Prezzi del petrolio greggio in forte rialzo con l'intensificarsi delle tensioni in Iran

Il petrolio greggio WTI di giugno (CLM26) lunedì ha chiuso in rialzo di +4,48 (+4,39%), e la benzina RBOB di giugno (RBM26) ha chiuso in rialzo di +0,1430 (+3,98%). I prezzi del greggio e della benzina si sono ripresi dalle perdite notturne e si sono mossi bruscamente al rialzo in segno di accresciute tensioni nello Stretto di Hormuz.

I prezzi del greggio sono schizzati lunedì dopo che gli Emirati Arabi Uniti (EAU) hanno dichiarato che un attacco di droni iraniani ha causato un incendio nella zona petrolifera di Fujairah. Inoltre, una nave cargo dalla Corea del Sud è stata attaccata nello Stretto di Hormuz e gli EAU hanno emesso un avviso di minaccia missilistica dopo che una petroliera è stata colpita da droni iraniani al largo dello Stretto di Hormuz. Il Comando Centrale degli Stati Uniti ha dichiarato che l'esercito americano ha respinto attacchi di droni, missili e piccole imbarcazioni armate iraniane mentre facilitava il passaggio di due navi battenti bandiera americana attraverso lo Stretto di Hormuz.

I prezzi del greggio si sono inizialmente mossi al ribasso nel trading notturno dopo che il presidente Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti inizieranno a guidare alcune navi neutrali bloccate nel Golfo Persico fuori dallo Stretto di Hormuz. Il Comando Centrale degli Stati Uniti ha dichiarato che avrebbe fornito supporto militare, inclusi cacciatorpediniere lanciamissili, aerei e droni, alle navi che transitano nello stretto.

I prezzi del greggio hanno anche supporto da segnali che indicano che gli Stati Uniti manterranno il loro blocco navale dell'Iran per il prossimo futuro. Il presidente Trump ha detto ai suoi collaboratori di prepararsi per un blocco prolungato e che comporta meno rischi per gli Stati Uniti rispetto alla ripresa delle ostilità o all'abbandono del conflitto senza ottenere un accordo che limiti le attività nucleari dell'Iran.

I prezzi dell'energia rimangono sostenuti a causa della continua chiusura dello Stretto di Hormuz, che minaccia di aggravare la crisi energetica globale. Il blocco in corso potrebbe esacerbare le carenze globali di petrolio e carburante, poiché circa un quinto del petrolio e del gas naturale liquefatto del mondo transita attraverso lo stretto. Goldman Sachs stima che la produzione di greggio nel Golfo Persico sia stata ridotta di circa 14,5 milioni di barili al giorno e che l'attuale interruzione abbia ridotto le scorte globali di greggio di quasi 500 milioni di barili, che potrebbero raggiungere un miliardo di barili entro giugno.

I produttori di petrolio del Golfo Persico sono stati costretti a tagliare la produzione di circa il 6% a causa della chiusura dello Stretto di Hormuz, poiché le strutture di stoccaggio locali raggiungono la capacità. Il 13 aprile, gli Stati Uniti hanno iniziato un blocco di tutte le navi che passano attraverso lo Stretto di Hormuz che fanno scalo nei porti iraniani o sono dirette lì. Il presidente Trump ha dichiarato che il blocco navale degli Stati Uniti nello stretto "rimarrà in piena forza" fino a quando non sarà pienamente concordato un accordo. L'Iran era stato in grado di esportare greggio durante la guerra prima del blocco, poiché ha esportato circa 1,7 milioni di barili al giorno a marzo.

Martedì scorso, gli Emirati Arabi Uniti (EAU) hanno dichiarato che lasceranno l'OPEC il 1° maggio. La decisione degli EAU di lasciare l'OPEC, il terzo produttore del cartello, è potenzialmente ribassista per i prezzi del greggio, poiché consente agli EAU di aumentare la produzione senza essere vincolati dalle quote di produzione dell'OPEC.

Il 13 aprile, l'Agenzia Internazionale dell'Energia (AIE) ha dichiarato che circa 13 milioni di barili al giorno di approvvigionamento petrolifero globale sono stati interrotti dalla guerra in Iran e dalla chiusura dello Stretto di Hormuz. L'AIE ha anche affermato che oltre 80 impianti energetici sono stati danneggiati durante il conflitto e che un recupero potrebbe richiedere fino a due anni.

In un fattore ribassista per il greggio, l'OPEC+ domenica ha dichiarato che aumenterà la sua produzione di greggio di 188.000 barili al giorno a giugno dopo aver aumentato la produzione di 206.000 barili al giorno a maggio, sebbene qualsiasi aumento della produzione ora sembri improbabile dato che i produttori del Medio Oriente sono costretti a tagliare la produzione a causa della guerra in Medio Oriente. L'OPEC+ sta cercando di ripristinare tutti i 2,2 milioni di barili al giorno di tagli alla produzione effettuati all'inizio del 2024, ma ha ancora altri 827.000 barili al giorno da ripristinare. La produzione di greggio dell'OPEC a marzo è scesa di -7,56 milioni di barili al giorno al minimo degli ultimi 35 anni di 22,05 milioni di barili al giorno. Le aspettative sono che l'OPEC aumenterà la sua produzione di greggio quando il cartello si riunirà in videoconferenza domenica 3 maggio.

Vortexa ha riferito lunedì che il petrolio greggio immagazzinato su petroliere ferme da almeno 7 giorni è aumentato del +1,4% settimanale a 149,56 milioni di barili nella settimana terminata il 1° maggio, il massimo degli ultimi 4 mesi.

L'incontro più recente mediato dagli Stati Uniti a Ginevra per porre fine alla guerra tra Russia e Ucraina è terminato presto poiché il presidente ucraino Zelenskiy ha accusato la Russia di prolungare la guerra. La Russia ha affermato che la "questione territoriale" rimane irrisolta con l'Ucraina e che "non c'è speranza di raggiungere una soluzione a lungo termine" alla guerra finché la richiesta della Russia di territorio in Ucraina non sarà accettata. Le prospettive di continuazione della guerra Russia-Ucraina manterranno le restrizioni sul greggio russo in vigore e sono rialziste per i prezzi del petrolio.

Gli attacchi di droni e missili ucraini hanno preso di mira almeno 30 raffinerie russe negli ultimi dieci mesi, limitando le capacità di esportazione di petrolio greggio della Russia e riducendo le forniture globali di petrolio. I dati di Bloomberg mostrano che le corse medie delle raffinerie russe ad aprile sono scese a 4,69 milioni di barili al giorno, il minimo degli ultimi 16 anni. Inoltre, dalla fine di novembre, l'Ucraina ha intensificato gli attacchi alle petroliere russe, con almeno sei petroliere attaccate da droni e missili nel Mar Baltico. Inoltre, le nuove sanzioni USA e UE sulle compagnie petrolifere, le infrastrutture e le petroliere russe hanno limitato le esportazioni di petrolio russe.

Il rapporto EIA di mercoledì scorso ha mostrato che (1) le scorte di petrolio greggio USA al 24 aprile erano +1,2% al di sopra della media stagionale quinquennale, (2) le scorte di benzina erano -2,4% al di sotto della media stagionale quinquennale e (3) le scorte di distillati erano -10,3% al di sotto della media stagionale quinquennale. La produzione di petrolio greggio USA nella settimana terminata il 24 aprile è rimasta invariata settimanalmente a 13,586 milioni di barili al giorno, leggermente al di sotto del massimo record di 13,862 milioni di barili al giorno registrato nella settimana del 7 novembre.

Baker Hughes ha riferito venerdì scorso che il numero di piattaforme petrolifere attive negli Stati Uniti nella settimana terminata il 1° maggio è aumentato di +1 a 408 piattaforme, appena sopra il minimo di 4,25 anni di 406 piattaforme registrato nella settimana terminata il 19 dicembre. Negli ultimi 2,5 anni, il numero di piattaforme petrolifere statunitensi è diminuito drasticamente dal massimo di 5,5 anni di 627 piattaforme registrato nel dicembre 2022.

Alla data di pubblicazione, Rich Asplund non deteneva (né direttamente né indirettamente) posizioni in nessuno dei titoli menzionati in questo articolo. Tutte le informazioni e i dati in questo articolo sono solo a scopo informativo. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Barchart.com