Futures in Ribasso, Cancellando i Guadagni Overnight Dopo l'Attacco al Gigante Pars Field Iraniano; Incombe il FOMC

I futures in calo, cancellando i guadagni notturni dopo l'attacco al gigante campo Pars dell'Iran; incombe il FOMC

Le azioni erano destinate ad estendere i guadagni per il terzo giorno poiché l'accordo dell'Iraq per deviare il greggio attraverso la Turchia, bypassando lo Stretto di Hormuz, ha alleviato alcune preoccupazioni sull'offerta poiché gli scioperi iraniani prendono di mira Kuwait, Arabia Saudita e Emirati Arabi Uniti, ma tutto si è annullato poco dopo le 7 del mattino ET, a seguito di un rapporto iraniano secondo cui attacchi aerei statunitensi e israeliani hanno colpito il suo gigante campo di gas naturale South Pars e le infrastrutture associate; anche gli impianti petroliferi e petrolchimici nella vicina Asaluyeh sono stati attaccati, ha aggiunto, riaccendendo le paure sull'impatto della guerra in Medio Oriente sull'inflazione. Di conseguenza, i futures S&P hanno cancellato tutti i loro guadagni notturni, svanendo un aumento precedente dello 0,6%, e scambiando in ribasso. Anche il Nasdaq ha annullato tutti i suoi guadagni e scambiava piatto all'ultimo controllo. Tutto questo accade poche ore prima che la Fed dovrebbe mantenere i tassi invariati oggi alle 14:00 ET. I rendimenti obbligazionari sono scesi di 1-2 bp prima della riunione della Fed, dove si prevede che la Fed manterrà i tassi stabili con i punti che potrebbero riflettere una prospettiva aggressiva; il dollaro USA è piatto. Nelle materie prime, i prezzi del petrolio / gas naturale sono più bassi ma sono lontani dai minimi notturni con Ags / Metalli più bassi. L'attenzione sui dati macro di oggi è sul PPI e sulla riunione della Fed.

Nel trading premarket, le azioni Mag 7 sono miste (Nvidia +0,7%, Tesla +0,5%, Microsoft +0,3%, Alphabet +0,2%, Apple +0,2%, Meta Platforms +0,1%, Amazon -0,1%)

Applied Optoelectronics (AAOI), Lumentum (LITE) e Coherent (COHR) salgono dopo che le società hanno annunciato aggiornamenti e parlato della domanda di fibra ottica all'Optical Fiber Communications Conference di Los Angeles.
CF Industries (CF) scende del 4,3% dopo che Mizuho Securities ha tagliato la sua raccomandazione sulla società di fertilizzanti a sottopesare da neutrale dopo che il prezzo delle azioni è salito sulla crescita prevista della domanda e dei prezzi dopo la guerra in Iran e l'interruzione dello Stretto di Hormuz hanno ristretto l'offerta di fertilizzanti.
Constellation Brands (STZ) è in rialzo del 2,8% dopo che Citi ha aumentato la raccomandazione sulla società di bevande a comprare da neutrale, citando un'accelerazione della topline della birra e una valutazione inferiore ai livelli storici.
Coupang (CPNG) è in rialzo del 2,6% dopo che la società ha dichiarato che la sua collaborazione con Nvidia l'ha aiutata a costruire una piattaforma AI che supporterà i servizi di logistica e consegna e-commerce dell'azienda.
Duolingo Inc. (DUOL) scende dell'1,3% dopo che Argus Research ha declassato la società di software per l'apprendimento delle lingue a detenere da comprare.
Gemini Space Station Inc. (GEMI) è in ribasso dell'1,8% dopo che l'analista di Citi Peter Christiansen ha tagliato la sua raccomandazione sull'exchange di criptovalute a vendere da neutrale.
Grail Inc. (GRAL) sale del 4,5% dopo che TD Cowen ha migliorato la società di scienze della vita a comprare da detenere, affermando che la recente vendita crea un "punto di ingresso interessante".
SL Green (SLG) è in rialzo del 2,7% dopo che Deutsche Bank ha migliorato il REIT per uffici a comprare da detenere.
Swarmer Inc. (SWMR) salta del 35%, destinato ad estendere i guadagni dopo che la società di software per droni di intelligenza artificiale ha registrato il miglior debutto in borsa per un titolo statunitense in quasi un anno.
T1 Energy (TE) è in rialzo del 3,9% dopo che il produttore di apparecchiature solari ha dichiarato di aver assicurato 50 MW di energia di rete in Norvegia per un data center.
In notizie aziendali, Lululemon ha previsto un secondo anno consecutivo di cali dei profitti, esercitando ulteriore pressione sul marchio che sta affrontando problemi di prodotto mentre cerca un nuovo CEO. L'AI rimane al centro dell'attenzione, con le azioni asiatiche di memoria che estendono i guadagni dopo che Reuters ha riferito che il CEO di Amazon vede AWS raggiungere 600 miliardi di dollari di vendite annuali - il doppio della sua precedente stima - e mentre Samsung considera un passaggio a contratti pluriennali per i chip di memoria. Wall Street cercherà commenti da Micron su quanto tempo i prezzi potrebbero rimanere elevati, quando la società riporterà i risultati dopo la chiusura. Alibaba sta aumentando i prezzi dei suoi prodotti di calcolo e archiviazione AI fino al 34%. Le azioni AI in Cina hanno ricevuto una spinta dopo che il CEO di Nvidia Jensen Huang ha dichiarato che OpenClaw, un agente che utilizza modelli linguistici di grandi dimensioni per eseguire attività come chiamare un taxi e prenotare ristoranti, era "decisamente il prossimo ChatGPT".

I mercati rimangono in massima allerta per la guerra e il rischio che una quasi chiusura dello Stretto di Hormuz alimenti l'inflazione. Come i responsabili politici risponderanno è ora la priorità per gli investitori, con la Fed prevista a mantenere i tassi invariati per il secondo incontro consecutivo.

Gli attacchi iraniani contro Israele e gli stati arabi nel Golfo Persico sono continuati durante la notte fino a mercoledì, mentre il presidente Trump ha affermato che gli Stati Uniti potrebbero porre fine alla guerra con la Repubblica Islamica "nel prossimo futuro". Gli attacchi sono seguiti alla conferma da parte dell'Iran dell'assassinio del suo capo della sicurezza, Ali Larijani, in un attacco israeliano. Nel frattempo, il sentiment è peggiorato rapidamente e i prezzi del petrolio sono saliti al massimo della sessione dopo che l'Iran ha dichiarato poco dopo le 7 del mattino ET che attacchi aerei statunitensi e israeliani hanno colpito il suo gigante campo di gas naturale South Pars e le infrastrutture associate. Anche gli impianti petroliferi e petrolchimici nella vicina Asaluyeh sono stati attaccati, ha aggiunto. Un attacco, se confermato, segnerebbe la prima volta che gli impianti petroliferi e di gas a monte dell'Iran sono stati presi di mira in questa guerra. Il campo è condiviso con il Qatar.

Israele ha dichiarato mercoledì che il ministro dell'intelligence iraniano, Esmaeil Khatib, è stato ucciso. In precedenza, il presidente Donald Trump aveva affermato che gli Stati Uniti potevano porre fine alla guerra con la Repubblica Islamica "nel prossimo futuro".

"I mercati azionari stanno seguendo da vicino il prezzo del petrolio e, a questo punto, quello che stiamo vedendo è forse che stanno prezzando l'esito più positivo", ha affermato Nina Stanojevic, specialista di investimenti presso St. James's Place. "Ciò, penso, lascia i mercati azionari piuttosto vulnerabili."

Anche se i prezzi del petrolio si stabilizzano, rimangono elevati e più a lungo rimangono lì, maggiori sono le implicazioni macro, che potrebbero essere una fonte di attenzione per il fitto calendario delle banche centrali di questa settimana.

Oggi alle 14:00 ET, la Fed dovrebbe mantenere invariato il suo tasso di interesse di riferimento. Gli investitori cercheranno di capire come la banca centrale valuta le pressioni su entrambi i lati del loro mandato - e se rispondere alla minaccia di una crescita più lenta potrebbe alimentare l'inflazione che è stata al di sopra del target della Fed per cinque anni consecutivi. Prima dell'annuncio della politica dei tassi della Fed, gli swap overnight prezzano nessun premio di rialzo e un totale di 25 bp di allentamento entro la fine dell'anno. Prima della riunione, i trader hanno ridotto la leva nei futures e sciolto le coperture di politica aggressiva che hanno beneficiato del recente spostamento aggressivo dei prezzi della politica tra l'aumento dei prezzi del petrolio. Il presidente della Fed Jerome Powell probabilmente enfatizzerà che i funzionari hanno bisogno di più tempo per vedere quanto durerà il conflitto con l'Iran e per valutare come potrebbe ripercuotersi sulla crescita e sull'inflazione. Probabilmente sottolineerà anche l'elevato livello di incertezza e la necessità della Fed di mantenere aperte le proprie opzioni. La nostra anteprima completa del FOMC è disponibile qui.

"Il mercato vuole capire dove la Fed si sta orientando", ha affermato Stephanie Niven, gestore di portafoglio presso Ninety One. "Qualsiasi spostamento nel punto mediano, qualsiasi piccolo cambiamento, sarà molto seguito."

In geopolitica, il Primo Ministro giapponese Sanae Takaichi ha avvertito che sta affrontando un incontro "estremamente difficile" con Trump giovedì, dopo che quest'ultimo ha criticato il paese per aver respinto la sua richiesta di navi da guerra per aiutare a garantire lo Stretto di Hormuz. Parlando di Hormuz, rimane effettivamente chiuso con solo tre attraversamenti commerciali totali nell'ultima settimana.

Gli strateghi di derivati azionari di Bank of America avvertono che l'attuale divario tra volatilità realizzata e implicita è insolitamente ampio, segnalando "crescente stress in mercati ancora compiacenti". La resilienza azionaria suggerisce che il sentiment non ha raggiunto il picco di pessimismo e il peggio probabilmente non è finito, scrive Skylar Montgomery Koning di Bloomberg.

In Europa, lo Stoxx 600 ha toccato il suo livello più alto in oltre una settimana prima di ridurre l'avanzamento. È salito dello 0,5%, salendo per il terzo giorno e mantenendo il rally azionario globale dopo una sessione ampiamente positiva in Asia. Banche e industriali guidano i guadagni in Europa, mentre il settore alimentare e delle bevande è tra i maggiori ritardatari. Ecco alcuni dei maggiori movimenti di mercoledì:

Le azioni Diploma salgono fino al 18% al loro massimo intraday record dopo che il fornitore di componenti per l'edilizia ha aumentato le sue previsioni di ricavi organici per l'intero anno.
Le azioni Bollore salgono fino al 16%, il massimo da febbraio 2021, dopo che il conglomerato francese ha annunciato un pagamento di dividendi eccezionali.
Le azioni Softcat salgono fino al 9,9%, il massimo in un anno, poiché i risultati del primo semestre si sono rivelati molto migliori del previsto dagli analisti e il fornitore di servizi IT ha aumentato la sua guidance per l'intero anno.
Le azioni Commerzbank salgono fino al 6,3% dopo che il CEO di UniCredit ha dichiarato che lo scopo principale della nuova offerta di acquisizione di lunedì per la banca tedesca era quello di "rompere lo stallo" e portare a un "piano comune" tra gli stakeholder.
Le azioni PPC guadagnano fino al 9,6% a Johannesburg, il massimo in quasi un anno, dopo che il produttore di cemento ha registrato un balzo del 22% nell'Ebitda rettificato per i 10 mesi fino a gennaio sui guadagni del piano strategico della società.
Le azioni Logitech scendono fino al 5,9% dopo che UBS ha declassato il produttore svizzero di periferiche per computer, vedendo segnali di allentamento nel ciclo di revisione degli utili positivi e segnali più deboli nel mercato dei giochi.
Le azioni HelloFresh scendono fino al 15% a un minimo record dopo che la guidance dell'azienda di meal-kit per le vendite e i profitti di quest'anno è risultata ben al di sotto delle aspettative degli analisti.
Le azioni Axfood scendono fino al 5,3% dopo che Handelsbanken si è unita a Danske Bank nel declassare il rivenditore e grossista alimentare svedese, affermando che il caso per un rating di acquisto si è svolto come previsto dopo un guadagno del 20% da dicembre.
Le azioni Verbund scendono fino al 5%, il massimo da novembre, dopo che l'azienda di elettricità rinnovabile ha fornito una guidance per il 2026 che Citi ha definito implicare significative revisioni al ribasso.
Le azioni asiatiche sono salite dell'1,9%, trainate dai guadagni del Kospi sudcoreano poiché Samsung Electronics Co. è salita di oltre il 7%. L'indice MSCI Asia Pacific è salito fino al 2,2%, aggiungendosi all'avanzamento dello 0,9% di martedì. Le azioni dei giganti dei chip TSMC, Samsung e SK Hynix sono stati i maggiori contributori al rally. Il benchmark coreano è salito del 5% poiché le autorità hanno annunciato ulteriori misure per migliorare il valore per gli azionisti.

Nel mercato valutario, l'indice Bloomberg Dollar Spot è sceso dello 0,1%, portando le perdite al terzo giorno consecutivo.

Nei tassi, le obbligazioni europee si mantengono più alte e anche i Treasury salgono leggermente, sebbene i futures scambino dai migliori livelli nella prima sessione USA, lasciando i rendimenti più ricchi di 1-2 bp su tutta la curva. La sessione USA include i dati PPI e l'annuncio del tasso di interesse di politica della Federal Reserve alle 14:00 di New York. I guadagni dei Treasury sono stati guidati dagli intermedi, appiattendo lo spread 2s10s di 1,5 bp e aggiungendosi alla mossa di restringimento di martedì. La curva 2s10s ora a circa 50,5 bp scambia appena all'interno dei minimi annuali a 49,6 bp raggiunti il 12 marzo. I rendimenti dei Treasury a 10 anni USA scambiano intorno al 4,18% con i gilt che sovraperformano di 2 bp nel settore. Il rendimento dei Treasury a 2 anni è sceso di 1 bp a 3,66%; i trader scommettono su 26 bp di tagli della Fed entro la fine dell'anno, in calo rispetto a circa 60 bp alla fine di febbraio. Giovedì, il Tesoro venderà TIPS a 10 anni in una riapertura d'asta da 19 miliardi di dollari.

Nelle materie prime, il petrolio ha annullato un calo precedente con i futures sul greggio Brent ora piatti sulla giornata e di nuovo intorno ai 104 dollari al barile, dopo che l'Iran ha annunciato che i suoi asset petroliferi e di gas nel campo petrolifero di South Pars erano sotto attacco. I metalli preziosi scendono. Sulla base di uno studio degli ultimi sei shock petroliferi dal lato dell'offerta, "in media ci vogliono circa quattro o cinque mesi" perché i mercati del greggio e azionari tornino ai livelli pre-shock, ha affermato David Chao, stratega dei mercati globali presso Invesco in un'intervista a Bloomberg TV. La società "mantiene la sua prospettiva" di preferire azioni cicliche statunitensi small cap ed azioni dei mercati emergenti, ha aggiunto.

La lista dei dati economici USA di oggi include il PPI di febbraio (8:30 a.m. ora di New York), gli ordini di fabbrica e gli ordini di beni durevoli di gennaio (10:00 a.m. ora di New York), i flussi TIC di gennaio (16:00 ora di New York), e naturalmente la decisione del FOMC alle 14:00.

Riepilogo del mercato

Mini S&P 500 +0,3%,
Mini Nasdaq 100 +0,5%,
Mini Russell 2000 +0,6%
Stoxx Europe 600 +0,5%,
DAX +0,7%,
CAC 40 +0,9%
Rendimento Treasury a 10 anni -2 punti base al 4,18%
VIX -0,7 punti a 21,65
Indice Bloomberg Dollar poco cambiato a 1206,78,
euro poco cambiato a $1,1533
WTI greggio -1,9% a $94,37/barile
Principali notizie notturne

Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump vuole riaprire lo Stretto di Hormuz per alleviare una crescente crisi energetica globale, ma non ci riuscirà facilmente senza un cessate il fuoco nella guerra contro l'Iran. I partner europei e asiatici sono riluttanti a inviare navi da guerra per aiutare a riaprire lo stretto, mettendo in dubbio se una manciata di navi farebbe la differenza contro la capacità dell'Iran di minacciare le navi. BBG
Colpiti dagli attacchi iraniani e dall'interruzione dello Stretto di Hormuz, gli Emirati Arabi Uniti e alcuni stati del Golfo Persico hanno iniziato a considerare la teocrazia iraniana come un nemico esistenziale. Ora vogliono che il regime che un tempo corteggiavano venga neutralizzato, se non smantellato,