks, direttore dell'analisi del portafoglio del Club degli Investimenti, durante la Riunione del Mattino di giovedì. GTC di Nvidia Nvidia ha tenuto il suo attesissimo GTC la scorsa settimana, che ha incluso nuovi annunci di prodotti e approfondimenti su dove sta andando il fatturato. Punti salienti: il CEO Jensen Huang ha detto che la società si aspetta che gli ordini dei chip delle generazioni Blackwell e Vera Rubin raggiungano 1 trilione di dollari entro il 2027. La conferenza è un grosso problema per gli investitori perché spesso guardano a Nvidia per segni di cosa c'è dopo nell'IA. Non è solo il principale produttore di chip AI, ma è anche la più grande società quotata negli Stati Uniti per capitalizzazione di mercato. È stato un titolo frustrante da possedere di recente. Le azioni sono scese del 4% per la settimana nonostante tutte le notizie positive. Sebbene in calo di oltre il 7% nel 2026, Jim ha mantenuto la sua posizione "possiedi, non scambiare". (Vedi qui per un elenco completo delle azioni nel Charitable Trust di Jim Cramer.) Come abbonato al CNBC Investing Club con Jim Cramer, riceverai un avviso di scambio prima che Jim effettui uno scambio. Jim attende 45 minuti dopo l'invio di un avviso di scambio prima di acquistare o vendere un'azione nel portafoglio del suo trust benefico. Se Jim ha parlato di un'azione su CNBC TV, attende 72 ore dopo l'emissione dell'avviso di scambio prima di eseguire lo scambio. LE SOPRA INDICATE INFORMAZIONI DEL CLUB DEGLI INVESTIMENTI SONO SOGGETTE AI NOSTRI TERMINI E CONDIZIONI E ALLA POLITICA SULLA PRIVACY, INSIEME AL NOSTRO DISCLAIMER. NON ESISTE ALCUN OBBLIGO FIDUCIARIO O DOVERE, O VIENE CREATO, IN VIRTÙ DEL RICEVIMENTO DI QUALSIASI INFORMAZIONE FORNITA IN CONNESSIONE CON IL CLUB DEGLI INVESTIMENTI. NON È GARANTITO ALCUN RISULTATO O PROFITTO SPECIFICO.