Migliore Energia Azione: PlugPower vs. NextEra Energy

Punti Chiave

Plug Power può sembrare sul punto di un ritorno, ma i rischi di diluizione ed esecuzione rimangono.

Con un catalizzatore aggiuntivo in gioco, NextEra Energy ha un percorso molto più fluido verso forti rendimenti.

Con ciò, NextEra è chiaramente la scelta più forte tra le azioni di energia rinnovabile.

• 10 azioni che preferiamo a Plug Power ›

Plug Power (NASDAQ: PLUG) e NextEra Energy (NYSE: NEE) sono due facce della stessa moneta “green wave”. Entrambe le società rappresentano una scommessa a lungo termine sulla transizione dai combustibili fossili all’energia rinnovabile.

Tuttavia, mentre Plug Power è una delle azioni di crescita speculativa più seguite, NextEra è più simile al tipo di investimento “lento e costante” blue chip. Molti investitori orientati al reddito considerano anche NextEra una delle migliori azioni di dividendo nel settore delle energie rinnovabili.

L’AI creerà il primo trilionario al mondo? Il nostro team ha appena pubblicato un rapporto sulla piccola azienda poco conosciuta, definita “Monopolio Indispensabile”, che fornisce la tecnologia critica di cui hanno bisogno Nvidia e Intel. Continua »

Quando si tratta di scegliere una di queste azioni di energia rinnovabile rispetto all’altra, potreste chiedervi: “Perché non entrambe?” Dopotutto, in uno scenario in cui il mondo passa a un’energia a zero emissioni nette, entrambe le società trarranno beneficio, giusto?

Forse sì, forse no. Per prima cosa, mentre una di queste società ha un catalizzatore di crescita completamente indipendente dalla green wave, il caso rialzista per l’altra dipende da un particolare tipo di energia rinnovabile che sta guadagnando massa critica.

In secondo luogo, mentre una di queste società ha un problema di lunga data con il cash burn e la diluizione delle azioni, l’altra ha un percorso molto più certo verso prezzi più alti, per non parlare di una solida storia di crescita degli utili e dei dividendi.

Plug Power: Nonostante il talk sul ritorno, l’incertezza è ancora alta

Le azioni di Plug Power hanno vissuto un’azione di prezzo da montagne russe negli ultimi anni. Durante i primi anni 2020, quando le modifiche alla politica energetica dell’amministrazione Biden suggerivano una crescita significativa per le azioni dell’idrogeno, le azioni venivano scambiate a prezzi aggiustati per split superiori a $40 per azione.

Tuttavia, tra il non aver soddisfatto le alte aspettative e i cambiamenti macroeconomici e politici che hanno influenzato l’adozione dell’“hydrogen green”, o idrogeno prodotto da fonti rinnovabili, Plug Power ha subito un calo di prezzo di oltre il 98%.

Più recentemente, però, Plug Power ha intrapreso un ritorno. Le azioni sono salite da un minimo di $0,69 per azione lo scorso maggio a poco più di $3 per azione oggi. Attribuite ciò a una serie di sviluppi rialzisti, incluso l’annuncio recente di risultati trimestrali migliori del previsto.

Un fattore che guida questi risultati migliorati è il pivot dell’azienda lontano dal “green hydrogen” e di nuovo verso la fornitura di prodotti di energia a idrogeno, come elettrolizzatori e attrezzature di manipolazione di materiali alimentati a idrogeno.

Il management è ora fiducioso che Plug Power registrerà un reddito positivo quest’anno e diventerà GAAP profittevole entro il 2028.

Tuttavia, l’incertezza rimane alta. Da un lato, Plug Power ha una storia di promesse che alla fine non mantiene. Per esempio, nel 2021 il management proclamava Plug Power come un business da un miliardo di dollari entro il 2025. L’anno scorso, i ricavi sono stati circa $710 milioni, con la società che ha registrato una perdita netta di circa $1,7 miliardi.

Inoltre, sebbene Plug possa effettivamente crescere negli anni a venire, la diluizione delle azioni potrebbe limitare l’estensione di questo impatto positivo sul prezzo delle azioni di Plug. Plug Power probabilmente dovrà raccogliere liquidità aggiuntiva per finanziare la crescita e coprire le perdite operative a breve termine.

A febbraio, gli azionisti hanno approvato un piano per aumentare il numero di azioni autorizzate da 1,5 miliardi a 3 miliardi di azioni in circolazione. Sebbene non sia certo, ciò suggerisce che il management potrebbe stare valutando un altro aumento di capitale diluitivo.

NextEra Energy: Una storia di crescita rinnovabile a un prezzo equo

Tra le azioni di utility tradizionali, NextEra ha beneficiato enormemente dalla rivoluzione delle energie rinnovabili. L’azienda con sede a Juno Beach, Florida, madre di Florida Power & Light, ha investito miliardi in progetti di energia rinnovabile. Grazie al suo approccio lungimirante alle rinnovabili, gli investitori hanno tipicamente valutato la utility con un premio rispetto ai peer.

Ma mentre NextEra è crollata, quando il bullish “green wave” ha preso una pausa dal 2022 al 2024, NextEra ha acquisito un ulteriore catalizzatore di crescita. Cioè, NextEra ha beneficiato della crescente domanda di elettricità, spinta dalla proliferazione dei data center di intelligenza artificiale (AI). Non fate errore: il catalizzatore AI non creerà una crescita esponenziale per NextEra, come potrebbe fare un boom di “green hydrogen” per Plug Power.

Tuttavia, questa crescita potrebbe comunque aprire la strada a forti rendimenti totali per questa azione. Il management prevede che gli utili di NextEra crescano di circa l’8% annuo nel prossimo decennio, in linea con i tassi di crescita precedenti. Questo dovrebbe aiutare l’azione a mantenere una valutazione di 23 volte gli utili forward, con le azioni che aumentano in linea con la crescita degli utili.

A lungo termine, i guadagni dal dividendo di NextEra, se reinvestiti, potrebbero aumentare significativamente i rendimenti totali. NextEra ha un forward dividend yield di quasi 2,75%. Avendo aumentato il dividendo in ciascuno degli ultimi 32 anni, NextEra è a meno di due decenni dal diventare uno dei Dividend Kings, ovvero società che hanno aumentato i dividendi per 50 anni o più. La crescita dei dividendi è stata in media poco più del 10% negli ultimi cinque anni.

Lento e costante è il chiaro vincitore qui

Plug Power può sembrare avere un enorme potenziale di ritorno, ma i rischi di esecuzione e diluizione rimangono alti. NextEra Energy, d’altra parte, potrebbe non “andare sulla luna” se le stelle si allineassero perfettamente, ma anche se la situazione si rivelasse semplicemente come previsto, l’azione potrebbe generare forti guadagni su un orizzonte temporale lungo.

Per gli investitori individuali, dove il tempo nel mercato conta più del timing del mercato, NextEra è chiaramente la scelta più forte.

Dovresti comprare azioni di Plug Power ora?

Prima di comprare azioni di Plug Power, considera quanto segue:

Il team di analisti Motley Fool Stock Advisor ha appena identificato quello che credono siano i 10 migliori titoli per gli investitori da acquistare ora… e Plug Power non era tra questi. I 10 titoli selezionati potrebbero produrre ritorni mostruosi negli anni a venire.

Considera quando Netflix è comparso in questa lista il 17 dicembre 2004… se avessi investito $1.000 al momento della nostra raccomandazione, avresti $498.522! O quando Nvidia è comparso in questa lista il 15 aprile 2005… se avessi investito $1.000 al momento della nostra raccomandazione, avresti $1.276.807!

Ora, vale la pena notare che il ritorno medio totale di Stock Advisor è del 983% — una sovraperformance schiacciante rispetto al 200% dell’S&P 500. Non perdere l’ultima top 10 list, disponibile con Stock Advisor, e unisciti a una community di investimento costruita da investitori individuali per investitori individuali.

**Ritorni di Stock Advisor al 26 aprile 2026. *

Thomas Niel non detiene posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool detiene posizioni in e raccomanda NextEra Energy. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le opinioni e i punti di vista espressi qui sono quelli dell’autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.