I prezzi del greggio guadagnano mentre la chiusura dello Stretto di Hormuz limita le forniture di petrolio

Giovedì, il petrolio greggio WTI (CLK26) di maggio ha chiuso in rialzo di +3,46 (+3,66%), mentre la benzina RBOB (RBK26) di maggio ha chiuso in calo di -0,0052 (-0,17%). I prezzi del petrolio e della benzina hanno registrato un andamento misto giovedì. I prezzi del petrolio hanno avuto un forte rally ma si sono ritirati dal loro livello migliore giovedì, mentre la benzina è scesa in territorio negativo in seguito alle speranze di una de-escalation delle ostilità in Medio Oriente quando Israele ha accettato colloqui diretti con il Libano. I prezzi del petrolio hanno inizialmente avuto un forte rally giovedì a causa dei dubbi sulla sostenibilità del cessate il fuoco USA-Iran. Lo Stretto di Hormuz rimane bloccato, limitando i flussi di petrolio greggio dal Golfo e riducendo le forniture di petrolio globali.

I prezzi del petrolio hanno anche ricevuto sostegno giovedì dopo che l'agenzia di stampa saudita ha dichiarato che gli attacchi con droni e missili iraniani alle infrastrutture energetiche saudite hanno tolto più di 600.000 bpd di capacità di produzione di petrolio saudita.

Sia gli Stati Uniti che l'Iran si sono reciprocamente accusati di aver violato il cessate il fuoco, con un disaccordo chiave sulla questione se la tregua si estenda al Libano. Il presidente Trump ha promesso di mantenere le truppe statunitensi nel Golfo Persico in vista dei colloqui di sabato con l'Iran, mentre l'Iran ha avvertito che potrebbero esserci mine nello stretto. Resta da vedere se ci sarà una fine permanente alla guerra in Iran, poiché l'Iran ha mostrato poca disponibilità ad accettare le richieste degli Stati Uniti di eliminare il suo programma nucleare o di ritirare il suo arsenale di missili balistici.

I produttori di petrolio del Golfo Persico sono stati costretti a ridurre la produzione di circa il 6% a causa della chiusura dello Stretto di Hormuz, poiché le strutture di stoccaggio locali raggiungono la loro capacità massima. Lo Stretto di Hormuz gestisce normalmente un quinto del petrolio mondiale. Lo Stretto di Hormuz rimane in gran parte chiuso, con l'Iran che continua a limitare l'accesso e a impedire i flussi di energia ai mercati globali. Il vice ministro degli esteri iraniano ha dichiarato giovedì che le petroliere e altre navi che intendono transitare nello stretto devono comunicare con le autorità iraniane per garantire il loro passaggio sicuro. Ci sono più di 800 navi intrappolate nel Golfo Persico, con oltre 1.000 navi in attesa da entrambe le parti dello stretto per transitare. Prima della guerra, il volume medio giornaliero di navi che transitavano attraverso lo stretto era di circa 135.

I prezzi del petrolio hanno anche ricevuto sostegno dopo che Saudi Aramco, il produttore statale saudita, ha aumentato il prezzo della sua principale qualità di petrolio per l'Asia di 17 dollari al barile per la consegna di maggio, il più grande aumento di sempre.

Come fattore ribassista per il petrolio, l'OPEC+ ha dichiarato domenica che aumenterà la sua produzione di petrolio di 206.000 bpd a maggio, sebbene tale aumento della produzione ora sembri improbabile dato che i produttori del Medio Oriente sono costretti a ridurre la produzione a causa della guerra in Medio Oriente. L'OPEC+ sta cercando di ripristinare tutti i 2,2 milioni di bpd di tagli alla produzione effettuati all'inizio del 2024, ma ne ha ancora 827.000 bpd da ripristinare. La produzione di petrolio dell'OPEC è diminuita del -7,56 milioni di bpd a -7,56 milioni di bpd a marzo, raggiungendo un minimo di 35 anni di 22,05 milioni di bpd.

L'aumento delle scorte di petrolio in stoccaggio galleggiante è un fattore ribassista per i prezzi del petrolio. Secondo i dati di Vortexa, circa 290 milioni di barili di petrolio russo e iraniano si trovano attualmente in stoccaggio galleggiante su petroliere, più del 40% in più rispetto a un anno fa, a causa dei blocchi e delle sanzioni sul petrolio russo e iraniano. Vortexa ha riferito lunedì che il petrolio greggio stoccato su petroliere ferme da almeno 7 giorni è diminuito del -3,9% su base settimanale a 130,25 milioni di barili nella settimana terminata il 3 aprile.

L'ultimo incontro mediato dagli Stati Uniti a Ginevra per porre fine alla guerra tra Russia e Ucraina si è concluso prematuramente poiché il presidente ucraino Zelenskiy ha accusato la Russia di prolungare la guerra. La Russia ha dichiarato che la "questione territoriale" rimane irrisolta con l'Ucraina e che "non ci sono speranze di raggiungere un accordo a lungo termine" sulla guerra finché la richiesta della Russia di territorio in Ucraina non sarà accettata. Le prospettive di una continuazione della guerra russo-ucraina manterranno le restrizioni sul petrolio russo e saranno favorevoli ai prezzi del petrolio.

Gli attacchi con droni e missili ucraini hanno preso di mira almeno 28 raffinerie russe negli ultimi otto mesi, limitando le capacità di esportazione di petrolio russo e riducendo le forniture di petrolio globali. Inoltre, dalla fine di novembre, l'Ucraina ha intensificato gli attacchi alle petroliere russe, con almeno sei petroliere attaccate da droni e missili nel Mar Baltico. Inoltre, nuove sanzioni statunitensi e dell'UE sulle società petrolifere russe, sulle infrastrutture e sulle petroliere hanno ridotto le esportazioni di petrolio russe.

Il rapporto della EIA di mercoledì ha mostrato che (1) le scorte di petrolio greggio statunitense del 3 aprile erano superiori del +1,5% rispetto alla media degli ultimi 5 anni stagionali, (2) le scorte di benzina erano superiori del +3,6% rispetto alla media degli ultimi 5 anni stagionali e (3) le scorte di distillati erano inferiori del -4,2% rispetto alla media stagionale degli ultimi 5 anni. La produzione di petrolio greggio statunitense nella settimana terminata il 3 aprile è diminuita del -0,4% su base settimanale a 13,596 milioni di bpd, leggermente inferiore al record di 13,862 milioni di bpd registrato nella settimana del 7 novembre.

Baker Hughes ha riferito giovedì scorso che il numero di impianti petroliferi attivi statunitensi nella settimana terminata il 3 aprile è aumentato di +2 a 411 impianti, appena al di sopra del minimo di 4,25 anni di 406 impianti registrato nella settimana terminata il 19 dicembre. Negli ultimi 2,5 anni, il numero di impianti petroliferi statunitensi è diminuito bruscamente dal massimo di 5,5 anni di 627 impianti registrato a dicembre 2022.

Alla data di pubblicazione, Rich Asplund non aveva (direttamente o indirettamente) posizioni in nessuno dei titoli menzionati in questo articolo. Tutte le informazioni e i dati in questo articolo sono esclusivamente a scopo informativo. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Barchart.com.