Celsius Holdings è scesa del 25% quest'anno. Opportunità generazionale o coltello che cade?

Punti chiave
Celsius Holdings ha appena acquistato Rockstar Energy e Alani Nu.
Il prezzo delle sue azioni è sceso del 25% YTD dopo un balzo del 74% nel 2025.
Sembra un buon momento per considerare questo titolo durante questa massiccia trasformazione.
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Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) ha avuto molta energia positiva nell'ultimo decennio circa.
L'azienda di bevande energetiche ha registrato un rendimento annualizzato medio stellare del 47% negli ultimi 10 anni, compreso un rendimento del 74% nel 2025. Ma quest'anno, il titolo ha faticato, scendendo di circa il 25% e fluttuando vicino a un minimo di 52 settimane.
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Le forze che hanno causato il declino sono qualcosa di cui gli investitori dovrebbero preoccuparsi, o è un'opportunità per acquistare un titolo ad alta crescita in calo?
Diamo un'occhiata.
L'energia sta per cambiare?
Il titolo Celsius ha visto la maggior parte del suo declino nell'ultimo mese, o più specificamente, da quando ha pubblicato gli utili del quarto trimestre 2025 il 26 febbraio. È stato anche intorno al momento in cui gli Stati Uniti hanno lanciato attacchi contro l'Iran, che hanno fatto scendere l'intero mercato.
Allo stesso tempo, l'azienda ha registrato risultati di fatturato eccezionali, con un aumento del fatturato del 117% anno su anno a 722 milioni di dollari. Gran parte di questi guadagni sono derivati ​​dall'acquisizione dei marchi Alani Nu e RockStar Energy nell'ultimo anno. Ha anche aumentato gli utili rettificati dell'86% a 0,24 dollari per azione.
Tuttavia, i costi associati alle acquisizioni hanno causato un calo degli utili del 44% per l'intero anno a 0,25 dollari per azione. Ma gli utili rettificati per l'anno, escludendo i costi di acquisizione, sono aumentati del 91% a 1,34 dollari per azione.
Il calo del prezzo delle azioni è stato in gran parte legato a due fattori. Uno, l'elevata valutazione del titolo, poiché il rapporto prezzo/utili (P/E) è salito a 381 alla fine del 2025 dopo che il titolo Celsius è balzato del 74% nel 2025 in gran parte sull'ottimismo intorno alle acquisizioni potenzialmente trasformative.
Secondo, quell'ottimismo si è un po' affievolito dopo il rapporto sugli utili del Q4, anche se l'azienda ha facilmente superato le stime. Gli investitori potrebbero essere stati preoccupati in parte per la mancanza di visibilità a breve termine sull'integrazione delle due principali acquisizioni.
Nella conference call sugli utili, il management ha dichiarato che si aspettava che il margine di profitto lordo tornasse nella fascia bassa del 50% dopo che i due nuovi marchi fossero stati integrati nella prima metà del 2026. Il margine era sceso al 47,4% dopo il Q4.
Forse l'elevata valutazione e la mancanza di visibilità durante l'integrazione hanno indotto alcuni investitori a realizzare profitti.
È ora di comprare?
Penso che questa sia una grande opportunità per entrare in Celsius mentre si riassesta durante questa trasformazione. I prossimi due trimestri potrebbero essere influenzati dalle integrazioni, per non parlare delle continue tensioni geopolitiche, ma al di là di ciò, Celsius dovrebbe essere un attore importante in un segmento in rapida crescita dell'industria delle bevande.
Si stima che le bevande energetiche cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dell'8% tra oggi e il 2033. E con le acquisizioni di Rockstar e Alani Nu, Celsius detiene attualmente una quota di mercato del 20%.
Inoltre, sebbene il suo rapporto P/E rimanga elevato, la capacità di guadagno prevista da questi nuovi marchi rende Celsius un affare a lungo termine. Il titolo ha un P/E forward a 12 mesi di soli 22 e un rapporto prezzo/utili/crescita (PEG) a cinque anni di soli 0,34, il che lo rende un valore.
Wall Street è rialzista sul titolo Celsius. Un obiettivo di prezzo mediano di 69 dollari per azione suggerirebbe un rialzo del 102%. Monitora il titolo nei prossimi mesi, forse turbolenti, ma tieni presente che a un certo punto nel prossimo futuro, Celsius potrebbe decollare.
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Dave Kovaleski non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Celsius. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
Le opinioni e le prospettive espresse nel presente documento sono quelle dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di Nasdaq, Inc.