Giù del 30% Quest'Anno: Gli Analisti Dicono Che Queste 2 Azioni Sottovalutate Sono Pronte a Rimbalzare

"Compra basso e vendi alto" è uno dei principi più basilari nell'investimento, e tende a risaltare quando azioni fondamentalmente solide vengono scambiate a livelli depressi.

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In molti casi, quei prezzi più bassi sono esattamente ciò che crea l'opportunità. Un prezzo delle azioni in calo non significa automaticamente che l'azienda sia in difficoltà: la pressione può derivare da problemi temporanei o risolvibili piuttosto che strutturali.

Quando i fondamentali sottostanti rimangono intatti, gli analisti sono spesso rapidi nel segnalare la discrepanza, dando agli investitori la possibilità di intervenire a livelli più interessanti.

Con questo in mente, abbiamo utilizzato il database TipRanks per selezionare azioni che sono scese del 30% quest'anno ma continuano a ricevere un solido sostegno da Wall Street. Analizziamole.

nCino(NCNO)

La prima azione che esamineremo è nCino, la piattaforma bancaria potenziata dall'IA che applica la tecnologia AI agentiva agli aspetti tradizionali del settore bancario. nCino utilizza più agenti AI per migliorare i lati esecutivo, analitico, di servizio, di elaborazione e del cliente del banking, con l'obiettivo di semplificare tutto, dalla consulenza ai servizi ipotecari. L'azienda è stata fondata nel 2011 e oggi è un attore da 2 miliardi di dollari nel mondo del digital banking.

nCino serve un'ampia gamma di clienti, tra cui cooperative di credito, banche di grandi dimensioni, banche ipotecarie indipendenti e casse di risparmio. L'azienda offre soluzioni in dati, AI e analytics; gestione del ciclo di vita del cliente; soluzioni di identità; esperienze digitali; mutui; e integrazioni.

Sul piano pratico, la tecnologia AI agentiva di nCino porta un contesto cliente al banking. L'AI conversazionale consente un'interfaccia interattiva per i servizi di consulenza ipotecaria e bancaria, le capacità di intelligenza del rischio dell'azienda forniscono un monitoraggio continuo del credito e l'automazione fornisce un'estrazione accurata dei dati dai documenti bancari, risparmiando tempo agli analisti bancari.

Le azioni di nCino sono scese bruscamente negli ultimi mesi, mostrando un calo del 30% anno su anno. L'azienda sta affrontando molteplici venti contrari, molti dei quali comuni ai settori del software/tecnologia. Il settore SaaS in generale ha registrato perdite negli ultimi mesi, poiché aumentano le preoccupazioni che l'uso crescente dell'IA ridurrà la domanda di prodotti SaaS. Possibilmente correlato a ciò, nCino ha visto negli ultimi trimestri una rallentamento della crescita dei ricavi; l'azienda registra ancora un forte fatturato, ma la crescita dei ricavi si è stabilizzata.

Un'occhiata all'ultimo rapporto trimestrale, che copriva il quarto trimestre fiscale 26, lo dimostra. Il fatturato totale dell'azienda di 149,7 milioni di dollari è aumentato del 6% anno su anno e ha superato le aspettative di 2,26 milioni di dollari, ma un'occhiata ai trimestri recenti mostra che il fatturato del secondo trimestre è stato di 148,8 milioni di dollari e quello del terzo trimestre è stato di 152,2 milioni di dollari. L'azienda ha registrato utili solidi nel trimestre, con un utile per azione non GAAP di 0,37 dollari, superando le previsioni di 16 centesimi per azione.

L'analista di Citizens Aaron Kimson segue questa fintech orientata all'IA e illustra diversi motivi per cui l'azienda ha solide prospettive per il futuro. Kimson scrive: "Ci piace ancora nCino perché: 1) pensiamo che le paure sul valore terminale della natura orientata al flusso di lavoro della piattaforma siano esagerate, come dimostrano gli oltre 170 clienti che hanno acquistato unità di intelligenza AI, l'uso di Banking Advisor, "aumentato di oltre 25 volte a marzo rispetto a ottobre", l'azienda ha avuto il suo tasso di abbandono più basso in tre anni nell'anno fiscale 26, il suo cliente ACV più grande ha rinnovato anticipatamente per altri cinque anni nel quarto trimestre fiscale, e l'azienda ha acquisito grandi banche in Austria e Giappone nel quarto trimestre fiscale; 2) le grandi istituzioni finanziarie sembrano ricettive all'innovazione che nCino offre... 3) la transizione del modello di prezzo dell'azienda sta procedendo bene... 4) la guidance iniziale per l'anno fiscale 27 prevede un'espansione operativa di circa 430 punti base a metà strada, e crediamo che l'azienda raggiungerà il suo obiettivo precedentemente dichiarato di Regola del 40 entro il quarto trimestre fiscale 26; 5) il contesto macroeconomico sta migliorando per il settore bancario... e 6) nCino sta acquistando aggressivamente azioni proprie a quello che riteniamo essere una valutazione interessante..."

Al suo profitto netto, Kimson imposta una valutazione Outperform (cioè, Buy), insieme a un target di prezzo di 32 dollari che implica un potenziale di rialzo di un anno del 78%. (Per seguire il track record di Kimson, clicca qui)

Le azioni nCino hanno un rating di consenso Moderate Buy a Wall Street, basato su 13 recensioni recenti che includono 9 Buy e 4 Hold. Le azioni NCNO sono scambiate a 18,02 dollari e il loro prezzo medio target di 23,36 dollari indica un potenziale di guadagno del 30% nei prossimi 12 mesi. (Vedi previsione azioni NCNO)

Wingstop(WING)

Dal fintech passeremo alle marce e ci sposteremo nel settore della ristorazione. Wingstop è una catena fast-casual specializzata in alette di pollo. L'azienda è stata fondata in Texas nel 1994 e nel 1997 ha iniziato il franchising. Oggi, Wingstop è un'azienda da 4,5 miliardi di dollari con oltre 3.000 sedi a livello globale in 17 mercati diversi. La catena ha aperto un netto di 493 nuovi ristoranti l'anno scorso.

Queste statistiche di crescita sono un riflesso della missione dichiarata di Wingstop: servire al mondo il sapore, con un menu di opzioni audaci che sono sia semplici che classiche. La catena offre ai suoi clienti una gamma di preferiti perenni, tra cui alette di pollo classiche e senza ossa e una serie di sapori audaci e distintivi, oltre a una selezione di panini al pollo.

Le azioni di Wingstop sono scese del 30% finora quest'anno, poiché l'azienda ha lottato con una serie di venti contrari. Gli analisti del settore hanno notato un rallentamento della domanda dei consumatori, come parte di un taglio della spesa discrezionale dei consumatori. Questo fattore è stato particolarmente notevole tra la demografia principale di Wingstop, che tende a concentrarsi su persone più giovani e a basso reddito. Le azioni hanno anche sofferto per il rallentamento della crescita delle vendite comparabili e per le preoccupazioni riguardo all'elevata valutazione delle azioni rispetto ai concorrenti.

Un'occhiata ai risultati finanziari di Wingstop mostra che, come nCino sopra, questa azienda ha visto i ricavi stabilizzarsi negli ultimi trimestri. Il rapporto del quarto trimestre 25, l'ultimo pubblicato, ha mostrato che le vendite trimestrali a livello di sistema sono aumentate del 9,3% a 1,3 miliardi di dollari, e che il fatturato totale, di 175,7 milioni di dollari, è aumentato dell'8,6% pur mancando le previsioni di 1,67 milioni di dollari. Dobbiamo notare che anche il trimestre precedente ha visto ricavi di 175,7 milioni di dollari e che il fatturato del secondo trimestre 24 è stato di 174,3 milioni di dollari. Sul fondo, l'utile netto rettificato di Wingstop di 27,8 milioni di dollari ha fornito un utile per azione rettificato di 1,00 dollari, 17 centesimi per azione migliore del previsto.

Passando agli analisti della Street, troviamo Brian Vaccaro di Raymond James che ha una visione ottimistica, per una serie di ragioni interconnesse che espone chiaramente: "Crediamo che: 1) le più deboli comparazioni del primo trimestre e la guidance 2026 ridotta sembrino ampiamente anticipate e prezzate dopo il calo del 44% del titolo nell'ultimo mese (al 2 aprile), 2) una mancanza di messaggistica di valore e forse una campagna di marketing recente meno efficace potrebbero avere un impatto negativo sulle comparazioni (oltre a un consumatore ispanico/a basso reddito più debole), ma sono risolvibili, 3) la crescita delle unità del 20% sembra probabile che venga sostenuta da un'economia delle unità franchisee ancora migliore della categoria, 4) la sua storia di crescita delle unità a lungo termine rimane intatta con solo circa 2.600 unità negli Stati Uniti, il 36% delle quali si trova in due stati, California e Texas (notare che la maggior parte dei marchi nazionali QSR si stabilisce nell'intervallo 5-8K), e 5) il pullback del titolo crea un rischio/rendimento asimmetrico con esso ora scambiato con uno sconto del 40% rispetto al nostro valore equo DCF e un EV/EBITDA (2027E ~16,5x) che è solo leggermente superiore al suo gruppo di pari molto più maturo e altamente franchizzato."

Vaccaro aggiunge riguardo a Wingstop: "Anche se potremmo essere un po' prematuri rispetto ai tempi del miglioramento previsto delle comparazioni (secondo semestre), riteniamo che un ulteriore ribasso dovrebbe essere limitato, e vediamo questa come una classica opportunità di acquisto di qualità in saldo in un titolo di crescita di alta qualità dove queste finestre raramente si presentano (l'ultima in WING è stata nel primo semestre 2022)."

L'esperto di Raymond James valuta questo titolo come Strong Buy e lo accompagna con un target di prezzo di 240 dollari, suggerendo un guadagno del 44,5% per il titolo entro questo periodo l'anno prossimo. (Per seguire il track record di Vaccaro, clicca qui)

Le azioni WING hanno un rating di consenso Strong Buy, basato su 22 recensioni di analisti che si suddividono in 19 Buy e 3 Hold. Il prezzo di negoziazione di WING di 166,04 dollari e il prezzo medio target di 294,30 dollari implicano un potenziale di rialzo di un anno del 77%, ancora più ottimista di quanto consentirebbe Raymond James. (Vedi previsione azioni WING)

Disclaimer: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'analista in primo piano. Il contenuto è inteso solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.