Un'opportunità da 450 miliardi di dollari: questo titolo di Physical Artificial Intelligence (AI) è un acquisto in questo momento?

Punti chiave
Serve Robotics è uno sviluppatore leader di robot per le consegne dell'ultimo miglio, che potrebbero sostituire le soluzioni guidate dall'uomo grazie alla loro efficienza in termini di costi.
Serve ha finora distribuito 2.000 dei suoi ultimi robot Gen 3 nelle reti di consegna di cibo di Uber Eats e DoorDash.
Le azioni Serve non sono economiche in questo momento, ma l'azienda ha un potenziale enorme.
- 10 azioni che ci piacciono più di Serve Robotics ›
Serve Robotics (NASDAQ: SERV) ritiene che le attuali soluzioni logistiche dell'ultimo miglio siano inefficienti perché si basano su esseri umani e automobili per consegnare ordini relativamente piccoli da ristoranti e rivenditori. L'azienda afferma che robot e droni sono più adatti a questi compiti perché sono significativamente più convenienti e scalabili.
Serve prevede che il passaggio dagli esseri umani ai robot nell'industria della logistica dell'ultimo miglio creerà un'opportunità da 450 miliardi di dollari entro il 2030. Migliaia degli ultimi robot autonomi Gen 3 dell'azienda stanno già effettuando consegne tramite la rete Uber Eats di Uber e anche tramite DoorDash, il che ha creato un percorso verso un'adozione diffusa.
L'AI creerà il primo triliardario del mondo? Il nostro team ha appena pubblicato un rapporto sull'unica azienda poco conosciuta, definita un "Monopolio Indispensabile" che fornisce la tecnologia critica di cui Nvidia e Intel hanno bisogno. Continua »
Le azioni Serve sono in calo del 7% nel 2026 poiché gli investitori riconsiderano la sua valutazione elevata, soprattutto in mezzo alla volatilità del mercato più ampio. Ma questa potrebbe essere una grande opportunità di acquisto a lungo termine?
Guidare il passaggio dagli esseri umani ai robot
I robot Gen 3 di Serve sono alimentati dalla piattaforma Jetson Orin di Nvidia, che include tutto l'hardware e il software necessari per raggiungere l'autonomia di Livello 4. Ciò significa che i robot possono guidare in sicurezza sui marciapiedi in aree designate senza intervento umano.
Negli ultimi 12 mesi, la flotta di Serve è cresciuta da 100 robot a 2.000 robot, consentendo all'azienda di fornire il proprio servizio in oltre 110 quartieri in 20 importanti città americane. Si espanderà in altri mercati statunitensi durante il 2026, ma prevede di diventare globale nel 2027 entrando in città in Giappone, Spagna, Taiwan e Regno Unito.
Serve ritiene di poter raggiungere in futuro un costo medio di consegna inferiore a 1 dollaro con l'espansione della flotta Gen 3, una riduzione sostanziale rispetto al costo delle consegne guidate dall'uomo, che in genere varia da 8 a 10 dollari. Inoltre, il costo del lavoro umano aumenterà solo, rendendo le soluzioni robotiche ancora più attraenti nel tempo.
A gennaio, Serve ha anche annunciato l'acquisizione di Diligent, che faciliterà la sua espansione in un nuovo settore. Diligent ha sviluppato un robot chiamato Moxi, che opera esclusivamente negli ospedali e utilizza la stessa tecnologia basata su Nvidia dei robot Gen 3 di Serve. Moxi trasporta forniture, farmaci e campioni di laboratorio, dando agli infermieri e ad altro personale più tempo per assistere i pazienti.
Serve prevede un massiccio aumento dei ricavi nel 2026
Serve ha generato un fatturato record di 2,65 milioni di dollari nel 2025, un aumento del 46% rispetto al 2024. Tuttavia, l'azienda ha distribuito il suo 2.000° robot solo a metà dicembre, quindi non ha beneficiato dell'operatività dell'intera flotta per tutto l'anno.
Con un'intera flotta ora in servizio, Serve ritiene che i suoi ricavi potrebbero quasi decuplicare a 26 milioni di dollari durante il 2026.
Ma scalare un'attività di robotica è molto costoso. Serve ha avuto oltre 97 milioni di dollari di costi operativi nel 2025 e, dato il suo fatturato minimo, ciò ha contribuito a una perdita netta secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP) di 101 milioni di dollari. Tale perdita è più che raddoppiata rispetto al 2024, e anche se i ricavi dell'azienda decuplicano nel 2026, probabilmente perderà ancora una somma considerevole di denaro a meno che non riduca drasticamente i costi.
Serve ha chiuso il 2025 con 260 milioni di dollari in contanti e titoli negoziabili a bilancio, quindi può permettersi di perdere denaro al ritmo attuale per ora. Tuttavia, se non traccia un percorso verso la redditività nei prossimi due anni, potrebbe dover raccogliere più denaro emettendo nuove azioni, il che diluirà le partecipazioni degli attuali investitori.
Le azioni Serve sembrano costose, nonostante il recente calo
Le azioni Serve sono scambiate a un rapporto prezzo/vendite (P/S) elevato di 214 al momento della scrittura, quindi certamente non sono economiche. Per avere una prospettiva, le azioni Nvidia sono scambiate a un rapporto P/S di soli 20, e persino Palantir Technologies, che ritengo sia costosa di per sé, è scambiata a un rapporto P/S molto più basso di 86.
Ma se assumiamo che Serve genererà 26 milioni di dollari di ricavi durante il 2026 come previsto dal management, allora il suo rapporto P/S forward è 25, che sembra molto più ragionevole.
Dato che le azioni Serve sarebbero ancora scambiate a un premio rispetto a Nvidia, che è senza dubbio l'azienda di intelligenza artificiale (AI) di più alta qualità al mondo, potrebbe non esserci molto margine di rialzo nel 2026. Ciò significa che gli investitori probabilmente devono adottare una prospettiva a lungo termine per massimizzare le loro possibilità di ottenere un rendimento positivo.
Se il mercato delle consegne robotiche dell'ultimo miglio raggiungerà davvero i 450 miliardi di dollari entro il 2030 come prevede Serve, i ricavi dell'azienda avranno un significativo margine di crescita da qui. Pertanto, quando gli investitori rifletteranno su questo momento tra quattro o cinque anni, il prezzo attuale delle azioni Serve potrebbe effettivamente sembrare estremamente attraente.
In sintesi, gli investitori che cercano forti guadagni nei prossimi mesi dovrebbero probabilmente stare alla larga dalle azioni Serve, ma c'è certamente un potenziale di rialzo a lungo termine.
Dovresti comprare azioni di Serve Robotics adesso?
Prima di acquistare azioni di Serve Robotics, considera questo:
Il team di analisti di The Motley Fool Stock Advisor ha appena identificato quelle che ritiene essere le 10 migliori azioni da acquistare ora... e Serve Robotics non era tra queste. Le 10 azioni che sono entrate nella lista potrebbero produrre rendimenti mostruosi nei prossimi anni.
Considera quando Netflix è entrato in questa lista il 17 dicembre 2004... se avessi investito 1.000 dollari al momento della nostra raccomandazione, avresti 508.877 dollari!* O quando Nvidia è entrata in questa lista il 15 aprile 2005... se avessi investito 1.000 dollari al momento della nostra raccomandazione, avresti 1.115.328 dollari!*
Ora, vale la pena notare che il rendimento medio totale di Stock Advisor è del 936% — una sovraperformance che ha battuto il mercato rispetto al 189% dell'S&P 500. Non perderti l'ultima lista delle prime 10, disponibile con Stock Advisor, e unisciti a una community di investitori creata da investitori individuali per investitori individuali.
*I rendimenti di Stock Advisor sono al 18 marzo 2026.
Anthony Di Pizio non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda DoorDash, Nvidia, Palantir Technologies, Serve Robotics e Uber Technologies. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
Le opinioni e i pareri espressi nel presente documento sono quelli dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.